Căn cứ cơ sở lý thuyết cùng với những bằng chứng thực nghiệm nhƣ đã trình bày ở Chƣơng 2, đề tài đã thiết kế mô hình nghiên cứu cùng với lựa chọn phƣơng pháp nghiên cứu phù hợp với tính chất dữ liệu bảng của 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2018, phù hợp với mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu đã đặt ra. Với mô hình hồi quy theo REM, kết quả nghiên cứu đã cho thấy rủi ro tín dụng có tác động đến khả năng sinh lời của các NHTM. Tác động này mang dấu âm, ngh a là có sự phản ứng trái chiều giữa rủi ro tín dụng và khả năng sinh lời. Mức độ tác động của rủi ro tín dụng đến khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam đƣợc thể hiện qua các hệ số hồi quy theo REM. Rủi ro tín dụng đƣợc đo bằng tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng. Hệ số hồi quy của tỷ lệ nợ xấu (NPL) là -0,0987, ngh a là khi tỷ lệ nợ xấu giảm (tăng) 1% và các yếu tố khác không đổi thì khả năng sinh lời tăng (giảm) 0,0987%. Hệ số hồi quy của tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLR) là -0,1768, có ngh a là khi tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng giảm (tăng) 1% và các yếu tố khác không đổi thì khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam tăng (giảm) 0,1768%.
Kết quả nghiên cứu góp phần khẳng định rủi ro tín dụng có tác động tiêu cực đến khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam. Điều này hàm ý chính sách, các nhà quản lý ngân hàng nên đặt công tác quản trị chất lƣợng tín dụng lên hàng đầu và kiểm soát chặt chẽ rủi ro tín dụng. Bởi vì khi rủi ro tín dụng tăng lên, ngân hàng phải bỏ thêm nhiều khoản chi phí liên quan nhƣ: Chi phí trích lập dự phòng rủi ro, chi phí để tăng cƣờng giám sát những khách hàng vay quá hạn và các tài sản thế chấp của họ; chi phí phân tích và thỏa thuận với khách hàng về các khoản vay này;
chi phí duy trì và xử lý tài sản đảm bảo...Việc gia tăng các chi phí này làm cho rủi ro tín dụng trở thành nguyên nhân làm giảm khả năng sinh lời của ngân hàng.
Nhƣ vậy, kết quả của nghiên cứu này đã cung cấp thêm bằng chứng thực nghiệm cho thấy tác động ngƣợc chiều giữa rủi ro tín dụng và khả năng sinh lời của các NHTM ở Việt Nam.