a. Góp phần lành mạnh hóa tài chính cho doanh nghiệp, tạo thêm một nguồn lực vốn hỗ trợ tái cấu trúc, từ đó tạo công ăn việc làm và sự ổn định kinh tế, tạo niềm tin cho các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh
Về lý thuyết cũng như thực tiễn cho thấy, hoạt động mua bán nợ xấu đang được xem là một lối thoát của các doanh nghiệp (gồm cả DNNN) đang gặp phải nhiều khó khăn về tài chính trong sản xuất kinh doanh hiện nay. Nếu không có công ty nào tham gia vào việc mua các khoản nợ xấu đó thì các công ty sẽ lâm vào sản xuất kinh doanh cầm chừng, hoặc thu hẹp sản xuất kinh doanh, thậm chí chờ phá sản.
Mối liên hệ vay - cho vay đã hình thành sợi dây công nợ giữa doanh nghiệp và ngân hàng nên khi nợ xấu xảy ra, ngay lập tức nó tác động tiêu cực cho cả doanh nghiệp vay, ngân hàng cho vay và khi tích tụ tới quy mô lớn và mang tính hệ thống, nó tàn phá cả hệ thống tài chính ngân hàng và nền kinh tế. Có nhiều giải pháp cho xử lý nợ xấu, ở cả tầm quy mô quốc gia hay ở cấp độ đơn lẻ từng đơn vị, như xử lý tài sản bảo đảm, bán nợ, cơ cấu lại nợ, chứng khoán hóa nợ. Trong đó, tái cấu trúc doanh nghiệp (DN) để xử lý nợ xấu là một biện pháp thường được áp dụng và mang lại nhiều điểm tích cực.
Vì vậy, hoạt động mua bán nợ xấu sẽ giúp khai thông dòng vốn, hỗ trợ các doanh nghiệp vượt qua khó khăn. Quản lý mua bán nợ xấu tại VAMC là mô hình quản lý nợ xấu tập trung tạo điều kiện cho các doanh nghiệp có thể tiếp cận các nguồn lực tài chính mới phục vụ cho việc tái cơ cấu hoạt động, thay đổi mô hình quản trị doanh nghiệp, từng bước cải thiện hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Sự tham gia của các nhà đầu tư mới cũng cho phép doanh nghiệp có thể tiếp cận các mô hình quản trị mới, thay đổi cách thức tổ chức sản xuất, cơ cấu sản phẩm, tạo cơ hội cho việc tham gia vào các thị trường mới thay vì các thị trường cũ. Khách hàng có khả năng phục hồi thì cơ cấu nợ, miễn giảm lãi, điều chỉnh lãi suất cho vay về mức phù hợp, trường hợp xét thấy khách hàng có phương án khả thi thì đề nghị TCTD cho khách hàng tiếp tục được vay vốn để thực hiện dự án, hoạt động sản xuất kinh doanh, với khách hàng không có khả năng khắc phục thì tiến hành xử lý tài sản đảm bảo để thu hồi nợ, hoặc bán nợ.
b. Cung cấp khả năng thanhkhoản
Mua bán nợ xấu cũng nhằm đẩy nhanh các khoản nợ xấu được mua bán, trao đổi, tạo lập thị trường mua bán nợ xấu để các nhà đầu tư có thể dễ dàng chuyển đổi các khoản nợ xấu thành tiền hoặc các loại chứng khoán khác có mức thanh khoản tốt hơn. Khi các tổ chức tín dụng bán lại được khoản nợ được coi là xấu thì họ có điều kiện tiếp tục thực hiện chức năng trung gian tài chính cho nền kinh tế, tránh được việc đóng băng tín dụng. Các doanh nghiệp thuộc diện có nợ xấu cũng có cơ hội được cung cấp dòng vốn mới nhằm tiếp tục thực hiện hoạt động SXKD của mình. Hệ số tín nhiệm của TCTD được nâng lên, đủ uy tín để vay vốn tại các tổ chức quốc tế với lãi suất hợp lý, cũng là cơ hội để TCTD tự tái cấu trúc lại chính
mình khi làm giảm nhanh nợ xấu, làm sạch bảng cân đối kế toán, lành mạnh hóa tình hình tài chính cuả TCTD.
