Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2019 Năm 2018
Chênh lệch năm 2020 so
với năm 2019 Chênh lệch năm 2019 so với năm 2018 Tuyệt đối Tƣơng
đối Tuyệt đối
Tƣơng đối LNST (đồng) 16.599.653.655 12.466.050.095 3.470.426.979 4.133.603.560 133,16 8.995.623.116 359,21 Vốn chủ sở hữu bình quân (đồng) 784.501.132.085 762.594.695.854 743.142.254.049 21.906.436.232 102,87 19.452.441.805 102,62 Tổng tài sản bình quân (đồng) 3.230.209.179.065 3.259.572.567.126 3.553.065.242.143 -29.363.388.061 99,10 -293.492.675.017 91,74 Tài sản ngắn hạn bình quân (đồng) 2.705.124.306.626 2.760.828.023.000 3.022.214.251.365 -55.703.716.375 97,98 -261.386.228.365 91,35 Lưu chuyển thuần
(đồng) 393.308.713.143 614.037.745.172 1.434.592.375.846 -220.729.032.029 64,05 -820.554.630.674 42,80 1. ROE 0,0212 0,0163 0,0047 0,0048 129,44 0,0117 350,05 2. Ht 0,2429 0,2340 0,2092 0,0089 103,81 0,0248 111,86 3. Hđ 0,8374 0,8470 0,8506 -0,0095 98,87 -0,0036 99,58 4. Svlđ 0,1454 0,2224 0,4747 -0,0770 65,37 -0,2523 46,85 5. Hcp 0,9578 0,9797 0,9976 -0,0219 97,76 -0,0179 98,21
2.2.5. Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ
Việc phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ cung cấp thông tin cho người sử dụng các đánh giá về sự thay đổi trong tài sản thuần, cơ cấu tài chính, khả năng thanh toán và khả năng của doanh nghiệp trong việc tạo ra các luồng tiền trong quá trình hoạt động của Tổng công ty.
Qua bảng 2.11 ta thấy năm 2018 dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của Tổng công ty là 19.871.895.563 đồng; dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư là -720.586.725 đồng; dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính là - 47.170.559.263 đồng. Năm 2019 dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của Tổng công ty là -85.703.943.413 đồng; dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư là 22.372.581.981 đồng; dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính là - 40.151.367.673 đồng. Năm 2020 dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của Tổng công ty là 39.742.714.874 đồng; dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư là -11.094.947.059 đồng; dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính là 68.307.067.170 đồng có thể thấy các tài sản của Tổng công ty đã phát huy hiệu quả, các hình thức kinh doanh, đầu tư, hoạt động tài chính tạo ra dòng tiền dương nhằm bù đắp nhu cầu hoàn vốn, tuy nhiên khả năng sinh lời của Tổng công ty lại chưa cao.
Bảng 2.11. Bảng phân tích tình hình lƣu chuyển tiền tệ
Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2019 Năm 2018
Chênh lệch năm 2020 so với năm 2019
Chênh lệch năm 2019 so với năm 2018 Tuyệt đối Tƣơng đối Tuyệt đối Tƣơng đối I. Tổng dòng tiền thuần 130.422.364.025 -136.950.258.145 -28.019.250.425 267.372.622.170 -418 -108.931.007.720 1.194
1. Dòng tiền thuần từ HĐKD 39.742.714.874 -85.703.943.413 19.871.895.563 125.446.658.287 -46,37 -105.575.838.976 -431,28 2. Dòng tiền thuần từ HĐĐT 22.372.581.981 -11.094.947.059 -720.586.725 33.467.529.040 -201,65 -10.374.360.334 1539,71 3. Dòng tiền thuần từ HĐTC 68.307.067.170 -40.151.367.673 -47.170.559.263 108.458.434.843 -170,12 7.019.191.590 85,12
II. Tổng dòng tiền thu 385.202.829.059 328.002.880.390 662.779.290.662 57.199.948.669 1.089 -334.776.410.272 213
4. Dòng tiền thu từ HĐKD 143.073.575.287 172.656.863.670 334.896.042.200 -29.583.288.383 82,87 -162.239.178.530 51,56 5. Dòng tiền thu từ HĐĐT 55.372.581.981 6.285.052.941 5.446.307.175 49.087.529.040 881,02 838.745.766 115,40 6. Dòng tiền thu từ HĐTC 186.756.671.791 149.060.963.779 322.436.941.287 37.695.708.012 125,29 -173.375.977.508 46,23
III. Tổng dòng tiền chi 254.780.465.034 464.953.138.535 690.798.541.087 -210.172.673.501 292 -225.845.402.552 415
7. Dòng tiền chi từ HĐKD 103.330.860.413 258.360.807.083 315.024.146.637 -155.029.946.670 39,99 -56.663.339.554 82,01 8. Dòng tiền chi từ HĐĐT 33.000.000.000 17.380.000.000 6.166.893.900 15.620.000.000 189,87 11.213.106.100 281,83 9. Dòng tiền chi từ HĐTC 118.449.604.621 189.212.331.452 369.607.500.550 -70.762.726.831 62,60 -180.395.169.098 51,19
2.3. Đánh giá thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 1 - Công ty CP
2.3.1. Ưu điểm
Qua phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 1 - Công ty CP cho thấy tình trạng tài chính và hiệu quả kinh doanh của công ty có một số điểm mạnh như sau:
Thứ nhất, Nguồn vốn của Tổng công ty luôn giữ ở mức ổn định, chính sách huy động vốn của Tổng công ty là giảm vốn chủ sở hữu, giảm vay nợ và tăng chiếm dụng sẽ tiết kiệm được chi phí sử dụng vốn cho Tổng công ty.
