2.2.3.1. Thẩm định pháp lý
Tại MB, chuyên viên thẩm định (CVTĐ) xem xét hồ sơ pháp lý doanh nghiệp gửi đến ngân hàng để đánh giá doanh nghiệp có đủ tư cách pháp lý để quan hệ với MB hay không; người ký kết văn bản giao dịch với MB có đúng thẩm quyền hay không. Những giấy tờ trong hồ sơ pháp lý bao gồm: Giấy đăng ký kinh doanh/Quyết định thành lập/ Giấy phép đầu tư, Giấy chứng nhận đăng ký mã số thuế, Quyết định bổ nhiệm Chủ tịch Hội đồng quản trị, Giám đốc, Kế toán trưởng, người đại diện theo pháp luật, Điều lệ công ty. Các hồ sơ trên phải được doanh nghiệp công chứng tại cơ quan công chứng nhà nước hoặc được doanh nghiệp đóng dấu xác nhận. Đối với doanh nghiệp mới quan hệ tín dụng lần đầu với MB, cán bộ tín dụng kiểm tra, xem xét khá chặt chẽ những giấy tờ trên để đảm bảo doanh nghiệp có hoàn toàn đầy đủ năng lực pháp lí. Ngoài những giấy tờ trên, ngân hàng có thể yêu cầu doanh nghiệp nộp bản sao chứng minh thư của giám đốc, giấy ủy quyền của giám đốc hoặc biên bản họp hội đồng quản trị về việc uỷ quyền cho người trực tiếp làm việc với ngân hàng để nắm bắt một cách rõ nét về doanh nghiệp cũng như trách nhiệm trước pháp luật của doanh nghiệp. Tuy nhiên, đối với những doanh nghiệp đã có quan hệ nhiều lần với ngân hàng thì cán bộ tín dụng thường giảm bớt việc kiểm tra hồ sơ pháp lí.
địa phương nơi khách hàng cư trú/ có trụ sở hoạt động, từ đối tác... cán bộ tín dụng (CBTD) đánh giá về phẩm chất đạo đức của ban lãnh đạo doanh nghiệp, văn hóa doanh nghiệp.
Thông qua CIC, hồ sơ vay vốn tại chính MB, bạn hàng, các đối tác làm ăn, và các Ngân hàng mà khách hàng trước đây và hiện nay đang vay vốn, để đánh giá lịch sử tín dụng của khách hàng.
2.2.3.2. Thẩm định năng lực kinh doanh
❖ Lao động và tổ chức quản lý
CVTĐ thực hiện đánh giá các vấn đề cơ bản sau:
- Ban lãnh đạo: đánh giá trình độ, kinh nghiệm và mối quan hệ của ban lãnh đạo, cách thức phân chia nhiệm vụ giữa các thành viên điều hành. Việc quản lý có được phân bố theo địa bàn hoặc theo từng công trình không, để thấy được tính chuyên môn hóa và khoa học, minh bạch trong hoạt động.
- Đội ngũ nhân sự: phải đánh giá được nhân sự hiện tại đáp ứng hay không đáp ứng được khả năng thi công các công trình của khách hàng. CVTĐ cần tìm hiểu về số lượng nhân sự, cơ cấu nhân sự có trình độ chiếm tỷ trọng bao nhiêu, số lượng lao động dài hạn và thời vụ có phù hợp quy mô hoạt động của khách hàng không. (Ví dụ nếu là đơn vị có thế mạnh trong thi công công trình thủy điện, công nghiệp thì lượng công nhân thời vụ chiếm t trọng lớn do Công ty chủ động thuê tại địa bàn thi công để giảm chi phí; đơn vị thi công công trình điện nước nhỏ thì yêu cầu công nhân phải có trình độ kỹ thuật và chủ yếu là nhân sự dài hạn)
❖ Năng lực máy móc thiết bị
CVTĐ cần đánh giá được sự phù hợp và khả năng đáp ứng được nhu cầu
thi công của các công trình hiện có và kế hoạch kinh doanh của khách hàng. - Đánh giá số lượng và chất lượng thiết bị hiện có: tài sản còn khấu hao hay đã hết khấu hao, giá trị sử dụng còn lại như thế nào. Máy móc thiết bị có
phù hợp với yêu cầu kỹ thuật công trình khách hàng thi công không. Ví dụ: + Các thiết bị chuyên dụng trong lĩnh vực giao thông cầu đuờng gồm: Máy đào, xúc lật, máy ủi, hệ thống trải nhựa đuờng, đầm lăn...
