2.1.4.1. Tình hình huy động vốn
Hoạt động huy động vốn của Vietcombank giai đoạn 2016-2018 có nhiều thuận lợi do nền kinh tế đã ngày càng phát triển, vượt qua giai đoạn khủng hoảng, người dân có tích lũy hơn. Số liệu cụ thể được thể hiện qua bảng sau:
Bảng 2.1. Tiền gửi của khách hàng của Vietcombank giai đoạn 2016-2018
Đơn vị: tỷ đồng Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 2017/2016 (%) 2018/2017 (%)
Phân theo thời hạn
-Tiền gửi không kỳ hạn 159.627 201.004 226.842 25,92 12,85 -Tiền gửi có kỳ hạn 422.812 495.438 558.786 17,18 12,79 -Tiền gửi vốn chuyên 6.227 10.951 14.948 75,86 36,50
dùng
-Tiền gửi ký quỹ 1.783 1.125 1.351 -36,90 20,09
Phân theo đối tượng KH
-Các tổ chức kinh tế 263.487 316.488 380.422 20,12 20,20
-Cá nhân 326.963 392.031 421.507 19,90 7,52
Tổng tiền gửi KH 590.451 708.519 801.929 20,00 13,18
(Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất Vietcombank 2016-2018)
Qua bảng 2.1. có thể thấy, tổng tiền gửi vào Ngân hàng Vietcombank trong giai đoạn 2016-2018 có xu hướng ngày càng tăng, cụ thể năm 2016 tổng tiền gửi của khách hàng là 590.451 tỷ đồng; đến năm 2017 tiền gửi khách hàng tăng 20% và đạt giá trị 708.519 tỷ đồng. Năm 2018 tiền gửi khách hàng tiếp tục tăng 13,18% và đạt giá trị 801.929 tỷ đồng. Điều này thể hiện ngân hàng VCB đã xây dựng được uy tín, thương hiệu rõ ràng, được khách hàng tin tưởng nên lượng tiền gửi vào ngân hàng liên tục tăng. Lượng tiền gửi tăng giúp ngân hàng có nguồn vốn phục vụ các hoạt động kinh doanh khác, đặc biệt là hoạt động tín dụng.
- Phân theo thời hạn:
Xét theo thời hạn thì tiền gửi có kỳ hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất, khoảng trên 70% tổng tiền gửi khách hàng, cụ thể trong 590.451 tỷ đồng tiền gửi khách hàng năm 2016 thì có đến 422.812 tỷ đồng là tiền gửi có kỳ hạn. Tương tự năm 2017 có 495.438 tỷ đồng tiền gửi có kỳ hạn trong 708.519 tỷ đồng tiền gửi của khác hàng và năm 2018 tiền gửi có kỳ hạn tiếp tục tăng 12,79% và đạt giá trị 558.786 tỷ đồng. Khách hàng lựa chọn gửi tiền có kỳ hạn là để có được mức lãi suất cao và có nhiều lựa chọn về kỳ hạn như kỳ hạn 3 tháng, 6 tháng, 12 tháng...
Tiền gửi không kỳ hạn có tỷ trọng không lớn nhưng cũng có xu hướng tăng lên trong giai đoạn này, khoảng 27-28% tổng tiền gửi khách hàng. Cụ thể năm 2016 có 159.627 tỷ đồng tiền gửi không kỳ hạn thì đến năm 2017 đã tăng lên 201.004 tỷ đồng (tương ứng tỷ lệ tăng 25,92%) và năm 2018 tiên gửi không kỳ hạn tiếp tục tăng lên 226.842 tỷ đồng (tương ứng tỷ lệ tăng 12,85% so với năm 2017). Tiền gửi
không kỳ hạn chủ yếu là tiền gửi trả lương của khách hàng, tiền gửi này có lãi suất thấp nên khách hàng chủ yếu dùng để tiêu dùng, vì vậy khó có thể quy hoạch để sử dụng cho hoạt động tín dụng. Tuy nhiên, tiền gửi không kỳ hạn trong thẻ hiện đang có xu hướng sử dụng nhiều trong các hoạt động thanh toán điện tử, thanh toán qua máy POS... từ đó làm tăng doanh thu từ dịch vụ khác của ngân hàng.