VAMC được thành lập và hoạt động không vì mục tiêu lợi nhuận, do vậy mục tiêu trong quản lý mua bán nợ xấu của VAMC là góp phần khơi thông dòng chảy tín dụng, giúp các TCTD tiếp tục cho doanh nghiệp vay vốn nếu có phương án, dự án khả thi.
c. Mục tiêu giúp Chính phủ thực hiện các chính sách kinh tế vĩ mô
Mua bán nợ xấu giúp Chính phủ có thể mua và bán các khoản nợ xấu của các DNNN (khách nợ của TCTD) để tạo ra nguồn thu bù đắp thâm hụt ngân sách, phục vụ cho các mục tiêu quản lý kinh tế. Ngoài ra, Chính phủ cũng có thể sử dụng một số chính sách, biện pháp tác động vào hoạt động mua bán nợ xấu nhằm định hướng đầu tư đảm bảo cho sự phát triển cân đối với nền kinh tế. Tổ chức tốt hoạt động mua bán nợ xấu bao gồm lập kế hoạch, tổ chức thực hiện, lãnh đạo và kiểm soát tạo điều kiện cho quá trình mua bán nợ xấu hoạt động có hiệu quả, từ đó tác động tích cực đến sự phát triển kinh tế
- xã hội. Tuy nhiên, cũng cần phải thấy rằng mua bán nợ xấu cũng tiềm ẩn rủi ro cao. Vì thế, nếu như quá trình lập kế hoạch, tổ chức thực hiện, lãnh đạo và kiểm soát chưa tốt, chưa được bảo đảm bằng một khung pháp lý đủ hiệu lực và một bộ máy điều hành có năng lực thì mua bán nợ xấu không đạt được mục tiêu đề ra, sai định hướng, gây ra những tác động tiêu cực không nhỏ đe doạ sự ổn định, phát triển của nền kinh tế.
1.2. Một số vấn đề lý luận về quản lý mua bán nợ xấu của các tổ chức tín dụng
1.2.1. Khái niệm quản lý mua bán nợ xấu
Từ khi con người bắt đầu hình thành các nhóm để thực hiện những mục tiêu mà họ không thể đạt được với tư cách là những cá nhân riêng lẻ, thì nhu cầu quản lý cũng hình thành như một yếu tố cần thiết để phối hợp những nỗ lực cá nhân hướng tới những mục tiêu chung. Quản lý mua bán là hoạt động của doanh nghiệp, dựa trên sự phân công và hợp tác để đạt được các mục tiêu của tổ chức.
Quản lý mua bán nợ xấu là việc tạo lập và duy trì hoạt động mua bán nợ xấu trong đó những người cùng làm việc với nhau có thể hoàn thành các mục đích, mục tiêu chung trong thực hiện mua bán nợ xấu.
Quản lý mua bán nợ xấu nhằm đạt tới mục đích của tổ chức một cách có hiệu lực và có hiệu quả thông qua quá trình lập kế hoạch mua bán nợ xấu, tổ chức thực hiện việc
mua bán nợ xấu, lãnh đạo và kiểm soát các nguồn lực của tổ chức trong quá trình thực hiện mục tiêu trong mua bán nợ xấu.
Quản lý mua bán nợ xấu chịu tác động của các chủ thể tham gia thị trường mua bán nợ xấu, các văn bản quy định, các chính sách, chủ trương của Chính phủ, NHNN, các Bộ Ngành liên quan đến hoạt động mua bán nợ xấu. Vì vậy, quá trình quản lý mua bán nợ xấu cần đánh giá được hoạt động mua bán nợ xấu, phát huy tiềm năng, hiệu quả đạt được và điều chỉnh những thiếu sót, tồn tại để có các giải pháp tăng cường quản lý mua bán nợ xấu.
Như vậy: Quản lý mua bán nợ xấu là quá trình lập kế hoạch mua bán nợ xấu, tổ chức thực hiện hoạt động mua bán nợ xấu, lãnh đạo và kiểm soát các nguồn lực và hoạt động của TCTD nhằm đạt được mục đích của TCTD với hiệu lực và hiệu quả cao một cách bền vững trong điều kiện thị trường mua bán nợ xấu luôn biến động.
1.2.2. Các nội dung chủ yếu của quản lý mua bán nợ xấu
Quá trình quản lý bao gồm lập kế hoạch mua bán nợ xấu, tổ chức thực hiện hoạt động mua bán nợ xấu và kiểm soát quá trình thực hiện. Nội dung này được nhìn nhận theo từng khâu trong doanh nghiệp, cần được thực hiện nhất quán, xuyên suốt để đạt được mục tiêu quản lý mua bán nợ xấu.
1.2.2.1. Lập kế hoạch mua bán nợ xấu
Trong hệ thống công cụ quản lý, lập kế hoạch là một trong những chức năng quan trọng đối với mỗi nhà quản lý bởi vì nó gắn liền với việc lựa chọn mục tiêu và chương trình hành động trong tương lai, nhằm đảm bảo đạt được các mục tiêu đề ra.
