2.2.1.1 .Môi giới
3.3.3. Đối với Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt nam
Cơng ty TNHH chứng khốn NHNO&PTNT Việt nam, tuy nói rằng có t- cách pháp nhân, hạch tốn độc lập nh-ng thực tế công ty vẫn chịu sự điều hành chung của chủ sở hữu, đôi khi sự can thiệp quá sâu của chủ sở hữu vào các hoạt động của cơng ty gây khó khăn cho Ban lãnh đạo cơng ty trong việc ra quyết định. Chẳng hạn nh-, quyết định mua bán chứng khốn của cơng ty phải thông qua Hội đồng đầu t- của ngân hàng xét duyệt, trách nhiệm mang tính ch ất tập thể chứ khơng mang tính cá nhân, điều này đã giúp cho công ty trong thời gian thực hiện hoạt động tự doanh t-ơng đối an tồn. Nh-ng đó là khi thị tr-ờng cịn ít loại hàng hóa, giao dịch khớp lệnh định kỳ, chỉ có 1 phiên giao dịch 1 ngày, xu h-ớng biến động của thị tr-ờng th-ờng theo 1 chiều, việc mua bán ch-a sơi động, do đó các quyết định đầu t- ch-a địi hỏi nhiều tính nhanh chóng, kịp thời. Trong thời gian tới, khi thị tr-ờng đã có nhiều loại hàng hóa hơn và khó đốn biết thì việc ra quyết định nh- vậy sẽ hạn chế hoạt động của cơng ty, có thể làm cơng ty mất đi những cơ hội đầu t- cần nắm bắt nhanh nhạy và đòi hỏi những quyết định kịp thời. Nghiệp vụ tự doanh của CTCK là một hoạt động hết sức khó khăn và phức tạp. Nó có thể mang lại cho cơng ty những khoản lợi nhuận lớn nh-ng ng-ợc lại, nó cũng có thể gây cho cơng ty những tổn thất không nhỏ. Để thực hiện nghiệp vụ này một cách thành cơng, ngồi đội ngũ nhân viên phân tích thị tr-ờng có nghiệp vụ giỏi và nhanh nhạy với những biến động của thị tr-ờng, cơng ty cũng cần có một chế độ phân cấp quản lý và đ-a ra những quyết định đầu t- hợp lý. ở một số n-ớc phát triển, việc xây dựng chế độ phân cấp quản lý và ra quyết định đầu t- là một trong những vấn đề then chốt, quyết định sự sống cịn của cơng ty. Do vậ y, để hoạt động của công ty hiệu quả hơn, ngân hàng cần tạo thêm tính tự chủ cho cơng ty bằng việc cho phép bộ phận tự doanh của công ty đ-ợc ra quyết định đầu t- nhằm đảm bảo quyết định nhanh chóng, kịp thời.
Là một ngân hàng hoạt động năng động, có nhiều chi nhánh và nhiều loại hình dịch vụ, Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt nam cần tiếp tục kết hợp với CTCK NHNO&PTNT Việt nam trong việc mở chi nhánh, đại lý nhận lệnh và mở rộng các loại hình nghiệp vụ phụ trợ. Trong việc mở chi nhán h, đại lý nhận lệnh của công ty, Ngân hàng cần tạo điều kiện cho công ty sử dụng ngay hệ thống đ-ờng truyền số liệu sẵn có của hệ thống Ngân hàng. Khi tiến hành các nghiệp vụ phụ trợ, Ngân hàng cần đảm bảo phục vụ khách hàng của công ty nhiệt tình, nhanh chóng, chính xác nhằm đáp ứng tốt các yêu cầu của họ.
Ngân hàng cũng nên gắn nghiệp vụ CTCK là một nghiệp vụ của ngân hàng. Các nhân viên ngân hàng cần tham gia vào hoạt động tiếp thị cho cơng ty, khi có khách hàng đến mở tài khoản tại ngân hàng thì giới thiệu, t- vấn cho họ về chứng khoán và đầu t- chứng khoán đồng thời giới thiệu, quảng cáo cho họ về cơng ty và các dịch vụ tiện ích của cơng ty.
