Phân tích thực nghiệm cho thấy, các khoản nợ xấu của ngân hàng bị ảnh hưởng bởi ba nhóm yếu tố chính về kinh tế và tài chính: các điều khoản tín dụng, quy mô ngân hàng và các cú shock kinh tế vĩ mô.
Bài học kinh nghiệm trong xử lý nợ xấu của các ngân hàng Trung Quốc Đến cuối năm 2001, tổng dư nợ của các doanh nghiệp nhà nước đạt 1,186 tỷ USD, chiếm 75% tổng dư nợ trong các NHTM. Trong đó, có 51.2% số doanh nghiệp thua lỗ, số tài sản không luân chuyển của các doanh nghiệp địa phương chiếm 15% tổng tài sản của các doanh nghiệp này. (Mako&Zhang 2003 và Unteroberdoester 2004, theo Huỳnh Thế Du, 2004). Nguyên nhân chủ yếu dẫn đến nợ xấu của các ngân hàng Trung Quốc là cơ chế kinh tế kế hoạch hóa tập trung, các NHTM Nhà nước lớn như những cơ quan hành chính Nhà nước, hoạt động theo chỉ định của chính phủ, có nhiệm vụ cho vay các công ty và dự án Nhà nước vốn làm ăn kém hiệu quả, thậm chí thua lỗ. Các NHTM nhà nước Trung Quốc phải đảm nhận lượng lớn các khoản vay chính sách, chiếm 1/3 tổng kim ngạch vốn vay NHTM nhà nước. Những khoản vay này không qua quy trình phân tích tín dụng chặt chẽ nên rủi ro tín dụng là điều không tránh khỏi. Bên cạnh đó, việc xây dựng cơ chế quản lý vay vốn ngân hàng nhà nước quản lý nội bộ chậm chạp, cơ cấu tài chính doanh nghiệp đơn nhất, chú trọng nguồn tài chính gián tiếp cũng là những nguyên nhân phát sinh nợ xấu. Vì thế, quá trình xử lý nợ xấu ở Trung Quốc gắn trực tiếp với các biện pháp cải cách được thực hiện bởi Chính phủ nhằm chuyển đổi nền kinh tế Trung Quốc từ cơ chế kế hoạch hóa tập trung sang cơ chế kinh tế thị trường cũng như quá trình tái cấu trúc các doanh nghiệp Nhà nước (DNNN) và hệ thống tài chính.
Hệ thống ngân hàng Trung Quốc có quy mô rất lớn với tổng dư nợ cho vay toàn nền kinh tế lên đến gần 2,000 tỷ USD, gấp hơn 1.5 lần GDP. Tổng khối lượng nợ xấu 480 tỷ USD bằng 36% GDP. Nếu xét con số tuyệt đối thì khối lượng nợ này tương đương với khối lượng nợ xấu của Hoa Kỳ năm 1989, nhưng tỷ lệ so với GDP lại gấp hơn 5 lần. (Huỳnh Thế Du, 2004). Do đó, Trung Quốc đã lựa chọn mô hình
xử lý nợ xấu cho riêng mình. Trước hết, để giải quyết tình trạng nợ xấu tăng cao tại quốc gia này, đầu tiên chính phủ Trung Quốc đã thực hiện chuyển đổi hệ thống ngân hàng bằng cách tách cho vay chính sách ra khỏi cho vay thương mại thông qua việc thành lập 3 ngân hàng cho vay chính sách chịu trách nhiệm xử lý các khoản vay chính sách. Bốn NHTM nhà nước lớn của Trung Quốc thực hiện phê duyệt tín dụng một cách độc lập với ít sự can thiệp hành chính từ chính quyền địa phương. Các ngân hàng này cũng thực hiện phân loại nợ thành 5 nhóm theo cách chia của BIS. Tiếp đó, thay vì thành lập công ty xử lý nợ xấu quốc gia, chính phủ thành lập 4 công ty quản lý tài sản (Asset Management Corporation – AMC) vối vốn điều lệ khoảng 5 tỷ USD, tương ứng với 4 NHTM nhà nước lớn (chiếm 70% tổng tài sản của ngân hàng) nhằm giải quyết các khoản nợ xấu của các ngân hàng này trong vòng 10 năm. Mỗi AMC chịu trách nhiệm xử lý nợ xấu cho 01 NHTM quốc doanh. Để có thể “mua” lại nợ các ngân hàng, các AMC đã vay lại từ Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và phát hành trái phiếu. Sau cùng, Trung Quốc tập trung vào tái cấu trúc các NHTM Nhà nước bằng cách mời gọi sự tham gia của các nhà đầu tư chiến lược nước ngoài có chọn lọc và niêm yết ra công chúng nhằm tăng tính minh bạch và nâng cao năng lực quản trị của 04 NHTM Nhà nước lớn này. (Tô Ngọc Hưng, 2012).
Kết quả là chất lượng tài sản tại 4 NHTM nhà nước của Trung Quốc cải thiện đáng kể. Các ngân hàng này cũng được niêm yết ra công chúng sau khi được tái cấu trúc vốn. Mặc dù vậy, hoạt động của các AMC tại Trung Quốc được đánh giá là chưa thực sự hiệu quả, phần nợ thu hồi được từ khách hàng là rất hạn chế. Khối lượng nợ xấu tại các NHTM Trung Quốc đến cuối năm 2003 được thể hiện ở đồ thị sau:
Tuy nhiên, cần lưu ý là những khoản nợ này không biến khỏi hệ thống tài chính Trung Quốc mà chỉ chuyển giao từ tổ chức tài chính này sang tổ chức tài chính khác. Do đó, những nguy cơ tiềm ẩn gây ra cho hệ thống tài chính Trung quốc không giảm bớt. Chính vì vậy, chính phủ cũng như các ngân hàng Trung Quốc cần có giải pháp quyết liệt và hiệu quả hơn trong xử lý nợ xấu tại quốc gia này.
Như vậy, để phòng ngừa, kiểm soát và hạn chế nợ xấu cho các NHTM, chính phủ cần có sự tách bạch giữa hoạt động cho vay theo chỉ định ra khỏi hệ thống NHTM, thành lập các ngân hàng chính sách chuyên biệt để thực hiện cho vay các dự án theo chỉ định của chính phủ. Đồng thời, các ngân hàng chính sách cần phải thẩm định kỹ lưỡng bên vay, theo dõi, kiểm tra sát sao tình hình sử dụng vốn của khách hàng để hạn chế phát sinh nợ xấu, nợ quá hạn. Đồng thời, chính phủ cũng cần phải tái cấu trúc cơ quan chuyên trách đặc biệt trong việc chứng khoán hóa nợ xấu để việc xử lý nợ đạt hiệu quả cao hơn.
Bài học kinh nghiệm trong xử lý nợ xấu của các ngân hàng Thái Lan
Khủng hoảng tài chính Châu Á năm 1997 đã gây nhiều tác động nặng nề lên hệ thống tài chính ở Thái Lan, đặc biệt là khu vực ngân hàng. Tỷ lệ nợ xấu của Thái Lan ở thời điểm khủng hoảng tài chính căng thẳng nhất khoảng 42% trên tổng dư nợ cho vay (Ngọc Thanh, http://cafef.vn). Để khắc phục tình trạng trên, chính phủ Thái Lan đã thực hiện 3 giải pháp cơ bản là: (i) bơm vốn trực tiếp; (ii) thông qua công ty quản lý tài sản (AMC) và (iii) trung gian tái cơ cấu nợ CDRC (Corporate Debt Restructuring Committee). Trong đó, trong đó AMC là một trong những giải pháp mà Thái Lan đã áp dụng khá hiệu quả từ thời kỳ khủng hoảng cho đến nay. Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của Thái Lan dựa trên các AMC có thể chia thành 02 thời kỳ: phân tán và tập trung, trong đó mô hình phân tán có sự tham gia của cả AMC sở hữu nhà nước (hỗ trợ bởi Quỹ Phát triển các Định chế tài chính – FIDF) và các AMC sở hữu bởi ngân hàng tư nhân được áp dụng lần lượt năm 1998 và 1999; còn mô hình AMC tập trung dựa trên sự thành lập của Công ty quản lý tài sản Thái Lan (Thai Asset Management Corporation – TAMC) vào năm 2001.
