NGHIỆP CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN TẠI VIỆT NAM VÀ BÀI HỌC ĐỐI VỚI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS- CHI NHÁNH HỘI SỞ
1.3.1. Kinh nghiệm đầu tư trái phiếu doanh nghiệp của các công ty chứngkhoán tại Việt Nam khoán tại Việt Nam
1.3.1.1 Kinh nghiệm đầu tư trái phiếu doanh nghiệp của Techcom Securities (TCBS)
Techcom Securities (TCBS) là một trong những công ty chứng khoán lớn nhất tại Việt Nam đồng thời là công ty dẫn đầu về lĩnh vực tư vấn phát hành và giao dịch trái phiếu doanh nghiệp với hơn 40% thị phần tư vấn và hơn 80% thị phần môi giới tại Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM (HOSE). TCBS là công ty con trực thuộc Ngân hàng TMCP Được thành lập từ tháng 9/2008 và là một trong những công ty chứng khoán 10 trường về vốn điều lệ, doanh thu và lợi nhuận.
Biểu đồ 1.1. Thị phần giao dịch trái phiếu doanh nghiệp quý I năm 2020
3.6% KBSV • 3,59% HSC
3,1% PNSE . 1,73% VCBS
5,42% κh≡c
TCBS đứng số 1 Thị phần giao dịch trái phiếu Q1 2020
(Nguồn: Báo cáo thường niên năm 2019 của TCBS)
TCBS đang ghi nhận kết quả vượt trội trong lĩnh vực đầu tư TPDN với con số ấn tượng: 20.000 KH đầu tư iBond, hơn 90 ngàn tỷ khối lượng TPDN
28
KH đã mua, 47% tốc độ tăng trưởng doanh số bản năm 2018, chiếm 82,4% thị phần môi giới TPDN trên HOSE năm 2019 và được triển khai TPDN tại 314 chi nhánh VPS Chi nhánh Hội sở trên toàn quốc với 926 tỷ giá trị bình quân tháng bán lại thành công trước hạn.
Để đạt được những thành công đó, TCBS đã áp dụng những phương pháp cải tiến vượt trội vào lĩnh vực đầu tư trái phiếu doanh nghiệp, cụ thể là:
Thứ nhất, thiết lập quy định, quy trình cụ thể hướng dẫn các bên liên quan tham gia hoạt động đầu tư TPDN như Quy định 187/2015/TCBS-TGĐ ban hành ngày 15/10/2015 do Tổng giám đốc ban hành về việc đánh giá và thẩm định tổ chức phát hành trái phiếu doanh nghiệp, Quy trình 57/2016/TCBS-TGĐ ban hành ngày 01/08/2016 về thứ tự các bước tiếp cận và tư vấn nhà đầu tư của các vị trí trong bộ phận đầu tư TPDN của TCBS....
Thứ hai, đa dạng hóa các gói sản phẩm TPDN theo nhu cầu đầu tư của KH như: Tích lũy bền vững (lãi suất hấp dẫn nhất trong các gói sản phẩm lên đến 10%/ năm, kỳ hạn 12 tháng, trả lãi 6 tháng/lần, trái phiếu được tự do chuyển nhượng cầm cố tại TCB), Dòng tiền định sản (Các trái phiếu có kèm theo dịch vụ môi giới bán trái phiếu giúp khách hàng bán lại hưởng lãi suất cố định đúng ngày muốn rút tiền, Lãi suất hấp dẫn lên tới 8,2%/năm cho kỳ hạn đến 12 tháng, cao hơn so với kênh tích lũy ngắn hạn khác, Đầu tư linh hoạt (Thanh khoản cao, linh hoạt, được hỗ trợ bán lại trái phiếu dễ dàng, Trái phiếu có thể bán trước hạn, không chịu lãi suất không kỳ hạn, Bán trái phiếu dễ dàng với 1,300 tỷ đồng trái phiếu iBond được bán thành công qua dịch vụ môi giới,...)
Thứ ba, TCBS kiến tạo nền tảng công nghệ thông tin mạnh mẽ, ứng dụng công nghệ thông tin vượt trội, phát triển nền tảng giao dịch trái phiếu online (iBond) thuận tiện, giao diện hữu dụng với KH. Ứng dụng TCInvest cùng mô hình Wealthtech - một onestop-shop có thể đáp ứng mọi nhu cầu
29
đầu tư tích lũy cho toàn bộ vòng đời của một khách hàng cá nhân, đã thu hút hơn 120.000 khách hàng trung lưu và doanh nghiệp tham gia. Đây chính là một trong những điểm mạnh nhất giúp cho TCBS thu hút và chiếm lĩnh thị phần tối đa trong lĩnh vực đầu tư TPDN, với định hướng xây dựng các phần mềm, hệ thống giao dịch đơn giản, thuận tiện trên nền tảng CNTT hiện đại giúp cho Nhà đầu tư tin tưởng lựa chọn. Với một nền tảng công nghệ mạnh, song song với cách làm việc Agile (phương pháp làm việc và phát triển công nghệ hiện đại đang được áp dụng tại các công ty IT trên thế giới), TCBS liên tục hàng tuần mang đến cho khách hàng những tính năng, trải nghiệm mới trên TCInvest khi tham gia đầu tư giao dịch như eKYC, eVoting, eLearning, ChatBot, Robo-Advisor, iPlan và Xu.
Thứ tư, với tiêu chí quản trị rủi ro an toàn, TCBS thiết lập quy trình thẩm định và đánh giá kỹ lưỡng các doanh nghiệp phát hành TPDN( uy tín, mục đích, TSBĐ, tiềm lực tài chính,...), TCBS chỉ phân phối các TPDN có uy tín như Vingroup, Masan, Novaland và công bố rộng rãi thông tin của tổ chức phát hành TPDN, điều này khiến cho Nhà đầu tư yên tâm, thấu hiểu và chủ động hơn trong quyết định đầu tư kinh doanh TPDN của mình.
1.3.1.2 Kinh nghiệm đầu tư trái phiếu doanh nghiệp của Công ty cổ phần chứng khoán SSI (SSI)
Công ty Chứng khoán SSI là một trong các Công ty Chứng khoán đứng đầu về lĩnh vực đầu tư TPDN trên thị trường Việt Nam giai đoạn 2017-2019. Với bộ máy lãnh đạo nhiều kinh nghiệm, hoạch định đường lối kinh doanh đúng đắn, SSI đạt được nhiều thành tựu nổi bật trong mảng TPDN nhờ các chiến lược sau:
Thứ nhất, SSI thường xuyên tổ chức các khóa đào tạo về hoạt động đầu tư TPDN, thị trường TPDN và các buổi tọa đàm giai đáp thắc mắc về đầu tư TPDN dành cho CBNV và nhà đầu tư. Hoạt động đào tạo được triển khai nội
30
bộ hàng tháng với các chủ đề khác nhau như đào tạo về sản phẩm mới Sbond của SSI, hướng dẫn phân tích thị trường TPDN, hướng dẫn tư vấn và môi giới nhà đầu tư hiệu quả,... Riêng đối với nhà đầu tư, SSI rất chú trọng xây dựng các buổi tọa đàm nhằm giải đáp thắc mắc, xây dựng kiến thức nền tảng về đầu tư TPDN để khách hàng có thể tự tin và chủ động trong giao dịch chốt lệnh
Thứ hai, đa dạng hóa các mã TPDN được phát hành bởi các doanh nghiệp lớn và uy tín trên thị trường để KH có thể lựa chọn và tin tưởng. Các sản phẩm trái phiếu S-BOND hiện đang được Công ty Cổ phần Chứng khoán SSL phân phối bao gồm Trái phiếu Công ty Cổ phần Eurowindow Holding, Trái phiếu Công ty Cổ phần Đầu tư Con Cưng và Trái phiếu Công ty Cổ phần Dịch vụ Hàng không Thăng Long Taseco.
Thứ ba, thành lập Trung tâm phân tích thường xuyên cập nhật những biến động thị trường, nhận định và đánh giá của các chuyên gia về mã chứng khoán, TPDN và định hướng, tư vấn hành động cho các KH của SSI, từ đó nâng tầm uy tín và thể hiện dịch vụ chăm sóc KH tốt của SSI.
Thứ tư, dựa vào nền tảng CNTT phát triển, SSI xây dựng các phần mềm giao dịch online Web Trading, phiên bản trên Smart phone: Mobile Trading và bảng thông tin Pro Trading hướng tới đa dạng KH, không chỉ thuận tiện giao dịch, nắm bắt sự biến động của thị trường,....