Thứ nhất, hướng nghiên cứu tiếp theo khuyến nghị là thu thập thêm số liệu và khung thời gian dài hơn và cập nhật năm gần với hiện tại hơn, để có được mẫu nghiên cứu lớn hơn và sát với thực tế hơn.
Thứ hai, có thể mở rộng hướng nghiên cứu bằng việc làm một phân tích so sánh giữa bối cảnh các ngân hàng Việt Nam và một nước khác trên thế giới (có cùng bối cảnh về kinh tế và thị trường tài chính như Việt Nam). Điều này sẽ giúp hướng phân tích có cái nhìn khách quan và đánh giá đúng thực tiễn nghiên cứu.
Thứ ba, bổ sung các hình thái ước lượng khác nhau của lợi nhuận ngân hàng, các hình thái rủi ro và các khía cạnh khác nhau của chiến lược đa dạng hóa của ngân hàng.
Thứ tư, hướng nghiên cứu tiếp theo sẽ bổ sung các đặc điểm khác nhau của hội đồng quản trị như: quy m , t lệ sở hữu vốn, quyền kiêm nhiệm, t lệ và cấu trúc của các thành viên hội đồng quản trị, cấu trúc giới tính và trình độ học vấn của thành viên hội đồng quản trị.
Thứ năm, có thể xây dựng m hình ước lượng mà ở đó cả 3 yếu tố đa dạng hóa, rủi ro và lợi nhuận ngân hàng cùng đồng thời tác động qua lại. Vốn dĩ các đặc điểm tài chính ngân hàng có mối quan hệ nội sinh tiềm tàng tác động lẫn nhau, nên hướng tiếp cận này sẽ giúp đưa ra cái nhìn tổng thể và khách quan hơn.
Tài Liệu Tham Khảo
Abbasoglu, O. F., Aysan, A. F., & Günes, A. (2007). Concentration, competition, efficiency and profitability of the Turkish banking sector in the post-crises
period. Banks and Bank Systems, 2(3), 106.
Acharya, V. V., Hasan, I., & Saunders, A. (2006). Should banks be diversified? Evidence
from individual bank loan portfolios. The Journal of Business, 79(3), 1355-1412.
Acharya, V. V., Saunders, A., & Hasan, I. (2002). The effects of focus and diversification on bank risk and return: evidence from individual bank loan portfolios.
Acharya, V., Philippon, T., Richardson, M., & Roubini, N. (2009). The financial crisis of
2007‐2009: Causes and remedies. Financial markets, institutions &
instruments, 18(2), 89-137.
Adusei, M. (2015). The impact of bank size and funding risk on bank stability. Cogent
Economics & Finance, 3(1), 1111489.
Aebi, V., Sabato, G., & Schmid, M. (2012). Risk management, corporate governance,
and bank performance in the financial crisis. Journal of Banking &
Finance, 36(12), 3213-3226.
Ahokpossi, M. C. (2013). Determinants of bank interest margins in sub-Saharan
Africa (No. 13-34). International Monetary Fund.
Aigner, D., Lovell, C. K., & Schmidt, P. (1977). Formulation and estimation of
stochastic frontier production function models. Journal of econometrics, 6(1), 21-
37.
Anderson, T. W., & Hsiao, C. (1981). Estimation of dynamic models with error
components. Journal of the American statistical Association, 76(375), 598-606.
Arellano, M., & Bond, S. (1991). Some tests of specification for panel data: Monte Carlo
evidence and an application to employment equations. The review of economic
specific and macroeconomic determinants of bank profitability. Journal of international financial Markets, Institutions and Money, 18(2), 121-136.
Baele, L., De Jonghe, O., & Vander Vennet, R. (2007). Does the stock market value bank
diversification?. Journal of Banking & Finance, 31(7), 1999-2023.
Barth, H., La Mont, K., Lipton, J., & Spelke, E. S. (2005). Abstract number and
arithmetic in preschool children. Proceedings of the national academy of
sciences, 102(39), 14116-14121.