Tình hình nợ xấu của hệ thống ngân hàng Thái Lan giai đoạn 2005 – 2011 như sau:
Từ biểu đồ trên ta thấy, chỉ số nợ xấu trong khu vực ngân hàng tại Thái Lan năm 2005 ở mức rất cao, trên 10% và giảm dần qua các năm. Đến quý IV/2011, tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng Thái Lan được kiểm soát ở mức không quá 4%. Để đạt được kết quả trên, Ngân hàng Trung ương Thái Lan đã kết hợp hàng loạt các giải pháp khác nhau để khắc phục tình trạng trên. Cụ thể:
- Yêu cầu các ngân hàng phân loại nợ thành các loại, nợ xấu do một bộ phận riêng thuộc các ngân hàng quản lý, nhưng biện pháp này không phát huy tác dụng bởi rõ ràng như vậy nợ xấu vẫn nằm trong các ngân hàng.
- Thành lập ra cơ quan xử lý nợ xấu quốc gia và mua lại các tài sản xấu của ngân hàng bằng giá tương đương với giá trị sổ sách (NBV). Nhờ cách này, các ngân hàng không bị thiệt hại quá nhiều và họ có thể tiếp tục hoạt động. - Tái cơ cấu lại hệ thống ngân hàng. Trước tiên, Ngân hàng Trung ương Thái
Lan thực hiện thay đổi cơ chế giám sát ngân hàng thương mại, đồng thời buộc các ngân hàng phải có cơ chế quản lý rủi ro tốt hơn.
- Đưa ra một cơ quan giám sát tín dụng. Trong quá khứ, khi các ngân hàng thương mại Thái cho khách hàng vay, trong nhiều trường hợp họ không thể dự báo chắc chắn được liệu khoản cho vay đó có trở thành nợ xấu hay không. Cơ quan này sẽ giúp hỗ trợ cho việc đó.
- Thay đổi cả luật ngân hàng để giúp Ngân hàng Trung ương Thái Lan có thêm quyền lực trong giám sát các ngân hàng. Nếu một ngân hàng nào cho công ty vay mà công ty đó phá sản và không trả được nợ, ngân hàng đó sẽ chịu phạt, mức phạt nặng hơn trước.
Bài học kinh nghiệm trong xử lý nợ xấu của các ngân hàng Ấn Độ
Ở Ấn Độ, ước tính các ngân hàng đang nắm giữ số nợ xấu trị giá lên đến khoảng 12 nghìn tỷ rupee (tương đương 180 tỷ USD), trong đó phần lớn là các ngân hàng nhà nước. (theo Nhật An, https://nguoibaovequyenloi.com). Theo Quỹ Tiền tệ quốc tế (IMF), Ấn Độ là một trong những nền kinh tế mới nổi có nhiều nợ xấu nhất. Quốc gia Nam Á này hiện vẫn là nền kinh tế có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất thế giới. Tuy nhiên, việc phải gánh núi nợ xấu buộc các ngân hàng Ấn Độ phải dàn mỏng vốn cho các khoản đầu tư mới. Thậm chí, tỷ lệ nợ xấu cao gây tắc nghẽn hệ thống tín dụng, làm tăng lãi suất cho vay, gây khó khăn cho các doanh nghiệp trong tiếp cận vốn. Vì vậy, Ấn Độ coi giải quyết nợ xấu là vấn đề then chốt nhằm khôi phục nền kinh tế, thúc đẩy tín dụng, gia tăng việc làm và nâng cao tăng trưởng.
