4.3.1. Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước
Nâng cao năng lực tài chính của các NHTM nói chung và NHTM sau M&A nói riêng luôn đi đôi với tiến trình và những thành công của quá trình tái cấu trúc ngân hàng. Vì vậy, với vị trí là cơ quan quản lý hoạt động của hệ thống ngân hàng, NHNN cần xây dựng những giải pháp thích hợp cũng như quyết liệt triển khai để thúc đẩy tiến trình tái cấu trúc đối với các NHTM. Cụ thể là:
Một là, đổi mới, củng cố hoạt động thanh tra, giám sát ngân hàng. Phát triển hệ thống giám sát theo khung an toàn CAMELS, hệ thống đánh giá rủi ro đối với tổ chức tín dụng và cảnh báo sớm trong hoạt động ngân hàng. Hoàn thiện khung pháp lý
về các quy định về an toàn vốn theo thông lệ quốc tế và chuẩn mực an toàn vốn theo Basel 2,3. Đặc biệt, nghiên cứu kiến nghị với Chính phủ bộ chỉ số đánh giá năng lực tài chính cho các NHTM Việt Nam vừa đảm bảo theo khung an toàn CAMELS vừa đảm bảo theo hiệp ước BASEL 2,3.
Hai là, tiếp tục yêu cầu tất cả các NHTM thường xuyên thống kê chính xác về quy mô cũng như cơ cấu nợ xấu để báo cáo NHNN. Trên cơ sở tổng hợp số liệu, thực trạng nợ xấu và các giải pháp nâng cao chất lượng tín dụng theo đề án của mỗi Ngân hàng, NHNN sẽ tư vấn, phê duyệt, giám sát quá trình triển khai phương án xử lý nợ xấu của các NHTM. Cương quyết xử lý bằng chế tài đối với các ngân hàng có dấu hiệu che dấu nợ xấu hay không thực hiện nghiêm túc các giải pháp xử lý theo đề án tái cơ cấu hệ thống ngân hàng giai đoạn 2016-2020 đã được NHNN phê duyệt. Mục đích để cuối 2025, các NHTM phải hoàn tất cơ bản việc xử lý nợ xấu để lành mạnh hóa tình trạng tài chính, tạo nền móng vững chắc cho giai đoạn phát triển an toàn, bền vững.
Ba là, yêu cầu và giám sát chặt chẽ các NHTM sau M&A nghiêm túc chấp hành về tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động theo tinh thần của luật TCTD. Biện pháp này nhằm đạt được hai mục đích: trước hết là tạo sức ép với các NHTM sau M&A trong việc chủ động tìm kiếm đối tác để hợp nhất nhằm đáp ứng những tỷ lệ đảm bảo an toàn mà nếu “đơn lẻ” thì ngân hàng không thể đủ sức thực hiện, thứ đến các NHTM sau M&A phải có lộ trình thực hiện việc đảm bảo tỷ lệ an toàn hoạt động theo chuẩn mực quốc tế để có đủ năng lực cạnh tranh trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế.
Bốn là, nhằm mục đích đến hết 2025, tất cả các NHTM nói chung và NHTM sau M&A nói riêng phải hoàn thành việc niêm yết cổ phiếu của mình trên sàn chứng khoán, NHNN tiếp tục yêu cầu các chi nhánh tỉnh, thành phố của mình đôn đốc các NHTM đặt trụ sở chính trên địa bàn chưa niêm yết cổ phiếu hoàn thiện kế hoạch niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán. Đồng thời, theo dõi, giám sát việc triển khai kế hoạch niêm yết cổ phiếu của các NHTM trên địa bàn; kịp thời báo cáo và đề xuất Thống đốc NHNN các biện pháp để nâng cao tính minh bạch trong hoạt động của hệ thống các tổ chức tín dụng theo chủ trương nêu tại Đề án tái cơ cấu hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2016-2020 được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt tại Quyết định số 1058/QĐ-TTg ngày 19/7/2017.
