igrmb-6
Buffett có trong tay hàng trăm tỉ, nhưng số lượng cổ phiếu mà ông nắm giữ chỉ có 45 loại, thậm chí danh mục đầu tư của ông còn khiến người ta kinh ngạc hơn, với 90% tổng mức đầu tư tập trung vào không đến 10 loại cổ phiếu. Về vấn đề này, người trong ngành dường như không ngạc nhiên: "Điều này là phù hợp với triết lý đầu tư của Buffett, tại sao không bỏ tiền đầu tư vào các đối tượng có triển vọng nhất?"
Buffett có những lời khuyên sau đây với các nhà đầu tư: "Nhà đầu tư cần phải nắm chắc các cổ phiếu trong tay mình, và nên tuân thủ nguyên tắc nắm giữ lâu dài, không nên có suy nghĩ nóng vội, thích thay đổi, hôm nay thấy cổ phiếu này tốt, ngày mai lại thấy cổ phiếu khác tốt, suốt ngày mua đi bán lại, đây là hành vi rất không sáng suốt, nhưng giới chứng khoán lại tương đối thích kiểu khách hàng "chất lượng" này!"
Buffett cho rằng, miễn là các nhà đầu tư tìm được công ty mà mình hiểu rõ, chất lượng tốt nhất, nguy cơ thấp nhất, thì có thể đưa ra những quyết định táo bạo.
Nếu bạn là một nhà đầu tư chuyên nghiệp, có thể tìm thấy được năm đến mười công ty có lợi thế cạnh tranh dài hạn và giá cổ phiếu hợp lý, cũng như có thể tìm hiểu được tình hình kinh tế của doanh nghiệp, thì đối với bạn, cách đầu tư truyền thống đa dạng hóa là vô nghĩa, thậm chí nó còn có thể làm tổn thất thành quả đầu tư của bạn và làm tăng rủi ro đầu tư.
Để mở rộng thu nhập từ đầu tư, thì cách tốt nhất để giảm rủi ro đầu tư là tối ưu hoá danh mục đầu tư. Để tối ưu hóa danh mục đầu tư, công ty Berkshire Hathaway đã mua một số lượng lớn cổ phiếu của "Washington Post". Năm 1973, Buffett đầu tư vào đó 10 triệu đô-la;
đến năm 1977, số tiền đầu tư tăng lên đến 30 triệu đô-la. Sau đó, Buffett tin rằng, ngành công nghiệp quảng cáo, tin tức và xuất bản có một không gian rộng lớn để phát triển. Do đó, vào năm 1986, ông dồn quy mô đầu tư lớn tập trung vào cổ phiếu của American
Broadcasting Company (ABC).
Năm 1987, giá trị cổ phiếu mà Berkshire Hathaway đang nắm giữ là hơn hai tỷ đô la, nhưng điều khiến chúng ta ngạc nhiên hơn đó là con số 2 tỷ đô-la cổ phiếu này chỉ xuất phát từ ba công ty, cụ thể là 1 tỷ đô-la của ABC, 750 triệu đô-la của GEICO, và 323 triệu đô-la của Washington Post. Đây thực sự là một kỳ tích trên thế giới! Trên thế giới chưa có Buffett thứ hai - đầu tư 2 tỷ đô-la tập trung trong ba loại cổ phiếu.
Năm 1988, Buffett đã có một "trận chiến" đẹp. Trước tiên, ông mua 14 triệu cổ phiếu của Coca-Cola; cuối năm, số tiền đầu tư của ông trong Công ty Coca-Cola tăng đến 592 triệu đô-la; tiếp năm sau, đầu tư tiếp tục tăng lên hơn 1 tỷ đô-la Mỹ.
Hành động táo bạo trên mang lại cho Buffett lợi nhuận cao. Đến cuối năm 1989, trong danh sách thu nhập của công ty Coca-Cola, thu nhập của Berkshire Hathaway lên đến 780 triệu đô-la. Trong danh mục đầu tư cổ phiếu phổ thông của Berkshire, hàng tiêu dùng hàng ngày chiếm hơn 50%.
Sở dĩ Buffett có thể quản lý thành công danh mục đầu tư của Berkshire là bởi khả năng duy trì nguyên trạng. Trong khi hầu hết các nhà đầu tư bị cám dỗ, và liên tục leo vào rồi leo ra thị trường chứng khoán, thì Buffett lại "ngồi yên" quan sát tình thế một cách lí trí, dùng "tĩnh" để ứng phó với "động".
Buffett thường nói, mua cổ phiếu của một công ty hàng đầu và sau đó giữ lại, dễ dàng hơn rất nhiều so với việc cả ngày bận rộn với những cổ phiếu không ra gì. Buffett chỉ quan tâm đến cổ phiếu tốt, trong khi những công ty làm ăn không tốt thì chỉ biết dựa vào sự tăng giảm của thị trường cổ phiếu để tìm kiếm cơ hội.
Có rất nhiều nhà đầu tư nếu một ngày mà không giao dịch thì cảm thấy không thoải mái, còn Buffett thì lại có thể cả năm không động đến cổ phiếu.
Sự thật chứng minh rằng, thành công của Buffett được xây dựng trên một khoản đầu tư thành công lớn, vì vậy ông cảnh báo rằng: Để tránh rủi ro và để có được thêm thu nhập, thì việc tối ưu hóa danh mục đầu tư và kiên nhẫn nắm giữ là rất cần thiết.
Point
4l6v6-7
Mặc dù Buffett chỉ giữ khoảng chục loại cổ phiếu, nhưng số tiền đầu tư mỗi loại rất lớn và tương đối tập trung, đây có thể xem là hành vi nắm giữ cổ phiếu tập trung tuyệt đối, chiến lược này mang lại cho Buffett lợi nhuận khổng lồ.
Cổ phần của Berkshire trong năm 1987
Hơn 2 tỷ đô la Mỹ đã được đầu tư. Trong đó đầu tư 1 tỷ đô la cho ABC, 750 triệu đô la Mỹ cho GEICO và 323 triệu đô la cho
Washington Post. enxt-56
Lời khuyên từ Buffett:
9l93o-8
Dường như án binh bất động, không làm bất cứ điều gì là phong cách đầu tư phù hợp của chúng tôi.