I- PHÂN TÍCH MÔI TRƢỜNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH
2.2.2. Khái quát về tình hình tài chính của công ty
Để có đƣợc cái nhìn tổng quát về tình hình tài chính của công ty trong suốt thời gian qua, cần phân tích đánh giá báo cáo tài chính của công ty từ năm 2007 đến 2009. Thông qua đó có đƣợc cái nhìn tổng thể họat động tài chính- kế toán của công ty
- 41
-
Bảng 2.2.2: Một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu của công ty từ năm 2007_2009
CHỈ TIÊU năm 2007 năm 2008 năm 2009
2008/2007 2009/2008 Chênh lệch % Chênh lệch % Doanh thu 99.814.409.227 115.273.772.931 74.657.683.716 15.459.363.704 15,49 -40.616.089.215 -35,23 Chi phí 12.437.503.583 11.621.484.495 13.223.089.506 -816.019.088 -6,56 1.601.605.011 13,78 Lợi nhuận trƣớc thuế 7.517.065.098 -224.283.601 5.238.421.995 -7.741.348.699 -102,98 5.462.705.596 -2435,62 Lợi nhuận sau thuế 6.748.965.835 -224.283.601 4.753.774.934 -6.973.249.436 -103,32 4.978.058.535 -2219,54
Bảng cân đối tài sản
Vốn kinh doanh 45.870.808.715 39.099.684.103 27.596.274.336 -6.771.124.612 -14,76 -11.503.409.767 -29,42 Vốn cố định 20.941.560.332 17.225.825.063 15.133.242.957 -3.715.735.269 -17,74 -2.092.582.106 -12,15 Vốn lƣu động 24.929.248.383 21.873.859.040 12.463.031.379 -3.055.389.343 -12,26 -9.410.827.661 -43,02 Khoản phải thu 19.314.094.037 12.037.523.845 13.670.904.187 -7.276.570.192 -37,67 1.633.380.342 13,57 Tổng tài sản 65.184.902.752 51.137.207.948 41.267.178.523 -14.047.694.804 -21,55 -9.870.029.425 -19,30 Nợ ngân hàng 5.189.785.723 4.574.115.989 13.197.317.193 -615.669.734 -11,86 8.623.201.204 188,52 Nợ nhà cung cấp 8.727.194.982 4.051.238.036 2.325.391.444 -4.675.956.946 -53,58 -1.725.846.592 -42,60 Khoản phải trả khác 942.427.593 9.146.037.707 519.714.481 8.203.610.114 870,48 -8.626.323.226 -94,32 Tổng nợ 14.859.408.298 17.771.391.732 16.042.423.118 2.911.983.434 19,60 -1.728.968.614 -9,73 Tài sản thuần 50.325.494.454 33.365.816.216 25.224.755.405 -16.959.678.238 -33,70 -8.141.060.811 -24,40
- 42
-
Tình hình tài chính của công ty trong những năm qua nhìn chung có nhiều biến động không đều từ năm 2007 đến 2009 đã có nhiều thay đổi đáng kể.
Trong những năm vừa qua, vốn kinh doanh của công ty liên tục giảm so với trƣớc, năm 2008 nguồn vốn kinh doanh của công ty là 39.099.684.103 đồng so với năm 2007 giảm xuống 6.771.124.612 đồng tƣơng đƣơng giảm 14,76%. Năm 2009 giảm 11.503.409.767 đồng so với năm 2008, tƣơng đƣơng giảm 29,42%. Nguyên nhân chủ yếu là vốn cố định và lƣợng vốn lƣu động công ty liên tục giảm trong các năm vừa qua, đây là tình trạng chung mà tất cả các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh hầu nhƣ mắc phải do phải trạm chán với khủng hoảng kinh tế toàn cầu vào hoạt động kinh doanh toàn thế giới.
