Nhằm góp phần nâng cao vai trò công tác thẩm định dự án đầu tư thì chúng ta không chỉ nhìn thấy những mặt mạnh đã đạt được mà bên cạnh đó chúng ta cần phải nhìn thấy những điểm yếu kém của mình để từ đó hạn chế khắc phục những thiếu sót. Cụ thể:
2.3.2.1 Về tổ chức thẩm định:
Cụ thể nói cho đến nay Chi nhánh chưa có Phòng thẩm định dự án riêng, mặc dù trong thời gian qua Phòng khách hàng doanh nghiệp có nhiệm vụ chuyên trách thẩm định các dự án đầu tư trong và ngoài nước, tuy vậy trên thực tế công tác thẩm định
dự án ở phòng chưa có sự tách biệt, nghiệp vụ thẩm định vẫn được lồng ghép với nghiệp vụ tín dụng. Khối lượng công việc lớn như vậy cộng thêm không có đủ thời gian để thu thập các thông tin cần thiết phục vụ cho quá trình thẩm định, từ đó làm giảm tính chính xác của các kết quả cuối cùng.
2.3.2.2 Về phương pháp thẩm định:
Chi nhánh chưa có sự kết hợp các phương pháp trong quá trình thẩm định. Mặt khác trong việc sử dụng từng chỉ tiêu còn nhiều hạn chế, như:
Phương pháp so sánh các chỉ tiêu là phương pháp phổ biến mà cán bộ tín dụng sử dụng nhiều nhất, tuy vậy việc so sánh đôi khi còn mang tính đơn giản, các chỉ tiêu tổng hợp như Cơ cấu vốn đầu tư, Suất đầu tư hoặc các chỉ tiêu về sản xuất, tiêu hao năng lượng, nguyên vật liệu, nhân công… chưa có sự so sánh với các dự án tương tự, với các định mức kinh tế - kỹ thuật của Bộ ngành.
Các chỉ tiêu phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp mới chỉ dừng lại ở việc so sánh giữa các năm với nhau chứ chưa đối chiếu với các doanh nghiệp trong cùng ngành.
Các tiêu chuẩn về công nghệ, thiết bị cũng chưa có chuẩn mực nào để kiểm tra, đối chứng. Điều này chứng tỏ nguồn thông tin của Chi nhánh còn thiếu, chưa đáp ứng nhu cầu thẩm định.
Phương pháp dự báo vẫn chưa được áp dụng một cách khoa học. Các thông tin về cung cầu sản phẩm, giá cả, chất lượng công nghệ, thiết bị… mới chỉ được thu thập dựa trên sự cố gắng cao nhất của cán bộ thẩm định thông qua sách báo, tạp chí, các phương tiện thông tin đại chúng hàng ngày, các nguồn thông tin này nhiều khi không thực sự đầy đủ và cập nhật.
Mặt khác, Chi nhánh cũng chưa áp dụng các phương pháp toán học hiện đại để phân tích và dự báo cung cầu thị trường. Điều này có ảnh hưởng không nhỏ tới chất lượng công tác dự báo, làm giảm độ chính xác của các chỉ tiêu hiệu quả.
Các phương pháp phân tích rủi ro chưa được chú trọng một cách đúng mức. Một dự án đầu tư khi đi vào hoạt động có thể gặp rất nhiều các loại rủi ro khác nhau như: rủi ro về cung cấp đầu vào, đầu ra; rủi ro do chậm tiến độ thi công; rủi ro về
cung cấp dịch vụ công nghệ - kỹ thuật… Tuy nhiên cán bộ thẩm định ít khi dành nhiều thời gian và công sức đi sâu đánh giá từng lợi để từ đó có hướng tư vấn, cùng chủ đầu tư tìm các biện pháp phòng ngừa
2.3.2.3 Về phương diện tài chính:
Một là: Một DAĐT của doanh nghiệp lập ra nhằm tạo ra lợi nhuận cho mình, tạo lợi ích cho xã hội. Nhưng để dự án có tính khả thi, doanh nghiệp phải có nguồn vốn đối ứng lớn, ít nhất 30% tổng số vốn đầu tư. Điều này nhằm đảm bảo khả năng an toàn các dự án, tăng trách nhiệm của doanh nghiệp đối với dự án, sẽ tăng hiệu quả và giảm rủi ro cho các dự án. Đây là một yêu cầu bắt buộc đối với các dự án trình Ngân hàng, nhất là các dự án lớn mang tính sản xuất kinh doanh. Nhưng trong công tác thẩm định, đôi khi Chi nhánh đã bỏ qua điều này, mà chỉ chú trọng đến chỉ số về lợi nhuận tăng hằng năm, cho nên khi quyết định đầu tư Chi nhánh chỉ chú ý đến nguồn trả nợ.