Battese, G. E., & Coelli, T. J. (1988). Prediction of firm-level technical efficiencies with
a generalized frontier production function and panel data. Journal of
econometrics, 38(3), 387-399.
Belotti, F., Daidone, S., Atella, V., & Ilardi, G. (2015). SFPANEL: Stata module for panel data stochastic frontier models estimation.
Berger, A. N., Bonime, S. D., Covitz, D. M., & Hancock, D. (2000). Why are bank profits so persistent? The roles of product market competition, informational
opacity, and regional/macroeconomic shocks. Journal of Banking &
Finance, 24(7), 1203-1235.
Berger, A. N., Hasan, I., & Zhou, M. (2010). The effects of focus versus diversification
on bank performance: Evidence from Chinese banks. Journal of Banking &
Finance, 34(7), 1417-1435.
Berger, A. N., Miller, N. H., Petersen, M. A., Rajan, R. G., & Stein, J. C. (2005). Does function follow organizational form? Evidence from the lending practices of large and small banks. Journal of Financial economics, 76(2), 237-269.
Berger, P. G., & Ofek, E. (1995). Diversification's effect on firm value. Journal of
financial economics, 37(1), 39-65.
Berger, P. G., & Ofek, E. (1996). Bustup takeovers of value‐destroying diversified firms.
The Journal of Finance, 51(4), 1175-1200.
Boot, A. W., & Schmeits, A. (2000). Market discipline and incentive problems in
Bank Holding. Federal Reserve Bank of Minneapolis. Quarterly Review-Federal Reserve Bank of Minneapolis, 12(2), 3.
Boyd, J. H., & Prescott, E. C. (1986). Financial intermediary-coalitions. Journal of
Economic Theory, 38(2), 211-232.
Brissimis, S. N., Delis, M. D., & Papanikolaou, N. I. (2008). Exploring the nexus between banking sector reform and performance: Evidence from newly acceded
EU countries. Journal of Banking & Finance, 32(12), 2674-2683.
Cafef (2017). Buc tranh ngan hang 2017. [Online] Available at: http://cafef.vn/buc-tranh-
nganh-ngan-hang-2017-qua-cac-con-so-20180108094912642.chn
cafef.vn. 2017, Dự thảo luật mới: Tính phương án phá sản ngân hàng yếu kém. Retrieved
from: http://cafef.vn/du-thao-luat-moi-tinh-phuong-an-pha-san-ngan-hang-yeu-
kem-20170411142312251.chn.
cafef.vn. 2017, Thu nhập của hàng loạt ngân hàng đang phải lệ thuộc trên 70% vào hoạt động tín dụng. Retrieved from: http://cafef.vn/thu-nhap-cua-hang-loat-ngan-hang- dang-phai-le-thuoc-tren-70-vao-hoat-dong-tin-dung-20170208101328921.chn
Campa, J. M., & Kedia, S. (2002). Explaining the diversification discount. The journal of
finance, 57(4), 1731-1762.
Carbó, S., Gardener, E. P., & Williams, J. (2002). Efficiency in banking: empirical
evidence from the savings banks sector. The Manchester School, 70(2), 204-228.
Carlson, M. (2004). Are branch banks better survivors? Evidence from the depression
era. Economic Inquiry, 42(1), 111-126.
Cerasi, V., & Daltung, S. (2000). The optimal size of a bank: Costs and benefits of
diversification. European Economic Review, 44(9), 1701-1726.
Claeys, S., & Vander Vennet, R. (2008). Determinants of bank interest margins in
Central and Eastern Europe: A comparison with the West. Economic
Systems, 32(2), 197-216.
Claeys, S., & Vander Vennet, R. (2008). Determinants of bank interest margins in
introduction of a Section 20 subsidiary. The Journal of Finance, 57(1), 501-521. Cornett, M. M., Ors, E., & Tehranian, H. (2002). Bank performance around the
introduction of a Section 20 subsidiary. The Journal of Finance, 57(1), 501-521.
