DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI AGRIBANK CHI NHÁNH SAO ĐỎ 3.1.1. Định hướng chung
Đứng trước những biến động của khủng hoảng kinh tế trong nước nói riêng, khủng hoảng kinh tế thế giới nói chung, Agribank thời gian qua lại trải qua giai đoạn vô cùng khó khăn với nhiều biến động về nhân sự, về nội bộ. Thêm vào đó, hậu quả của những sai sót, vô trách nhiệm, lạm dụng chức vụ khiến cho một lượng vốn không nhỏ bị thất thoát, nợ xấu, nợ quá hạn tăng cao, không có khả năng thu hồi, không những ảnh hưởng đến hoạt động của cả hệ thống mà uy tín của ngân hàng cũng bị ảnh hưởng không nhỏ. Là một chi nhánh nhỏ nên kết quả hoạt động của chi nhánh chỉ ảnh hưởng một phần bé nhỏ tới kết quả hoạt động kinh doanh của toàn hệ thống, nhưng trong thời gian qua, chi nhánh luôn nỗ lực để hoàn thành tốt nhiệm vụ được giao, là một trong số những chi nhánh hoạt động hiệu quả trong cả hệ thống Agribank. Để làm được như vậy, Agribank Sao Đỏ đã và đang thực hiện nhiệm vụ theo định hướng như sau:
- Nghiêm túc tuân thủ các chỉ đạo, định hướng, hướng dẫn của NHNN và của Agribank trong tất cả các mặt hoạt động.
- Tập trung sức mạnh toàn chi nhánh thực hiện tốt các nhiệm vụ cơ bản nhằm góp phần xây dựng Agribank ổn định và phát triển bền vững.
- Tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng hợp lý nhằm đảm bảo dự cân đối, an toàn và khả năng sinh lời.
- Tăng cường công tác huy động vốn, chú trọng nguồn vốn ổn định từ các tổ chức và dân cư.
- Mở rộng đi đôi với nâng cao chất lượng tín dụng, tập trung nguồn vốn cho lĩnh vực nông nghiệp, nông thôn, doanh nghiệp nhỏ và vừa.
82
- Củng cố, nâng cao chất lượng các dịch vụ ngân hàng
- Tiếp tục đào tạo, đào tạo lại cán bộ nhằm nâng cao chất lượng nguồn nhân lưc, tăng thêm năng lực hoạt động, năng lực cạnh tranh và hội nhập.
- Nâng cao năng lực tài chính và phát triển giá trị thương hiệu trên cơ cớ đẩy mạnh và kết hợp văn hóa Agribank.
Riêng về công tác tín dụng, Chi nhánh thực hiện theo định hướng:
- Thực hiện tốt việc rà soát, đánh giá, phân loại khách hàng, tập trung vốn cho vay các khách hàng, mở rộng tín dụng có hiệu quả vào các khách hàng kinh doanh trong lĩnh vực nông nghiệp, nông thôn, công nghiệp phụ trợ, khách hàng xuất khẩu, khách hàng truyền thống, tín nhiệm, doanh nghiệp nhỏ và vừa...
- Thường xuyên thực hiện đánh giá, phân tích thực trạng, nguyên nhân các khoản nợ xấu để từ đó có các biện pháp xử lý kịp thời; phối hợp với chính quyền địa phương áp dụng các biện pháp kiên quyết xử lý, thu hồi nhằm giảm thiểu nợ xấu. Đồng thời nghiêm túc thực hiện việc gắn trách nhiệm cá nhân đối với các khoản nợ xấu do nguyên nhân chủ quan. Gắn cơ chế lương thưởng với trách nhiệm trong quản lý dư nợ của mỗi cán bộ.
- Nâng cao chất lượng công tác thẩm định, lựa chọn các dự án đầu tư có hiệu quả. Tích cực bám sát các khách hàng đang gặp khó khăn, cùng khác hàng tìm giải pháp tháo gỡ, hạn chế tối đa phát sinh nợ xấu.
- Thực hiện việc phân loại nợ, trích lập dự phòng rủi ro theo quy định, đẩy nhanh thời gian xử lý rủi ro đối với các khoản vay đủ điều kiện. Xây dựng phương án, biện pháp xử lý đối với các khoản nợ cơ cấu, điều chỉnh kỳ hạn trả nợ theo thông tư 09/TT-NHNN.
- Thực hiện thay đổi cán bộ tín dụng quản lý địa bàn. Mỗi năm trung bình thay đổi 50% địa bàn cán bộ tín dụng quản lý.
3.1.2. Định hướng về hoạt động cho vay trung dài hạn dự án đầu tư doanhnghiệp nhỏ và vừa nghiệp nhỏ và vừa
Với tình hình khó khăn của nền kinh tế trong thời gian qua và dự báo trong giai đoạn tới, Agribank Sao Đỏ đã có những chỉ đạo cho vay đầu tư dự án
83
trung dài hạn doanh nghiệp nhỏ và vừa trên cơ sở thận trọng và đảm bảo tăng trưởng, cụ thể:
- Tập trung tiếp cận và cấp tín dụng các doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, có năng lực cạnh tranh, có đầu ra ổn định, nguồn thu chắc chắn, kiểm soát được dòng tiền, có tài sản bảo đảm, xếp hạng A trở lên;
- về kỳ hạn cho vay: đảm bảo tỷ trọng dư nợ trung dài hạn/tổng dư nợ cho vay doanh nghiệp nhỏ và vừa đúng mục tiêu Agribank phê duyệt; xác định kỳ hạn cho vay phù hợp với từng dự án; hạn chế đầu tư vốn cho những dự án kỳ hạn dài để đẩy nhanh thời gian thu hồi vốn.
- Ưu tiên vốn phục vụ chính sách tín dụng phát triển nông nghiệp nông thôn trên cơ sở lựa chọn các phương án, dự án sản xuất kinh doanh có hiệu quả của các doanh nghiệp trong lĩnh vực chế biến, tiêu thụ, kinh doanh các sản phẩm nông nghiệp và sản xuất công nghiệp, thương mại, cung ứng các dịch vụ phi nông nghiệp trên địa bàn nông thôn;
- Hạn chế và kiểm soát chặt chẽ cho vay các doanh nghiệp trong lĩnh vực không khuyến khích (bao gồm cho vay đầu tư kinh doanh bất động sản, cho vay đầu tư kinh doanh chứng khoán).
- Thường xuyên thực hiện kiểm tra trước, trong và sau khi cho vay theo đúng quy định hiện hành của Agribank, định kỳ 6 tháng/lần kiếm tra tài sản bảo đảm, tiến hành định giá, định giá lại theo đúng giá trị thị trường, đảm bảo tài sản thế chấp luôn đảm bảo cho khoản vay.
3.2. GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DựÁN TRONG CHO VAY TRUNG DÀI HẠN DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA ÁN TRONG CHO VAY TRUNG DÀI HẠN DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI AGRIBANK CHI NHÁNH SAO ĐỎ
3.2.1. Giải pháp hoàn thiện các chỉ tiêu thẩm định tài chính dự án
Hiện tại, thẩm định tài chính dự án tại Chi nhánh mới chỉ tính toán NPV, IRR, DSCR và thời gian hoàn vốn vay nên chưa thể đánh giá đầy đủ về hiệu quả dự án. Do đó, cần thực hiện tính toán thêm và quan tâm, phân tích nhiều hơn về MIRR- tỷ suất hoàn vốn nội bộ điều chỉnh và tính toán độ nhạy của dự án
84
S Tính toán MIRR (tỷ suất hoàn vốn nội bộ điều chỉnh)
Định nghĩa: Tỷ suất hoàn vốn nội bộ có điều chỉnh là tỷ suất sinh lợi làm cho hiện giá của dòng tiền chi ra cho đầu tư dự án bằng với giá trị tới hạn của dòng tiền thu về từ dự án.
Công thức tính MIRR:
zɪ = Σ⅛tCFi f!÷tΓ
'^∙(1+ r) (1 + MIRR)n
Trong đó:
MIRR: Tỷ suất hoàn vốn nội bộ điều chỉnh.
CFi: là dòng tiền vào của dự án năm thứ i (thu nhập). ICi: là dòng tiền ra của dự án năm thứ i.
n: Số năm hoạt động kinh tế của dự án (vòng đời dự án). i: năm thứ i (i = 1, n)
r: tỷ suất tài chính được chọn. t: tỷ suất tái đầu tư được chọn.
Thông thường MIRR sẽ nhỏ hơn IRR nên việc đánh giá theo MIRR sẽ cho thấy tỷ suất hoàn vốn nội bộ của dự án sát với thực tế hơn, nhất là khi MIRR có sự khác biệt tương đối lớn so với IRR hoặc khi IRR chênh lệch quá xa so với lãi suất chiết khấu thì việc sử dụng chỉ tiêu MIRR sẽ hợp lý hơn. Hiện tại, trong phần mềm Excel cũng đã hỗ trợ tính toán MIRR nên việc sử dụng MIRR thay cho IRR để ra quyết định tài trợ có thể thực hiện được một cách nhanh chóng.