Hai là : Mặc dù công tác thẩm định dự án tại Chi nhánh đã thực hiện đúng quy trình do Vietinbank ban hành, tuy nhiên việc tuân thủ theo quy trình đó chỉ mang hình thức bên ngoài. Trên thực tế, các nội dung trong quy trình chỉ được thẩm định một cách sơ sài và chưa đầy đủ.
Xuất phát từ đặc trung của một ngân hàng thương mại như nhiều ngân hàng khác, Chi nhánh quan tâm nhất khi xem xét một khoản vay là khả năng trả nợ, nguồn trả nợ và thời gian trả nợ. Do đó quá trình thẩm định dự án hầu như chỉ tập trung đánh giá khía cạnh trả nợ của chủ đầu tư, các nội dung khác mới chỉ được đánh giá một cách chung chung, sơ sài, không được quan tâm đúng mức.
Ba là: Việc phân tích và đánh giá độ nhạy của dự án chưa được sử dụng nhiều, nếu có cũng chỉ dừng lại ở việc phân tích độ nhạy một chiều, mặc dù đây được xem là một trong những phương pháp phân tích hiện đại. Cho nên quá trình đánh giá hiệu quả kinh tế của dự án mới chỉ dừng lại ở việc xem xét ở trạng thái tĩnh. Không đi sâu xem xét những thay đổi có thể có của các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án, trong điều kiện biến đổi của nền kinh tế, của thị trường (như biến đổi giá, lãi suất chiết khấu, lạm phát, tăng giảm vốn đầu tư…).
Việc lựa chọn yếu tố dao động, khoảng dao động phụ thuộc nhiều vào sự đánh giá chủ quan của cán bộ tín dụng chứ không được ngân hàng nào quy định cụ thể, mà dựa trên cơ sở tổng kết các dự án đặc trưng ở các lĩnh vực sản xuất kinh doanh khác nhau. Chính vì vậy, chưa chỉ ra được những nhân tố ảnh hưởng xấu tới hoạt động của dự án để có những biện pháp hữu hiện hỗ trợ để hạn chế rủi ro.
Bốn là: Việc lập và tính hiệu quả kinh tế của dự án, Chi nhánh đã lập được bảng thu chi dự kiến hằng năm, bảng tổng hợp hiệu quả kinh tế của dự án. Đồng thời có xem xét, so sánh với trước khi đầu tư, nhưng chưa lập được bảng cân đối kế toán dự kiến, kế hoạch ngân quỹ.
Bảng cân đối thu chi, bảng tổng hợp hiệu quả kinh tế của dự án sau đầu tư mới chỉ quan tâm đến Doanh thu, Chi phí, Khấu hao, Thuế, Lợi nhuận, Hệ số thu hồi vốn. Các tính toán khác như Xác định hợp lý của nhu cầu vốn lưu động, các chính sách về ngân quỹ…chưa được tính đến.
Năm là: Các nội dung cơ bản quyết định đến tính chính xác của các kết quả tính toán như: Doanh thu, Chi phí…tuy được quan tâm thực hiện nhưng vẫn chưa đáp ứng được yêu cầu của công tác thẩm định tài chính dự án. Cụ thể như:
+ Về xác định doanh thu: Doanh thu của mỗi dự án phụ thuộc vào công suất hoạt động thực tế, giá bán sản phẩm và số lượng sản phẩm tiêu thụ được. Giá bán và số sản phẩm bán được lại phụ thuộc vào thị trường, mà thị trường thì thường xuyên biến động.
Còn về công suất hoạt động, Chi nhánh chỉ xem xét xem sản phẩm có được thị trường chấp nhận không rồi mới áp dụng mức công suất hoạt động tăng dần theo các năm. Nhìn chung, việc dự tính doanh thu mới chỉ dựa trên những tính toán chủ quan của nhà đầu tư hoặc những tính toán có tính chất định tính của cán bộ thẩm định mà không áp dụng các phương pháp phân tích cụ thể để dự đoán nhu cầu, không tính đến những thay đổi của cơ chế chính, của thị hiếu tiêu dùng.
+ Về xác định chi phí: việc thẩm định chi phí dự án hầu như mới chỉ dừng lại ở việc xem xét tính đầy đủ của các khoản mục, chưa đi sâu tìm hiểu từng nội dung cụ thể nhằm khẳng định tính hợp lý và chính xác của các khoản mục đó. Trên thực
tế, đây là công việc khá phức tạp, nhất là đối với những dự án nằm trong lĩnh vực mới. Do đó khi thẩm định chỉ tiêu này, cán bộ tín dụng thường dựa vào số liệu do doanh nghiệp cung cấp và kinh nghiệm khi thẩm định các dự án cũng loại nên không tránh khỏi sai sót.
