Mô hình được bài viết lựa chọn tương đồng với những nghiên cứu tiêu biểu của tác giả Đặng Văn Dân (2013).
4.2. CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM GIAI ĐỌAN 2006 - 2017 CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM GIAI ĐỌAN 2006 - 2017
Bài viết thực hiện kiểm định biến FGAP trong 2 trường hợp có sự tham gia của nhóm biến giải thích, trường hợp một chỉ có nhóm nhân tố nội sinh, trường hợp còn lại bao gồm cả nhân tố ngoại sinh để giải thích. So sánh hệ số R2
của 2 phương trình hồi quy không thấy sự khác biệt đáng kể, đối với mô hình nhóm nhân tố nội sinh giải thích được 36.05% khả năng thanh khoản trong khi mô hình có tính đến tác động của nhóm nhân tố ngoại sinh đã nâng hệ số R2
lên mức 39.39%. R2 tăng lên không đáng kể là minh họa cho nhận định rủi ro thanh khoản của ngân hàng chủ yếu chịu ảnh hưởng của nhóm nhân tố nội tại.
Phương trình hồi quy:
Y = α + β1*lnTA + β2* LLP/TL + β3*ROA + β4*CAP + β5*LRA + β6*GDP + β7*GDP t-1 + β8*INF + β9*INFt-1+ εit (*)
Trong đó, biến phụ thuộc Y được đo lường qua 2 chỉ số là khe hở tài trợ FGAP và tỷ lệ cho vay trên huy động.
Phương trình (*) được thực hiện hồi quy lần lượt:
(1): Hồi quy biến phụ thuộc CV/HĐ theo nhóm nhân tố bên trong và môi trường bên ngoài.
(2): Hồi quy biến phụ thuộc FGAP theo nhóm nhân tố bên trong và môi trường bên ngoài.
(3): Hồi quy biến phụ thuộc FGAP tác động của 2 nhóm nhân tố đối với các NHTM CP có vốn Nhà nước.
(4): Hồi quy biến phụ thuộc FGAP tác động của 2 nhóm nhân tố đối với các NHTM CP tư nhân có quy mô lớn.
(5): Hồi quy biến phụ thuộc FGAP tác động của 2 nhóm nhân tố đối với các NHTM CP tư nhân có quy mô nhỏ.
Bảng 4.4. Kết quả nghiên cứu hồi quy (1) CV/HĐ (2) FGAP (3) FGAP (4) FGAP (5) FGAP Constant 119.31 3.79 5.43 -15.47 85.41 *
Nhân tố nội sinh
LNTA -2.88 -0.90 1.79 1.10 -9,50*
CAP 1.02 * 0.36 -0.65 -0.86 ** -0.19
LLP/TL 1.24 -0.39 0.74 2.25 -3.00
LRA -1.20 * -0.59 * -0.98 * -0.59* -0.61 *
ROA 633.08 * 706.85* 210.82 1096.39* 706.41 *
Nhân tố ngoại sinh
GDP 8.34 * 3.87 * 2.07 * 3.29* 5.82 *
INF 1.42 * 0.78* 0.68 * 0.79* 0.87 * INF-1 0.30 0.15 0.34 * 0.41* -0.25 R-square 0.3539 0.3938 0.9618 0.6021 0.8084 Adjusted R- square 0.3221 0.3640 0.9418 0.5094 0.7445
Nguồn: Tác giả tính toán Ghi chú:*, **: hệ số hồi quy có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa tương ứng 5%, 10%.
Để có thể phân tích tác động của các nhân tố đối với các nhóm ngân hàng TMCP Việt nam, bài viết tiến hành hồi quy theo phương trình tổng quát phân theo quy mô. Kết quả được trình bày ở bảng 4.4.
Từ kết quả hồi quy cho thấy, nhóm nhân tố bên trong ngân hàng là nhóm tác động chủ yếu đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng. Đối với nhóm ngân hàng TMCP Nhà nước và có quy mô lớn, chỉ có biến LRA thuộc nhóm biến bên trong có ý nghĩa thống kê ở mức 5%, và các biến nhóm bên ngoài đều có ý nghĩa cùng mức trên. Nhóm biến bên trong cũng đóng vai trò giải thích được cho rủi ro thanh khoản ở các ngân hàng TMCP tư nhân cùng mức ý nghĩa nghiên cứu. Riêng đối với nhóm biến nội sinh, có biến CAP, LRA và ROA có ý nghĩa nghiên cứu đối với rủi ro thanh khoản ở các ngân hàng TMCP tư nhân lớn. Và cuối cùng nhóm ngân hàng TMCP tư nhân quy mô nhỏ chịu tác động của biến LNTA, LRA và ROA với mức ý nghĩa 5%.