Hai nhóm tiền gửi vốn chuyên dùng và tiền gửi ký quỹ chỉ chiếm một tỷ trọng nhỏ, khoảng 1% trong tổng tiền gửi khách hàng. Cụ thể tiền gửi vốn chuyên dùng năm 2016 là 6.227 tỷ đồng thì năm 2018 tăng lên 14.948 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng trong hai năm 2017 và 2018 là 75,86% và 36,5%. Tiền gửi ký quỹ có xu hướng biến động không đều, cụ thể năm 2016 tiền gửi ký quỹ là 1.783 tỷ đồng; giảm xuống 1,125 tỷ đồng vào năm 2018 tương ứng tỷ lệ giảm 36,9% và năm 2018 lại tăng 20,09% và đạt giá trị 1.351 tỷ đồng.
2.1.4.2. Tình hình cho vay
Trong giai đoạn 2016-2018, hoạt động cho vay của Ngân hàng Vietcombank ngày càng có xu hướng tăng dần lên, kết quả hoạt động cho vay được thể hiện ở bảng dưới đây:
Bảng 2.2. Dƣ nợ cho vay của Vietcombank giai đoạn 2016-2018
Đơn vị: tỷ đồng Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 2017/2016 (%) 2018/2017 (%)
Phân theo đối tượng
-DN Nhà nước 91.143 83.310 68.153 -8,59 -18,19
-Công ty TNHH 96.800 109.118 128.333 12,73 17,61
-HTX và Công ty tư nhân 7.459 5.250 2.487 -29,62 -52,63
-Cá nhân 116.463 177.778 235.884 52,65 32,68
-Khác 118.290 129.618 158.440 9,58 22,24
Phân theo thời gian
-Nợ ngắn hạn 260.095 303.366 342.212 16,64 12,80
-Nợ trung hạn 53.767 56.529 53.310 5,14 -5,69
-Nợ dài hạn 146.945 183.537 236.343 24,90 28,77
Phân theo chất lượng nợ vay
-Nợ đủ tiêu chuẩn 445.948 532.442 621.862 19,40 16,79
-Nợ cần chú ý 7.923 4.783 3.781 -39,63 -20,95
-Nợ dưới tiêu chuẩn 1.359 684 291 -49,67 -57,46
-Nợ nghi ngờ 1.330 3.584 1.160 169,47 -67,63
-Nợ có khả năng mất vốn 4.247 1.940 4.770 -54,32 145,88
Tổng dƣ nợ 460.808 543.434 631.866 17,93 16,27
(Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất Vietcombank 2016-2018)
Tổng dư nợ của VCB trong giai đoạn 2016-2018 cũng có xu hướng tăng dần lên do nhu cầu về tiêu dùng cũng như nhu cầu mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh khi nền kinh tế đang dần hồi phục sau khủng hoảng là rất lớn. Cụ thể năm 2016 tổng dư nợ của VCB là 460.808 tỷ đồng; tăng lên 543.434 tỷ đồng vào năm 2017 tới tỷ lệ tăng là 17,93%. Năm 2018 tổng dư nợ của VCB tiêp tục tăng 16,27% và đạt giá trị 631.866 tỷ đồng.