Kết luận
Trong bối cảnh thị tr-ờng chứng khốn Việt Nam hiện nay vai trị của các CTCK là rất to lớn. Chính điều này đã thể hiện rõ tính cấp thiết của đề tài bởi thị tr-ờng chứng khoán Việt Nam đi vào hoạt động ch-a đ-ợc lâu và mục tiêu phát triển thị tr-ờng hồn chỉnh khơng phải chỉ là mong muốn của CTCK mà còn là mong muốn của cả nền kinh tế. Những giải pháp hữu hiệu ngay thời điểm này để có thể v-ợt qua đ-ợc những khó khăn và hồn thiện những gì là do cịn thiếu kinh nghiệm mà TTCK Việt Nam cịn ch-a làm đ-ợc. Những giải pháp này có tính khả thi cao và có thể áp dụng ngay trong t-ơng lai gần nếu có sự hỗ trợ mạnh mẽ của các chủ thể có liên quan đến TTCK và sự lỗ lực của bản thân cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT VN.
Do chứng khoán là một đề tài mới mẻ các tài liệu tham khảo cũng nh- nhận thức của em về vấn đề này vẫn ch-a đầy đủ nên khơng tránh khỏi nhữn g thiếu sót. Em mong nhận đ-ợc sự góp ý của ng-ời đọc để có thể hồn thiện thêm bài viết và cũng là để bổ sung nhận thức của mình.
Để có thể hồn thành bài viết này, em xin chân thành cảm ơn Thạc sĩ. Lê H-ơng Lan đã nhiệt tình h-ớng dẫn và góp ý cho em về ph-ơng pháp cũng nh- nội dung nghiên cứu đề tài.
Đồng thời, em xin chân thành cảm ơn tới ban lãnh đạo, các cô chú, anh chị cán bộ làm việc tại cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT VN đã giúp em rất nhiều trong quá trình thực tập tại cơng ty để em có thể hồn thiện đ-ợc đề tài này.
Mục lục
Lời nói đầu .................................................................................................1
Ch-ơng 1......................................................................................................2
những vấn đề chung về hoạt động của Cơng ty chứng khốn...........................................................................................................2
1.1 Khái niệm và vai trị của Cơng ty chứng khốn (CTCK) ..........................2
1.1.1. Khái niệm về CTCK ................................................................................2
1.1.2.Vai trò của CTCK.....................................................................................3
1.2. Phân loại CTCK. ......................................................................................4
1.2.1. Phân loại theo chức năng: ........................................................................5
1.2.2. Phân loại theo loại hình tổ chức (tính chất sở hữu). ...................................5
1.3. Nguyên tắc hoạt động của CTCK ............................................................6
1.4. Các hoạt động của CTCK ........................................................................7
1.4.1 Các hoạt động chính. ................................................................................7
1.4.1.1 Hoạt động mơi giới chứng khốn. ...........................................................7
1.4.1.2 Hoạt động tự doanh. ..............................................................................8
1.4.1.3 Hoạt động bảo lãnh phát hành. ..............................................................9
1.4.1.4 Hoạt động quản lý danh mục đầu t-. ......................................................9
1.4.1.5 Hoạt động t- vấn đầu t- chứng khoán...................................................10
1.4.2. Các hoạt động phụ trợ. ..........................................................................10
1.4.2.1 L-u ký chứng khoán. ............................................................................10
1.4.2.2 Quản lý thu nhập của khách hàng (quản lý cổ tức). ...............................11
1.4.2.3 Nghiệp vụ tín dụng. .............................................................................11
1.4.2.4 Nghiệp vụ quản lý quỹ. .......................................................................11
1.5. Các nhân tố ảnh h-ởng tới hoạt động của CTCK. .................................11
1.5.1. Các yếu tố bên trong..............................................................................11
1.5.1.1. Yếu tố tổ chức quản lý.........................................................................11
1.5.1.2. Yếu tố con ng-ời .................................................................................12
1.5.1.3. Yếu tố tài chính ..................................................................................12
1.5.1.4. Yếu tố cơng nghệ ................................................................................13
1.5.1.5. Kiểm sốt nội bộ ................................................................................13
1.5.2. Yếu tố bên ngoài. ..................................................................................14
1.5.2.1. Sự phát triển của nền kinh tế ...............................................................14
1.5.2.2. Yếu tố pháp lý ...................................................................................14
1.5.2.3. Sự phát triển của thị tr-ờng chứng khoán. ............................................15
Ch-ơng 2....................................................................................................16
Thực trạng hoạt động của công ty TNHH chứng khoán NHNO&PTNT VN ...........................................................................................16