+ Các thiết bị chuyên dụng trong lĩnh vực cầu đuờng, cơ sở hạ tầng, xây dựng dân dụng và nhà cao tầng: trạm trộn bê tông, khoan cọc nhồi, xe trộn, ...
+ Thiết bị chuyên dụng trong công trình hầm, công trình thủy điện: thiết bị khoan hầm, xe hầm, máy phun vẩy.
- Trên cơ sở máy hiện có, công suất máy hiện tại có phù hợp với giá trị sản luợng của khách hàng hay không. Giá trị sản luợng thực tế của khách hàng nếu vuợt quá mức sản luợng tối đa khách hàng có giải pháp nhu thế nào đầu tu thêm tài sản cố định hay thuê ngoài. Nếu thuê ngoài thiết bị có dễ thuê không, chất luợng máy thuê đảm bảo hay không đảm bảo.
❖ Hàng hóa, nguyên vật liệu đầu vào
CVTĐ xác định danh mục và cơ cấu chi phí chính của khách hàng (một số chi phí chủ yếu đối với xây lắp bao gồm: chi phí nhân công, chi phí nguyên vật liệu, chi phí máy thiết bị thi công) qua đó đánh giá các vấn đề sau:
- Nguồn gốc nguyên vật liệu (nhập khẩu hay trong nuớc), và mức độ đa dạng, số luợng nhà cung cấp tiềm năng, biến động giá cả trên thị truờng.
- Tên nhà cung cấp, tình hình cung cấp trong thời gian qua, phuơng thức mua bán, phuơng thức thanh toán. -> Khách hàng có chiếm dụng vốn của các nhà cung cấp không, đồng thời việc vận chuyển và cung cấp cho các công trình trên địa bàn thi công có thuận lợi hay không.
❖ Đối tác đầu ra
Trên cơ sở hồ sơ khách hàng, xác minh thực tế , CVTĐ cần đánh giá các yếu tố sau:
toán, địa bàn thi công các công trình mà khách hàng đã thực hiện hoặc đang triển khai.
- Chất lượng và tiến độ thi công công trình: Thông qua các công trình đã hoàn thành và đã có giấy chứng nhận chất lượng của chủ đầu tư hoặc biên bản nghiệm thu bàn giao và thanh lý hợp đồng/chứng chỉ hoàn công ... đồng thời đánh giá tiến độ thi công các công trình hiện tại có đảm bảo tiến độ của chủ đầu tư không.
- Đánh giá kinh nghiệm của khách hàng trong việc lập hồ sơ nghiệm thu thanh toán, đặc biệt là các công trình có nguồn vốn vốn vay của nước ngoài như JBIC, ADB, WB.
2.2.3.3. Thẩm định năng lực tài chính
Tại bước này, CVTĐ xem xét tính hợp lệ, hợp pháp, hợp lí của các báo cáo tài chính, đánh giá các khoản mục trên báo cáo tài chính cũng như những thông tin thu thập được; đánh giá lại kĩ càng về nguồn số liệu do doanh nghiệp lập, nguyên tắc kế toán cũng như tính hợp lí của số liệu. CVTĐ kiểm tra chứng từ và thông tin từ nhiều nguồn khác như cơ quan thuế và CIC. Hồ sơ tài chính thu thập từ doanh nghiệp gồm: Báo cáo tài chính 3 năm gần nhất, Chi tiết tờ khai thuế, tài khoản phải thu, phải trả, chi phí sản xuất dở dang của năm gần nhất và của quý gần thời điểm MB xét duyệt hồ sơ vay.
Nội dung thẩm định các khoản mục thuộc báo cáo tài chính ở MB Hoàng Quốc Việt khá đầy đủ và kĩ lưỡng và nhấn mạnh vào các khoản mục thay đổi bất thường qua các năm, đồng thời tìm rõ lí do của sự biến động. Quá trình phân tích đã có sự kết hợp với các dữ liệu thực tế điều tra được ở ngoài số liệu trên sổ sách nên các kết luận có cái nhìn khá toàn diện.
❖ Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh để xác minh và kết luận về
tình hình kinh doanh, cụ thể về các khoản sau:
mảng nào. Để đánh giá tính hợp lý của doanh thu, và xác định cơ cấu doanh thu, CVTĐ đã thực hiện so sánh đối chiếu giữa doanh thu nội bộ và doanh thu tờ khai thuế, hoặc sao kê tài khoản của khách hàng
- Tình hình nguyên nhân biến động về doanh thu, chi phí, hiệu quả hoạt động của khách hàng, và chỉ ra yếu tố tích cực và tiêu cực của sự biến động này.
