a. Cơ sở lý luận của giải pháp
Hoạt động đầu tu TPDN luôn song hành cùng với rủi ro tiềm ẩn, lợi nhuận càng cao, thu nhập càng hấp dẫn thì tiềm ẩn rủi ro càng lớn đối với các bên tham gia giao dịch. Chính vì vậy, để tối uu hóa lợi nhuận và giảm thiểu các rủi ro không đáng có cho Nhà đầu tu và chính bản thân VPS Chi nhánh Hội Sở, Ban lãnh đạo cần tăng cuờng công tác kiểm tra, kiểm soát quản lý rủi ro.
Đề cao tinh thần kiểm tra, giám sát các khâu trong hoạt động đầu tu TPDN, bên cạnh đó đề xuất và xây dựng chiến luợc quản trị rủi ro theo định huớng chung của VPS.
b. Cơ sở thực tế của giải pháp
95
nhánh Hội sở đã và đang thực hiện trong suốt quá trình đánh giá, thẩm định và phê duyệt TPDN của tổ chức phát hành, phân phối và tu vấn đầu tư TPDN. Tuy nhiên việc bố trí nhân lực còn bất cập, hệ thống kiểm tra, giám sát, quản trị rủi ro chưa mang tính hệ thống và liên tục trong tất các công đoạn trong từng quy trình môi giới, tư vấn, đầu tư,.. .TPDN.
c. Nội dung giải pháp
- Xây dựng, nâng cấp quy trình kiểm tra giám sát quản trị rủi ro chi tiết đối với từng hoạt động trong đầu tư TPDN. Ví dụ như: nhận định rủi ro, đánh giá rủi ro, đo lường, bảo hiểm rủi ro và áp dụng các phương thức chia sẻ và hạn chế rủi ro nhằm đảm bảo tối đa hóa giá trị của VPS Chi nhánh Hội sở;
- Chiến lược kiểm tra giám sát và QTRR của VPS Chi nhánh Hội Sở phải đảm bảo tối thiểu và không giới hạn các vấn đề sau:
+ Kế hoạch kinh doanh hoạt động đầu tư TPDN chi tiết về sản phẩm, loại hình, kỳ hạn, đối tượng nhà đầu tư, hình thức chi trả,...
+ Thị trường mục tiêu và mức độ đa dạng hóa/tập trung của hoạt động đầu tư TPDN
+ Tỷ lệ rủi ro, nợ đọng mục tiêu, tỷ lệ cấp tín dụng xấu mục tiêu theo ngành, lĩnh vực kinh tế, nhà đầu tư
+ Nguyên tắc xác định chi phí bù đắp rủi ro trong phương pháp tính lãi suất, định giá TPDN (pricing) theo mức độ rủi ro của từng loại hình TPDN, chủ thể phát hành và đối tượng nhà đầu tư;
+ Xây dựng và phân loại các rủi ro có thể xảy ra trong hoạt động đầu tư TPDN theo từng giai đoạn: nhận diện, đánh giá, đo lường, kiểm soát và hạn chế.
- Bổ sung nhân sự, bố trí thêm bộ phận đánh giá mức độ tín nhiệm của các doanh nghiệp phát hành, giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư. Nâng cao nhận thức của cán bộ nhân viên trong công ty về rủi ro của TPDN như lĩnh vực ngành nghề, tình hình tài chính, hiệu quả kinh doanh,... của đơn vị phát hành
96
TPDN, phòng ban chuyên gia tư vấn và môi giới hoạt động đầu tư TPDN cần am hiểu nhà đầu tư, để định hướng đúng nhu cầu của KH, phòng ban thực hiện vận hành như chuyển tiền, khớp lệnh giao dịch,... cần thực hiện đúng thao tác và chức năng nhiệm vụ.
d. Ý nghĩa tích cực của giải pháp
Giảm thiểu rủi ro giúp VPS phát triển bền vững; tạo niềm tin cho khách hàng khi thực hiện đầu tư TPDN tại VPS chi nhánh Hội sở.