S Tính toán độ nhạy của dự án
Tính toán hiệu quả tài chính của dự án có tính đến độ nhạy sẽ khiến cho kết quả tính toán trong quá trình thẩm định chính xác, sát với thực tế hơn do có tính đến biến động của các nhân tố ảnh hưởng đến dự án. Hiện nay tại chi nhánh, do phần lớn các dự án đầu tư đều là dự án nhỏ, quy mô bé, để rút ngắn thời gian thẩm định và đơn gián hóa quá trình tính toán, cán bộ thẩm định thường bỏ qua chỉ tiêu này, ảnh hưởng không nhỏ đến kết quả thẩm định. Vì vậy, để hoàn thiện các chỉ tiêu thẩm định tài chính dự án, việc tính toán độ nhạy của dự án khi thẩm định là cần
85 thiết, cần được quan tâm chú trọng hơn.
3.2.2. Giải pháp hoàn thiện nội dung thẩm định tài chính dự án
Cụ thể như sau:
- Thẩm định tổng mức đầu tư và các nguồn vốn của dự án: Ngân hàng cần quan tâm tới tính chính xác, hợp lý của cơ cấu tổng chi phí đầu tư và cần tham khảo thông tin từ những dự án trong lĩnh vực tương tự đã và đang đi vào hoạt động chứ không nên dựa vào hồ sơ chủ dự án trình lên hay căn cứ hoàn toàn vào kết quả phê duyệt của các cơ quan nhà nước. Ngoài ra, thời gian hoạt động của các dự án thường khá dài (dự án trung dài hạn) nên ngân hàng cần dự báo, phân tích sự biến động của các nhân tố tác động tới tổng vốn đầu tư như biến động tỷ giá, lạm phát, thay đổi công nghệ,... để có những phương án dự phòng hợp lý. Đặc biệt cần phải quan tâm hơn nữa đến vốn lưu động trong việc xác định tổng mức đầu tư.
- Thẩm định, ước lượng doanh thu, chi phí và các dòng tiền của dự án: ngoài việc quan tâm đến nguồn cung cấp và thị trường tiêu thụ, ngân hàng cần quan tâm đến những yếu tố thường xuyên biến động và có ảnh hưởng đến doanh thu, chi phí như: tỷ giá (nhất là trong các lĩnh vực sản xuất, kinh doanh phụ thuộc nhiều vào thị trường xuất khẩu), lạm phát, biến động liên quan đến mặt hàng thay thế, bổ sung, chiến lược của doanh nghiệp cạnh tranh ...Tuỳ từng dự án, cán bộ thẩm định sẽ xem xét những yếu tố nào ảnh hưởng nhiều đến doanh, thu, chi phí để từ đó có hướng phân tích, nghiên cứu kỹ hơn. Ngoài ra, một giải pháp có thể được áp dụng là xây dựng các mô hình kinh tế lượng để dự báo khả năng cung cấp nguyên liệu đầu vào, khả năng tiêu thụ sản phẩm... Tuy nhiên để có sơ sở thực hiện dự báo theo các mô hình này, ngân hàng cần làm tốt công tác thống kê và nghiên cứu thị trường (nghiên cứu quy hoạch phát triển, đối thủ cạnh tranh, điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và thách thức đối với sản phẩm và doanh nghiệp, định vị sản phẩm trên thị trường.).
Khi tính toán các khoản mục chi phí, ngân hàng tham khảo các định mức kinh tế, kỹ thuật, đơn giá quy định của nhà nước đồng thời tìm hiểu, tham khảo các chỉ tiêu tài chính những năm trước của doanh nghiệp vay vốn cũng như của các dự án
86 tương tự đã và đang hoạt động.
Riêng đối với những dự án lớn, có tính chất phức tạp, việc thẩm định về mặt kỹ thuật, công nghệ (bao gồm cả giá thiết bị) khó khăn hoặc lĩnh vực đầu tư còn mới ở Việt Nam, chưa có cơ sở thông tin tin cậy để so sánh, đánh giá, ngân hàng có thể thuê tư vấn trong và ngoài nước nếu thấy thực sự cần thiết.
- Tính toán các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính: tính khả thi và hiệu quả của dự án cần là yếu tố đầu tiên được ngân hàng xem xét để quyết định việc tài trợ cho dự án. Do vậy, việc tính toán các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của dự án phải được thực hiện một cách khách quan, độc lập không phụ thuộc vào việc đánh giá biện pháp đảm bảo tiền vay.
Hiện nay, các NHTM không chỉ sử dụng một chỉ tiêu để tính toán hiệu quả tài chính dự án cũng như ra quyết định tài trợ mà kết hợp nhiều chỉ tiêu với nhau nhằm đánh giá một cách toàn diện nhất về dự án và ra quyết định tốt nhất, giảm thiểu các rủi ro có thể xảy ra dẫn đến phải xử lý nợ hoặc mất vốn. Tuy nhiên, dù tính toán theo chỉ tiêu nào thì các NHTM cũng cần lưu ý tới giá trị thời gian của tiền, tỷ suất chiết khấu, giá trị thu hồi vốn lưu động ròng và thanh lý tài sản cố định.
