BẢNG 4 :BẢNG ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TSCĐ VÀ VCĐ ĐVT : Đồng
BẢNG 6 :BẢNG ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA CƠNG TY
CHÊNH LỆCH 2005/2004 CHÊNH LỆCH 2006/2005
CHỈ TIÊU ĐVT NĂM 2004 NĂM 2005 NĂM 2006
Số tiền % Số tiền % 1.Tài sản ngắn hạn Đồng 5.448.592.322 12.891.642.274 19.724.445.514 7.443.049.952 136,61 6.832.803.240 53,00 2.Tiền Đồng 2.805.485.640 4.001.222.115 1.552.606.246 1.195.736.475 42,62 -2.448.615.869 -61,20 3.Nợ phải trả Đồng 3.771.364.703 9.972.341.928 19.800.334.920 6.200.977.225 164,42 9.827.992.992 98,55 4.Nợ ngắn hạn Đồng 2.434.364.703 9.019.341.928 19.231.334.920 6.584.977.225 270,50 10.211.992.992 113,22 5.Vốn chủ sở hư õu Đồng 7.095.281.867 9.208.860.159 9.633.116.550 2.113.578.292 29,79 424.256.391 4,61 6.Tổng nguồn vốn Đồng 10.866.646.570 19.181.202.087 29.433.451.470 8.314.555.517 76,51 10.252.249.383 53,45 7.Lợi nhuận sau thuế Đồng 2.379.850.882 2.421.169.366 1.120.864.939 41.318.484 1,74 -1.300.304.427 -53,71 8.Chi phí lãi vay Đồng 153.490.625 274.501.517 328.964.159 121.010.892 78,84 54.462.642 19,84 9.Hàng tồn kho Đồng 811.257.066 4.588.505.687 11.100.165.424 3.777.248.621 465,60 6.511.659.737 141,91 10.Tỉ số nợ 0,35 0,52 0,67 0,17 49,80 0,15 29,39 11.Tỉ số tài trợ 0,65 0,48 0,33 -0,17 -26,47 -0,15 -31,83 12.KN TT hiện hành 1,90 0,92 0,45 -0,98 -51,67 -0,47 -51,29 13.KN TT nợ ngắn hạn 2,24 1,43 1,03 -0,81 -36,14 -0,40 -28,24 14.KN TT nhanh 1,15 0,44 0,08 -0,71 -61,51 -0,36 -81,80 15.KN TT lãi vay 16,50 9,82 4,41 -6,68 -40,50 -5,41 -55,12 ( Nguồn : Phịng kế tốn)
NHẬN XÉT:
Tỉ số nợ của cơng ty cĩ xu hướng tăng dần qua các năm, điều này cho thấy nguồn vốn của cơng ty được hình thành từ vốn vay ngày càng chiếm tỉ trọng lớn. Năm 2004 nguồn vốn vay chiếm 35% nhưng đến năm 2006 đã tăng lên 67% trong tổng nguồn vốn. Sự gia tăng này sẽ làm tăng mức độ rủi ro và cho thấy khả năng tự chủ về mặt tài chính của cơng ty ngày càng giảm.
Việc tỉ số nợ gia tăng làm cho tỉ số tài trợ của cơng ty giảm dần, theo đĩ khả năng tự chủ về vốn của cơng ty giảm từ 65% năm 2004 xuống chỉ c ịn 33% năm 2006. Mặc dù vốn chủ sở hữu của cơng ty tăng dần the o từng năm nhưng tốc độ tăng khơng bằng tốc độ tăng của nguồn vốn vay n ên làm cho tỉ số này giảm.
Khả năng thanh tốn hiện hành và khả năng thanh tốn nợ đến hạn của cơng ty đều cĩ xu hướng giảm dần qua từng năm. Cơng ty vẫn luơn đảm bảo khả năng thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn của mình về mặt lí thuyết. Nhưng trên thực tế khi nhìn vào khả năng thanh tốn hiện hành ta cĩ thể thấy trong năm 2005 và 2006 cơng ty khơng cĩ khả năng thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn của m ình. Các chỉ số trong 2 năm này đều nhỏ hơn 1 vì lượng hàng tồn kho chiếm tỉ trọng quá lớn và cĩ xu hướng tăng mạnh. Điều này cho thấy cơng ty đã đầu tư quá nhiều vào TSLĐ việc này làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của cơng ty.
Khả năng thanh tốn nhanh của cơng ty năm 2004 l à 1,15 đảm bảo khả năng thanh tốn ngay các khoản nợ đến hạn cho cơng ty nhưng cho thấy cơng ty cịn giữ nhiều vốn, làm ứ đọng vốn, nên hiệu quả sử dụng vốn khơng cao. Qua hai năm 2005, 2006 cơng ty khơng cịn khả năng thanh tốn ngay các khoản nợ đến hạn của m ình nữa, chỉ số này giảm xuống chỉ cịn 0,44 năm 2005 và 0,08 năm 2006. Chứng tỏ cơng ty khơng cịn để xảy ra tình trạng ứ đọng vốn như năm 2004, gĩp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho cơng ty. Nhưng việc khả năng này giảm xuống 0,08 năm 2006 là khơng tốt cơng ty cần cĩ những chính sách phù hợp để nâng cao khả năng này lên mức ít nhất là 0,5 để vừa đảm bảo khả năng thanh tốn nhanh vừa nâng cao đ ược hiệu quả sử dụng vốn.
Riêng đối với khả năng thanh tốn lãi vay ta nhận thấy chỉ số này cũng giảm dần theo từng năm với mức giảm khá cao từ 40-50% một năm. Điều này cho thấy hiệu quả sử dụng vốn vay của cơng ty l à rất thấp
Nhìn chung tình hình tài chính của cơng ty trong 3 năm vừa qua là chưa tốt. Khả năng tự chủ về mặt tài chính của cơng ty ngày càng giảm. Lượng vốn vay tăng mạnh nhưng chưa được sử dụng hiệu quả cịn để xảy ra tình trạng ứ đọng vốn và đầu tư vốn chưa hợp lí vào tài sản lưu động. Cơng ty cần nâng cao hơn nữa khả năng tự chủ về tài chính của mình. Đồng thời cĩ kế hoạch sử dụng vốn một cách hợp lí h ơn để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục và cĩ hiệu quả.