Đây là giai đoạn sơ khai đối với hoạt động M&A không chỉ trong lĩnh vực ngân hàng mà còn đối với các doanh nghiệp nói chung. Sau thời kỳ đổi mới năm 1986, nhiều ngân hàng và tổ chức tài chính được thành lập trong một thời gian ngắn, quy mô nhỏ bé, kinh nghiệm còn thiếu nên hoạt động kém hiệu quả. Bên cạnh đó, cuộc khủng hoảng tài chính tiền tệ Châu Á năm 1997 cũng làm ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của các NHTM làm một số ngân hàng phải giải thể, số còn tồn tại được thì tiến hành sáp nhập. Nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh của các NHTM thời kỳ này, NHNN đã xây dựng đề án “Chấn chỉnh và sắp xếp lại các NHTM cổ phần Việt Nam” đã được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt tại Quyết định số 212/1999/QĐ-TTg ngày 29/10/1999 và ban hành Quyết định số 241/QĐ-NHNN của NHNN về sáp nhập, hợp nhất, mua lại TCTD cổ phần Việt Nam. Hoạt động M&A thời kỳ này chủ yếu thực hiện theo chỉ đạo, chi phối bởi NHNN theo định hướng của Chính phủ và NHNN Việt Nam. Hoạt động M&A ngân hàng mang tính bắt buộc hơn là tự nguyện, số lượng thương vụ M&A diễn ra ít. Cụ thể các thương vụ M&A giai đoạn 1997 - 2003:
Bảng 2.1. Các thương vụ M&A ngân hàng giai đoạn 1997- 2003
TT Ngân hàng nhận sáp nhập Ngân hàng bị sáp nhập Thời gian
1 Ngân hàng TMCP Phương Nam (Southernbank)
Ngân hàng TMCP Nông thôn Đồng Tháp 1997 2 Ngân hàng TMCP Phương Nam
(Southernbank)
Ngân hàng TMCP Đại Nam 1999 3 Ngân hàng TMCP Phương Nam
(Southernbank)
Quỹ TDND Định Công (Thanh Trì -Hà Nội)
2000 4 Ngân hàng TMCP Phương Nam
(Southernbank)
Ngân hàng TMCP Châu Phú (An Giang) 2001 5 Ngân hàng TMCP Quốc tế (VIB) Ngân hàng TMCP Mekong 2001 6 Ngân hàng TMCP Đông Á (EAB) Ngân hàng TMCP Nông thôn Tứ Giác
Long Xuyên (An Giang)
2001 7 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương
Tín (Sacombank)
Ngân hàng TMCP Thạnh Thắng (Cần Thơ) 2002 8 Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB) Ngân hàng TMCP Nông thôn Tây Đô 2003 9 Ngân hàng TMCP Nhà Hà nội Ngân hàng TMCP Quảng Ninh 2003 10 Ngân hàng Đầu tư và phát triển
Việt Nam (BIDV)
Ngân hàng TMCP Nam Đô 2003 11 Ngân hàng TMCP Phương Nam
(Southernbank)
Ngân hàng TMCP Nông thôn Cái Sắn (Cần Thơ)
2003 12 Ngân hàng TMCP Kỹ thương
(Techcombank)
Ngân hàng TMCP Nông thôn Hải Phòng 2003 13 Ngân hàng TMCP Đông Á (EAB) Ngân hàng TMCP Nông thôn Tân Hiệp
(Kiên Giang)
2003
Nguồn: Tác giả tổng hợp