Vận dụng lý thuyết cấu trúc hiệu quả đối với ngân hàng có thể giải thích các ngân hàng kiếm được lợi nhuận cao vì các ngân hàng này hoạt động hiệu quả hơn các ngân hàng khác, hay nói cách khác là do hiệu quả quản lý của các ngân hàng này cao hơn. Lý thuyết cấu trúc hiệu quả và danh mục đầu tư cho rằng hiệu quả của ngân hàng chịu ảnh hưởng của hiệu quả nội bộ và các quyết định quản trị, tức là các yếu tố bên trong. Theo đó, nhiều nhà nghiên cứu đã dựa vào lý thuyết trên để giới thiệu một số biến hữu ích đưa vào mô hình đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng và phần lớn đều thừa nhận rằng khả năng sinh lời của ngân hàng là một hàm theo cả các yếu tố bên trong và bên ngoài. Các yếu tố bên trong ngân hàng là những đặc điểm riêng của ngân hàng như quy mô ngân hàng, chất lượng tài sản, chất lượng quản trị, mức độ đa dạng hóa thu nhập, tỷ lệan toàn vốn, tỷ lệ huy động tiền gửi, tỷ lệcho vay khách hàng,... trong khi các yếu tố bên ngoài bao gồm các yếu tố của ngành như mức độ tập trung ngành và yếu tố
môi trường vĩ mô như tốc độ tăng trưởng kinh tế, lạm phát,... Theo lý thuyết kinh tế quy mô Khi doanh nghiệp thực hiện đa dạng hóa sản phẩm và dịch vụ, nhất là đa dạng hóa các sản phẩm và dịch vụ có liên quan, doanh nghiệp sẽ có cơ hội chuyển đổi nguồn lực và chia sẻ nguồn lực dùng chung (Markides và Williamson, 1994). Nếu hai hay nhiều lĩnh vực kinh doanh cùng chia sẻ một số nguồn lực dùng chung thì tổng chi phí sản xuất sẽ giảm xuống và từ đó làm cho hiệu quả tăng lên. Vận dụng lý thuyết này trong trường hợp các ngân hàng thực hiện đa dạng hóa các dịch vụ ngân hàng thì ngân hàng sẽ có thể sử dụng chung các nguồn lực như công nghệ, nhân lực, cơ sở vật chất, thông tin... nhờ đó tiết giảm được chi phí. Kết quả là hiệu quả kinh doanh của ngân hàng có thể tăng lên. Khi đa dạng hóa trong lĩnh vực có liên quan thì ngân hàng cũng tận dụng được kỹ năng quản lý, kiểm soát được rủi ro nên rủi ro có thể giảm xuống.
Tác động của đa dạng hóa thu nhập đến khả năng sinh lời của ngân hàng cụ thể như sau:
Thứ nhất, đa dạng hóa thu nhập có tác động tích cực đến khả năng sinh lời
của ngân hàng trên cơ sở các ngân hàng có thể đa dạng hóa nguồn thu nhập bằng cách cung cấp nhiều hơn các sản phẩm dịch vụ. Việc đa dạng hóa sản phẩm và dịch vụ sẽ tảoa kích thích nhu cầu của khách hàng, từ đó gia tăng khả năng sinh lời. Đồng thời, sự suy giảm trong biên độ lãi suất (chênh lệch giữa lãi suất cho vay là lãi suất huy động) đã thúc đẩy các ngân hàng tìm kiếm các nguồn thu nhập thay thế thu nhập lãi suất, từ đó các ngân hàng thực hiệ đa dạng hóa các hoạt động kinh doanh, dịch vụ khác và các hoạt động tài chính phi truyền thống. Tuy nhiên, điềi kiện để đa dạng hóa thu nhập mang đến tác động tích cực là khi nguồn thu nhập từ lãi và thu nhập ngoài lãi ít tương quan với nhau. Một trong những lý do mà các ngân hàng thường đa dạng hóa các hoạt động phi truyền thống để tạo ra các nguồn thu nhập ngoãi lãi là vì các hoạt động này thường ít nhạy cảm với biến động lãi suất. Đồng thời, các ngân hàng phải xem xét đủ nguồn lực về vốn, con người, công nghệ để thực hiện đa dạng hóa một cách hiệu quả tạo ra phần lợi nhuận tăng thêm bù đắp chi phí đã bỏ ra.
Thứ hai, đa dạng hóa thu nhập khi không thực hiện một các hiệu quả sẽ có
tác động tiêu cực làm suy giảm lợi nhuận các ngân hàng. Một khi các chi phí liên quan của việc gia tăng sẽ xuất hiện tiềm ẩn những rủi ro. Khi nguồn thu nhập từ lãi và thu nhập ngoài lãi tương quan với nhau việc thực hiện đa dạng hóa không hiệu quả sẽ dẫn đến sự suy giảm trong khả năng sinh lời của ngân hàng.
Như vậy mối quan hệ giữa đa dạng hóa thu nhập và khả năng sinh lời có mối tương quan theo đồ thị phương trình bậc 2, trong đó sẽ có một mức độ tối ưu của đa dạng hóa xa hơn nữa là lợi ích sẽ bắt đầu suy giảm và cuối cùng có thể trở thành tiêu cực. Một ngân hàng được đa dạng hóa có khả năng tiếp cận được các nguồn tài trợ với chi phí thấp hơn hay không, điều này phụ thuộc vào nhận định của thị trường. Nếu quan diểm của các nhà đầu tư trên thị trường cho rằng đa dạng hóa thu nhập sẽ làm giảm thiểu rủi ro của ngân hàng thì giá cổ phiểu của công ty sẽ tăng lên, đồng thời chi phí của các khoản nợ cũng sẽ thấp hơn.