rủi ro
igrmb-6
Trong những năm 80 của thế kỷ 20, một chiến lược đầu tư gọi là "Bảo hiểm danh mục đầu tư" được lưu hành rộng rãi trong giới đầu tư. Chiến lược đầu tư này là một dự án danh mục đầu tư, luôn luôn duy trì sự cân bằng giữa tài sản có nguy cơ cao và các tài sản rủi ro thấp để đảm bảo rằng thu nhập sẽ không giảm xuống dưới tiêu chuẩn tối thiểu được xác định trước. Giá trị danh mục đầu tư của nhà đầu tư giảm, chính là vì chuyển tiền từ tài sản có rủi ro cao (cổ phiếu) xuống tài sản có rủi ro thấp (trái phiếu hoặc tiền mặt). Ngược lại, giá trị của danh mục đầu tư gia tăng là do chuyển tiền từ tài sản có rủi ro thấp lên tài sản có rủi ro cao, việc chuyển đổi giữa các chứng khoán có tổng giá trị lớn không hề dễ dàng, nên các nhà đầu tư coi chỉ số cổ phiếu là phương pháp bảo lãnh chứng khoán có giá trị.
Buffett rất ghét cách làm "phân cấp" rủi ro này. Ông cho rằng, khi các nhà đầu tư không biết họ đang làm những gì thì mới gọi là rủi ro. Đối với một nhà đầu tư lý trí thì việc lựa chọn công ty tốt nhất và từ bỏ những công ty khác, gần như là một việc hoàn toàn tự nhiên. Có nhiều tổ chức và cá nhân khi muốn đa dạng hóa rủi ro trong đầu tư, đã hướng sự chú ý vào các sản phẩm tài chính rủi ro cao, điều này thực sự làm Buffett lo lắng, bởi tiền bảo lãnh cần thiết để mua không cao thường thu hút được một số con bạc đầu tư, với hy vọng sẽ gặt hái lợi nhuận khổng lồ trong thời gian ngắn. Tâm lý ngắn hạn này chính là nguyên nhân giúp các cổ phiếu giá thấp, casino và xổ số có thể tồn tại. Cuộc khủng hoảng tài chính trên toàn thế giới là kết quả của sự phát triển quá độ của nền tài chính Mỹ. Để tránh những ảo tưởng sai lạc về "bảo hiểm danh mục đầu tư", Buffett yêu cầu các nhà đầu tư hãy cố gắng đừng theo cách nghĩ sau: Một nông
dân sau khi mua trang trại, phát hiện giá đất nông nghiệp ở gần đấy đang giảm giá, vì vậy ông đã bán đi mảnh đất mới mua của mình. Điều này cũng giống như một nhà đầu tư chỉ vì thấy giao dịch gần đây bị giảm mà vội bán ra chứng khoán của mình, hoặc do một sự đột biến giá giao dịch mà mua vào cổ phiếu. Bạn hãy thử nghĩ xem, dù cho có mua tất cả các cổ phiếu của toàn bộ các công ty trên thị trường đi nữa, thì cũng không thể thoát khỏi những ảnh hưởng bởi sự sụp đổ của thị trường chứng khoán, vậy lẽ nào mua vài trăm cổ phiếu thì có thể làm được điều đó hay sao?
Trên thực tế, để tránh rủi ro, nhà đầu tư đã mua vào nhiều loại cổ phiếu khác nhau, coi như là một cách "bảo hiểm". Theo Buffett, cách làm này là không khôn ngoan, ông cảnh báo chúng ta bằng kinh nghiệm thành công của mình là không nên thử phân tán rủi ro.
Point
4l6v6-7
Chỉ số chứng khoán tương lai là một công cụ thường được một số nhà đầu tư sử dụng để nhằm phân tán rủi ro, nhưng cách làm này không phù hợp đối với các nhà đầu tư nhỏ và vừa, vì đồng thời với việc tương đương với đòn bẩy giúp theo đuổi năng suất cao, thì nó cũng làm tăng nguy cơ rủi ro.
Phân loại của tương lai
Tương lai chia thành:
Hàng hóa tương lai: Đậu nành, dầu, vàng, đồng, nhôm, kẽm.
Tài chính tương lai: Chỉ số chứng khoán tương lai, ngoại hối tương lai, lãi suất tương lai.
Phái sinh tương lai: Tương lai và các tùy chọn, thời tiết tương lai, và thảm họa tương lai (chưa xảy ra).
Lời khuyên từ Buffett:
9l93o-8
Phải mất 20 năm để có được danh tiếng tốt, nhưng để tiêu diệt nó thì chỉ cần 5 phút là đủ! Nếu bạn hiểu được điều này, thì những việc bạn làm được bây giờ sẽ khác so với trước kia.