Khác với mục trước là m hình đánh giá tác động ở trạng thái tĩnh, mục này tập trung phương trình ở trạng thái động. Dựa trên cơ sở phân tích về m hình ước lượng lợi nhuận của ngân hàng, có thể thấy lu n tồn tại những thiên lệch xuất phát do vấn đề tương quan chuỗi, các ước lượng trong quá khứ có khả năng tác động đến kết quả của hiện tại - tạo ra tình huống khả năng sinh lợi nhuận trong hiện tại chịu sự tác động của mức tăng trưởng trong quá khứ (Berger và cộng sự, 2000; Goddard và các cộng sự, 2004); Athanasoglou và các cộng sự, 2008; Naceur, 2011). Thu và Huyền (2014), Hậu và Quỳnh (2016), Kh i và Hân (2017) và Hồng, Phong và
Thành (2018) c ng tiến hành phân tích trạng thái động khi nghiên cứu khả năng tìm kiếm lợi nhuận của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam. Do vậy, tác giả xem xét phân tích m hình ước lượng trong trường hợp có yếu tố trễ xuất hiện:
Lợi nhuậnit = Lợi nhuậni,t-1 + đa dạng hóa (tiền gửi/ tín dụng)it + + Rủi ro (rủi ro nợ xấu/ rủi ro bất ổn định risk)it
+ ln(tổng tài sản)it + tổng nợ/tổng tài sảnit + t lệ thanh khoảnit + thị phân của ngân hàngit + chi phí hoạt động/thu nhậpit + Cấu trúc vốnit.
Tất cả các biến kiểm soát trong phương trình trước đó của trạng thái tĩnh sẽ được giữ lại, nhưng m hình này có thêm sự xuất hiện của nhân tố trễ là “Lợi nhuậni,t-1” - nhằm thể hiện sự điều chỉnh của giá trị ước lượng của chính hiệu quả hoạt động trong 1 năm trước đó. Ngoài ra, một vấn đề được xem xét trong m hình ở “trạng thái động” này, đó chính là việc hướng đến xử lý hiện tượng nội sinh tiềm tàng của tác động ngược từ hiệu quả hoạt động đến đa dạng hoá và sự tự quan của các yếu tố khác trong m hình với phần dư sai số mà ở phần trước đó trong m hình tĩnh kh ng thể giải quyết được. Phương trình này được thiết lập dành cho dữ liệu bảng dưới sự hiệu chỉnh thêm của yếu tố tác động của chính biến phụ thuộc trong quá khứ một năm trước đó.