Vốn cố định của công ty năm 2007 có 20.941.560.332 đồng nhƣng đến năm 2008 giảm xuống còn 17.225.825.063 đồng tƣơng đƣơng giảm 17,74 %, năm 2009 vốn cố định lại giảm 2.092.582.106 đồng tƣơng đƣơng giảm 12,15% so với năm 2008.
Vốn lƣu động cũng đƣợc công ty chú ý gia tăng, nhƣng những năm này lại giảm xuống đáng kể, năm 2007 vốn lƣu động của công ty có 24.929.248.383 đồng, năm 2008 chỉ có 21.873.859.040 đồng giảm 3.055.389.343 đồng tƣơng đƣơng giảm 12,26% so với năm 2007, năm 2009 nguồn vốn lƣu động lại giảm xuống 9.410.827.661 đồng tƣơng đƣơng giảm 43,02% so với năm 2008
Qua đó cho thấy công ty cũng không ngừng chú trọng đến việc củng cố vốn cố định và vốn lƣu động để đầu tƣ vào hoạt động SXKD, tuy nhiên vì những bất chắc ngoại cảnh mà ảnh hƣởng tình hình chung tới công ty. Do đó mà tình hình hoạt động SXKD của công ty đang dần đƣợc cải thiện từ năm 2009 có những dấu hiệu biến chuyển tốt dần.
Đối với tình hình hoạt động SXKD của công ty, doanh thu của công ty liên
tục tăng một cách đáng kể, năm 2007 doanh thu của công ty có 99.814.409.227 đồng
nhƣng đến năm 2008 tăng lên đến 115.273.772.931 đồng, tƣơng đƣơng tăng 15,49%, đến năm 2009 doanh thu giảm xuống 40.616.089.215 đồng, tƣơng đƣơng
- 43
-
hoạt động đầu tƣ vào SXKD của công ty đi vào hoạt động chƣa có hiệu quả làm cho doanh thu của công ty biến động không đều nhất là năm 2008 doanh thu tăng mà lợi nhuận giảm, nguyên nhân chủ yếu là do doanh thu một số sản phẩm của công ty giảm đi nhƣ sản phẩm TTYTS, doanh thu một số mặt hàng khác vẫn tăng lên, tuy nhiên không theo kịp tốc độ giảm doanh thu của một số mặt hàng khác. Tuy năm 2009 doanh thu của công ty không có sự tăng trƣởng nhiều nhƣng trong năm này công ty đã thành công trong việc quản lý tốt chi phí nên tổng chi phí năm 2009 giảm so với năm 2008 trong khi doanh thu thuần lại tăng lên điều này làm cho lợi nhuận cũng tăng lên.
Nhờ có đƣợc lợi thế SXKD tại KCN Suối Dầu nên công ty có những ƣu đãi mà không phải bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng có đó là các mặt hàng sản xuất tại KCN Suối Dầu công ty sẽ đƣợc miễn thuế thu nhập doanh nghiệp trong 3 năm đầu, và miễn 50% trong 5 năm tiếp theo, nhờ tận dụng đƣợc lợi thế này nên công ty đã liên tục gia tăng hoạt động kinh doanh tập trung chủ yếu vào các sản phẩm mà công ty sản xuất tại KCN để gia tăng thêm lợi nhuận sau thuế.