Trong phân tích tài chính hàng năm của dự án, ngân hàng có thể sử dụng phương pháp phân tích tỷ lệ với một số chỉ tiêu cơ bản như: hệ số nợ, ROA, ROE, khả năng thanh toán hiện hành, khả năng thanh toán nhanh... Ngoài ra, ngân hà ng có thể sử dụng phương pháp phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn, phương pháp phân tích tiền mặt. để đánh giá khả năng tài chính của dự án.
- Thẩm định, phân tích rủi ro của dự án: Do thời gian hoạt động và thời gian vay
vốn thường khá dài nên các cơ sở tính toán hiệu quả tài chính có thể thay đổi trong thực
tế. Việc phân tích rủi ro của dự án thực chất là đánh giá hiệu quả dự án trong trạng thái
động, gắn liền với những biến động có thể có của thị trường để từ đó giúp ngân hàng lường trước các rủi ro và có biện pháp phòng tránh thích hợp.
- Thẩm định, đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng
Đối với các NHTM, thẩm định khả năng trả nợ là một trong những chỉ tiêu có ảnh hưởng đến quyết định có tài trợ hay không vì đây chính là chỉ tiêu đánh giá liệu
87
sau khi ngân hàng tài trợ có thể thu hồi đuợc nợ gốc và lãi vay đầy đủ hay không. về bản chất, khả năng trả nợ của dự án phụ thuộc nhiều vào hiệu quả sản xuất kinh doanh của bản thân dự án. Ngoài ra, nguồn trả nợ của dự án có thể đến từ nhiều nguồn khác nhau nhung nguồn chính vẫn phải từ dự án:
Khi xem xét đánh giá khả năng trả nợ, cán bộ thẩm định phải chú ý đến một số điểm sau đây:
+ Thực tế cho thấy, doanh nghiệp có xu huớng luôn muốn kéo dài thời gian trả nợ, còn ngân hàng lại muốn rút gọn lại càng nhanh càng tốt. Tuy nhiên cần tính toán xác định hài hòa, hợp lý đảm bảo lợi ích của hai bên, dựa trên cơ sở tính đúng, tính đủ các nguồn trả nợ làm căn cứ xác định thời hạn trả nợ.
+ Lợi nhuận sau thuế không thể dùng toàn bộ để trả nợ vì nguồn này phải phân bổ theo các quỹ và dùng để tái đầu tu. Đồng thời, nguồn lợi nhuận sau thuế hàng năm cũng cần để dành một phần cho vốn luu động thuờng xuyên - nguồn vốn dành cho hoạt động sản xuất kinh doanh thuờng xuyên của doanh nghiệp vì doanh nghiệp không thể tài trợ các hoạt động thuờng xuyên hoàn toàn bằng nguồn vốn vay ngắn hạn và/hoặc nguồn vốn chiếm dụng.
+ Khấu hao tài sản cố định trên thực tế là một trong hai nguồn trả nợ cơ bản của
mỗi dự án. Hiện nay tại chi nhánh, hầu nhu tất cả các dự án đểu sử dụng phuơng pháp
trích khấu hao theo đuờng thẳng để đơn giản và thuận tiện cho việc tính toán. Tuy nhiên, trên thực tế, khi theo dõi tại đơn vị, có thể doanh nghiệp lại sử dụng phuơng pháp khác, mục đích nhằm thay đổi nguồn trả nợ. Ví dụ nhu có thể thay đổi thời gian
trích khấu hao tài sản, thay đổi phuơng pháp trích khấu hao... Do đó, trong quá trình vay vốn, cán bộ quản lý khoản vay cần kiểm tra số sách theo dõi tại doanh nghiệp để có số liệu và cách tính chỉnh xác.
+ Nguồn trả nợ từ nguồn khác: một số doanh nghiệp có nguồn khác rất lớn nhung không muốn trả nợ ngân hàng sớm; do vậy cần phải xem xét và tính toán cả nguồn vốn này vào nguồn trả nợ để có thời gian trả nợ hợp lý và phù hợp với thực tế. Đồng thời, ngân hàng cần có biện pháp kiểm soát dòng tiền của dự án, có các cam kết trong Hợp đồng truớc khi giải ngân để hiệu quả tài trợ dự án đạt đuợc tốt
88
nhất và đảm bảo an toàn nguồn vốn của ngân hàng.