Kế hoạch mua bán nợ xấu là việc xác định các mục tiêu, nhiệm vụ đặt ra của hoạt động mua bán nợ xấu trong một giai đoạn nhất định thường là định kỳ hàng năm. TCTD/ DN đều phải đưa ra các giải pháp và xác định nguồn lực có thể sử dụng để đạt được mục tiêu hoàn thành kế hoạch mua bán nợ xấu đã đặt ra. Quy trình của lập kế hoạch mua bán nợ xấu như sau:
Phân tích môi trường
Nguồn: Tổng hợp
Sơ đồ 1.1. Quy trình lập kế hoạch mua bán nợ xấu
Xét cả về mặt lý thuyết và thực tiễn, hoạt động mua bán nợ đang được xem là một lối thoát cho doanh nghiệp đang gặp phải nhiều khó khăn về tài chính trong sản xuất kinh doanh hiện nay. Nếu không có tổ chức nào tham gia vào việc mua các khoản nợ đó thì các công ty/ doanh nghiệp vay nợ quá hạn sẽ lâm vào sản xuất, kinh doanh cầm chừng, hoặc thu hẹp, thậm chí chờ xin phá sản. Rõ ràng, để kế hoạch mua bán nợ xấu được thực thi thì điều tiên quyết là phải có chính sách hỗ trợ phát triển cho các công ty chuyên mua bán nợ và tài sản tồn đọng của các thành phần kinh tế. Các công ty mua bán nợ với sứ mệnh cao cả là mua các tài sản, khoản nợ của các công ty sản xuất, kinh doanh đang gặp rủi ro lớn về vốn, sẽ tạo điều kiện cho các công ty nợ tái vốn để tiếp tục hoạt động sản xuất, kinh doanh. Ngược lại, cũng phải có những công ty do nhiều nguyên nhân (cả khách quan và chủ quan) dẫn đến nảy sinh những khoản nợ không thể tự mình trả được, sẵn sàng bán các tài sản, khoản nợ đó cho các công ty mua bán nợ. Cũng như mọi hoạt động mua bán khác, mua nợ xấu sẽ có các lực lượng của thị trường: các công ty mua nợ là bên cầu, còn các công ty chuyển nhượng nợ là bên cung. Khi đã có cung và cầu thì phải xây dựng cơ chế vận hành, quản lý; phải có sự cạnh tranh nếu không sẽ làm cho thị trường mua bán nợ bị méo mó. Để bên cầu và bên cung hợp tác thuận lợi, hiệu quả thì cần phải có hệ thống pháp luật, cơ chế, chính sách vĩ mô tạo hành lang pháp lý cho mua bán nợ trôi chảy. Nguồn cung chủ yếu trên thị trường mua bán nợ xấu là các tổ chức tín dụng. Vì vậy khi lập
Xác định mục tiêu Xây dựng các phương án Đánh giá và lựa chọn các phương án
kế hoạch mua bán nợ xấu phải phân tích đánh giá các yếu tố nêu trên, để đưa ra được mục tiêu thực thi và mang lại hiệu quả khi thực hiện.
1.2.2.2. Tổ chức thực hiện mua bán nợ xấu
Tổ chức thực hiện là chức năng thứ hai của quá trình quản lý. Trong thực tế, khi kế hoạch đã được xác lập thì phải bảo đảm các nguồn lực cho thực hiện kế hoạch, biến kế hoạch thành thực tế thông qua việc xác lập các kế hoạch hành động và tổ chức thực hiện các kế hoạch hành động này. Quá trình này bao gồm cả việc xây dựng cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp sao cho phù hợp với mục tiêu đã chọn của mua bán nợ xấu, chỉ đạo thực hiện kế hoạch, kiểm tra quá trình mua bán nợ xấu và quản lý sự thay đổi trong quá trình tổ chức thực hiện.
Việc mua bán nợ xấu phải tuân thủ nguyên tắc sau:
- Công khai, minh bạch.
- Tuân thủ đúng quy định của pháp luật và hợp đồng mua, bán nợ.
- Hạn chế rủi ro và chi phí trong mua nợ xấu.
- Việc mua bán nợ xấu được thực hiện đối với từng khoản nợ xấu hoặc theo từng khách hàng vay trong trường hợp khách hàng vay có nhiều khoản nợ xấu tại một tổ chức tín dụng hoặc theo từng nhóm khách hàng vay trong trường hợp một tài sản bảo đảm cho các khoản nợ xấu của nhiều khách hàng vay tại một tổ chức tín dụng hoặc theo hình thức khác do các bên thỏa thuận phù hợp với quy định của pháp luật. Quá trình quản lý mua bán nợ cần các chuyên gia có kinh nghiệm của các nước tư vấn hỗ trợ, đồng thời lãnh đạo phải đi đúng hướng và mục tiêu đề ra. Mua bán nợ xấu là nhiệm vụ quan trọng nhất với các AMC, để thực hiện mục tiêu này cần xây dựng một cơ cấu tổ chức hợp lý, phân các phòng ban theo chuyên môn, nguồn nhân lực có kinh nghiệm, đã công tác tại các tổ chức tín dụng, đồng thời đánh giá cơ cấu tổ chức hiện tại để hoàn thiện cơ cấu tổ chức.