- Phân tích theo đối tượng vay vốn
Về đối tượng vay vốn thì có tỷ trọng lớn nhất và tăng mạnh lên trong giai đoạn 2016-2018 là cá nhân (tăng từ 25,27% năm 2016 tăng lên 37,33% vào năm 2018). Đối tượng vay là các Công ty TNHH năm 2016 có dư nợ là 96.800 tỷ đồng chiếm tỷ trọng 21,01% (đứng thứ hai trong các đối tượng vay tại VCB) thì đến năm 2018 dư
nợ tăng lên 128.333 tỷ đồng nhưng tỷ trọng giảm nhẹ xuống 20,31%. - Phân tích theo thời gian vay vốn
Phân theo thời gian vay vốn thì dư nợ cho vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất, khoảng 54-56% trong tổng dư nợ của ngân hàng. Cụ thể năm 2016 dư nợ cho vay ngắn hạn của ngân hàng là 260.095 tỷ đồng và tăng 16,64% vào năm 2017 và đạt giá trị 303.366 tỷ đồng. Năm 2018 dư nợ cho vay ngắn hạn của ngân hàng tiếp tục tăng 12,8% và đạt giá trị 342.212 tỷ đồng. Nợ trung hạn chỉ chiếm một tỷ trọng thấp và có sự biến động không đều bởi các khách hàng khi vay thường đáp ứng cho mục đích tiêu dùng (vay trong ngắn hạn) hoặc vay mua sắm nhà cửa, đất đai, kinh doanh (dài hạn) nên lượng vay trung hạn là không lớn. Cụ thể năm 2016 nợ trung hạn năm 2016 là 53.767 tỷ đồng, tăng lên 56.529 tỷ đồng năm 2017 và đến năm 2018 giảm xuống 53.310 tỷ đồng tương ứng mức giảm 5,69% so với năm 2017. Nợ dài hạn của ngân hàng chiếm tỷ trọng ngày càng lớn trong giai đoạn 2016-2018 và tốc độ tăng rất cao. Cụ thể năm 2016 dư nợ dài hạn là 146.945 tỷ đồng và đã tăng lên 236.343 tỷ đồng vào năm 2018 tương ứng tỷ lệ tăng là 24,9% và 28,77% trong hai năm 2017 và 2018.
- Phân theo chất lượng nợ vay
Phần lớn dư nợ cho vay của ngân hàng là nợ đủ tiêu chuẩn, tỷ lệ nợ quá hạn và nợ xấu là khá thấp. Cụ thể năm 2016 VCB có 445.948 tỷ đồng thuộc nhóm nợ đủ tiêu chuẩn; đến năm 2017 nợ đủ tiêu chuẩn tăng lên 532.443 tỷ đồng tương ứng tốc độ tăng là 19,4%. Năm 2018 nợ đủ tiêu chuẩn tiếp tục tăng lên 621.862 tỷ đồng tương ứng đạt tốc độ tăng 16,79%. Nhóm nợ cần chú ý của ngân hàng đã giảm đáng kể từ 7.923 tỷ đồng vào năm 2016 xuống 3.781 tỷ đồng vào năm 2018 (tương ứng tốc độ giảm 39,63% và 20,95% vào hai năm 2017 và 2018).
2.1.4.3. Kết quả hoạt động kinh doanh
Kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng được thể hiện qua bảng sau:
Bảng 2.3. Kết quả hoạt động kinh doanh Vietcombank giai đoạn 2016-2018
Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 2017/2016 (%) 2018/2017 (%)
1. Thu nhập lãi thuần 18.532 21.937 28.408 18,37 29,50
2. Lãi thuần từ HĐ dịch vụ 2.106 2.538 3.402 20,51 34,04
3. Lãi thuần từ HĐ KDNH 1.850 2.042 2.266 10,38 10,97
4. Lãi thuần từ mua bán CKKD 495 476 250 -3,84 -47,48
5. Lỗ thuần từ mua bán CKĐT (89) (19) - -78,65 -
6. Lãi thuần từ hoạt động khác 1.918 2.099 3.324 9,44 58,36 7. Thu nhập từ góp vốn, mua CP 71 331 1.716 366,20 418,43 8. Chi phí hoạt động (9.939) (11.866) (13.611) 19,39 14,71 9. Lợi nhuận thuần từ HĐKD
trước khi trích chi phí DPRRTD 14.946 17.539 25.667 17,35 46,34
10. Chi phí DPRRTD (6.368) (6.198) (7.398) -2,67 19,36
11. Tổng lợi nhuận trước thuế 8.578 11.341 18.269 32,21 61,09
12. Chi phí TNDN (1.683) (2.230) (3.647) 32,50 63,54
13. Lợi nhuận sau thuế 6.895 9.110 14.622 32,12 60,50
(Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất Vietcombank 2016-2018)
- Về thu nhập lãi thuần: trong giai đoạn 2016-2018 lãi thuần của ngân hàng là khá cao và có tốc độ tăng nhanh chóng, cụ thể năm 2016 lãi thuần của VCB là 18.532 tỷ đồng thì đến năm 2018 đã tăng lên 28.408 tỷ đồng (tương ứng tỷ lệ tăng 18,37% vào năm 2017 và 29,5% vào năm 2018).
- Về chi phí hoạt động: với sự mở rộng của hệ thống chi nhánh và các phòng giao dịch nên chi phí hoạt động của ngân hàng cũng có sự gia tăng nhanh chóng. Cụ thể năm 2016 chi phí hoạt động của VCB là 9.939 tỷ đồng; đến năm 2018 chi phí đã tăng lên 13.611 tỷ đồng.
chi phí có tăng nhưng thấp hơn nhiều so với tỷ lệ tăng chi phí thì lợi nhuận thuần của VCB đã tăng lên nhanh chóng trong giai đoạn này. Cụ thể năm 2016 lợi nhuận thuần từ HĐKD đạt 14.946 tỷ đồng; tăng lên 17.539 tỷ đồng vào năm 2017 (tương ứng tỷ lệ tăng 17,35% so với năm 2016). Năm 2018 lợi nhuận thuần tiếp tục tăng lên 25.667 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ tăng rất cao là 46,34% so với năm 2017.
- Chi phí Dự phòng rủi ro tín dụng: Với giá trị các khoản nợ nhóm 5 có xu hướng biến động không đều, đặc biệt tăng trong năm 2018 thì chi phí dự phòng rủi ro tín dụng của ngân hàng đã tăng 19,36% vào năm 2018.
- Lợi nhuận sau thuế: lợi nhuận sau thuế của Ngân hàng có xu hướng gia tăng đáng kể trong giai đoạn này, cụ thể năm 2016 lợi nhuận sau thuế của VCB là 6.895 tỷ đồng; đến năm 2017 tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế là 32,12% và đạt giá trị
9.110 tỷ đồng. Năm 2018 lợi nhuận sau thuế tiếp tục tăng 14.622 tỷ đồng tương ứng tốc độ tăng rất cao là 60,5% so với năm 2017.
2.2. ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCPNGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM THEO MÔ HÌNH CAMELS NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM THEO MÔ HÌNH CAMELS
2.2.1. Phân tích mức độ an toàn vốn2.2.1.1. Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 2.2.1.1. Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu
Theo đó, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) của VCB trong giai đoạn 2016-2018 được thể hiện ở hình sau:
12,4 12,2 12 11,8 11,6 11,4 11,2 11 10,8 10,6 12,14 11,63 11,13
Năm 2016Năm 2017Năm 2018
(Nguồn: Báo cáo kết quả HĐKD của Vietcombank giai đoạn 2016-2018)
Hình 2.2. Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của VCB giai đoạn 2016-2018
Qua hình 2.2. có thể thấy, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của Vietcombank giai đoạn 2016-2018 có xu hướng ngày càng tăng lên, cụ thể năm 2016 CAR của ngân hàng là 11,13% thì đến năm 2018 CAR đã tăng lên 12,14%. Trong suốt giai đoạn trên VCB luôn duy trì tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu cao hơn mức quy định tối thiểu 9% của NHNN cho thấy tình hình tài chính khá lành mạnh qua các năm của VCB. Việc luôn đảm bảo duy trì hệ số an toàn vốn CAR theo đúng quy định sẽ giúp ngân hàng có thể đảm bảo được việc hỗ trợ thanh toán các khoản nợ đến hạn, cũng như hỗ trợ thêm các HĐKD của mình.
2.2.1.2. Hệ số tự tài trợ
Tỷ lệ vốn trên tổng tài sản (Capital to assets) trong đó tài sản không điều chỉnh theo tỷ trọng rủi ro cho thấy quy mô tài sản được tài trợ từ nguồn bên ngoài và là một biện pháp đảm bảo an toàn vốn của tổ chức nhận tiền gửi. Nó đo lường đòn bẩy tài chính của tổ chức nhận tiền gửi, đôi khi được gọi là tỷ lệ đòn bẩy.
Đơn vị: tỷ đồng Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 2017/2016 (%) 2018/2017 (%) 1.Vốn chủ sở hữu 48.101 52.557 62.557 9,26 19,03 2.Tổng nguồn vốn 787.906 1.035.293 1.074.026 31,40 3,74 3.Hệ số tự tài trợ (1/2) 0,061 0,051 0,058 -16,85 14,73
(Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất Vietcombank 2016-2018)
Qua bảng 2.4. có thể thấy, hệ số tự tài trợ của VCB giai đoạn 2016-2018 có sự biến động không nhiều, dao động từ 0,05 đến 0,06. Hệ số tự tài trợ có giá trị là khá thấp, điều này chứng tỏ VCB cần đẩy mạnh tăng trưởng VCSH để gia tăng khả năng đảm bảo tài chính của mình.
2.2.1.3. Hệ số đòn bẩy tài chính
Bảng 2.5. Hệ số đòn bẩy tài chính của VCB giai đoạn 2016-2018
Đơn vị: tỷ đồng Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 2017/2016 (%) 2018/2017 (%) 1.Tổng tài sản BQ 731.150 911600 1.054.660 24,68 15,69 2.Vốn chủ sở hữu BQ 46.637 50.329 57.557 7,92 14,36 3.Hệ số đòn bẩy tài chính (1/2) 15,68 18,11 18,32 15,53 1,16
(Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất Vietcombank 2016-2018)
Như vậy qua bảng 2.5. có thể thấy hệ số đòn bẩy tài chính của VCB là rất cao, cao hơn tiêu chuẩn trung bình của các ngân hàng và có xu hướng tăng dần lên trong giai đoạn 2016-2018. Điều này, một mặt cho thấy khả năng tận dụng được nguồn lực từ bên ngoài của VCB khá lớn, vừa cho thấy khả năng sinh lời cao từ đòn bẩy tài chính nhưng mặt khác cũng đem lại không ít rủi ro cho ngân hàng khi mà quá phụ thuộc vào nguồn huy động bên ngoài nếu gặp tình huống xấu thì nguồn vốn
tự có khó có thể chống đỡ được.
2.2.1.4. Hệ số tạo vốn nội bộ ICG
Bảng 2.6. Hệ số tạo vốn nội bộ ICG của VCB giai đoạn 2016-2018
Đơn vị: tỷ đồng Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 2017/2016 (%) 2018/2017 (%)
1.Lợi nhuận giữ lại 5.830 8.715 16.138 49,49 85,17
2.Vốn cấp 1 47788 52289 61905 9,42 18,39
3.Hệ số ICG (1/2) 12,20 16,67 26,07 36,62 56,41
(Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất Vietcombank 2016-2018)
Qua bảng 2.6. có thể thấy, hệ số ICG của VCB luôn ở trên mức 12%, và có xu hướng tăng lên nhanh chóng trong giai đoạn 2016-2018. Cụ thể năm 2017 hệ số ICG của ngân hàng là 16,67% (tương ứng tăng 36,62% so với năm 2016). Đến năm 2018 hệ số ICG tiếp tục tăng mạnh với tốc độ tăng 56,41% và đạt giá trị 26,07%.
Kết luận: Mức CAR hiện tại có thể đảm bảo tăng trưởng tín dụng ổn định cho VCB ít nhất trong năm 2019. Với kế hoạch thoái vốn từ NHNN tiếp tục trong năm 2019 cũng như dư địa huy động còn lớn thông qua kênh trái phiếu và sự ổn định trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng, VCB sẽ không chịu quá nhiều áp lực về cơ sở vốn trong ngắn đến trung hạn.
Xếp hạng: hạng 1
2.2.2. Phân tích chất lƣợng tài sản 2.2.2.1. Quy mô, cơ cấu tài sản
1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0 1.035.293 1.074.026 787.906
Năm 2016Năm 2017Năm 2018
100% Tài sản có khác 80% Tài sản cố định 60% Góp vốn, ĐT dài hạn 40%
Chứng khoán đầu tư 20%
0% Cho vay khách hàng Năm 2016Năm 2017Năm 2018
Đơn vị: tỷ đồng
(Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất Vietcombank 2016-2018)
Hình 2.2. Quy mô tài sản của VCB giai đoạn 2016-2018
Qua hình 2.3. có thể thấy, quy mô tài sản của VCB có xu hướng tăng dần lên trong giai đoạn 2016-2018. Cụ thể năm 2016 quy mô tài sản của VCB là 787.906 tỷ đồng thì đến năm 2017 đã tăng mạnh với tốc độ tăng 31,4% và đạt 1.035.293 tỷ đồng. Đến năm 2018 do hoạt động huy động vốn của ngân hàng không tăng cao nên quy mô tài sản của ngân hàng cũng chỉ tăng 3,74% và đạt giá trị 1.074.026 tỷ đồng.