1.2. Tổng quan về hiệu quả sử dụng nguồn vốn trong doanh nghiệp bảohiểm nhân thọ hiểm nhân thọ
1.2.1. Sự cần thiết sử dụng nguồn vốn hiệu quả trong doanh nghiệp bảohiểm nhân thọ hiểm nhân thọ
Đầu tu của công ty bảo hiểm là việc các doanh nghiệp sử dụng mọi nguồn vốn của mình để đầu tu vào các lĩnh vực đuợc pháp luật cho phép. Doanh nghiệp bảo hiểm kinh doanh mặt hàng đặc biệt so với các doanh nghiệp khác, đó là “kinh doanh rủi ro”. Chính vì vậy, công ty bảo hiểm là tổ chức trung gian tài chính với chức năng chủ yếu là huy động luợng tiền nhỏ
23
từ các khách hàng của mình (phí bảo hiểm) để lập ra một quỹ vốn rất lớn do chính họ quản lý, đây là nguồn vốn được sử dụng để đầu tư tài chính. Như vậy, nguồn thu của các doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ từ phí bảo hiểm là rất lớn, nhưng trách nhiệm bồi thường của công ty lại không phát sinh ngay mà thường là trong thời gian dài (ví dụ như trong các hợp đồng Niên kim nhân thọ lên đến mấy chục năm). Do đó việc sử dụng nguồn thu này như thế nào là vấn đề rất quan trọng, ảnh hưởng đến sự phát triển của công ty bảo hiểm nhân thọ và của cả nền kinh tế nói chung.
Bên cạnh đó, mục đích của sự thiết lập các dự phòng nghiệp vụ là nhằm đảm bảo khả năng thanh toán tiền bảo hiểm trong tương lai dài. Do tính chất của hợp đồng bảo hiểm nhân thọ là một hợp đồng tiết kiệm nên doanh nghiệp bảo hiểm cam kết sẽ trả cho người đóng bảo hiểm các khoản tiền với lãi suất dự kiến khi tính phí bảo hiểm, được gọi là lãi suất kỹ thuật. Nếu doanh nghiệp bảo hiểm không đầu tư nguồn phí bảo hiểm thu được với kết quả bằng hoặc cao hơn lãi suất kỹ thuật thì doanh nghiệp bảo hiểm sẽ bị lỗ, có thể dẫn tới phá sản. Do đó yêu cầu kỹ thuật bắt buộc các doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ phải đầu tư quỹ dự phòng nghiệp vụ với hiệu quả đạt được ít nhất ngang bằng với lãi suất mà doanh nghiệp bảo hiểm đã cam kết thực hiện với người đóng bảo hiểm. Nếu kết quả đầu tư tốt hơn mong đợi, doanh nghiệp bảo hiểm sẽ có điều kiện thực hiện đầy đủ các cam kết với người mua bảo hiểm, đồng thời có thể chia lãi cho người đóng bảo hiểm thông qua các điều khoản lãi chia thêm trên hợp đồng bảo hiểm. Điều này sẽ tăng tính hấp dẫn cho sản phẩm bảo hiểm của doanh nghiệp.
Đối với nền kinh tế, vốn luôn là nhu cầu cần thiết cho các doanh nghiệp trong giai đoạn phát triển kinh tế. Chính các hoạt động đầu tư vốn của các doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ sẽ tạo ra kênh huy động vốn quan trọng để phát triển kinh tế xã hội. Vai trò này càng quan trọng hơn đối với những nước
24
hiện đang ở trong giai đoạn cần vốn như nước ta, nhất là khi nguồn vốn được huy động từ nội bộ nền kinh tế. Ý nghĩa của hoạt động đầu tư nguồn vốn