Xếp hạng Tình trạng Aaa Chất lƣợng cao nhất Đầu tƣ Aa1 Chất lƣợng cao Aa2 Aa3 A1
Chất lƣợng vừa, khả năng thanh toán tốt A2
A3 Baa1
Chất lƣợng vừa, đủ khả năng thanh toán Baa2
Baa3 Ba1
Khả năng thanh toán không chắc chắn
Đầu cơ Ba2
Ba3 B1
Rủi ro đầu tƣ cao B2 B3 Caa1 Chất lƣợng kém Khả năng phá sản Caa2 Caa3
Ca Đầu cơ có rủi ro cao
Phá sản hoàn toàn C Chất lƣợng kém nhất
So với Moody’s thì hệ thống ký hiệu xếp hạng công cụ nợ dài hạn của S&P có thêm ký hiệu r, nếu ký hiệu xếp hạng doanh nghiệp có kèm theo ký hiệu này có nghĩa cần chú ý những rủi ro phi tín dụng có liên quan.
+ Mô hình điểm số Z (Z - Credit scoring model)
Đây là mô hình do “E.I.Altman dùng để cho điểm tín dụng đối với các doanh nghiệp vay vốn. Đại lƣợng Z dùng làm thƣớc đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng đối với ngƣời vay và phụ thuộc vào”:
Trị số của các chỉ số tài chính của ngƣời vay;
Tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của ngƣời vay trong quá khứ. Từ đó Altman đã xây dựng mô hình điểm nhƣ sau:
Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5
Trong đó:
X1 = tỷ số “vốn lƣu động ròng/ tổng tài sản”. X2 = tỷ số “lợi nhuận giữ lại/ tổng tài sản”.
X3 = tỷ số “lợi nhuận trƣớc thuế và lãi / tổng tài sản”. X4 = tỷ số “thị giá cổ phiếu/ giá trị ghi sổ của nợ dài hạn”. X5 = tỷ số “doanh thu/ tổng tài sản”.
Trị số Z càng cao ngƣời có xác suất vỡ nợ càng thấp. Vậy khi trị số Z thấp hay đạt giá trị âm thì khách hàng sẽ có nguy cơ vỡ nợ cao. Mô hình cho điểm của Alman nhƣ sau:
Z > 2,675 Mức độ rủi ro tín dụng thấp. 1,8 < Z < 2,675 Mức độ rủi ro tín dụng trung bình. Z < 1,8 Mức độ rủi ro tín dụng cao.
Mô hình này giúp ngân hàng nhanh chóng định lƣợng rủi ro tín dụng cho khách hàng, từ đó ra quyết định rất nhanh, tiết kiệm thời gian. Tuy nhiên mô hình này cũng còn nhiều hạn chế nhƣ sau: Thứ nhất, đó là việc chỉ chia khách hàng làm 2 loại vỡ nợ hay không có rủi ro vỡ nợ, trong khi đó rủi ro tín dụng có nhiều loại, nhƣ chậm trễ trả lãi, không trả lãi, hay chậm trả gốc; Thứ hai, công thức không tính tới nhiều nhân tố quan trọng và ảnh hƣởng đáng kể tới rủi ro của món vay nhƣ độ tín nhiệm và quan hệ giữa ngân hàng và khách hàng; Thứ ba, không có lý do rõ ràng để giải thích sự bất biến về tầm quan trọng của các biến số theo thời gian”.
1.2.3.3. Theo dõi và kiểm soát rủi ro tín dụng
Theo dõi và kiểm soát RRTD là việc áp dụng các hệ thống, các thủ tục kiểm soát, thông qua đó NHTM có thể nắm bắt đƣợc diễn biến của các loại RRTD và đƣa ra các biện pháp nhằm điều tiết và duy trì RRTD ở một mức độ mà NHTM có thể chấp nhận đƣợc. Việc theo dõi và kiểm soát RRTD phải đƣợc tiến hành trong suốt quá trình cho vay nhằm giúp NHTM ứng phó kịp thời với rủi ro phát sinh.
Kiểm soát rủi ro tín dụng giúp đảm bảo an toàn cho khoản tín dụng đã cấp của ngân hàng, đồng thời theo dõi đƣợc mục đích sử dụng vốn vay của khách hàng. Đây là cơ sở giúp ngân hàng thành lập công tác kiểm soát nội bộ trong ngân hàng, nâng cao công tác quản lý rủi ro tín dụng của ngân hàng. Để thực hiện tốt nhiệm vụ kiểm rủi ro tín dụng ngân hàng cần làm tốt các nhiệm vụ sau:
Thực hiện tốt quy trình giám sát tín dụng: “Cán bộ tín dụng phải theo sát quá trình sử dụng vốn của khách hàng có đúng mục đích không và để kiểm tra việc bảo quản vật tƣ hàng hóa hình thành từ vốn vay, tình hình tài sản đảm bảo, tiến độ thực hiện dự án…có thực hiện đúng theo hợp đồng hay không, giúp cho ngân hàng phát hiện và xử lý kịp thời những khoản nợ có vấn đề, qua đó có thể hạn chế đƣợc những rủi ro không cần thiết”.