Năm là, Ngân hàng Nhà Nước nên tiếp tục giám sát và kiến nghị với Chính Phủ về khung pháp lý hoạt động của VAMC. Mặc dù nghị định 34/2015/NĐ-CP ngày 31/3/2015 chỉnh sửa một số điều của nghị định 53/2013/NĐ-CP về hoạt động của VAMC và thông tư số 14/2015/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung một số điều của TT
19/2013/TT-NHNN về việc mua, bán và xử lý nợ xấu của Công ty VAMC đã mở ra nhiều thuận lợi cho VAMC trong việc xử lý nợ xấu. Tuy nhiên, với quy mô nợ xấu khổng lồ mà VAMC đã và đã và sẽ “ôm về” thì vẫn cần hơn nữa những hướng đi rộng hơn cho VAMC để xử lý như quy mô vốn điều lệ hay các quy định pháp lý liên quan đến việc xử lý tài sản đảm bảo…
Sáu là, chủ trì, phối hợp với các Bộ, cơ quan liên quan và Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương tổ chức triển khai thực hiện các giải pháp để đạt được mục tiêu xử lý nợ xấu của hệ thống các tổ chức tín dụng. Phối hợp với Bộ tư pháp và Bộ tài nguyên môi trường triển khai thực hiện tinh thần thông tư 16/2014/TTLT-BTP-BTNMT-NHNN về xử lý tài sản bảo đảm theo Nghị định số 11/2012/NÐ-CP ngày 22/02/2012 của Chính phủ. Đồng thời, tăng cường chỉ đạo của Bộ công an, bộ tư pháp để xử lý dứt điểm các vụ án liên quan đến hoạt động của ngân hàng nhằm giải quyết những vướng mắc, khó khăn của các NHTM xử lý tài sản để thu nợ.
4.3.2. Kiến nghịđối với Chính phủ và cơ quan quản lý Nhà nước
Một là, tiếp tục triển khai việc thực hiện các Nghị quyết của Chính phủ đã ban hành để tháo gỡ khó khăn cho các doanh nghiệp, khơi thông thị trường và giải quyết nợ xấu: Để nâng cao năng lực tài chính của các NHTM nói chung và các NHTM sau M&A nói riêng, vấn đề trước mắt là phải giải quyết những khó khăn cho các NHTM do ảnh hưởng của yếu tố thị trường. Do vậy, Chính phủ cần tiếp tục triển khai những giải pháp đã được đề cập tại các Nghị quyết đã được ban hành như Nghị quyết số 02/NQ-CP ngày 07 tháng 01 năm 2013 về một số giải pháp tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh, hỗ trợ thị trường và giải quyết nợ xấu; Nghị quyết số 29/2012/QH13 ngày 21 tháng 6 năm 2012 của Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam về ban hành một số chính sách thuế nhằm tháo gỡ khó khăn cho tổ chức và cá nhân…Nếu thực hiện tốt yêu cầu của nghị quyết trên, những khó khăn của các doanh nghiệp sẽ dần được đẩy lùi, tạo điều kiện cho các NHTM mở rộng cho vay, nâng cao chất lượng tín dụng, tào đà phát triển cho các Ngân hàng sau giai đoạn tái cấu trúc lần 2.
Hai là,Chính phủ cũng như các Bộ ngành cần có những tháo gỡ khó khăn trong việc xử lý tài sản đảm bảo: Với những nỗ lực để giải quyết nợ xấu, căn cứ vào Quyết định số 843/QĐ-TTg ngày 31/5/2013 của Thủ tướng Chính phủ, ngày 27/6/2013, Thống đốc NHNN quyết định thành lập Công ty quản lý tài sản của các TCTD Việt Nam (VAMC) nhằm xử lý nợ xấu, thúc đẩy tăng trưởng tín dụng hợp lý cho nền kinh tế. Sự ra đời của tổ chức này được coi là một giải pháp cần thiết để “thông mạch”cho
các TCTD. Tuy nhiên, vấn đề vướng mắc nhất hiện nay của VAMC đó là những cản trở về mặt pháp lý trong việc mua - bán nợ xấu, đặc biệt là liên quan tài sản thế chấp là bất động sản. Trong một bối cảnh mà thị trường bất động sản vẫn còn đóng băng, thì cách thức xử lý như phát mại hay hóa giá tài sản đảm bảo của các doanh nghiệp không có khả năng phục hồi là vấn đề không dễ với VAMC. Ðiều này đòi hỏi bên cạnh nỗ lực tìm hướng giải quyết của VAMC cần có thêm sự hỗ trợ của Chính phủ, các bộ, ngành nhằm hoàn thiện thủ tục pháp lý cho việc bán đấu giá tài sản. Mặc dù, với nội dung của Nghị định 17/2010/NĐ-CP về bán đấu giá tài sản và một loạt các văn bản liên quan đã được triển khai. Nhưng với tính chất đặc thù của việc bán đấu giá tài sản của VAMC, Bộ tư pháp cần nhanh chóng ban hành văn bản hướng dẫn cụ thể về việc bán đấu giá tài sản của VAMC nhằm tạo điều kiện xử lý nhanh chóng nợ xấu đã mua.
