Mơ hình dữ liệu của bài nghiên cứu thuộc dạng dữ liệu bảng (Panel data), do đó, cần hồi quy dữ liệu rồi kiểm định so sánh giữa ba mơ hình hồi quy phổ biến cho dạng dữ liệu này là: mơ hình bình phương nhỏ nhất thơng thường (Pooled OLS), mơ hình tác động cố định (FEM), mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) để lựa chọn mơ hình thích hợp nhất. Phần mềm được sử dụng để hồi quy là phần mềm STATA14.
-I- So sánh mơ hình Pooled và mơ hình FEM
Sử dụng kiểm định Likelihood-Ratio Test để lựa chọn phương pháp hồi quy phù hợp cho mơ hình giữa hai phương pháp Pooled và FEM, với các giả thuyết đặt ra là:
H0: Mơ hình Pooled hiệu quả hơn mơ hình FEM H1: Mơ hình FEM hiệu quả hơn mơ hình Pooled
Để kiểm định, ta tiến hành hồi chạy hồi quy mơ hình với phương pháp hồi quy FEM, kết quả P-value ở dịng cuối của mơ hình hồi quy chính là kết quả của kiểm định Likelihood-Ratio Test.
P-value của kiểm định Likelihood-Ratio Test (xem thêm tại Phụ lục 4) ở mức 4,09% < 5% đã bác bỏ giả thuyết H0: Mơ hình Pooled hiệu quả hơn mơ hình FEM, do đó có kết luận rằng mơ hình FEM phù hợp hơn mơ hình Pooled.
-I- So sánh mơ hình FEM và mơ hình REM
Tiếp theo, sử dụng kiểm định Hausman để so sánh sự phù hợp giữa hai mơ hình FEM và mơ hình REM cho dữ liệu nghiên cứu, với các giả thuyết đặt ra là:
H0: Mơ hình REM hiệu quả hơn mơ hình FEM
CARt-1 LTGt-1 ROE CRSK GDP Trung bình
VIF 1,38 1,29 1,18 1,17 1,21 1,25
CAR CARt-1 LTGt-1 ROE CRSK GDP
CAR 1,0000 CARt-1 0,5761 1,0000 LTGt-1 -0,3917 -0,4368 1,0000 ROE -0,3388 -0,2739 0,1953 1,0000 CRSK 0,5760 0,2647 -0,1256 -0,1897 1,0000 GDP -0,1608 -0,0692 0,2130 0,2848 -0,2819 1,0000
H1: Mơ hình FEM hiệu quả hơn mơ hình REM
P-value của kiểm định Hausman ở mức 0% < 5% (xem thêm tại Phụ lục 5)đã bác bỏ giả thuyết H0: Mơ hình REM hiệu quả hơn mơ hình FEM, do đó kết luận rằng mơ hình FEM phù hợp hơn mơ hình REM.
Sau khi sử dụng kiểm định Likelihood-Test Ratio và kiểm định Hausman để so sánh sự phù hợp giữa các mơ hình Pooled, FEM và REM, với kết quả rằng mơ hình FEM phù hợp hơn cả hai mơ hình Pooled và REM, nghiên cứu sẽ sử dụng mơ hình FEM để hồi quy dữ liệu.