Khả năng sinh lời ngân hàng được đo lường bằng lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản có quan hệ cùng chiều với khe hở tài trợ ở mức ý nghĩa 10%. Những ngân hàng hoạt động sinh lời tốt rất có thể chấp nhận những khoản đầu tư rủi ro hơn. Điều này trái ngược với kết quả trong nghiên cứu của Bonfirm và Kim (2011) cho nhận định tác động cùng chiều vì khi ngân hàng có nhiều lợi nhuận sẽ có tiền bù đắp cho các khoản chi phí, ổn định thanh khoản nhờ đầu tư vào những tài sản thanh khoản và nếu lợi nhuận ngân hàng tăng sẽ gia tăng lòng tin người gửi tiền, huy động được nguồn vốn lớn.
Tuy nhiên, bài viết kết luận có ảnh hưởng cùng chiều giữa nhân tố ROA và rủi ro thanh khoản, cho thấy khi sở hữu mức tăng trưởng lợi nhuận lớn đồng nghĩa với việc ngân hàng kinh doanh và đầu tư ở những lĩnh vực sinh lời tốt thay vì sử dụng vốn để dự trữ thanh khoản nhiều. Và giảm dự trữ thanh khoản là một trong nguyên nhân dẫn đến gia tăng rủi ro đối với ngân hàng khi phát sinh nhu cầu đột xuất. Thống kê của bài viết cho thấy trong giai đoạn nghiên cứu, những ngân hàng sinh lời tốt như ngân hàng TMCP Quân đội, Việt nam thịnh vượng và Kỹ thương lại không duy trì tỷ lệ dự trữ thanh khoản cao (Hình 4.4).
Hình 4.4. ROA bình quân giai đoạn 2006-2017 của các ngân hàng TMCP Việt Nam
Nguồn: Tác giả tính toán
Kết quả nghiên cứu cho ra tương đồng với nhận định của các tác giả Kosmidou (2007) và Vallas và Escobiac (2006) có sự tác động ngược chiều giữa chỉ tiêu sinh lời và rủi ro thanh khoản. Cho vay là hoạt động kinh doanh truyền thống và mang lại lợi nhuận cao cho ngân hàng. Bằng việc chỉ duy trì tỷ lệ dự trữ vừa phải, các ngân hàng này đã sử dụng phần lớn nguồn vốn huy động được để cho vay, tiêu biểu như các ngân hàng TMCP tư nhân khi sử dụng phần lớn tổng nguồn vốn dành cho hoạt động cấp tín dụng cũng được phản ánh bởi chỉ số ROA cao hơn (Hình 4.5).
Hình 4.5. ROA và tỷ lệ cấp tín dụng trên tổng nguồn vốn của các ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2006-2017
Nguồn: Tác giả tổng hợp