Ba là,một trong những điểm ách tắc lớn nhất hiện nay của ngân hàng cũng như công ty quản lý tài sản TCTD (VAMC) là vướng mắc pháp lý xử lý tài sản đảm bảo. Do vậy cần tiếp tục sửa đổi, bổ sung Luật Nhà ở, Luật Kinh doanh bất động sản theo hướng phát triển thị trường nhà ở; sửa đổi, bổ sung một số điều của Bộ luật Dân sự theo hướng bảo vệ quyền của chủ nợ, tạo điều kiện thuận lợi và nhanh chóng cho việc mua bán, phát mãi tài sản đảm bảo. Mặt khác,việc xử lý TSĐB là quyền sử dụng đất của các TCTD cũng đang gặp nhiều khó khăn liên quan đến vấn đề tài sản gắn liền với đất. Bởi pháp luật không có quy định trong trường hợp chủ sở hữu tài sản không đồng ý chuyển nhượng tài sản gắn liền trên đất thì Ngân hàng cũng không xử lý được TSĐB là quyền sử dụng đất nếu chủ tài sản không đồng ý xử lý tài sản gắn liền trên đất. Do vậy, khung pháp lý nên tách quyền sử dụng đất ra khỏi vấn đề xử lý tài sản đảm bảo để thuận lợi cho các NHTM xử lý tài sản đảm bảo.
Bốn là, Chính phủ nên xem xét việc mua lại các tài sản thế chấp là các công trình, các Bất động sản ở các NHTM hiện nay để phục vụ cho hoạt động an sinh phúc lợi hoặc các hoạt động khác phù hợp với công trình, vì các doanh nghiệp vay vốn có tài sản đảm bảo đang gặp rất nhiều khó khăn do đó không còn khả năng thanh toán nợ, các ngân hàng đã tiến hành bán nợ nhưng vẫn không bán được nhằm giải quyết khó khăn lớn hiện nay của các NHTM Việt Nam và nếu tình trạng này kéo dài sẽ dẫn đến sự đổ vỡ của hệ thống NHTM Việt Nam.
4.4. Những hạn chế của nghiên cứu và hướng nghiên cứu tiếp theo
Thứ nhất, luận án mới chỉ dừng lại ở việc đánh giá năng lực tài chính của các NHTM sau M&A ở Việt Nam theo các tiêu chí Camels bằng công cụ phân tích thống
kê mô tả và hồi quy Logistic chứ chưa đo lường sự ảnh hưởng của các nhân tố đến năng lực tài chính của NHTM. Do đó các nghiên cứu tiếp theo sẽ tiến hành đo lường mức độ ảnh hưởng của các nhân tố chủ quan và khách quan đến năng lực tài chính của các Ngân hàng thương mại Việt Nam bằng công cụ phân tích hồi quy bội (SPSS) hay hồi quy tuyến tính (SEM).
Thứ hai, khi nghiên cứu về các ngân hàng thương mại Việt Nam sau M&A, luận án chưa tham khảo và so sánh được với các thương vụ M&A của các ngân hàng trên thế giới. Vì vậy, các nghiên cứu tiếp theo nên tham khảo kinh nghiệm từ một số thương vụ M&A của các ngân hàng trên thế giới để rút ra bài học cho các Ngân hàng thương mại Việt Nam khi thực hiện việc sáp nhập hay mua lại.
Thứ ba, khi nghiên cứu về các ngân hàng thương mại Việt Nam sau M&A, luận án mới chỉ phân tích được 8 NHTM nhận sáp nhập chứ chưa phân tích được các NHTM mua lại. Do đó, các nghiên cứu tiếp theo có thể mở rộng phạm vi nghiên cứu ra cả NHTM nhận sáp nhập và NHTM mua lại để quy mô mẫu lớn hơn.
Thứ tư, khi đánh giá về năng lực tài chính của các NHTM theo các tiêu chí Camels, luận án mới chỉ phân tích và đánh giá được 15 chỉ tiêu của tiêu chí CAMELS. Trong khi đó năng lực tài chính của NHTM lại được đo lường bằng nhiều chỉ tiêu khác nữa của Camels như đã trình bày trong chương 2. Do đó, các nghiên cứu tiếp theo có thể tiến hành phân tích đánh giá năng lực tài chính của NHTM sử dụng nhiều chỉ tiêu hơn trong tiêu chí Camels.