2.1 Giới thiệu về Cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT VN...............16
2.1.2. Cơ cấu tổ chức của Cơng ty....................................................................19
2.1.3. Thuận lợi và khó khăn trong hoạt động của Cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT VN. .........................................................................................22
2.1.3.1. Thuận lợi ...........................................................................................22
2.1.3.2 Khó khăn ............................................................................................22
2.2. Tình hình hoạt động của Cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam. ......................................................................................................22
2.2.1. Kết quả hoạt động của cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT VN qua các năm..........................................................................................................22
2.2.2. Tình hình thực hiện các hoạt động chính tại Cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT VN ..........................................................................................24
2.2.1.1.Môi giới ..............................................................................................24
2.2.1.2. Tự doanh............................................................................................27
2.2.1.3. Bảo lãnh phát hành ............................................................................29
2.2.1.4. Quản lý danh mục đầu t-. ...................................................................30
2.2.1.5. T- vấn đầu t-. ....................................................................................30
2.2.2. Tình hình thực hiện các hoạt động bổ trợ ................................................31
2.2.2.1. L-u ký và đăng ký chứng khoán. ..........................................................31
2.2.2.2 Phối hợp hoạt động giữa Công ty và NHNo&PTNT Việt nam. ..............32
2.3. Đánh giá tình hình hoạt động của Cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT VN ........................................................................................35
2.3.1. Những kết quả đạt đ-ợc .........................................................................35
2.3.1.1. Đánh giá về các nghiệp vụ thực hiện ...................................................35
2.3.2. Những hạn chế trong hoạt động kinh doanh ...........................................37
2.3.3. Những nguyên nhân chủ yếu ..................................................................39
2.3.3.1. Nguyên nhân khách quan....................................................................39
2.3.3.2. Nguyên nhân chủ quan .......................................................................43
Ch-ơng 3....................................................................................................46
Các giải pháp hoàn thiện và phát triển .........................................46
hoạt động của cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT VN ....46
3.1. Định h-ớng phát triển của Công ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt nam. ......................................................................................................46
3.2. Giải pháp hồn thiện và phát triển hoạt động của công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT VN..............................................................................47
3.2.1. Mở rộng phạm vi hoạt động của cơng ty theo h-ớng chun mơn hóa hoạt động từng nghiệp vụ. ......................................................................................47
3.2.2. Đa dạng hóa các loại hình dịch vụ và nâng cao chất l-ợng dịch vụ cung cấp cho khách hàng...............................................................................................48
3.2.3. Chính sách đào tạo và sử dụng nguồn nhân lực. ......................................50
3.2.4. Mở rộng mạng l-ới chi nhánh, đại lý nhận lệnh. .....................................51
3.2.5. Xây dựng hệ thống các quy trình nghiệp vụ đồng bộ và đ-ợc vi tính hóa. .52 3.3. Kiến nghị. ...............................................................................................52
3.3.1. Đối với cơ quan quản lý Nhà n-ớc..........................................................52
3.3.1.1. Hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động của các CTCK nói riêng và ch o TTCK Việt nam nói chung. ..............................................................................52
3.3.1.2. Tăng cung hàng hóa cho thị tr-ờng về số l-ợng, chất l-ợng. .................53
3.3.1.3. Tạo điều kiện cho bên n-ớc ngoài tham gia vào TTCK Việt nam...........54
3.3.1.4. Tăng c-ờng công tác tuyên truyền, phổ biến kiến thức về chứng khoán và TTCK. ............................................................................................................54
3.3.1.5. Tăng c-ờng chế độ công bố thông tin. ..................................................55
3.3.2. Đối với các Bộ, ngành liên quan. ............................................................57
3.3.3. Đối với Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt nam. .........58