Sáu là: Việc tính toán, xác định “dòng đời dự án”, thời hạn cho vay chưa phù hợp với khả năng thu hồi vốn của dự án, còn gò ép dẫn đến khó khăn cho người vay trong việc cam kết trả nợ ngân hàng.
Khi thẩm định, Chi nhánh chưa thực sự quan tâm đến việc dự kiến “vòng đời dự án” trên cơ sở nghiên cứu khả năng thu hồi vốn. Ví dụ như sự tiến bộ Khoa học kỹ thuật, công nghệ, quy hoạch phát triển kinh tế có liên quan đến dự án… như vậy đã dẫn đến sự biến động về thời hạn cho vay hoặc quyết định cho vay không chính xác.
2.3.2.4 Về khía cạnh phi tài chính:
Một là: Thông tin số liệu làm căn cứ tính toán thẩm định chưa đầy đủ dẫn đến khó đánh giá hoặc đánh giá sai về khách hàng, hiệu quả kinh tế xã hội và tính khả thi của dự án. Như:Biến động về giả cả, vật tư hàng hóa và thị trường tác động mạnh và có yếu tố quyết định đến hiệu quả của dự án trong khi Chi nhánh nắm bắt thị trường chưa nhanh nhạy. Do đó doanh nghiệp xây dựng phương án kinh doanh trên cở sở giá thị trường nên phương án không đủ điều kiện thông tin để thẩm định.
Bên cạnh số liệu lịch sử về doanh nghiệp thiếu chính xác nên trong các báo cáo khả khi hoặc luận chứng kinh tế kỹ thuật cũng ở tình trạng như vây. Trong đó các con số dự kiến về cân đối thu chi, khả năng tiêu thụ thường là ước tính chưa mang tính khoa học cao, nhất là áp dụng phương pháp toán học để tính toán. Từ đó tính toán các chỉ tiêu điểm hòa vốn, NPV, IRR và mốc các chỉ tiêu đi cùng thiếu chính xác.
Việc tổng hợp thông tin, đánh giá xếp loại doanh nghiệp chưa có cơ quan chính thức thực hiện (chẳng hạn như ở Pháp thì NHNN làm việc này). Mặc khác chưa có khung định hướng chung về tiêu chuẩn và phương pháp phân loại doanh nghiệp.
Dẫn đến có thể xảy ra tình trạng cùng một doanh nghiệp nhưng đơn vị chủ quản đầu tư xếp loại A, NHTM xếp họ loại B, Ngân hàng Vietinbank xếp họ loại C…
Thông tin tổng hợp từ NHNN, Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam cũng như tại Chi nhánh 4 về tình hình và xu hướng phát triển các ngành kinh tế trong từng thời kỳ còn ít, chưa kịp thời nên Chi nhánh thiếu căn cứ, thông tin vĩ mô trong việc thẩm định
Hai là: Việc thẩm định thị trường, thẩm định kỹ thuật ở một số dự án vẫn còn chưa sâu, đôi khi không chú ý đến các yếu tố về xã hội và môi trường của dự án. Điều này là do cán bộ chuyên trách về thẩm định dự án chủ yếu là tự nghiên cứu các tài liệu thẩm định dự án chứ chưa được tham gia các cấp về thẩm định thị trường và thẩm định về phương diện kinh tế.
Ba là : Đa số cán bộ thẩm định cũng như đội ngũ nhân viên trong Chi nhánh đều có trình độ từ đại học trở lên, tuy nhiên đa số họ là đội ngũ trẻ, thiếu kinh nghiệm thực tế về dự án, về thương trường. Số cán bộ có kỹ thuật còn hạn chế trong khi số cán bộ có chuyên môn về cả nghiệp vụ lẫn kỹ thuật lại càng ít. Điều này ảnh hưởng không nhỏ đến chất lượng công tác thẩm định.
Đội ngũ cán bộ thẩm định chưa được phân công chuyên môn hóa trong công tác thẩm định, ở nhiều PGD chưa có cán bộ chuyên trách về thẩm định dự án. Nhiều cán bộ không được đào tạo chuyên sâu về thẩm định dự án mà chủ yếu tự nghiên cứu tài liệu thẩm định nên trình độ còn nhiều hạn chế.