Nhìn chung trong những năm qua hoạt động SXKD của công ty trong các năm gần đây không ổn định, lợi nhuận tăng ít. Vậy chúng ta tiếp tục xét đến các chỉ tiêu tài chính cụ thể để có cái nhìn tổng quát hơn thông qua các chỉ số tài chính nhƣ sau:
- 44
-
BẢNG 2.2.2: CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY NĂM 2007-2009 CHỈ TIÊU ĐƠN VỊ NĂM 2007 NĂM 2008 NĂM 2009
I-CÁC CHỈ SỐ KHẢ NĂNG THANH TOÁN
Hệ số thanh toán hiện hành Lần 4,39 2,88 2,57 Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn Lần 2,98 1,91 1,63 Hệ số thanh toán nhanh Lần 0,12 0,17 0,09 Khả năng thanh toán lãi vay Lần 50,11 0,61 11,07 II-CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG
Vòng quay các khoản phải thu Vòng 6 7 6 Kỳ thu tiền bình quân Ngày 57,57 48,96 61,97 Số vòng luân chuyển hàng tồn kho Vòng 4,42 5,04 5,92 Kỳ luân chuyển hàng tồn kho Ngày 60,00 52,60 44,80 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản Đ 1,71 1,98 1,62 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định Đ 15,33 23,03 8,67 Hiệu suất sử dụng vốn ngắn hạn Đ 2,26 3,40 2,86 III-CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ
Tỷ suất LN trên tổng DT và TN % 6,7615 -0,1946 6,3674 Tỷ suất lợi nhuận trên chi phí % 7,339 -0,1946 6,9158 Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản % 11,5810 -0,3856 10,2891 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu % 14,6235 -0,5537 16,8111
Theo bảng trên ta thấy để đánh giá hiệu quả hoạt động SXKD của công ty ta có 3 nhóm chỉ tiêu cơ bản:
* Các chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán
- Hệ số thanh toán hịên hành :
Chỉ số này cho biết khả năng trang trải các khoản nợ của công ty, chỉ tiêu này lớn hơn 1 thì chứng tỏ công ty có khả năng thanh toán. Nhận thấy các chỉ số này giảm dần qua các năm, năm 2007, 2008, 2009 lần lƣợt là 4,39; 2,88; 2,57. Tuy nhiên các chỉ số này vẫn lớn hơn 1 hay công ty có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ.
- 45
-
Tỷ số này cho biết có bao nhiêu tài sản của công ty chuyển đổi thành tiền mặt để thanh toán các khoản nợ của công ty.
Hệ số nợ ngắn hạn của công ty trong suốt năm 2007, 2008, 2009 luôn ở mức 2,98; 1,91; và 1,63 lần, các chỉ số này cũng giảm dần. Nguyên nhân năm 2007 hệ số thanh toán nợ ngắn hạn của công ty tăng cao là do vào năm này công ty đã trả hết nợ ngân hàng nên tổng nợ của công ty giảm đi đáng kể. Từ những chỉ số trên ta thấy đều lớn hơn 1 hay tình hình thanh toán nợ ngắn hạn của công ty rất tốt, chứng tỏ hoạt động tài chính của công ty bình thƣờng, lƣợng vốn mà công ty nợ không đáng kể so với số tài sản ngắn hạn mà công ty hiện có. Điều này có một lợi thế rất lớn khi công ty tiến hành vay vốn sản xuất kinh doanh khi cần thiết.
- Hệ số thanh toán nhanh :
Chỉ tiêu này cho thấy khả năng thanh toán tức thời khi cần thiết của doanh nghiệp đối với các khoản nợ đến hạn trả là khá thấp.
Chỉ số này qua các năm 2007, 2008 và 2009 lần lƣợt là 0,12 lần, 0,19 lần, và 0,09 lần những chỉ số này nhỏ hơn 0,5. Điều này một mặt chứng tỏ vào các thời điểm cuối năm công ty đang gặp khá nhiều khó khăn trong vấn đề vốn bằng tiền để phục vụ SXKD và thanh toán các khoản nợ đến hạn.
Tuy nhiên điều này không chứng tỏ đƣợc doanh nghiệp gặp khó khăn khi thanh toán các khoản nợ đến hạn, đây chỉ cho thấy vào thời điểm cuối năm doanh nghiệp sử dụng quá nhiều vốn vào sản xuất, mặc khác hàng tồn kho nhiều, các khoản phải thu cũng khá lớn làm cho doanh nghiệp ít chủ động về tiền mặt. Cho nên trong quá trình hoạt động công ty cần chú ý hơn đến vấn đề hàng tồn kho và thu hồi công nợ tránh tình trạng ứ đọng vốn.
