Khánh Hòa là tỉnh ven biển duyên hải Nam Trung Bộ, phía Bắc giáp Phú Yên, phía Nam giáp Ninh Thuận và phía Tây giáp Đăklắc, Lâm Đồng. Diện tích toàn tỉnh là 5.197km2, dân số 1110 nghìn người chiếm 1.58% về diện tích và 1.35% về dân số của cả nước. Cùng với phần đất liền, Khánh Hòa còn có thềm lục địa và vùng lãnh hải rộng lớn với hơn 40 đảo lớn nhỏ nằm rải rác trên biển trong đó có quần đảo Trường Sa với vị trí rất quan trọng về quốc phòng và kinh tế của cả nước. Tỉnh có các cảng biển Nha Trang và trong tương lai là cảng trung chuyển quốc tế Vân Phong, sân bay Cam Ranh trong tương lai có thể đón nhận các máy bay Boeing và Airbus tải trọng lớn cất và hạ cánh. Bên cạnh thuận lợi về giao thông đường biển, Khánh Hòa còn là nút giao thông quan trọng trên bộ với vị trí là điểm giao nhau của nhiều tuyến quốc lộ như Quốc lộ 1, Quốc lộ 26, 27.
Bên cạnh thuận lợi về vị trí địa lý, Khánh Hòa còn có nhiều tiềm năng về điều kiện tự nhiên và xã hội bao gồm khí hậu, thủy văn, thổ nhưỡng và nguồn lao động tạo đà cho sự phát triển kinh tế xã hội của tỉnh.
Về mặt dân số và nguồn nhân lực, Khánh Hòa là nơi cư trú của nhiều dân tộc, trong đó người Kinh chiếm 95,5% Raglai 3,17%; Hoa 0,58%. Mật độ dân số trung bình toàn tỉnh là 217 người/km2. Dân số phân bố không đều, tập trung chủ yếu ở thành phố Nha Trang. Dự báo quy mô dân số Khánh Hòa đến năm 2010 khoảng 1.235 nghìn người, trong đó dân số đô thị chiếm 59,9%.