Mặt khác, Chi nhánh cũng chưa có chương trình đào tạo tổng thể về thẩm định dự án, việc đào tạo mới chỉ dựa vào những chương trình tập huấn và bồi dưỡng trong ngắn hạn hoặc tự đào tạo.
Bốn là: Trang thiết bị phục vụ công tác thẩm định. Từ khi đi vào hoạt động, Chi nhánh đã luôn chú trọng áp dụng các thành tựu khoa học công nghệ nói chung và công nghệ ngân hàng nói riêng. Hệ thống máy tính nối mạng được trang bị cho các phòng ban đã góp phần thúc đẩy hoạt động kinh doanh, nâng cao chất lượng cung cấp số liệu, nâng cao chất lượng thẩm định dự án. Tuy nhiên, việc áp dụng còn nhiều hạn chế, một phần do dữ liệu của Ngân hàng Trung ương không được cập
nhật thường xuyên, mặt khác do Chi nhánh chưa thiết lập được ngân hàng dữ liệu riêng cho mình.
Chi nhánh cũng chưa chú trọng áp dụng các phần mềm trong thẩm định, do vậy việc thẩm định nhiều khi còn mang tính thủ công cục bộ cá nhân. Các tính năng ưu việt của hệ thống máy tính chưa được khai thác một cách triệt để và có hiệu quả. Dường như hệ thống máy tính mới chỉ dừng lại ở việc phục vụ cho công tác soạn thảo văn bản, lưu trữ số liệu, chứ chưa có sự áp dụng các phần mềm tiện ích và các tính năng hiện đại của máy tính trong phân tích, dự báo.
Vì vậy, trong nhiều trường hợp đã xảy ra tình trạng sai lệch do việc tính toán thủ công gây nên. Điều này một mặt làm giảm độ tin cậy, chính xác của các kết quả thẩm định, mặt khác làm hao tổn thời gian và công sức của cán bộ thẩm định cũng như khách hàng do phải chờ đợi quyết định có được vay vốn hay không và vô hình làm ảnh hưởng đến uy tín của Chi nhánh.
2.3.2.5 Nguyên nhân:
Những hạn chế yếu kém là một tồn tại tất yếu trong mọi đối tượng, mọi hoạt động. Khi xem xét đều phải đánh giá khách quan những mặt đạt được, những đóng góp để phát huy và tìm ra những hạn chế yếu kém, từ đó phân tích tìm ra nguyên nhân để có những giải pháp thích hợp để khắc phục những hạn chế. Nguyên nhân thì có nhiều, tuy nhiên có thể chia là 2 nhóm chính:
+ Nguyên nhân chủ quan từ phía ngân hàng. + Nguyên nhân khách quan.
2.3.2.5.1 Nguyên nhân chủ quan từ phía Ngân hàng:
Một là: về vấn đề cán bộ, cụ thể là đội ngũ cán bộ trong ngân hàng. Đa số các cán bộ thiếu sự quan tâm tới chính xác của thông tin, số liệu nêu trong hồ sơ, tài liệu đơn vị vay vốn. Bên cạnh đó, công tác đào tạo, bồi dưỡng cán bộ thẩm định dự án còn chưa được quan tâm, chưa có một chương trình đào tạo, phát triển tổng thể, cơ bản cho đội ngũ cán bộ thẩm định ở Chi nhánh.
Công tác thẩm định là một công tác vất vả, đòi hỏi dự hiểu biết nhiều mặt trên nhiều lĩnh vực. Khi đưa ra một quyết định phải có một trình độ tổng hợp cao.
Nhưng những cán bộ làm công tác này mới đáp ứng được phần nào yêu cầu của quá trình thẩm định, vì khoa học kỹ thuật, công nghệ ngày càng tiên tiến, dự án đầu tư ngày càng lớn và nhiều rủi ro.
Ngoài ra, trong quá trình thẩm định dự án, cán bộ thẩm định luôn có xu hướng coi trọng phương diện tài chính hơn các phương diện khác. Điều này phần lớn là do những kiến thức mà họ được trang bị ở trường Đại học còn hạn chế, thông thường họ mới chỉ biết về mặt tài chính dự án, còn việc nghiên cứu thị trường, đánh giá thị trường, các vấn đề liên quan đến kỹ thuật…thì ít được đề cập, do đó việc họ lựa chọn phương diện tài chính là căn cứ chủ yếu để thẩm định cũng là điều có thể hiểu được. Tuy nhiên, đòi hỏi về mặt chất lượng thẩm định đã dẫn đến sự khập khiễng giữa lý thuyết và thực tế. Bởi vì trong thực tế, quá trình thẩm định đòi hỏi mỗi cán