3.1. Tổng quan về công ty
3.1.2. Các yếu tố nguồn lực của công ty
3.1.2.1. Nguồn lực con người
Lực lƣợng lao động hay nguồn nhân lực nói chung và đội ngũ nguồn nhân lực Agriseco là một trong những nhân tố quan trọng quyết định quá trình hoạt động của Đơn vị.
Số lượng đội ngũ nguồn nhân lực Agriseco qua các năm
Bảng 3.1. Số lƣợng đội ngũ nguồn nhân lực
ĐVT: Người Chỉ tiêu Năm So sánh (%) 2012 2013 2014 2015 2013/2012 2014/2013 2015/2014 Tổng số nguồn nhân lực 120 115 110 95 -4,2% -4,3% -13,6% Nguồn: Agriseco, 2012 – 2015
Biểu đồ 3.1: Quy mô đội ngũ nguồn nhân lực 2012-2015
Nguồn: Agriseco, 2012 - 2015
Quy mô lao động giảm dần qua các năm, giảm sâu nhất là năm 2015, trên 9%. Quy mô lao động lớn nhất trong 4 năm là 120 ngƣời vào năm 2012 và thấp nhất là 95 ngƣời vào năm 2015.
Chất lượng đội ngũ nguồn nhân lực Agriseco
Chất lƣợng đội ngũ nguồn nhân lực đƣợc phản ánh thông qua trình độ học vấn của ngƣời lao động. Đó là một trong những yếu tố có ảnh hƣởng lớn đến hiệu quả công việc của ngƣời lao động.
Bảng 3.2: Cơ cấu theo trình độ của đội ngũ nguồn nhân lực Trình độ học vấn 2012 2013 2014 2015 So sánh (%) Số lƣợng Tỷ trọng Số lƣợng Tỷ trọng Số lƣợng Tỷ trọng Số lƣợng Tỷ trọng 2013/ 2012 2014/ 2013 2015/ 2014 Trên đại học 15 12,5 14 12,2 13 11,8 10 10,5 -6,7 -7,1 -23,1 Đại học 70 58,3 66 57,4 63 57,3 55 57,9 -5,7 -4,5 -12,7 Cao đẳng 25 20,8 25 21,7 24 21,8 20 21,1 0,0 -4,0 -16,7 Trung cấp, khác 10 8,3 10 8,7 10 9,1 10 10,5 0,0 0,0 0,0 Tổng 120 100 115 100 110 100 95 100 -4,2 -4,3 -13,6 Nguồn: Agriseco, 2012 – 2015
Nhìn vào bảng trên ta thấy đội ngũ nguồn nhân lực của công ty có trình độ tƣơng đối cao, hầu hết là cao đẳng và đại học. Trong đó đội ngũ nhân viên đƣợc đào tạo trình độ đại học chiếm tỷ trọng cao nhất trong 3 năm, đều chiếm trên 50%. Tuy nhiên đội ngũ nguồn nhân lực có trình độ trung cấp chiếm tỷ lệ ít nhất nhƣng lại có tốc độ tăng mạnh nhất và đội ngũ nguồn nhân lực có trình độ trên đại học ngày càng giảm. Điều đó chứng tỏ rằng chất lƣợng đội ngũ nguồn nhân lực đang ngày càng bị giảm sút.
Đội ngũ nguồn nhân lực của công ty phần lớn làm nhiệm vụ quản lý và công tác chuyên môn, nghiệp vụ, do đó, đơn vị nên có kế hoạch nguồn nhân lực dài hạn nhằm nâng cao trình độ đội ngũ cán bộ quản lý và đội ngũ cán bộ
chuyên môn, nghiệp vụ. Do trình độ lao động tƣơng đối cao nên tần suất lao động không cần nhiều nhƣng phải đảm bảo chất lƣợng tốt, nội dung đào tạo ở mức độ chuyên sâu, thƣờng xuyên cập nhất thông tin, kiến thức và đƣợc chuẩn bị kỹ lƣỡng, giáo viên đƣợc lựa chọn phải là ngƣời có trình độ cao và giàu kinh nghiệm.