Chen, C. R., & Steiner, T. L. (1999). Managerial ownership and agency conflicts: A nonlinear simultaneous equation analysis of managerial ownership, risk taking,
debt policy, and dividend policy. Financial review, 34(1), 119-136.
Chevalier, J. (2000). Why do firms undertake diversifying mergers? An analysis of the
investment policies of merging firms. Unpublished working paper. University of
Chicago.
Chiorazzo, V., Milani, C., & Salvini, F. (2008). Income diversification and bank
performance: Evidence from Italian banks. Journal of Financial Services
Research, 33(3), 181-203.
Das, S. K., & Drine, I. (2011). Financial liberalization and banking sector efficiency in
India: a Fourier Flexible functional form and stochastic frontier
approach. International Business and Management, 2(1), 42-58.
Davidson, R., & MacKinnon, J. G. (1993). Estimation and inference in econometrics. De Haan, J., & Poghosyan, T. (2012). Bank size, market concentration, and bank
earnings volatility in the US. Journal of International Financial Markets,
Institutions and Money, 22(1), 35-54.
Demirgüç-Kunt, A., & Huizinga, H. (2010). Bank activity and funding strategies: The
impact on risk and returns. Journal of Financial Economics, 98(3), 626-650.
Denis, D. J., Denis, D. K., & Sarin, A. (1997). Agency problems, equity ownership, and
corporate diversification. The Journal of Finance, 52(1), 135-160.
Desli, E., Ray, S. C., & Kumbhakar, S. C. (2003). A dynamic stochastic frontier
production model with time-varying efficiency. Applied Economics
Letters, 10(10), 623-626.
DeYoung, R., & Rice, T. (2004). Noninterest income and financial performance at US
banks: Evidence from a degree of total leverage model. Journal of Financial Intermediation, 10(1), 54-84.
Diamond, D. W. (1984). Financial intermediation and delegated monitoring. The Review
of Economic Studies, 51(3), 393-414.
Edirisuriya, P., Gunasekarage, A., & Dempsey, M. (2015). Bank diversification, performance and stock market response: Evidence from listed public banks in
South Asian countries. Journal of Asian Economics, 41, 69-85.
Ellul, A., & Yerramilli, V. (2013). Stronger risk controls, lower risk: Evidence from US
bank holding companies. The Journal of Finance, 68(5), 1757-1803.
Elsas, R., Hackethal, A., & Holzhäuser, M. (2010). The anatomy of bank
diversification. Journal of Banking & Finance, 34(6), 1274-1287.
Fang, Y., Hasan, I., & Marton, K. (2011). Market reforms, legal changes and bank risk- taking–evidence from transition economies.
Froot, K. A., & Stein, J. C. (1998). Risk management, capital budgeting, and capital
structure policy for financial institutions: an integrated approach. Journal of
Financial Economics, 47(1), 55-82.
Froot, K. A., & Stein, J. C. (1998). Risk management, capital budgeting, and capital
structure policy for financial institutions: an integrated approach. Journal of
Financial Economics, 47(1), 55-82.
Froot, K. A., Scharfstein, D. S., & Stein, J. C. (1993). Risk management: Coordinating
corporate investment and financing policies. the Journal of Finance, 48(5), 1629-
1658.
Ganguli, S. K., & Agrawal, S. (2009). Ownership Structure and Firm Performance: An
Empirical Study on Listed Mid-Cap Indian Companies. IUP Journal of Applied
Finance, 15(12).
García-Kuhnert, Y., Marchica, M. T., & Mura, R. (2013). Shareholder Diversification,
a cross‐sectional and dynamic panel analysis. The Manchester School, 72(3), 363- 381.
Goetz, M. R. (2012). Bank diversification, market structure and bank risk taking: theory and evidence from US commercial banks.
