Khả năng thanh toán của doanh nghiệp cho biết năng lực tài chính trước mắt và lâu dài của doanh nghiệp. Để đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp, người ta thường sử dụng hai chỉ tiêu chủ yếu là khả năng thanh toán hiện thời và khả năng thanh toán nhanh.
1.2.2.1. Khả năng thanh toán hiện thời
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời là chỉ tiêu cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là cao hay thấp.
19 Tỷ số thanh toán
hiện thời =
Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn
Giá trị tài sản ngắn hạn bao gồm tiền, chứng khoán ngắn hạn, khoản phải thu và tồn kho. Giá trị nợ ngắn hạn bao gồm khoản phải trả người bán, nợ ngắn hạn ngân hàng, nợ dài hạn đến hạn trả, thuế phải nộp và các khoản chi phí phải trả ngắn hạn khác.
Tỷ số thanh toán hiện thời cho biết mỗi đồng nợ ngắn hạn phải trả của doanh nghiệp có bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn có thể sử dụng để thanh toán. Khi tỷ số giảm cho thấy khả năng thanh toán giảm và cũng là dấu hiệu báo trước về những khó khăn tài chính sẽ xảy ra. Nếu tỷ số này có giá trị càng cao chứng tỏ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp càng lớn. Tuy nhiên, nếu tỷ số này quá cao thì lại không tốt vì nó phản ánh doanh nghiệp đã đầu tư quá mức vào tài sản lưu động so với nhu cầu của doanh nghiệp. Tài sản lưu động dư thừa thường không tạo thêm doanh thu.
1.2.2.2. Khả năng thanh toán nhanh
Tỷ số thanh toán nhanh phản ánh khả năng thanh toán thực sự của công ty trước những khoản nợ ngắn hạn. Tỷ số này được tính toán dựa trên những tài sản ngắn hạn có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền để thanh toán các khoản nợ cần chi trả nhanh trong cùng thời điểm. Hàng tồn kho là tài sản khó hoán chuyển thành tiền nên không được xếp vào loại tài sản lưu động có khả năng chuyển nhanh thành tiền. Tỷ số thanh toán nhanh được xác định bằng công thức:
Tỷ số thanh toán
nhanh =
Tài sản ngắn hạn – hàng tồn kho Nợ ngắn hạn
Tỷ số thanh toán nhanh cho biết mỗi đồng nợ ngắn hạn phải trả của doanh nghiệp có bao nhiêu đồng tài sản lưu động có thể huy động ngay để
20
thanh toán. Tùy thuộc vào tính chất và chu kỳ kinh doanh của từng doanh nghiệp mà chỉ tiêu tỷ số thanh toán nhanh có trị số khác nhau.