Hiệu quả sử dụng lao động thể hiện qua hai chỉ tiêu là năng suất lao động và lợi nhuận bình quân một lao động. Trong những năm gần đây các chỉ tiêu này đƣợc thể hiện ở bảng sau:
Bảng 3.3: Số lƣợng lao động và năng suất lao động của Agriseco giai đoạn 2012-2015
Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
Tổng doanh thu 1.327.524 876.964 414.000 293.034
Lợi nhuận 131.678 70.918 25.623 60.780
Số lao động 120 115 110 95
Doanh thu bình quân 7.294 4.927 2.326 1.776
Lợi nhuận bình quân 724 398 144 368
Nguồn: Agriseco, 2012 – 2015
Do mất hẳn những lợi thế về vốn, trong 2 – 3 năm trở lại đây, năng suất lao động của Agriseco cũng giảm rõ rệt, thể hiện qua doanh thu và lợi nhuận sau thuế bình quân qua các năm giảm dần. Đây cũng là giai đoạn mà số lƣợng lao động của Agriseco giảm mạnh, đi ngƣợc lại với truyền thống nguồn nhân lực rất ổn định và ngày càng phát triển nhƣ trƣớc đây. Trƣớc tình hình khó khăn của thị trƣờng nói chung và nội tại Agriseco nói riêng, Ban Lãnh đạoCông ty cùng toàn thể cán bộ công nhân viên đã nỗ lực nhằm duy trì hiệu quả hoạt động, cụ thể là năm 2015, lợi nhuận bình quân đầu ngƣời đạt 368 triệu đồng, bằng 25,5% so với năm 2013.
3.1.2.2. Năng lực tài chính
Để có một cái nhìn khái quát tình hình tài chính của công ty, sau đây chúng ta sẽ tính toán một số chỉ tiêu để thấy đƣợc hiệu quả hoạt động của công ty cũng nhƣ khả năng sinh lời trên mỗi đồng vốn của công ty ra sao, từ đó, ta sẽ xem xét những mặt đƣợc và mặt chƣa đƣợc của công ty.Đồng thời kết quả này cũng giúp ta đánh giá đƣợc một phần khả năng cạnh tranh của công ty. Bởi một công ty phải có kết quả hoạt động tốt thì mới có khả năng cạnh tranh trên thị trƣờng.
Bảng 3.4: Doanh thu của Agriseco qua các năm
Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu 2012 2013 2014 2015
Doanh thu môi giới chứng
khoán 26.028 34.940 22.549 44.087
Doanh thu đầu tƣ cổ phiếu 23.112 2.214 4.366 7.567 Doanh thu đầu tƣ trái phiếu 531.966 456.396 184.620 89.102 Doanh thu tƣ vấn 969 3.156 2.747 3.306 Doanh thu bảo lãnh phát
hành, đại lý phát hành 4.415 4.750 4.799 634 Doanh thu dịch vụ tài chính 641.997 268.957 123.927 115.007 Doanh thu lãi tiền gửi 94.743 101.411 34.397 32.693 Doanh thu khác 4.294 5.140 36.595 638
Tổng doanh thu 1.327.524 876.964 414.000 293.034
Nguồn Agriseco 2012-2015 Nguồn vốn bị sụt giảm nghiêm trọng khiến cho tất cả các nghiệp vụ của Agriseco bị thu hẹp khiến kết quả kinh doanh của Agriseco ngày càng giảm. Ta có thể thấy rõ điều này qua diễn biến doanh thu – chi phí theo bảng trên.
