7. Ý nghĩa của đề tài
1.2.4.2. Phân tích khả năng thanh toán
Khả năng thanh toán của công ty cổ phần thể hiện mối quan hệ tài chính giữa các khoản có khả năng thanh toán trong kỳ với các khoản phải thanh toán trong kỳ. Việc phân tích khả năng thanh toán giúp cho công ty cổ phần giảm được rủi ro trong quan hệ tín dụng và đồng thời có những điểu chỉnh thích họp để tránh tình trạng mất khả năng thanh toán.
Các chỉ tiêu thường được sử dụng khi phân tích khả năng thanh toán gồm: Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn; hệ số khả năng thanh toán nhanh; hệ số khả năng thanh toán tức thời (thanh toán ngay).
Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn (1.30) Nợ ngắn hạn
Chỉ tiêu này cho biết giá trị của tài sản ngắn hạn (tài sản có khả năng chuyển đổi thành tiền trong một chu kỳ sản xuất) có đảm bảo khả năng thanh toán cho các khoản nợ ngắn hạn không.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Hệ số khả năng thanh
toán nhanh =
Tiền và tương đương tiền
(1.31) Nợ ngắn hạn
Hệ số này phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bàng các khoản tiền và tương đương tiền. Chỉ tiêu này cao chứng tỏ Công ty luôn có khả năng phảri ứng nhanh và đảm bảo được hầu hết các khoản nợ ngắn hạn và ngược lại. Tuy nhiên nếu chỉ tiêu này quá cao và kéo dài thì sẽ làm giảm sút hiệu quả sử dụng vốn do Công ty luôn có tiền nhàn rỗi không sử dụng.
Hệ số khả năng thanh toán tức thời
Hệ số này được quan tâm khi có những khoản nợ quá hạn và đến hạn. Chỉ tiêu này cho biết CTCP có khả năng thanh toán ngay các khoản nợ quá hạn và đến hạn bằng tiền hay không.
Hệ số khả năng thanh toán tức thời (Hệ số khả năng
thanh toán ngay)
=
Tiền và tương đương tiền
(1.32) Nợ quá hạn và đến hạn
Hệ số này quá cao hay quá thấp kéo dài đều không tốt. Công ty cần có kế hoạch về tỷ lệ dự trữ tiền mặt sao cho phù hợp và đồng thời theo dõi và quản lý chặt chẽ các khoản nợ đến hạn đế có kế hoạch thanh toán kịp thời đảm bảo góp phần ổn định tài chính.