❖ Phân tích các khoản mục của bảng cân đối kế toán, cần đánh giá
các yếu tố sau:
- Quy mô xu huớng biến động về tài sản và nguồn vốn khách hàng. CVTĐ tập trung chủ yếu đánh giá các khoản mục sau:
+ Khoản phải thu: Đánh giá chất luợng khoản phải thu theo từng đối tác đầu ra và từng công trình, tình hình thu hồi công nợ của doanh nghiệp. CVTĐ tập trung đánh giá những khoản phải thu có giá trị lớn, các công trình đã hoàn thiện xong nhung chậm thanh toán lâu ngày, nguyên nhân và thời gian dự kiến thu đuợc các khoản này.
+ Hàng tồn kho: của các đơn vị xây lắp chủ yếu là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang. Việc tồn tại/tăng khoản mục này do 2 nguyên nhân chính: (1) giá
trị dở dang đuợc hình thành từ các công trình theo đúng tiến độ chứng tỏ doanh
nghiệp hoạt động bình thuờng; (2) giá trị dở dang hình thành từ việc thi công các
công trình không đuợc chủ đầu tu chấp nhận thanh toán/chủ đầu tu chậm trễ trong
công tác nghiệm thu thanh toán ÷ Nguyên nhân của vấn đề này do khách hàng thi
công không đảm bảo chất luợng kỹ thuật hoặc chậm trễ tiến độ hoặc chủ đầu tu
đang gặp khó khăn trong nguồn vốn thanh toán. Truờng hợp các công trình chậm,
cần làm rõ nguyên nhân và có đuợc chủ đầu tu gia hạn hợp đồng hay không. + Khoản phải trả: Đánh giá mức độ tập trung các khoản phải trả (tập trung vào lĩnh vực nào, công trình nào của khách hàng), chú ý tìm hiểu những khoản phải trả có giá trị lớn. Đánh giá áp lực về công nợ phải trả của khách hàng, mức độ quan hệ với đối tác, thời gian thanh toán các khoản phải trả.
+ Vốn lưu động ròng: Trường hợp vốn lưu động ròng âm, khách hàng đang mất cân đối tài chính và dùng một phần vốn ngắn hạn tài trợ tài sản cố định, khi đó cần xem xét mức độ ảnh hưởng đến khả năng trả nợ trong tương lai. Nếu ngân hàng chấp nhận tài trợ thì phải trao đổi với khách hàng về những biện pháp khắc phục trong tương lai để không ảnh hưởng đến khả năng trả nợ tại ngân hàng.
- Phân tích tình hình nguyên nhân biến động của các khoản mục tài sản, nguồn vốn trọng yếu ảnh hưởng đến tình hình tài chính của khách hàng qua các kì (yếu tố tích cực, tiêu cực của sự biến đổi này)
❖ Phân tích bảng lưu chuyển tiền tệ cần đánh giá xu hướng biến
động, khả năng tạo tiền, và sử dụng tiền của doanh nghiệp.
❖ Phân tích các nhóm chỉ số tài chính nhấn mạnh vào các chỉ số
sau: Khả năng thanh toán hiện thời và nhanh, số ngày tồn kho bình quân, số ngày phải thu bình quân, số ngày phải trả bình quân, vòng quay vốn lưu động ròng, tỉ số nợ, lãi ròng/ doanh thu, ROA, ROE. Sau đó, CBTD rút ra các nhận xét về: khả năng thanh toán nợ ngắn hạn; tình hình luân chuyển vốn lưu động, nợ phải thu và hàng tồn kho qua các năm; xu hướng biến động hệ số nợ, khả năng tự tài trợ và tiềm lực tài chính; hiệu quả sử dụng vốn và tài sản của khách hàng.
2.2.3.4. Thẩm định phương án
❖ Tính pháp lý công trình và quy mô công trình
- Kiểm tra thẩm quyền phê duyệt dự án đầu tư XDCT: tùy từng dự án (dự án đã được Quốc hội thông qua chủ trương và cho phép đầu tư, dự án sử dụng nguồn vốn ngân sách nhà nước, vốn khác...) để xem xét dự án có được phê duyệt bởi cấp có thẩm quyền ra quyết định đầu tư hay không.
- Kiểm tra quy trình ra quyết định đầu tư có đúng quy định hay không về các bước xin phê duyệt, cấp phép đầu tư, phê duyệt thiết kế, dự toán..
- Kiểm tra nội dung hợp đồng ký kết giữa Chủ đầu tu và nhà thầu/thỏa thuận hợp đồng thi công để xem xét các yếu tố: tên dự án, chủ đầu tu, nguồn vốn dự án, thời gian thực hiện.