Nếu năm 2012 doanh thu dịch vụ tài chính và thu lãi trái phiếu là 651.997 triệu đồng và 531.996 triệu đồng thì qua các năm đã giảm dần. Đến năm 2015,
doanh thu 2 nghiệp vụ này lần lƣợt là 115.007 triệu đồng và 89.102 triệu đồng, mặc dù giảm nhƣng vẫn chiếm tỷ trọng lớn trên tổng doanh thu. Kế đến là doanh thu từ thu phí môi giới giao dịch chứng khoán của khách hàng, đạt 44.087 triệu đồng. Khác với hoạt động dịch vụ tài chính và đầu tƣ trái phiếu, doanh thu môi giới không bị giảm theo tổng tài sản do đây là nghiệp vụ không cần vốn, thậm chí còn tăng mạnh trong năm 2015. Thu lãi tiền gửi đạt 32.693 triệu đồng, đây là các khoản tiền nhàn rỗi để đảm bảo thanh khoản cho Công ty, trong thời gian chƣa sử dụng Agriseco thực hiện gửi tiền trên cơ sở cân đối kỳ hạn nhằm tiết kiệm cho Công ty. Doanh thu hoạt động tự doanh và tƣ vấn vẫn chiếm tỷ trọng khiêm tốn trong cơ cấu doanh thu.
Bảng 3.5: Chi phí của Agriseco qua các năm
Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu 2012 2013 2014 2015
Chi phí hoạt động kinh doanh CK
1.166.577 769.083 351.411 198.122
Chi phí môi giới lƣu lý CK 15.207 18.263 14.109 19.227 Chi phí tự doanh chứng khoán 113.172 69.371 98.474 27.429 Chi phí vốn 962.152 580.524 131.809 83.327 Chi phí dự phòng hoạt động kinh
doanh 212.791 34.030 9.422 39.232
Chi phí dự phòng/hoàn nhập dự
phòng các khoản phải thu khó đòi -179.165 17.585 64.651 -5.316 Chi phí phân bổ lợi thế thƣơng mại 10.046 10.046 0 0 Chi phí khác cho các hoạt động kinh
doanh 32.370 39.258 32.946 34.223
Chi phi quản lý doanh nghiệp 29.145 36.889 35.811 35.275
Tổng chi phí 1.195.722 805.972 387.222 233.397
Trong cơ cấu chi phí, ta thấy chi phí vốn luôn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng chi phí, chi phí này cũng giảm mạnh qua các năm và năm 2015 là 83.327 triệu đồng.
Một số chỉ tiêu tài chính của Agriseco
Bảng3.6: Các chỉ tiêu tài chính của Agriseco
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Khả năng thanh toán
Hệ số thanh toán nhanh Lần 1,15 1,21 8,94 1,12 Hệ số thanh toán ngắn hạn Lần 1,15 1,21 8,95 1,12
Khả năng sinh lời
Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần % 8% 7% 5% 16% Hiệu suất sinh lợi/Vốn chủ sở hữu
(ROE) % 5% 3% 1% 2%
Hiệu suất sinh lợi/ Tổng tài sản (ROA) % 2% 1% 1% 2% Lãi cơ bản trên mỗi cổ phiếu (EPS) Đồng 505 311 94 226
Hiệu quả hoạt động
Vòng quay vốn lƣu động Lần 0,23 0,27 0,12 0,14 Số ngày của 1 vòng quay Vốn lƣu động Ngày 1.543 1.337 3.033 2.666 Vòng quay tổng tài sản Lần 0,13 0,15 0,08 0,09 Số ngày của 1 vòng quay tổng tài sản Ngày 2.748 2.467 4.236 4.028
Cơ cấu vốn
Nợ/Vốn chủ sở hữu Lần 5,04 1,67 1,62 0,72 Nợ/Tổng tài sản Lần 0,83 0,63 0,62 0,42
Cơ cấu tài sản
Tài sản ngắn hạn/Tổng tài sản Lần 0,66 0,34 0,75 0,67 Tài sản dài hạn/Tổng tài sản Lần 0,34 0,66 0,25 0,33
Khả năng thanh toán:
Ngoại trừ có sự tăng đột biến trong năm 2014 thì khả năng thanh toán của Agriseco qua các năm tƣơng đối ổn định, hệ số này trong năm 2015 là 1,12 lần. Điều này cho thấy Công ty có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Do Agriseco có Hàng tồn kho ít nên Hệ số thanh toán nhanh và Hệ số thanh toán ngắn hạn tƣơng đƣơng nhau.
Cơ cấu nguồn vốn:
Do nợ của Agriseco giảm dần qua các năm nhƣ đã trình bày ở phần trên nên Hệ số nợ cũng giảm. Hệ số nợ càng giảm cho thấy Công ty không chịu gánh nặng về chi phí lãi vay đồng thời ít xảy ra khả năng mất thanh khoản, tuy nhiên điều này cũng cho thấy Công ty ngày càng ít có các nguồn tài trợ ngoài vốn tự có, hoạt động kinh doanh khó mở rộng phát triển trong tƣơng lai.
Cơ cấu tài sản:
Cơ cấu tài sản của Agriseco đƣợc phân bổ khá hợp lý.Với đặc thù của một doanh nghiệp kinh doanh chứng khoán và làm dịch vụ, tài sản ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng lớn trên tổng tài sản.
Vòng quay vốn:
Có thể nói hiệu quả sử dụng vốn của Agriseco là rất thấp thông qua số vòng quay Vốn lƣu động và vòng quay Tổng tài sản.Trong năm 2015, số ngày của một vòng quay Vốn động lƣu động và vòng quay Tổng tài sản tƣơng ứng là 2.666 ngày và 4.028 ngày.Vì vậy trong những năm tới Công ty cần có những chính sách cải tiến sử dụng vốn, tăng tốc độ luân chuyển vốn để từ đó nâng cao hiệu quả kinh doanh cho công ty mình.
Khả năng sinh lời:
Trong những năm gần đây, ROE và của Agriseco rất thấp, ngoài những yếu tố tác động từ bên ngoài, ta có thể thấy hoạt động kinh doanh từ
chính nội tại của Agriseco không hiệu quả, về vấn đề này, chúng ta sẽ hiểu rõ hơn khi phân tích sâu hơn các mảng hoạt động cụ thể tại phần dƣới đây. Tuy nhiên, trong năm 2015, khả năng sinh lời của Agriseco đƣợc cải thiện nhiều hơn so với năm 2014 thể hiện qua tất cả các hệ số về khả năng sinh lời.Đây là dấu hiệu tốt cho thấy Agriseco đang từng bƣớc củng cố lại hoạt động, bắt đầu chuyển hƣớng một cách tích cực nhằm thích ứng trƣớc tình hình mới.
3.1.2.3. Nguồn lực công nghệ
Ngay sau khi đƣợc thành lập, mục tiêu của Ban lãnh đạo Agriseco là phải tự xây dựng cho mình đƣợc một hệ thống công nghệ thông tin hiện đại, đáp ứng đƣợc các quy trình nghiệp vụ và dễ dàng trong việc nâng cấp.Trong thực tế, việc dùng “nội lực” đã giúp Agriseco chủ động trong việc chỉnh sửa phần mềm một cách chủ động khi các quy trình nghiệp vụ thay đổi.
Ngay sau khi công ty đi vào hoạt động, Agriseco đã xây dựng cho mình một hệ thống phần mềm bao gồm Phần mềm Môi giới, Phần mềm Kế toán và Phần mềm Lƣu ký, đây là hệ thống xây dựng trên tiêu chí “mở”, do đó rất dễ thay đổi khi có nhu cầu.
Agriseco đã thực hiện đƣợc việc tra cứu số dƣ và thông báo kết quả khớp lệnh tự động qua tin nhắn điện thoại.triển khai hệ thống đặt lệnh tự động qua Internet và điện thoại. Điều này thể hiện sự nỗ lực vƣợt bậc của Agriseco trong việc cạnh tranh với các CTCK khác.