KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ Y TẾ VIỆT MỸ
Bước sang năm 2020, với điều kiện kinh tế còn nhiều khó khăn, để hoàn thành được các kế hoạch kinh doanh công ty đã đề ra, đòi hỏi Ban Giám đốc và toàn thể công ty cần có những cố gắng trong hoạt động SXKD cũng như trong công tác quản lý và sử dụng vốn kinh doanh. Qua những phân tích tìm hiểu về Công ty Cổ phần Đầu tư Y tế Việt Mỹ, tôi xin đề xuất một số giải pháp giúp công ty tăng cường quản trị vốn kinh doanh và đạt được các mục tiêu sắp tới như sau:
3.2.1. Áp dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động phù hợp trong kỳ kế hoạch
Trong điều kiện kinh doanh hiện nay, mọi nhu cầu VLĐ cho hoạt động kinh doanh yêu cầu phải được các công ty tài trợ đầy đủ để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh được diễn ra bình thường, liên tục. Do đó, việc xác định đúng đắn, hợp lý nhu cầu VLĐ c àng có ý nghĩa quan trọng. Bởi vì nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết được xác định đúng đắn và hợp lý là cơ sở để tổ chức tốt các nguồn tài trợ. Đồng thời để đáp ứng kịp thời, đầy đủ VLĐ cho hoạt động kinh doanh của công ty.
61
Hiện nay có 2 phương pháp xác định nhu cầu VLĐ của DN là: Phương pháp trực tiếp và phương pháp gián tiếp.
Trong những năm qua, công ty chưa chú trọng đúng mức tới việc xác định nhu cầu VLĐ cho mình. Điều này dẫn đến có những thời điểm công ty bị thiếu hụt VLĐ nhưng có những thời điểm công ty lại dư thừa VLĐ, g ây ảnh hưởng xấu đến hiệu quả quản trị VLĐ nói riêng và VKD nói chung.
Do đó, tác giả đề xuất công ty nên sử dụng phương pháp xác định nhu cầu VLĐ theo phương pháp tỷ lệ phần trăm trên doanh thu. Đ ây là phương pháp xác định nhu cầu tài chính ngắn hạn có mức độ chính xác cao và cũng dễ dàng áp dụng. Công ty chỉ cần nắm vững đặc thù sản xuất kinh doanh của mình và tìm hiểu tính quy luật của mối quan hệ giữa doanh thu với tài sản, nguồn vốn và phân phối lợi nhuận của công ty. Trên cơ sở báo cáo tài chính các năm trước và số liệu năm kế hoạch như: có cần mở rộng quy mô kinh doanh hay không, cần đạt được bao nhiêu lợi nhuận sau thuế rồi từ đó công ty cần tăng bao nhiêu giá trị sản lượng, xác định doanh thu ước tính cho năm kế hoạch rồi dùng tỷ lệ phần trăm xác định nhu cầu VLĐ cho hoạt động kinh doanh trong năm tới.
Cụ thể phương pháp này được tiến hành qua 4 bước sau đây:
- Bước 1: Tính số dư bình quân của các khoản mục trong Bảng c ân đối kế toán kỳ thực hiện.
- Bước 2: Lựa chọn các khoản mục TSNH và nguồn vốn chiếm dụng trong Bảng cân đối kế toán chịu sự tác động trực tiếp và có quan hệ chặt chẽ với doanh thu và tính tỷ lệ phần trăm của các khoản mục đó so với doanh thu thực hiện trong kỳ.
- Bước 3: Sử dụng tỷ lệ % của các khoản mục trên doanh thu để ước tính nhu cầu VLĐ tăng thêm cho năm kế hoạch trên cơ sở doanh thu dự kiến năm kế hoạch.
Nhu cầu VLĐ tăng thêm = Doanh thu tăng thêm x Tỷ lệ % nhu cầu VLĐ so với doanh thu.
Doanh thu tăng thêm = Doanh thu kỳ kế hoạch - Doanh thu kỳ báo cáo.
Tỷ lệ % nhu cầu VLĐ so với doanh thu = Tỷ lệ % khoản mục TSLĐ so với doanh thu - Tỷ lệ % nguồn vốn chiếm dụng so với doanh thu.
62
- Bước 4: Dự báo nguồn tài trợ cho nhu cầu VLĐ tăng thêm của DN và thực hiện điều chỉnh kế hoạch tài chính nhằm đạt đuợc mục tiêu của DN.
Khi áp dụng phuơng pháp này đòi hỏi nguời thực hiện phải hiểu đuợc đặc thù kinh doanh của công ty và hiểu tính quy luật của mối quan hệ giữa doanh thu với tài sản, nguồn vốn và phân phối lợi nhuận của công ty.
Khi lập kế hoạch vốn luu động phải căn cứ vào kế hoạch vốn kinh doanh đảm bảo cho phù hợp với tình hình thực tế thông qua việc phân tích, tính toán các chỉ tiêu kinh tế, tài chính của kỳ truớc cùng với những dự đoán về tình hình hoạt động kinh doanh, khả năng tăng truởng trong năm tới và những dự kiến về sự biến động của thị truờng.
❖Áp dụng dựa vào kế hoạch doanh thu năm 2020 (bảng 3.1) ta có:
- Bước 1: Tính số dư bình quân các khoản mục trên bảng cân đối kế toán
Số du bình quân của TSNH = (122.025 + 548.874)/2 = 335.450 (Tr.đ) Số du của khoản vốn chiếm dụng = (97.666 + 351.728)/2 = 224.697 (Tr.đ) - Bước 2: Tính tỉ lệ % so với doanh thu
Tỉ lệ % của TSNH = 335.450/328.155 = 102,22%
Tỉ lệ % của khoản vốn chiếm dụng = 224.697/328.155 = 68,47% - Bước 3: Tính nhu cầu vốn lưu động tăng thêm
Dự kiến doanh thu tăng 250% => Doanh thu kế hoạch = 820.388 Tr.đ Nhu cầu VLĐ tăng thêm:
= (820.388 - 328.155) x (102,22% - 68,47%) = 166.129 (Tr.đ) - Bước 4: Dự báo nguồn tài trợ nhu cầu vốn lưu động
Lợi nhuận sau thuế dự kiến = 20.848 x (1 + 180%) = 37.526 (Tr.đ) LNST giữ lại (giả sử giữ lại toàn bộ) = 100% x 37.526 = 37.526 (Tr.đ) Vốn vay = 166.129 - 37.526 = 128.602 (Tr.đ)
Nhu vậy, dự báo nhu cầu VLĐ tăng thêm năm 2020 của công ty là 166.129 triệu đồng. Với việc giữ lại toàn bộ LNST để tái đầu tu thì công ty cần phải huy động thêm từ nguồn vốn vay là 128,602 triệu đồng.
Dựa trên nhu cầu vốn luu động đã xác định ta cần: xem xét khả năng tài chính hiện tại của công ty, số vốn còn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ các
63
nguồn tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời và có lợi nhất, tránh tình trạng thừa vốn gây lãng phí hoặc thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động kinh doanh của công ty, đồng thời hạn chế rủi ro có thể xảy ra.
Việc xác định nhu cầu VLĐ cho năm 2020 và những năm tiếp theo giúp cho công ty chủ động trong việc huy động nguồn VLĐ, sử dụng vốn tiết kiệm hiệu quả, tránh đuợc tình trạng thừa, thiếu vốn làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
3.2.2. Nâng cao hiệu quả quản lý khoản phải thu
Đến thời điểm 31/12/2019, luợng vốn luu động của công ty bị chiếm dụng khá lớn. Việc chiếm dụng và đi chiếm dụng vốn là điều bình thuờng trong hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp, tuy nhiên nếu để luợng vốn bị chiếm dụng lớn sẽ dẫn đến lãng phí vốn, giảm hiệu quả kinh doanh của công ty.
Căn cứ vào thực tế bảng c ân đối kế toán của Công ty cổ phần Đầu tu Y tế Việt Mỹ, ta thấy các khoản phải thu tại thời điểm cuối năm 2019 tăng lên so với đầu năm và chiếm tỷ trọng cao trong tổng VLĐ điều này gây ảnh huởng rất lớn đến hiệu quả kinh doanh của công ty. Với đặc thù đối tác đầu ra hầu hết là các cơ sở y tế, bệnh viện công lập thời gian quyết toán vốn ng ân sách nhà nuớc, quyết toán chi phí bảo hiểm xã hội tuơng đối lâu. Do đó, để đẩy mạnh công tác thanh toán và thu hồi công nợ, trong thời gian tới công ty cần thực hiện:
- Đối với khoản phải thu hình thành do bị phong tỏa khoản tiền ứng truớc từ các hợp đồng tại các Tổ chức tín dụng, công ty cần làm việc trực tiếp với các Tổ chức tín dụng để có giải pháp linh hoạt đối với khoản tiền trên, cùng với đó có kế hoạch sử dụng tối uu nhất đối với khoản tiền ứng truớc từ khách h ng, tránh để bị ứ đọng vốn quá lây làm giảm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty.