❖ Năng lực và khả năng thanh toán của Chủ đầu tư
CVTĐ đánh giá khả năng của chủ đầu tu thông qua thẩm định nguồn vốn đầu tu công trình:
- Đối với nguồn vốn ngân sách nhà nuớc trung uơng hay bộ quốc phòng: dựa vào văn bản phê duyệt của cấp thẩm quyền có liên quan đến dự án nhu: quyết định phê duyệt dự án, thông báo vốn. Thông thuờng thông báo vốn sẽ duợc công bố theo kế hoạch hàng quý hoặc hàng năm. Số tiền cho vay trong năm quý không đuợc quá số vốn đuợc thông báo trong năm quý. Tuy nhiên có dự án khó lấy đuợc thông báo vốn cần có các thông tin đánh giá khả năng thanh toán của Chủ đầu tu, kể cả những thông tin không chính thức.
- Đối với nguồn vốn vay trong nuớc từ quỹ hỗ trợ, các định chế tài chính: xem xét kỹ các điều khoản của hợp đồng cho vay, trong đó đặc biệt luu ý các hạng mục đuợc tài trợ, điều kiện giải ngân.
- Đối với nguồn vốn nuớc ngoài từ ngân hàng thế giới, tổ chức tài chính quốc tế khác: xem xét hợp đồng nguyên tắc, văn bản thỏa thuận hoặc thông báo vốn của cơ quan quản lý vốn đầu tu nuớc ngoài (Bộ tài chính, bộ kế hoạch và đầu tu.). Truờng hợp không có các văn bản trên, tìm hiểu cơ chế hoạt động, điều kiện, thủ tục nghiệm thu, thanh toán của các tổ chức này.
- Đối với nguồn vốn khác (vốn tự có, vốn góp.) khai thác, sử dụng thông tin phân tích để đánh giá năng lực Chủ đầu tu nhu báo cáo tài chính, CIC, thông tin trên mạng.
❖ Nhà thầu chính và nhà thầu phụ có liên quan
Khách hàng vay vốn có thể là nhà thầu chính hoặc nhà thầu phụ. Khi thẩm định cần làm rõ các nội dung sau:
- Xác định rõ khách hàng là nhà thầu chính hay thầu phụ và mối quan hệ giữa họ. Truờng hợp khách hàng là nhà thầu phụ, ngoài việc đánh giá năng lực của chủ đầu tu, cần phải đánh giá năng lực thi công, năng lực tài chính, tình hình quan hệ với các tổ chức tín dụng của nhà thầu chính. Truờng hợp không có thông tin cụ thể về nhà thầu chính thì không nên tài trợ. Ngoài ra, cần kiểm tra hợp đồng ký giữa Chủ đầu tu và nhà thầu chính có điều khoản cấm hay không cấm thuê nhà thầu phụ không, hoặc văn bản chấp thuận của chủ đầu tu về các nhà thầu phụ, hợp đồng giao thầu giữa nhà thầu chính, thầu phụ/văn bản giao thầu giữa Tổng công ty cho các Công ty con.
- Nội dung công việc nhà thầu chính, nhà thầu phụ tham gia. - Cơ chế thanh toán vốn giữa các bên.
- Kinh nghiệm mối quan hệ truyền thống giữa các bên. ❖ Khả năng thi công công trình của khách hàng
CVTĐ cần đánh giá những yếu tố sau:
- Kinh nghiệm đối với các công trình có tính chất và quy mô tuơng tự - Phuơng án triển khai, sắp xếp bố trí đơn vị thi công, nhân lực, máy móc thiết bị thi công
- Năng lực thi công nhà thầu phụ (Truờng hợp khách hàng thuê thầu phụ thực hiện).
❖ Yêu cầu quản lý
Đối với Doanh nghiệp xây lắp, báo cáo thẩm định thuờng đua ra những yêu cầu quản lý sau:
- Quản lý doanh thu: Quản lý doanh thu là yêu cầu bắt buộc đối với doanh
nghiệp xây lắp. Khi xem xét cho vay, cần có những bằng chứng về việc ràng buộc
của các bên liên quan trong việc chuyển tiền thanh toán công trình nhu: Quy định
trên hợp đồng thi công xây lắp, tài khoản thanh toán của khách hàng tại MB Hoàng Quốc Việt (áp dụng đối với khách hàng uy tín) hoặc có văn bản 3 bên giữa
Chủ đầu tư - Ngân hàng Quân Đội - Khách hàng cam kết chuyển doanh thu duy
nhất không hủy ngang của công trình về tài khoản của khách hàng tại MB. - Quản lý tiền tạm ứng: Yêu cầu khách hàng sử dụng hết tiền tạm ứng vào công trình sau đó ngân hàng mới tiến hành giải ngân vốn vay.