Thứ hai, về tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Qua quá trình phân tích cho thấy công ty đảm bảo nguyên tắc cân bằng tài chính, tình hình tài chính của công ty có xu hướng an toàn ổn định hơn. Nếu như cuối năm 2019 nguồn vốn chiếm dụng ngắn hạn không đủ để tài trợ cho các khoản mục tài sản thường xuyên liên tục, Tổng công ty phát sinh nhu cầu vốn vay ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn thì đến cuối năm 2020 tình hình này được cải thiện và khắc phục. Việc đảm bảo nguyên tắc cân bằng tài chính thể hiện năng lực tài chính, việc đảm bảo đầy đủ nhu cầu về tài sản là vấn đề cốt yếu để quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành liên tục và có hiệu quả.
Thứ ba, về tình hình công nợ của Tổng công ty qua phân tích cho thấy quy mô công nợ của Tổng công ty đều tăng. Khi đi sâu phân tích cho thấy quy mô công nợ phải trả của Tổng công ty đang lớn hơn quy mô công nợ phải thu. Đánh giá vốn đi chiếm dụng của Tổng công ty nhiều hơn vốn bị chiếm dụng. Điều này phù hợp với chính sách huy động vốn cũng như sử dụng vốn của Tổng công ty.
2.3.2. Tồn tại
Bên cạnh đó, qua báo cáo tài chính của Tổng công ty cũng cho thấy một số tồn tại về tình trạng tài chính và hiệu quả kinh doanh như sau:
Thứ nhất, khả năng thanh toán chưa thực sự tốt cho thấy năng lực thanh toán của Tổng công ty, tình hình đảm bảo các khoản nợ của Tổng công ty bằng tài sản chưa tốt. Mặc dù khả năng thanh toán nhanh được đảm bảo cho thấy việc đáp ứng khoản nợ của doanh nghiệp là tốt nhưng khả năng thanh toán nợ ngắn hạn và khả năng thanh toán lãi vay chưa tốt, đang có xu hướng giảm.
Lãi vay phải trả là một khoản chi phí cố định, nguồn để trả lãi vay là lợi nhuận gộp sau khi đã trừ đi chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp. So sánh giữa nguồn để trả lãi vay và lãi vay phải trả sẽ cho chúng ta biết doanh nghiệp đã sẵn sàng trả lãi vay tới mức độ nào. Nói cách khác, số vốn đi vay của Tổng công ty mặc dù đã được sử dụng tốt và đem lại khoản lợi nhuận và bù đắp lãi vay phải trả, tuy nhiên Tổng công ty cũng cần xem xét và có chính sách hợp lý để hạn chế việc không đảm bảo khả năng thanh toán lãi vay.
Thứ hai, về kết quả kinh doanh của Tổng công ty giai đoạn 2018-2020 mặc dù công ty vẫn tạo ta lợi nhuận tuy nhiên việc kiểm soát chi phí của Tổng công ty chưa thực sự hiệu quả. Giá vốn hàng bán và các khoản chi phí khác trong năm của Tổng công ty lại tăng cao, chi phí thầu phụ cũng tăng cao. Tổng công ty cần xem xét lại trình độ quản lý chi phí, có biện pháp hữu hiệu để hạ giá thành sản phẩm.
Thứ ba, khả năng sinh lời của Tổng công ty, cho thấy tình hình tạo ra lợi nhuận sau thuế của Tổng công ty từ vốn là không tốt.