- Hệ số thanh toán lãi vay
Hệ số thanh toán lãi vay của công ty là rất cao chứng tỏ công ty sử dụng vốn vay khá hiệu quả, tuy nhiên công ty còn khá dè dặt trong việc tiến hành vay vốn để đầu tƣ vào hoạt động SXKD vì thế nguồn vốn kinh doanh chủ yếu của công ty là nguồn vốn tự có.
- 46
-
* Các chỉ tiêu đánh giá tình hình hoạt động:
Các tỷ số hoạt động đo lƣờng hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, Những chỉ số này rất quan trọng, đánh giá tốt những chỉ số này giúp doanh nghiệp có thể rà soát lại những tài sản của công ty hiện đang hoạt động nhƣ thế nào để biết cách sử dụng chúng có hịêu quả hơn hoặc loại bỏ chúng đi. Các chỉ tiêu đó gồm:
- Vòng quay các khoản phải thu
Chỉ số vòng quay các khoản phải thu cho biết mức độ hợp lý của các khoản phải thu và tình hình thu hồi công nợ của công ty.
Tại Công ty TNHH Long Sinh chỉ số này là 6 vòng vào năm 2007, 7 vòng năm 2008 và năm 2009 là 6 vòng. Nhìn chung những chỉ số này còn khá thấp, tức là số vòng quay các khoản phải thu của công ty là thấp. Điều này cũng có nghĩa là kỳ thu tiền bình quân của công ty cao.
Trong năm 2007 kỳ thu tiền bình quân của công ty là 57 ngày/ vòng. Năm 2008 con số này giảm xuống đột biến còn 48 ngày/vòng. Nguyên nhân là trong năm này, công ty gặp khó khăn trong thu mua nguyên vật liệu, giá thành tăng lên khá lớn, buộc công ty phải tăng thu hồi công nợ, thu hẹp việc đầu tƣ ngoài và tránh bị chiếm dụng vốn.
Đến năm 2009 con số này lại tăng lên là trên 61 ngày. Điều này chứng tỏ lƣợng tiền của công ty bị chiếm dụng tăng lên, chính sách thu hồi công nợ của công ty chƣa thật hiệu quả để có thể đẩy nhanh vòng quay của vốn tồn đọng trong nợ.
Trong thời gian gần đây Ban Tổng giám đốc đã ý thức đƣợc việc các chính sách thu hồi công nợ của công ty chƣa hiệu quả nên công ty đã đề ra nhiều chính sách mới để thu hồi công nợ, mặt khác công ty cũng đã hạn chế việc mở thêm công nợ cho khách hàng. Điều này có thể sẽ làm cho công ty gặp khó khăn trong tình hình tiêu thụ, tuy nhiên vấn đề này không ảnh hƣởng lâu dài mà cái chính yếu là công ty dã thực hiện tốt hơn hoạt động thu hồi công nợ nhờ các chính sách khuyến khích trả tiền sớm bằng các hình thức chiết khấu thanh toán và một số chính sách hỗ trợ khác.
- 47
-
Chỉ tiêu này cho biết lƣợng hàng hóa đƣợc luân chuyển trong kho càng lớn thì lƣợng hàng trong kho càng ít và không bị ứ đọng hàng hóa.
Theo bảng trên ta thấy số vòng luân chuyển hàng tồn kho của Công ty TNHH Long Sinh là thấp. Năm 2007, 2008,2009 số vòng luân chuyển hàng tồn kho của công ty lần lƣợt là 4,42; 5,04 và 5,92 vòng. Điều này tƣơng đƣơng hàng tồn kho của công ty quá nhiều, trong một năm công ty chỉ quay vòng đƣợc từ 4 đến 5vòng. Nhƣ vậy lƣợng hàng tồn kho của công ty sẽ làm cho nguồn vốn của công ty bị ứ đọng khó luân chuyển. Đây là một dấu hiệu không tốt mà công ty cần phải quan tâm cải thiện, vì lƣợng hàng tồn kho quá lớn không chỉ ảnh hƣởng đến lƣợng vốn bị ứ đọng mà công ty còn phải chịu rất nhiều chi phí để lƣu kho, bảo quản hàng hoá, hơn nữa hàng tồn kho quá lâu có thể ảnh hƣởng tới chất lƣợng sản phẩm.