Theo Basel, để đánh giá rủi ro tín dụng thì phải thỏa mãn các điều kiện: Định kỳ, cơ quan giám sát phải đánh giá tính hiệu quả của chính sách rủi ro tín dụng và đánh giá thực tế chất lƣợng khoản cho vay;
Cơ quan giám sát phải xác nhận phƣơng pháp tính dự phòng tổn thất cho vay của ngân hàng là phù hợp;
Cơ quan giám sát ngân hàng phải xem xét chính sách và thực tế áp dụng đánh giá rủi ro tín dụng của ngân hàng khi kiểm tra mức đủ vốn của ngân hàng;
Thông thƣờng, ngân hàng giám sát khách hàng qua hoạt động tài khoản, qua việc phân tích báo cáo tài chính theo định kỳ, kiểm tra đảm bảo tiền vay và các thông tin từ việc thu thập từ bên ngoài…
1.2.3.4. Tài trợ rủi ro tín dụng
Mặc dù đã thực hiện các biện pháp phòng ngừa, nhƣng rủi ro vẫn có thể xảy ra. Khi đó, trƣớc hết cần theo dõi, xác định chính xác những tổn thất về tài sản, nguồn nhân lực hoặc về giá trị pháp lý. Sau đó, cần thiết lập các biện pháp tài trợ
phù hợp. Nhìn chung, NHTM thƣờng sử dụng 3 nhóm biện pháp sau:
- Phòng ngừa RRTD từ xa bằng cách tìm thêm thông tin để có thể ra quyết định cho vay đúng đắn nhằm giảm thiểu rủi ro. NHTM có thể phòng ngừa bằng cách trích lập dự phòng RRTD hoặc yêu cầu ngƣời vay thực hiện bảo đảm tiền vay ở mức cao.
- Chuyển và san sẻ gánh nặng rủi ro cho các chủ thể khác có khả năng chịu đựng thông qua việc mua bảo hiểm tín dụng, cho vay đồng tài trợ, bảo lãnh của bên thứ ba hoặc bán lại các khoản nợ có rủi ro cho một trung gian tài chính khác,...
- Phân tán rủi ro thông qua việc đa dạng hóa hoạt động cho vay theo những hƣớng khác nhau nhằm giảm thiểu RRTD do tập trung quá nhiều vốn vào một hoặc một số khách hàng, ngành nghề, địa bàn,...
Là việc sử dụng những kỹ thuật, công cụ để tài trợ cho chi phí của rủi ro và tổn thất. Trong quản lý rủi ro tín dụng, các ngân hàng thƣờng sử dụng phổ biến một số công cụ sau:
- Bù đắp tổn thất bằng quỹ dự phòng rủi ro
- Bán nợ: Hoạt động bán nợ gồm hai loại chính: Bán nợ tham gia (Participation loan) và chuyển nhƣợng nợ (asignement).
- Hợp đồng trao đổi tín dụng (Credit swap) - Hợp đồng quyền tín dụng (Credit option) - Hợp đồng trao đổi các khoản vay
1.2.4. Công cụ quản lý rủi ro tín dụng của NHTM
1.2.4.1. Giới hạn cấp tín dụng
Để hạn chế rủi ro, mối Ngân hàng đều quy định hạn mức cấp tín dụng tối đa cho từng cấp quản trị (mức phán quyết). Mức phán quyết có thể đƣợc quy định cho từng cấp độ kinh doanh Ngân hàng nhƣ Chi nhánh, Phòng Giao dịch, tùy theo quy mô hoạt động, năng lực làm việc của từn nơi, theo loại sản phẩm tín dụng, tính chất có hay không có tài sản đảm bảo của khoản vay. Ngoài ra Ngân hàng cần xác định giới hạn tín dụng đối với từng khách hàng riêng biệt.
1.2.4.2. Định giá khoản vay
Định giá cho vay là một công cụ vô cùng quan trọng trong tiến trình quản lý rủi ro tín dụng khi quyết định cho vay đã đƣợc đƣa ra. Lãi suất chính là giá cả của
khoản tín dụng. Về cơ cấu, lãi suất cho một khoản vay phải đảm bảo để bù đắp chi phí đầu vào, chi phí quản lý, phần lợi nhuận mong muốn và phải bù đắp rủi ro của khoản vay, khách hàng đƣợc đánh giá mức độ rủi ro càng cao thì lãi suất cho vay cũng phải đƣợc nâng lên. Lãi suất cũng phụ thuộc vào giá trị của khoản vay và giá trị thanh khoản vay của tài sản đảm bảo.
Việc áp dụng toàn bộ mức rủi ro đối với khách hàng có chất lƣợng tín dụng thấp không phải là biện pháp hay buộc vì khách hàng phải thực hiện một chiến lƣợc kinh doanh mạo hiểm hơn với ít cơ hội thành công để thanh toán một khoản lãi vay cao và làm mất đi cơ hội tiếp cận vốn vay ngân hàng đối với các khách hàng có mức độ rủi ro thấp hơn. Ngân hàng quy định lãi suất cao để bù rủi roc ho mình lại cũng khiến cho mức độ rủi ro tín dụng tăng lên. Vì vậy, tùy thuộc vào chính sách của mình, ngân hàng có thể xác định lãi suất với phần bù rủi ro thấp đi kèm theo chế độ sàng lọc khách hàng chặt chẽ để cấp tín dụng.
1.2.4.3. Xếp hạng tín dụng
Các ngân hàng cần xếp hạng tín dụng cho khách hàng, đánh giá lại khoản vay và tài sản thế chấp để từ đó có mức phân bổ dự phòng, điều chỉnh giới hạn cấp tín dụng cho khách hàng phù hợp hoặc thực hiện những biện pháp cần thiết nhằm thu hồi nợ trƣớc hạn nếu phát hiện khoản vay, tài sản thế chấp có dấu hiệu bất thƣờng ảnh hƣởng đến khả năng thu hồi nợ vay.
1.2.4.4. Tài sản thế chấp
Tài sản thế chấp là: “nguồn trả nợ thức cấp cho khoản vay nếu dự án kinh doanh của khách hàng gặp rủi ro, dòng tiền của khách hàng không đúng nhƣ dự kiến. Tuy nhiên, khoản tài chính để trả nợ vay là nguồn tiền đƣợc tạo từ hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng. Một số khoản vay thứ yếu thƣờng trở thành nợ khó đòi. Đặc biệt giá trị của tài sản thế chấp lại phụ thuộc vào hoạt động kinh doanh, sự phát triển của nền kinh tế, hệ thống tài chính, tính pháp lý của tài sản… nên có thể biến động rất lớn, tính thanh khoản không cao. Vì vậy, không nên quyết định cho vay chỉ dựa vào tài sản thế chấp”.
1.2.4.5. Đa dạng hóa danh mục đầu tư
ro tín dụng. Việc đa dạng hóa danh mục cho vay giúp cho Ngân hàng giảm tối đa rủi ro do các khoản vay có mức độ rủi ro khác nhau, theo quy mô theo ngành hàng, theo năng lực, theo tính chất sở hữu.
Các dự án cho vay dài hạn có tính rủi ro cao hơn cho vay ngắn hạn, vay theo thời vụ. Các khoản vay bằng ngoại tệ sẽ phải gánh chịu thêm về rủi ro tỷ giá bên cạnh rủi ro tín dụng nếu trạng thái ngoại tệ của Ngân hàng không cân đối. Các khoản vay lớn có chi phí rẻ hơn nhƣng rủi ro lớn hơn các khoản vay nhỏ. Vì vậy, các ngân hàng cần đa dạng hóa danh mục đầu tƣ của mình. Việc đa dạng hóa đƣợc thực hiện đối với ngành kinh tế, thành phần kinh tế, loại sản phẩm, loại khách hàng, mức cho vay, thời hạn, loại tiền và phải phù hợp với cơ cấu nguồn vốn ngân hàng.
1.2.4.6. Chuyển rủi ro
Trong hoạt động tín dụng, có những khách hàng vay mang nhiều rủi ro nhƣng là những khách hàng tiềm năng. Để có thể hạn chế rủi ro mà vẫn giữ đƣợc khách hàng, Ngân hàng có thể chuyển rủi ro cho các chủ thể khác có khả năng chịu đựng rủi ro bằng cách thực hiện bảo hiểm tín dụng.
1.2.4.7. Lập quỹ dự phòng rủi ro
Quỹ dự phòng rủi ro tạo ra nguồn bù đắp tổn thất cho Ngân hàng khi có rủi ro xảy ra. Vì vậy, lập quỹ dự phòng rủi ro đƣợc coi là một trong những biện pháp quan trọng để tăng khả năng chống đỡ rủi ro của Ngân hàng, giúp Ngân hàng có thể ổn định và phát triển đƣợc hoạt động kinh doanh trong trƣờng hợp rủi ro xảy ra.
1.2.5. Các yếu tố ảnh hưởng đến quản lý rủi ro của NHTM
1.2.5.1. Các yếu tố khách quan
+ Yếu tố từ môi trường kinh tế:
Môi trƣờng kinh tế không thuận lợi: Ví dụ nhƣ quá trình tự do hoá tài chính, hội nhập quốc tế, môi trƣờng cạnh tranh gay gắt dẫn đến những hệ quả tất yếu làm cho nợ xấu gia tăng khiến hầu hết các doanh nghiệp, những khách hàng thƣờng xuyên của ngân hàng phải đối mặt với nguy cơ thua lỗ và quy luật chọn lọc khắc nghiệt của thị trƣờng. Bên cạnh đó, sự tấn công của hàng nhập lậu làm điêu đứng các doanh nghệp sản xuất kinh doanh trong nƣớc và các ngân hàng đầu tƣ vốn vào các doanh nghiệp này. Sự tràn lan của hàng nhập lậu tại các thành phố lớn với các
mặt hàng kim khí điện máy, gạch men, đƣờng cát, vải, quần áo, mỹ phẩm…là những ví dụ tiêu biểu cho tình hình hàng lậu ở nƣớc ta.
+ Yếu tố từ môi trường pháp lý:
Sự ảnh hƣởng của pháp luật đối với hoạt động TD của các NHTM thể hiện ở: các luật, văn bản luật, các thông tƣ hƣớng dẫn… việc thực thi luật, sự tuân thủ của các chủ thể kinh doanh. Khi các bộ luật còn chồng chéo, không nhất quán, hay thay đổi làm cho các chủ thể trong nền kinh tế có phần khó khăn, có thể gặp rủi ro dẫn đến hành vi vi phạm pháp luật nhƣ nhập hàng lậu, trốn thuế... làm giảm khả năng trả nợ ngân hàng.
1.2.5.2. Các yếu tố chủ quan
+ Cơ chế, chính sách của ngân hàng:
Thiếu chính sách cho vay, thiếu các tiêu chuẩn rõ ràng, việc cấp tín dụng quá tập trung, thiếu sự kiểm soát chặt chẽ, khoa học thì công tác quản lý rủi ro tín dụng sẽ không đƣợc thực hiện hoặc việc thực hiện sẽ không khả thi.
Ngân hàng cần thiết phải đƣa ra chính sách kiểm tra chặt chẽ trƣớc và sau khi cho vay. Bên cạnh đó xây dựng quy trình cho vay dựa trên việc phân chia các cấp phê duyệt sẽ đảm bảo các quyết định đƣợc đƣa ra một các thận trọng, hiệu quả. Ngân hàng cũng cần xây dựng một quy trình thu nợ gốc, lãi và các khoản phí khác phù hợp với điều khoản trả nợ. Cần thiết phải có các quy định giải quyết các vấn đề của các khoản vay không đƣợc thực hiện và cơ chế thực hiện quyền của chủ nợ trong trƣờng hợp việc thu thập thông tin chi tiết kịp thời về khách hàng vay để bảo đảm liên tục đánh giá đƣợc trạng thái rủi ro.
Các quy chế, chính sách cho vay hiện đại thƣờng quy định tổng dự nợ một Ngân hàng đƣợc phép đầu tƣ, cho vay hoặc cung cấp tín dụng khác đối vƣới một khách hàng, một nhóm pháp nhân có liên quan nào vƣợt hơn một tỷ lệ nhất định tính trên số vốn và dự phòng của ngân hàng đó. Trong phạm vi này, các nhà quản lý ngân hàng có thể kiểm soát đƣợc rủi ro tín dụng của cả ngành ngân hàng và từng ngân hàng để đảm bảo quyền lợi cho ngƣời gửi tiền và ngăn chặn các tỉnh huống coa thể gây ra rủi ro cho cả hệ thống ngân hàng thƣơng mại.
Yếu tố con ngƣời luôn luôn là yếu tố quan trọng nhất quyết định đến sự thành bại của bất cứ một hoạt động nào trên mọi lĩnh vực. Đối với hoạt động tín dụng ngân hàng thì yếu tố con ngƣời lại càng đóng một vai trò quan trọng, nó quyết định đến chất lƣợng tín dụng, chất lƣợng dịch vụ và hình ảnh của NHTM và từ đó quyết định đến hiệu quả tín dụng ngân hàng. Do đó các NHTM hiện nay đã chú trọng hơn đến việc nâng cao trình độ, phẩm chất của cán bộ tín dụng. Thực tế đã cho thấy NHTM nào có đội ngũ cán bộ tín dụng tốt thì ở đó việc quản lý rủi ro tín dụng đạt hiệu quả cao và kiểm soát tốt rủi ro tín dụng.
+ Năng lực tài chính của ngân hàng:
Năng lực tài chính tốt cho phép các NHTM có khả năng huy động nguồn vốn lớn và cho phép tiến hành các hoạt động kinh doanh đa dạng phong phú, do vậy không những có thể giảm thiểu rủi ro mà còn có khả năng chấp nhận tổn thất rủi ro.