Thứ tư, việc tốc độ luân chuyển vốn của Tổng công ty được đánh giá là chưa hiệu quả. Tốc độ luân chuyển tổng vốn của Tổng công ty giai đoạn 2018 – 2020 có xu hướng ngày càng càng giảm cho thấy tính hợp lý của việc đầu tư ngắn hạn và tính hiệu quả sử dụng vốn lưu động không thực sự tốt. Vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn của Tổng công ty và tốc độ luân chuyển vốn lưu động của Tổng công ty giảm nhanh. Nó cũng phản ánh năng lực sử dụng vốn của Tổng công ty đang trên đà giảm sút.
2.3.3. Nguyên nhân tồn tại
Sở dĩ tình trạng tài chính và hiệu quả kinh doanh của Tổng công ty còn các tồn tại trên là do các nguyên nhân sau:
- Nguyên nhân chủ quan: Tổng công ty hiện đang còn nhiều tài sản chưa được sử dụng hoặc sử dụng chưa hết công suất: Văn phòng, máy móc, thiết bị, kho bãi.... Các tài sản này có giá trị đầu tư lớn nhưng chưa đưa vào hoạt động để tạo ra doanh thu và lợi nhuận cho Tổng công ty. Việc chưa chưa sử dụng các loại tài sản này sẽ làm cho Tổng công ty tăng chi phí, ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả kinh doanh của Tổng công ty, trực tiếp ảnh hưởng đến sức sinh lợi của chủ sở hữu và suất hao phí của tài sản cũng như suất sinh lợi của tiền vay.
- Nguyên nhân khách quan: Trong điều kiện nền kinh tế vừa trải qua giai đoạn đất nước căng mình chống dịch COVID-19, các khoản thanh toán chưa được Chủ đầu tư thanh toán kịp thời, nhiều khoản đến hạn phải trả cho Ngân hàng và nhà cung cấp; việc chậm thanh toán đã làm phát sinh các khoản lãi vay, chi phí tăng lên, hiệu quả sản xuất kinh doanh bị giảm.
Tiểu kết chƣơng 2
Trong chương này trước tiên luận văn trình bày một số thông tin về Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 1 – Công ty CP cũng như khái quát về lịch sử hình thành, đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh, bộ máy quản lý, bộ máy kế toán, chế độ kế toán tại Tổng công ty. Sau đó đi vào phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 1 – Công ty CP bao gồm làm rõ về phương pháp, quy trình phân tích và thực trạng phân tích. Về phương pháp phân tích báo cáo tài chính tại Công ty là phương pháp so sánh số liệu ở các thời điểm khác nhau để thấy được xu hướng biến động của các chỉ tiêu kinh tế tài chính và phương pháp Dupont; phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố. Về quy trình phân tích được thực hiện qua 4 bước: xác định mục tiêu phân tích, xác định nội dung cần phân tích, thu thập dữ liệu phân tích và xử lý dữ liệu phân tích. Về nội dung: thực hiện phân tích phân tích cơ cấu và sự biến động nguồn vốn và tài sản, phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh; phân tích tình hình công nợ, phân tích khả năng thanh toán, phân tích kết quả và hiệu quả kinh doanh, phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ. Luận văn cũng đã chỉ ra những ưu điểm, tồn tại và nguyên nhân của những tồn tại về tình hình tài chính của Tổng công ty. Từ đó chương 3 luận văn trình bày mục tiêu, phương hướng hoạt động và giải pháp nâng cao năng lực tài chính tại Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 1 – Công ty CP.
Chƣơng 3
GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH
TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 1 – CÔNG TY CP
3.1. Mục tiêu và phƣơng hƣớng hoạt động Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 1 – Công ty CP công trình giao thông 1 – Công ty CP
3.1.1. Mục tiêu
- Cung cấp cho khách hàng những sản phẩm tối ưu trong ngành giao thông. Xây dựng được hầu hết các công trình hạ tầng giao thông bảo đảm chất lượng, có giá thành cạnh tranh; hạn chế tối đa việc điều chỉnh tổng mức đầu tư, điều chỉnh tiến độ dự án.
- Tạo lập một môi trường làm việc năng động; chuyên nghiệp nhằm phát huy một cách toàn diện tài năng của từng cán bộ công nhân viên
- Đem lại lợi nhuận hợp lý cho Tổng công ty và lợi tức thỏa đáng cho các cổ đông.
- Phấn đấu chất lượng sản phẩm vật liệu xây dựng bảo đảm các tiêu chuẩn trong nước, một số đáp ứng tiêu chuẩn khu vực và quốc tế.
- Nâng cao năng suất lao động, chất lượng, hiệu quả và năng lực cạnh tranh của các sản phẩm xây dựng chủ yếu của Tổng công ty.