Graham, J. R., Lemmon, M. L., & Wolf, J. G. (2002). Does corporate diversification
destroy value?. The Journal of Finance, 57(2), 695-720.
Greene, W. H. 2012. Econometric Analysis. 7th ed. Upper Saddle River, NJ: Prentice
Hall.
Hamadi, H., & Awdeh, A. (2012). the Determinants of bank Net Interest Margin:
evidence from the lebanese banking sector. journal of Money, Investment and
banking, 23(23), 85-98.
Hill, C. W., & Snell, S. A. (1989). Effects of ownership structure and control on
corporate productivity. Academy of Management journal, 32(1), 25-46.
Ho Thi Hong Minh & Nguyen Thi Canh (2015), Đa dạng hóa thu nhập và các yếu tố tác động đến khả năng của các ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Công nghệ
Ngân hàng, Số 106+107, 13-24.
Jensen, M. C. (1986). Agency costs of free cash flow, corporate finance, and takeovers.
The American economic review, 76(2), 323-329.
Jouida, S., Bouzgarrou, H., & Hellara, S. (2017). The effects of activity and geographic
diversification on performance: Evidence from French financial
institutions. Research in International Business and Finance, 39, 920-939.
Judge, G. G., Griffiths, W. E., Hill, R. C., Lütkepohl, H., & Lee, T. C. (1985). The Theory and Practice of Econometrics, 2E.
Kapopoulos, P., & Lazaretou, S. (2007). Corporate ownership structure and firm
performance: evidence from Greek firms. Corporate Governance: An
International Review, 15(2), 144-158.
Keeley, M. C. (1990). Deposit insurance, risk, and market power in banking. The
Evidence from bank holding companies." (1998).
Kumbhakar, S. C., Lien, G., & Hardaker, J. B. (2014). Technical efficiency in competing
panel data models: a study of Norwegian grain farming. Journal of Productivity
Analysis, 41(2), 321-337.
Kwan, S. H. (1998). Risk and return of banks' Section 20 securities affiliates. FRBSF
Economic Letter.
Kwan, S. H. (1998). Risk and return of banks' Section 20 securities affiliates. FRBSF
Economic Letter.
Laeven, L., & Levine, R. (2007). Is there a diversification discount in financial
conglomerates?. Journal of Financial Economics, 85(2), 331-367.
Laeven, L., & Levine, R. (2007). Is there a diversification discount in financial
conglomerates?. Journal of Financial Economics, 85(2), 331-367.
Laeven, L., Ratnovski, L., & Tong, H. (2016). Bank size, capital, and systemic risk: Some international evidence. Journal of Banking & Finance, 69, S25-S34.
Lamont, O. A., & Polk, C. (2001). The diversification discount: Cash flows versus
returns. The Journal of Finance, 56(5), 1693-1721.
Lamont, O. A., & Polk, C. (2002). Does diversification destroy value? Evidence from the
industry shocks. Journal of Financial Economics, 63(1), 51-77.
Landskroner, Y., Ruthenberg, D., & Zaken, D. (2005). Diversification and performance
in banking: The Israeli case. Journal of Financial Services Research, 27(1), 27-
49.
Lang, L. H., & Stulz, R. M. (1994). Tobin's q, corporate diversification, and firm
performance. Journal of political economy, 102(6), 1248-1280.
Le Long Hau & Pham Xuan Quynh (2016), Tác động của đa dạng hóa thu nhập đến hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Công nghệ
t lệ vốn tự có và rủi ro của ngân hàng thương mại: bằng chứng từ Việt Nam, Tạp
chí Phát triển & Hội nhập, 25(35), 54-61.
Lee, C. C., Hsieh, M. F., & Yang, S. J. (2014). The relationship between revenue diversification and bank performance: Do financial structures and financial
reforms matter?. Japan and the World Economy, 29, 18-35.
Lepetit, L., Nys, E., Rous, P., & Tarazi, A. (2008). Bank income structure and risk: An
empirical analysis of European banks. Journal of Banking & Finance, 32(8),
1452-1467.