- Xây dựng cơ chế làm việc với bộ phận kế toán của đối tác đầu ra một cách rõ ràng, cụ thể. Ngoài ra, công ty cần có đầu mối liên hệ làm việc với bộ phận kho bạc nh nuớc phụ trách làm các thủ tục thanh toán của các bệnh viện công, sát sao trong việc nhắc nợ, đôn đốc khách hàng trả nợ.
- Phân tích từng đối tuợng khách hàng để có chính sách tín dụng hợp lý, tránh cho nợ tr n lan. Đối với những khách hàng có mối quan hệ thuờng xuyên và
64
thực hiện đúng chế độ thanh toán đối với công ty thì công ty có thể cung cấp với số lượng lớn và chấp nhận thanh toán chậm. Đối với những khách hàng mới của công ty chưa nắm bắt được nhiều về khả năng thanh toán của họ, hay chưa có uy tín và mức độ tin cậy không cao thì chỉ cho hưởng những khoản tín dụng thương mại với khối lượng nhỏ, thời gian cho chịu ngắn, để một mặt tạo mối quan hệ mở rộng thị trường tiêu thụ, một mặt hạn chế được rủi ro như yêu cầu đặt cọc, trả trước một phần giá trị đơn hàng hay giới hạn giá trị tín dụng ở một số tiền cho chịu tối đa nào đó. Nếu khách hàng không có khả năng thanh toán ngay thì công ty nên cho họ thế chấp hoặc có người bảo lãnh trung gian. Khi xác định chính sách bán chịu công ty cần chú ý tới các yếu tố chủ yếu ảnh hưởng tới công tác xác định chính sách bán chịu của mình như: mục tiêu mở rộng thị trường tiêu thụ, tăng doanh thu hay lợi nhuận, sự cạnh tranh, tình hình tài chính của công ty...
- Bên cạnh chính sách tín dụng thương mại, công ty nên tăng cường thực hiện chính sách chiết khấu thanh toán, khuyến khích khách hàng thanh toán sớm trước thời hạn để hưởng những khoản tiền chiết khấu. Để chiết khấu thanh toán phát huy được hiệu quả, thúc đẩy khách hàng thanh toán nhanh tiền hàng thì tỷ lệ chiết khấu phải đặt ra sao cho phù hợp. Muốn vậy thì phải đặt tỷ lệ chiết khấu trong mối quan hệ với lãi suất vay hiện hành của Ngân hàng và các tổ chức tín dụng, bởi vì khi khách hàng trả chậm, công ty sẽ phải đi vay vốn để đáp ứng kịp thời cho các hoạt động kinh doanh liên tục của mình.
- Song song với việc đẩy mạnh công tác thu hồi nợ, công ty nên trích lập dự phòng các khoản nợ phải thu khó đòi. Trên thực tế, có rất nhiều rủi ro bất ngờ xảy ra trong quá trình kinh doanh nên một bộ phận nợ phải thu khách hàng không thu được là điều rất dễ xảy ra.
- Công ty cần đào tạo, bồi dưỡng đội ngũ cán bộ có ý thức trách nhiệm trong thanh quyết toán v đòi nợ, đồng thời gắn trách nhiệm của họ với công tác này, có chính sách khen thưởng cũng như kỷ luật hợp lý để nâng cao hiệu quả công việc của họ.
- Tăng cường hoàn thiện quy trình cũng như công tác đôn đốc thu hồi nợ, hợp tác cùng có lợi với các đối tác, ngân hàng và các tổ chức tín dụng.
65
❖Đề xuất quy trình thu hồi nợ như sau:
1, Xác định số tiền tối thiểu cần đòi từ mỗi khách nợ
Đ ây là công việc đầu tiên cần làm trước khi tiến hành bắt tay vào công tác thu hồi nợ. Tất nhiên, việc này buộc công ty phải phân tích nhu cầu VLĐ để tìm ra số tiền tối thiểu mà công ty cần phải có để duy trì hoạt động kinh doanh. Việc phân tích nhu cầu VLĐ giúp công ty có kế hoạch triển khai thu hồi nợ cụ thể để từ đó đo lường được kết quả công việc.
2, Phân loại khách nợ
Khách nợ có nhiều loại. Công ty nên chia khách nợ thành hai nhóm theo tiêu chí: quan trọng và có thể chấm dứt hợp tác. Công ty sẽ cố gắng không làm mất lòng nhóm khách nợ quan trọng, nhưng có thể tỏ ra cứng rắn đối với nhóm kia. Lên kế hoạch phân loại khách nợ giúp công ty phân chia để chuẩn bị các tài liệu cũng như kỹ năng ứng phó với từng nhóm cụ thể.
3, Chọn người thu hồi nợ
Không phải ai cũng có kỹ năng đòi nợ nên công ty phải chọn người phù hợp nhất trong số nhân viên để tới gặp khách nợ. Người đó có thể thuộc bộ phận kế toán hoặc là một nhân viên có mối quan hệ tốt nhất với khách nợ. Tuy nhiên nên chọn người đang trực tiếp tương tác với khách nợ trước đó vì họ hiểu rõ về hồ sơ vụ việc và khoản nợ cần thu hồi, hiểu rõ về khách nợ.
4, Nhắc khách nợ thanh toán trước khi nợ đến hạn
Khoảng 10 ng ày trước khi khách nợ đến hạn phải thanh toán, công ty nên nhắc nhở họ chuẩn bị tiền. Có thể gửi email nhắc nhở khách nợ, cũng có thể, đối với một số trường hợp khách nợ đặc biệt, nên sắp xếp một cuộc hẹn để trao đổi trước.
5, Đàm phán với khách nợ
Đ ây là bước quan trọng nhất trong quy trình thu hồi nợ đòi hỏi công ty phải có nghệ thuật khéo léo để thu hồi nợ thành công. Tránh dùng đến luật pháp thu hồi nợ, tốn kém chi phí và không giữ được mối quan hệ tốt với khách hàng.
Một công thức hiệu quả trong quá trình đàm phán đó l à công ty có thể: + Vạch ra kế hoạch trả nợ cho khách hàng.
66
+ Chấp nhận thanh toán bằng hàng hóa.
6. Nhờ đến toà án để đòi nợ
Một khi gặp phải khách nợ cố tình lẩn tránh, thiếu trách nhiệm hoặc thanh toán chậm, nhỏ giọt thì to à án là cách đòi nợ hiệu quả nhất.
Tuy nhiên, đây đuợc xem là giải pháp cuối cùng, khi tất cả những cách thức đòi nợ khác đều không hiệu quả, vì giải pháp này rất mất thời gian (có khi cả năm), lại tốn kém (chi phí thuê luật su, chuẩn bị đơn kiện).
7. Cẩn trọng từ khâu bán chịu là cách tốt nhất để hạn chế các khoản nợ
Trong khi các khoản nợ phải thu của công ty chiếm tới 30,73% tổng TSNH. Những khoản nợ khó đòi thuờng đua vốn luu động của công ty vào tình thế bế tắc và rủi ro. Vì thế, công ty muốn kiểm soát và hạn chế tối đa tình trạng bị nợ xấu, nợ khó đòi thì hãy cẩn trọng ngay từ khâu bán chịu.
Cách tốt nhất để hạn chế rủi ro từ nợ là vẫn bán chịu nhung cẩn trọng hơn trong việc đặt ra tiêu chuẩn, điều khoản cũng nhu thời hạn bán chịu. Tiêu chuẩn xét bán chịu nên dựa trên mức vốn, khả năng trả nợ, uy tín, thông tin về tín dụng của khách nợ trong quá khứ... Ngo ài ra, công ty cần tính xem nên bán chịu ở mức nào, khi nào nên nới lỏng, khi nào nên thắt chặt để vừa giữ chân của họ, vừa hạn chế rủi ro trong việc không đòi đuợc nợ.
3.2.3. Nâng cao hiệu quả quản lý vốn bằng tiền
Quản lý vốn bằng tiền của công ty trong năm vừa qua chua thực sự tốt, luợng dữ trữ vốn bằng tiền của công ty đến thời điểm 31/12/2019 là rất cao (hơn 99 tỷ đồng). Nếu xét đến khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp thì đây l à dấu hiệu tốt nhung nếu xét về mặt chi phí cơ hội và mức sinh lời của đồng vốn thì đây rõ ràng là một tín hiệu không tốt. Việc nắm giữ một luợng vốn bằng tiền lớn làm cho công ty mất đi một phần mức sinh lời của vốn, gây nên tình trạng ứ đọng, lãng phí vốn. Công ty cần xem xét nghiên cứu để có thể duy trì một tỷ trọng, cơ cấu vốn bằng tiền hợp lí phù hợp với từng thời kì, từng giai đoạn kinh doanh sao cho việc sử dụng vốn bằng tiền sẽ góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty. Cụ thể:
67
- Quản lý chặt chẽ các khoản phải thu, chi bằng tiền. Đặc biệt là các khoản thu, chi bằng tiền mặt để trách thất thoát mất mát, lạm dụng tiền của công ty để vụ lợi cho cá nhân. Công tác quản trị tiền mặt cần phải đuợc chú trọng vừa nhằm nâng cao khả năng thanh toán, vừa nhằm đảm bảo luợng tiền mặt đủ cho các nhu cầu chi tiêu cần thiết của công ty.
- Bên cạnh đó, công ty vẫn phải hoạch định ngân sách tiền mặt, thiết lập mức