Tại Việt Nam có nhiều công trình nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản qua phân tích định lượng.
Trương Quang Thông (2013) nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại thực hiện trên bộ dữ liệu 27 ngân hàng từ năm 2002 đến năm 2011. Trong bài, tác giả ước lượng rủi ro thanh khoản thông qua biến phụ thuộc khe hở thanh khoản. Kết quả nghiên cứu cho thấy ngoài các yếu tố bên trong của ngân hàng thương mại Việt Nam: quy mô tổng tài sản, tỷ lệ dự trữ thanh khoản trên tổng tài sản, cho vay liên ngân hàng trên tổng tài sản, sự phụ thuộc các nguồn tài trợ bên ngoài, tỷ lệ vốn tự có trên tổng nguồn vốn, dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ và các yếu tố bên ngoài: tăng trưởng kinh tế, lạm phát của nền
kinh tế, cung tiền trong nền kinh tế là những yếu tố tác động đến khả năng thanh khoản của hệ thống các ngân hàng thương mại của Việt Nam. Tuy nhiên nghiên cứu này chưa nhận định sự thay đổi cũng như có sự khác nhau trong việc tác động của các nhân tố khi ngân hàng phải trải qua các cú sốc tài chính như cuộc khủng hoảng kinh tế tài chính toàn cầu năm 2008. Ngoài ra, nghiên cứu chưa phân tích tác động của nhân tố sinh lời đến rủi ro thanh khoản.
Trong nghiên cứu của tác giả Đặng Văn Dân (2013) về các nhân tố tác động đến rui ro thanh khoản của 15 NHTM lớn tại Việt Nam trong giai đoạn 2007-2014. Cũng sử dụng biến phụ thuộc là khe hở tài trợ, tác giả đo lường tác động của các nhân tố bên trong ngân hàng như quy mô, tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu và tỷ lệ an toàn vốn. Bên cạnh đó, tốc độ tăng trưởng kinh tế và tỷ lệ lạm phát là hai nhân tố bên ngoài được tác giả sử dụng trong mô hình nghiên cứu.
Nghiên cứu của Nguyễn Minh Sáng (2013) sử dụng mô hình kiểm tra sức chịu đựng rủi ro thanh khoản của IMF trước nhu cầu rút tiền tăng lên đột biến của khách hàng, bài viết đánh giá khả năng đáp ứng thanh khoản của 34 NHTM vào cuối năm 2011 khi xảy ra cú sốc về thanh khoản. Mô hình được xây dựng là thử nghiệm của nhóm tác giả trên những kịch bản giả định bổ sung hướng tiếp cận mới trong nghiên cứu rủi ro thanh khoản của hệ thống NHTM Việt nam. Tuy nhiên kết quả nghiên cứu có thể chưa đanh giá chính xác vì hạn chế về việc chưa tập hợp đầy đủ số liệu về nguồn cung thanh khoản của ngân hàng, đã đưa ra các kịch bản nhưng chưa đanh giá được mức độ sốc của từng kịch bản cũng như chưa đánh giá được khả năng đáp ứng thanh khoản của ngân hàng về các loại ngoại tệ mà ngân hàng có phát sinh giao dịch.
Nghiên cứu của Vũ Thị Hồng (2015) đánh giá tác động của 6 yếu tố tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, quy mô ngân hàng, tỷ lệ cho vay trên huy động và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng đến khả năng thanh khoản của các ngân hàng thương mại VN. Trong nghiên cứu sử dụng chỉ số tài sản thanh khoản trên tổng nguồn huy động ngắn hạn làm biến phụ thuộc trong mô hình
ước lượng. Chỉ số trên là 1 trong những chỉ số dùng trong nhiều nghiên cứu nước ngoài trước đây của các tác giả Vodova (2011), Aspach và cộng sự (2005) sử dụng: tỷ số L1=Tài sản thanh khoản/Tổng tài sản, tỷ số L2=Tài sản thanh khoản/Tổng nguồn vốn huy động ngắn hạn, L3=Tổng cho vay/Tổng tài sản và L4=Tổng cho vay/Tổng vốn huy động ngắn hạn. Trong nghiên cứu của tác giả đánh giá tỷ số L2 phản ánh chính xác nhất tình trạng thanh khoản của ngân hàng, khi cho thấy trong tổng nguồn vốn mà ngân hàng huy động được để cho vay thì những tài sản có khả năng thanh khoản cao nhất chiếm bao nhiêu phần trăm. Tuy nhiên, nghiên cứu này chưa ước lượng tác động của các nhân tố bên ngoài như môi tường kinh tế, chính sách lãi suất đến rủi ro thanh khoản của ngân hàng.
Thêm một hướng tiếp cận khác, hai tác giả Võ Xuân Vinh và Mai Xuân Đức (2017) đã nghiên cứu ảnh hưởng của sở hữu nước ngoài đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2009-2015. Với mẫu dữ liệu gồm 35 ngân hàng, kết quả nghiên cứu cho thấy sở hữu nước ngoài càng cao thì rủi ro thanh khoản của ngân hàng thương mại càng thấp và ngược lại.
Bảng 2.1 Tóm tắt các nghiên cứu trƣớc về các yếu tố chủ yếu ảnh hƣởng đến khả năng thanh khoản của ngân hàng
Các yếu tố Aspach & cộng sự (2005) Valla và Escorbiac (2006) Lucchetta (2007) Bonfirm và Kim (2011) Vodova (2013) Trương Quang Thông (2013) Quy mô ngân hàng +/- +/- + +/- +/- +/- Tỷ lệ vốn CSH + - + + Tỷ lệ lợi nhuận +/- - Tỷ lệ cho vay/ Tổng tài sản + + + Tỷ lệ nợ xấu - + Tỷ lệ tăng trưởng kinh tế - - +/- Lãi suất bình quân liên ngân hàng - + Hỗ trợ + -
vốn từ NHTW Tỷ lệ lạm phát
+ -
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
(+): Tác động cùng chiều (-) Tác động ngược chiều (+/-) Không có ý nghĩa giải thích