Maddala, G. S., and K. Lahiri. 2006. Introduction to Econometrics. 4th ed. New York:
Wiley.
Maksimovic, V., & Phillips, G. (2002). Do conglomerate firms allocate resources
inefficiently across industries? Theory and evidence. The Journal of
Finance, 57(2), 721-767.
Maudos, J., & Solís, L. (2009). The determinants of net interest income in the Mexican
banking system: An integrated model. Journal of Banking & Finance, 33(10),
1920-1931.
Meeusen, W., & van den Broeck, J. (1977). Technical efficiency and dimension of the
firm: Some results on the use of frontier production functions. Empirical
economics, 2(2), 109-122.
Meslier, C., Tacneng, R., & Tarazi, (2010). A. Bank Diversification, Risk and Profitability in an Emerging Economy with Regulatory Asset Structure Constraints: Evidence from the Philippines.
Morgan, D. P., & Samolyk, K. (2003). Geographic diversification in banking and its
implications for bank portfolio choice and performance. Unpublished paper,
Federal Reserve Bank of New York.
Naceur, S. B., & Omran, M. (2011). The effects of bank regulations, competition, and
niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam bằng chỉ số Altman Z Score, Tạp
chí Khoa học & Phát triển, 13 (5), 833-840.
Nguyen Kim Thu & Do Thi Thanh Huyen (2014), Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến t lệ thu nhập lãi thuần của các ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Khoa học
Đại học Quốc Gia Hà Nội, 30(4), 55-65.
Nguyen Thi Canh & Ho Thi Hong Minh (2014), Đa dạng hóa thu nhập và các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam, Banking Technology Review.
Nguyen Thi Canh, Vo Dinh Vinh và Nguyen Van Chien. (2015). Risk and income
diversification in the Vietnamese banking system. Journal of Applied Finance and
banking, 5(1), 93.
Nguyen Thi Hong Vinh (2014), Nợ xấu và hiệu quả chi phí của các ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Phát triển Kinh tế, 289, 58-73.
Pennathur, A. K., Subrahmanyam, V., & Vishwasrao, S. (2012). Income diversification and risk: Does ownership matter? An empirical examination of Indian
banks. Journal of Banking & Finance, 36(8), 2203-2215.
Pham Duong Phuong Thao & Nguyen Linh Dan (2018), Các yếu tố ảnh hưởng đến t lệ nợ xấu của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, Tạp chí Khoa học &
Đào tạo Ngân hàng, Số 194, 1-10.
Phan Dinh Khoi & Nguyen Thi Ngoc Han (2017), Mối quan hệ tương tác giữa lợi nhuận và rủi ro tín dụng: bằng chứng thực nghiệm từ các quỹ tín dụng nhân dân ở An Giang, Tạp chí Khoa học Đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh, 56(5), 65-75.
Ramakrishnan, R. T., & Thakor, A. V. (1984). Information reliability and a theory of
financial intermediation. The Review of Economic Studies, 51(3), 415-432.
Roodman, D. (2006). How to do xtabond2: An introduction to difference and system GMM in Stata.
Roodman, D. (2009). How to do xtabond2: An introduction to difference and system
of Banking & Finance, 31(7), 1975-1998.
Rose, P. S. (1989). Diversification of the banking firm. Financial Review, 24(2), 251-
280.
Sánchez‐Ballesta, J. P., & García‐Meca, E. (2007). A meta‐analytic vision of the effect
of ownership structure on firm performance. Corporate Governance: An
International Review, 15(5), 879-892.
Santomero, A. M., & Chung, E. J. (1992). Evidence in support of broader bank powers
(Vol. 1, No. 1). Blackwell.
Saunders, A., & Walter, I. (1994). Universal banking in the United States: What could
we gain? What could we lose?. Oxford University Press.
Servaes, H. (1996). The value of diversification during the conglomerate merger wave.
The Journal of Finance, 51(4), 1201-1225.