Một trong những khó khăn của việc giải quyết nợ xấu tại Ấn Độ là phía ngân hàng không đồng ý giảm giá trị tài sản thế chấp được rao bán, còn doanh nghiệp thì không muốn đàm phán các điều khoản để mất quyền kiểm soát công ty khi nợ chồng chất. Năm 2015, Nghị viện Ấn Độ đã thông qua Bộ luật về mất thanh toán và phá sản (IBC), có hiệu lực trong năm 2016 nhằm tiến gần hơn tới việc giải quyết nợ xấu. Đây là bộ luật duy nhất điều chỉnh về tình trạng mất khả năng thanh toán đối với cả doanh nghiệp và phá sản cá nhân. Luật mới giúp việc giải tán công ty và phục hồi vốn nhanh hơn, khi giảm thời gian do luật định xuống còn 180 ngày, và có thể gia hạn tối đa là 90 ngày để một công ty “phục hồi” hoặc tái sinh sau khi tuyên bố phá sản. Thất bại trong việc thực hiện kế hoạch trên sẽ dẫn tới việc thanh lý tài sản của người đi vay. IBC ra đời đã nhận được thái độ rất tích cực và khả quan của các chủ thể. Từ 01/12/2016 – 24/08/2017 trên 220 vụ việc đã được thụ lý, các chủ nợ thương mại chiếm gần 50% số đơn phá sản được nộp. Ngân hàng dự trữ Ấn Độ đã buộc 12 doanh nghiệp mắc nợ lớn nhất phá sản, chiếm tổng số 25% tổng số các
doanh nghiệp mất khả năng thanh toán. (Trúc Minh, theo KTTD, Vietnambiz, đăng trên https://doisongtieudung.vn).
Chính phủ Ấn Độ cũng ban hành một chỉ thị nhằm điều chỉnh Luật Quy tắc ngân hàng theo hướng cho phép Ngân hàng Trung ương (RBI) can dự trực tiếp vào giải quyết nợ xấu. Cụ thể, những điều khoản mới của Luật Quy tắc ngân hàng cho phép RBI xem xét từng trường hợp nợ xấu và buộc các ngân hàng phải thực hiện một số biện pháp cụ thể nhằm xử lý nợ xấu, như giảm giá trị tài sản thế chấp được rao bán, phòng chống các hành vi tiêu cực trong quy trình xử lý nợ xấu. Ngoài ra, RBI còn được phép thành lập các ủy ban hoặc đoàn giám sát, nhằm đưa ra những khuyến nghị và quyết định mức độ xóa nợ đối với những khoản nợ không còn khả năng thu hồi để các ngân hàng thực hiện.
Các chuyên gia ngân hàng Ấn Độ cho biết, thực tế tại nước họ việc trích lập dự phòng rủi ro cho các khoản tín dụng được đặc biệt chú ý. Để tránh rủi ro từ nợ xấu, các ngân hàng đều thực hiện trích lập dự phòng rủi ro một cách đầy đủ, luôn tránh tình trạng khi có nợ xấu mới thực hiện trích lập dự phòng rủi ro, bởi nếu không, khi nợ xấu phát sinh thì các tổ chức tín dụng không kịp trở tay. Việc định giá các khoản vay cũng luôn được các tổ chức tín dụng lưu ý. Họ luôn cẩn trọng trước một thực tế khi thấy hoạt động kinh tế gia tăng mạnh, vẻ như thuận lợi, các ngân hàng đều muốn thúc đẩy tăng nhanh tín dụng nên buông lỏng, quá rộng rãi sự quản lý, giám sát vốn vay và giá của các khoản tín dụng cũng bị đánh giá thấp hơn thực tế, các ngân hàng đua nhau tăng tín dụng, nên dễ gặp rủi ro, tiền cho vay dễ cũng dễ thành nợ xấu, rất khó thu hồi. Do đó, cần nâng cao tiêu chuẩn về bảo lãnh nợ, có các chế tài chặt chẽ đối với hoạt động cho vay cũng như tăng cường giám sát chất lượng tín dụng. Tại Ấn Độ, công tác rà soát đánh giá chất lượng khoản nợ và tài sản thế chấp cho vay rất được chú trọng. (Theo Trung Vũ/ thanhtravietnam.vn).