Thứ năm, năng lực tài chính của NHTM còn có thể đo lường bằng các chỉ tiêu theo tiêu chuẩn quốc tế BASEL 2,3. Do đó, các nghiên cứu tiếp theo có thể sử dụng các chỉ tiêu trong tiêu chuẩn quốc tế Basel 2,3 để phân tích và đánh giá về năng lực tài chính của ngân hàng.
Thứ sáu, luận án mới chỉ dừng lại ở việc nghiên cứu về năng lực tài chính của các NHTM Việt Nam sau M&A với quy mô mẫu còn nhỏ. Do đó, các nghiên cứu tiếp theo có thể mở rộng phạm vi nghiên cứu ra các NHTM cổ phần hay cả hệ thống NHTM Việt Nam.
TÓM TẮT CHƯƠNG 4
Trong chương 4 này, luận án đã trình bày được những nội dung sau:
Thứ nhất, luận án đã trình bày được quan điểm và định hướng nâng cao năng lực tài chính của các Ngân hàng thương mại sau M&A ở Việt Nam.
Thứ hai, dựa trên các quan điểm và định hướng nâng cao năng lực tài chính của các Ngân hàng thương mại sau M&A ở Việt Nam, kết quả đánh giá về năng lực tài chính của các Ngân hàng thương mại sau M&A ở Việt Nam trong giai đoạn 2011 - 2019 và những bài học kinh nghiệm rút ra cho các NHTM Việt Nam trong việc nâng cao năng lực tài chính; Luận án đã đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính cho các Ngân hàng thương mại sau M&A ở Việt Nam trong giai đoạn tới gồm:
- Tăng quy mô vốn chủ sở hữu và nâng cao hệ số an toàn vốn; - Nâng cao năng lực quản lý;
- Tăng cường khả năng thanh khoản; - Nâng cao chất lượng tín dụng;
- Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực;
- Mở rộng và đa dạng hóa các dịch vụ ngân hàng;
KẾT LUẬN
Năng lực tài chính của một NHTM đóng vai trò vô cùng quan trọng với sự lớn mạnh của một ngân hàng. Năng lực tài chính của một NHTM càng được đảm bảo thì mức độ rủi ro trong hoạt động ngân hàng càng thấp và năng lực cạnh tranh của NHTM trên thị trường được nâng lên. Do vậy, năng lực tài chính của NHTM phải không ngừng được nâng cao và hoàn thiện và là điều kiện không thể thiếu được với bất cứ một NHTM nào. Hệ thống NHTM Việt Nam nói chung và các NHTM sau M&A nói riêng đã và đang từng bước nâng cao năng lực tài chính. Tuy nhiên, vì là những NHTM phải trải qua quá trình phục hồi sau khi thực hiện các thương vụ sáp nhập và hợp nhất (M&A), điều này đã khiến các NHTM sau M&A bộc lộ nhiều hạn chế về năng lực tài chính. Sau những tác động tiêu cực từ khủng hoảng tài chính của Mỹ và các nước Châu Âu đến môi trường kinh tế vĩ mô trong nước đã đẩy nhiều NHTM Việt Nam rơi vào tình trạng khó khăn suy yếu dẫn đến phải sáp nhập với NHTM khác hay bị NHTM lớn mua lại. Vì vậy, việc nâng cao năng lực tài chính của các NHTM nói chung và các NHTM sau M&A nói riêng trong bối cảnh thực hiện đề án tái cơ cấu lần 2 của NHNN là hết sức cần thiết.
Trên cơ sở vận dụng tổng hợp các phương pháp nghiên cứu, tổng kết thực tiễn, bám sát với mục tiêu và phạm vi nghiên cứu, luận án đã giải quyết được một số vấn đề cơ bản như sau:
Một là, hệ thống hóa những lý luận về NHTM sau M&A và năng lực tài chính của các NHTM sau M&A; Luận án đã đưa ra quan điểm riêng về năng lực tài chính của các NHTM sau M&A. Với những phân tích và lập luận có tính thuyết phục, luận án đã chỉ ra những điểm đặc thù về năng lực tài chính của các NHTM sau M&A; qua đó luận án trình bày các chỉ tiêu đánh giá về năng lực tài chính các NHTM sau M&A theo các tiêu chí Camels. Đặc biệt, luận án đã phân tích được những nhân tố ảnh hưởng đến năng lực tài chính của các NHTM sau M&A. Những nội dung này sẽ tạo cơ