- Tập trung phát triển thị trường trong nước (giá trị thi công xây lắp) lĩnh vực hạ tầng giao thông.
- Phát triển trình độ công nghệ thi công theo kịp các Tổng công ty xây dựng giao thông trong nước và Quốc.
- Thu nhập ổn định và trả lương cho cán bộ công nhân viên theo đúng khả năng và năng lực làm việc. Chú trọng bồi dưỡng và phát triển nguồn nhân lực, kỹ năng quản trị của doanh nghiệp, năng lực nghiên cứu và phát triển.
3.1.2. Phương hướng
- Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 1 – Công ty CP không ngừng phấn đấu phát triển mạnh mẽ thế mạnh là xây dựng các Công trình giao thông
- Tổng công ty phát triển bền vững: trong môi trường kinh doanh và đầu tư đầy cạnh tranh như hiện nay, Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 1 – Công ty CP hoạt động với mục tiêu duy trì những giá trị đã đạt được và từng bước phát triển lấy lại vị thế là cánh chim đầu đàn trong ngành xây dựng giao thông Việt Nam.
- Coi trọng con người: với nhận thức con người luôn là nhân tố quan trọng trong thành công của doanh nghiệp, Tổng công ty cam kết tạo ra môi trường làm việc lành mạnh, công bằng, có cơ hội phát triển cho tất cả các thành viên.
- Quan hệ lâu dài trên cơ sở cùng có lợi: Sự hợp tác giữa Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 1 – Công ty CP và các đối tác đều đem lại những lợi ích mong muốn cho cả hai bên, tạo cơ sở cho mối quan hệ đối tác lâu dài.
- Chất lượng, đúng hạn, an toàn, hiệu quả là cam kết cho tất cả các công trình.
- Quyết tâm trở thành một doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực thi công hạ tầng giao thông và xây dựng dân dụng, kinh doanh bất động sản.
- Tăng cường quan hệ hợp tác, liên doanh, liên kết với các đối tác mạnh và tập đoàn kinh tế để nâng cao vị thế của Tổng công ty.
- Áp dụng khoa học quản lý tiên tiến, đầu tư trang thiết bị hiện đại, không ngừng đào tạo và phát triển đội ngũ nhân sự nhằm nâng cao năng lực của Tổng công ty. Tiếp tục tăng trưởng mạnh về các chỉ tiêu sản lượng hoàn thành, doanh thu, lợi nhuận.
- Tập trung mọi nguồn lực nâng cao chất lượng công trình, xây dựng một môi trường làm việc chuyên nghiệp, đề cao giá trị văn hoá doanh nghiệp.
- Không ngừng gia tăng giá trị cho các cổ đông và đảm bảo quyền và lợi ích của người lao động.
- Duy trì và khẳng định thương hiệu Tổng công ty trên thị trường bằng việc hoàn thành các dự án đầu tư; các công trình thi công xây dựng “An toàn, chất lượng, hiệu quả và đúng tiến độ”.
- Tái cơ cấu tổ chức, tìm kiếm các cá nhân giỏi, nhằm xây dựng bộ khung chính ổn định và chuyên nghiệp. Xây dựng chính sách đào tạo, bồi dưỡng, giữ chân những nhân viên giỏi nhằm ổn định tổ chức.
- Áp dụng các quy trình quản lý chất lượng nhằm kiểm soát chất lượng sản phẩm đảm bảo uy tín Tổng công ty.
- Thiết lập quan hệ với các chủ đầu tư lớn để được tham gia các dự án lớn nhằm khẳng định vị thế của Tổng công ty trên thị trường.
3.2. Một số giải pháp nâng cao năng lực tài chính tại Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 1 – Công ty CP xây dựng công trình giao thông 1 – Công ty CP
3.2.1. Tiết kiệm chi phí cho Tổng công ty
Yếu tố chi phí luôn đóng vai trò quan trọng trong bất cứ kế hoạch mở rộng và tăng trưởng kinh doanh nào. Bất kỳ doanh nghiệp nào muốn tăng trưởng và đẩy mạnh lợi nhuận cần không ngừng tìm kiếm những phương thức quản lý chi phí kinh doanh.
Để tăng lợi nhuận, Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 1 – Công ty CP cần tiết kiệm giảm chi phí. Tuy nhiên, cắt giảm chi phí được xem như chương trình ngắn hạn chứ không phải lâu dài điều quan trọng là phải phân biệt được những chi phí đem lại lợi nhuận và những chi phí có thể cắt giảm mà không giảm lợi thế cạnh tranh để Tổng công ty xây dựng công trình