Đánh giá cơ cấu tổ chức hiện tại
Thực hiện các giải pháp hoàn thiện cơ cấu tổ chức
Đưa ra các giải pháp hoàn thiện cơ cấu tổ chức Giám sát, đánh giá kết quả thực hiện
Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến cơ cấu tổ chức
Nguồn: Tổng hợp
Sơ đồ 1.2. Hoàn thiện cơ cấu tổ chức
Môi trường có thể tạo nhiều cơ hội và thách thức cho doanh nghiệp trong mua bán nợ xấu, tuy nhiên cần xem xét, ưu tiên đến các yếu tố chủ yếu như chính sách pháp lý, biến đổi của môi trường kinh tế, trình độ kinh nghiệm nguồn lao động để có những đánh giá sự phù hợp của cơ cấu hiện tại cho mua bán nợ xấu, trên cơ sở đó hoàn thiện như bổ sung thêm nhân lực là các chuyên gia, các cán bộ chuyên môn có kinh nghiệm tín dụng, pháp luật Việt Nam để hoàn thiện mô hình tổ chức.
Hoàn thiện cơ sở hạ tầng và công nghệ thông tin trong mua bán nợ xấu
Để mua bán nợ xấu phát triển cần có cơ sở hạ tầng công nghệ hiện đại, đặc biệt là công nghệ tin học. Trong thời đại hiện nay, việc quản lý mua bán nợ xấu cần áp dụng công nghệ tin học hiện đại nhằm kết nối thông tin cho cả người mua, người bán. Liên quan đến vấn đề này, việc áp dụng các chuẩn mực kế toán, kiểm toán cho hoạt động mua bán nợ xấu cần phải thống nhất và phù hợp.
1.2.2.3. Kiểm soát quá trình thực hiện mua bán nợ xấu
Các tổ chức muốn đạt được các mục tiêu đã đặt ra trong năm kế hoạch, tất yếu tổ chức đó phải kiểm soát tốt quá trình thực hiện kế hoạch. Nói cách khác lập kế hoạch và kiếm soát là những công việc không thể tách biệt, phải được kết hợp chặt chẽ với nhau trong quá trình quản lý. Thông qua kiểm soát để bảo đảm những hành động sẽ được thực
hiện theo kế hoạch. Kiểm soát để đánh giá quá trình thực hiện mua bán nợ xấu theo các nhóm tiêu chí nêu ra như sau:
Nhóm tiêu chí đo lường số lượng các chủ thể tham gia mua bán nợ xấu
Đây là nhóm tiêu chí đo lường số lượng các chủ thể tham gia mua bán trong một giai đoạn nhất định. Số lượng của các chủ thể tham gia vào mua bán nợ xấu sẽ quyết định sự phát triển của hoạt động này. Nhóm tiêu chí này gồm:
Số lượng các TCTD bán nợ xấu cho công ty mua bán nợ
Về số lượng các TCTD bán nợ xấu cho công ty mua bán nợ có thể xem xét, đánh giá trên nhiều góc độ. So sánh về số tuyệt đối giữa số lượng các TCTD bán nợ xấu cho công ty mua bán nợ năm sau so với năm trước.
Xét về số lượng, tỷ lệ tính toán ở trên càng cao càng khẳng định vai trò quan trọng của quản lý mua bán nợ xấu và ngược lại.
Số lượng khách hàng được hỗ trợ xử lý nợ xấu
Về số lượng khách hàng được hỗ trợ xử lý nợ xấu khi tổ chức thực hiện mua bán nợ xấu có thể xem xét, đánh giá về số tuyệt đối năm sau so với năm trước:
Số lượng khách hàng được hỗ trợ xử lý nợ xấu trên thị trường (tăng/giảm) năm “n” = Số lượng khách hàng được hỗ trợ xử lý nợ xấu trên thị trường năm
“n”
-
Số lượng khách hàng được hỗ trợ xử lý nợ xấu trên thị trường năm
“n-1”
Đánh giá mức độ hiệu quả quản lý mua bán nợ xấu có xem xét số tương đối như tỷ lệ % giữa số khách hàng được hỗ trợ xử lý nợ xấu trên thị trường so với số khách hàng có nợ xấu trên thị trường:
Nhóm tiêu chí đo lường hiệu quả mua bán nợ xấu