- Kỳ luân chuyển hàng tồn kho
Kỳ luân chuyển hàng tồn kho là số ngày cần thiết để hàng tồn kho của công ty quay đƣợc một vòng. Ngƣợc lại với chỉ tiêu số vòng quay hàng tồn kho, chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ thời gian để lƣợng hàng tồn kho quay đƣợc một vòng càng lớn.
Đối với Công ty TNHH Long Sinh chỉ số này là không nhỏ. Năm 2007 để hàng tồn kho của công ty quay đƣợc một vòng thì phải mất tới 60 ngày, đến năm 2008 công ty phải mất tới 52 ngày hàng tồn kho mới quay đƣợc một vòng, đến năm 2009 thì số ngày đã giảm bớt tuy nhiên vẫn còn cao đến 44 ngày.
- Hiệu suất sử dụng tổng tài sản
Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ kinh doanh, bình quân một đồng tài sản đƣa vào kinh doanh tạo ra đƣợc bao nhiêu đồng doanh thu. Tính đến nay thì hiệu quả sử dụng tài sản của công ty nhìn chung là tốt vì cứ 1đ vốn đƣa vào sản xuất kinh doanh công ty thu đƣợc 1,71 đồng vào năm 2007, 1,98 đồng vào năm 2008, và 1,62 đồng vào năm 2009, đều lớn hơn 1. Điều này chứng tỏ doanh thu của công ty hàng năm lớn và công ty sử dụng khá tốt tài sản của mình khi đƣa vào hoạt động kinh doanh.
- Hiệu suất sử dụng tài sản cố định
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định của công ty cao chứng tỏ 1 đ tài sản cố định đƣa vào hoạt động sản xuất kinh doanh thu đƣợc doanh thu cao.
- 48
-
Năm 2007 cứ 1 đồng tài sản cố định đƣa vào kinh doanh công ty thu đƣợc 15,33 đồng doanh thu, tƣơng tự nhƣ thế năm 2008 công ty thu đƣợc 23,06 đồng và năm 2009 là 8,62 đồng. Hiệu suất sử dụng tài sản cố định của công ty càng về sau càng giảm không có nghĩa là công ty hoạt động không hiệu quả mà là do trong những năm về sau công ty đầu tƣ vào các hoạt động liên doanh liên kết nên tài sản cố định bỏ ra nhiều nhƣng hoạt động kinh doanh mới chƣa thể mang lại doanh thu cao
- Hiệu suất sử dụng vốn ngắn hạn
Hiệu suất sử dụng vốn ngắn hạn cho biết cứ một đồng vốn ngắn hạn đƣa vào hoạt động SXKD công ty thu dƣợc bao nhiêu đồng doanh thu.
Nhƣ vậy cứ một đồng vốn ngắn hạn đƣa vào sản xuất kinh doanh công ty thu đƣợc 2,26 đồng doanh thu vào năm 2007, thu đƣợc 3,4 đồng năm 2008 và năm 2009 thu đƣợc 2,86 đồng. Qua chỉ tiêu này cho ta thấy hiệu suất sử dụng vốn ngắn hạn của công ty là rất cao, một đồng vốn ngắn hạn công ty bỏ vào hoạt động kinh doanh công ty thu đƣợc doanh thu tƣơng đối lớn.
Điều này cũng có thể cho ta có một cái nhìn tổng quát về tình hình sử dụng nguồn vốn, tài sản của công ty. Các chỉ số này đã chứng minh công ty sử dụng rất tốt tài sản của mình.
* Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả:
Các chỉ tiêu này có tầm quan trọng rất lớn trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động SXKD của công ty. Sau đây là một số chỉ tiêu cụ thể: