Rủi ro thanh khoản có thể được hiểu là rủi ro trong hoạt động khi QTDND không có khả năng thanh toán tại một thời điểm nào đó hoặc phải huy động các nguồn vốn với chi phí cao để đáp ứng nhu cầu thanh toán, hoặc do các nguyên nhân chủ quan khác làm mất khả năng thanh toán của QTDND dẫn đến những hậu quả không mong muốn. Hiện tại, QTDND chưa có quy định về tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động để đảm bảo về khả năng chi trả và đảm bảo an toàn nhưng đối với ngân hàng có quy định tại Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010 thì tỷ lệ này không được vượt quá 80%.
Trong giai đoạn 2008-2015, hiệu suất sử dụng vốn của các QTDND trên địa bàn tỉnh đạt ở mức khá cao và ngày càng có xu hướng giảm dần về giới hạn an toàn theo quy định (xem hình 5.10).
Hình 5.10: Hiệu suất sử dụng vốn của hệ thống Quỹ tín dụng nhân dân trên địa bàn tỉnh Tiền Giang giai đoạn 2008-2015
Nguồn: Báo cáo giám sát tình hình hoạt động các QTDND của NHNNTG [20]
Từ hình 5.10 cho thấy, năm 2008 tỷ lệ dư nợ cho vay/ vốn huy động đạt 90,23%, đến năm 2009 tỷ lệ này tăng lên cao nhất đạt 95,26% và năm 2010 giảm nhẹ còn 96,15%. Đến năm 2011 do tình hình kinh tế suy giảm và chính sách tiền tệ của Chính phủ thắt chặt lại nên tốc độ tăng trưởng tín dụng chậm lại, tỷ lệ dư nợ/ vốn huy động đạt mức 88,75%. Tỷ lệ này tiếp tục giảm trong các năm tiếp theo do nền kinh tế vẫn chưa ổn định trở lại và chịu ảnh hưởng hệ lụy của những năm trước, đến năm 2015 đạt 76,46%. Hiệu suất sử dụng vốn có xu hướng giảm cho thấy tăng trưởng dư nợ ngày càng chậm hơn tăng trưởng VHĐ. Dư nợ bình quân tăng trưởng 19,26%/ năm trong khi đó VHĐ bình quân tăng trưởng 22,40%/ năm. Bên cạnh đó, thêm một phần nguyên nhân là do thực hiện theo quy định tại Thông tư 04 thì QTDND chấm dứt địa bàn hoạt động tại các xã liền kề và chấm dứt cho vay thành viên tại các xã liền kề đó theo lộ trình thời gian đến hết tháng 6 năm 2018. Vì vậy, các QTDND đang từng bước thực hiện làm cho mức dư nợ cũng giảm dần.
90.23% 95.26% 96.15% 88.75% 82.18% 81.60% 77.55% 76.46% 0.00% 20.00% 40.00% 60.00% 80.00% 100.00% 120.00% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Hiệu suất sử dụng vốn khác nhau đối với từng QTDND do nhiều nguyên nhân như đặc điểm kinh tế tại địa bàn hoạt động khác nhau giữa các Quỹ nên dẫn đến sự khác nhau về HĐV, phát triển dư nợ …Hiệu suất sử dụng vốn của từng QTDND trên địa bàn tỉnh Tiền Giang trong năm 2015 cụ thể như sau (xem hình 5.11).
Hình 5.11: Hiệu suất sử dụng vốn của từng Quỹ tín dụng nhân dân trên địa bàn tỉnh Tiền Giang năm 2015
Nguồn: Báo cáo giám sát tình hình hoạt động các QTDND của NHNNTG [20]
Từ hình 5.11 cho thấy, trong năm 2015 QTDND Tân Hiệp có hiệu suất sử dụng vốn thấp nhất toàn hệ thống, nguyên nhân là do tăng trưởng dư nợ chậm hơn tăng trưởng VHĐ. Vốn huy động tại Quỹ thừa cao phải gửi tại NHHTX Long An và các TCTD khác, trong năm nguồn vốn huy động đạt 140.773 triệu đồng, trong khi đó cho vay đạt mức dư nợ 65.925 triệu đồng. Các QTDND khác như Đăng Hưng Phước, Nhị Mỹ, Tân Hội Đông, Tân Thành cho vay vượt VHĐ, và sử dụng các nguồn vốn khác như VĐL và nguồn vốn vay từ NHHTX. Tuy nhiên, các QTD này có hiệu suất sử dụng vốn cao từ các nguyên nhân khác nhau như QTD Đăng Hưng Phước, Nhị Mỹ, Tân Thành có địa bàn hoạt động nơi vùng sâu, đời sống kinh tế của người dân còn khó
92.36% 66.07% 92.25% 112.87% 89.89% 54.81% 112.88% 46.83% 102.57% 79.69% 83.47% 110.08% 84.30% 90.73% 0.00% 20.00% 40.00% 60.00% 80.00% 100.00% 120.00% An Hữu Bình Phục Nhứt Chợ Gạo Hưng Đăng
Phước Long Hòa Mỹ Long Nhị Mỹ Tân Hiệp Tân Hội Đông Tân Mỹ Chánh Tân Thanh Tân Thành Thân Cửu Nghĩa Vĩnh Bình
khăn, thu nhập thấp nên vấn đề huy động tiền gửi gặp nhiều khó khăn, trong khi đó nhu cầu vay vốn của thành viên để phục vụ trồng trọt, chăn nuôi và sản xuất nhiều hơn là gửi tiền. Đối với QTD Tân Hội Đông có quy mô hoạt động lớn, địa bàn hoạt động gần khu dân cư thành thị và vùng ven là nông thôn nên vấn đề cho vay phục vụ SX-KD, dịch vụ và tiêu dùng luôn được sự quan tâm thu hút thành viên vay vốn nên mức dư nợ tăng cao qua mỗi năm, trong khi đó nguồn VHĐ cũng tương đối cao so với mặt bằng chung trên địa bàn nhưng vẫn chưa đáp ứng đủ nhu cầu vay vốn của thành viên nên dẫn đến hiệu suất sử dụng vốn cao.
Tóm lại, thông qua tiêu chí phân tích tính thanh khoản giai đoạn 2008 – 2015 và từng QTDND cụ thể trong năm 2015 cho ta thấy nhìn tổng quát bức tranh hiệu suất sử dụng vốn của hệ thống đang có sự thay đổi theo xu hướng giảm dần trong giai đoạn nghiên cứu là phù hợp với thực tế, điều này góp phần đáp ứng các nhu cầu chi trả, đảm bảo an toàn trong hoạt động của QTDND được ổn định và bền vững, tăng trưởng VHĐ ngày càng tăng cao nên QTDND có nguồn vốn dồi dào phục vụ nhu cầu phát triển cho vay cũng như sự tin tưởng của người dân gửi tiền vào QTDND. Tuy nhiên, hiệu suất sử dụng vốn không đồng đều giữa các QTDND trong hệ thống. Một số QTDND cho vay vượt quá nguồn VHĐ rất dễ gây nguy cơ tiềm ẩn rủi ro thanh khoản, một số QTDND khác thì tăng trưởng tín dụng còn thấp so với nguồn vốn huy động nên thừa vốn cao ảnh hưởng đến lợi nhuận. Vì vậy, trong thời gian tới các QTD cần có chiến lược phát triển kinh doanh phù hợp, tung ra các gói tín dụng cho vay đặc thù từng vùng có địa bàn hoạt động của QTDND với mức lãi suất ưu đãi để thu hút thành viên vay vốn nhằm mục đích giảm nguồn vốn dư thừa đối với các QTDND có vốn dư thừa nhiều. Đối với các QTDND sử dụng hiệu quả hết nguồn VHĐ vào cho vay và tiếp tục sử dụng VĐL và vốn vay NHHTX Long An cho thấy đạt hiệu quả cao trong vấn đề sử dụng vốn nhưng cần cân nhắc vì điều này cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro trong hoạt động cho nên các QTD này cần có chiến lược huy động vốn hấp dẫn để thu hút thành viên gửi tiền.
5.2. Kết quả phân tích DE các Quỹ tín dụng nhân dân trên địa bàn tỉnh Tiền Giang giai đoạn 2008 - 2015
Dựa trên tiêu chí tổng tài sản hiện tại (30/6/2015) có thể phân loại các QTDND trên địa bàn tỉnh thành 03 nhóm:
Nhóm 1: Nhóm các QTDND có quy mô trên 50 tỷ: Tân Hiệp, Tân Thanh, Bình
Phục Nhứt, An Hữu, Tân Hội Đông (05 QTDND).
Nhóm 2: Nhóm các QTDND có quy mô từ 20 – 50 tỷ: Tân Mỹ Chánh, Thân Cửu Nghĩa, Tân Thành, Chợ Gạo, Vĩnh Bình (05 QTDND).
Nhóm 3: Nhóm các QTDND có quy mô nhỏ hơn 20 tỷ: Mỹ Long, Long Hòa, Đăng Hưng Phước, Nhị Mỹ (04 QTDND).
Sau khi thu thập được số liệu về các biến đầu ra và đầu vào như đã giới thiệu ở phần trên, người viết đã đưa số liệu vào chạy mô hình DEA cho từng năm của các QTDND và có được bảng tóm tắt kết quả ước lượng hiệu quả kỹ thuật của các QTDND giai đoạn từ năm 2008 – 2015 như sau:
ảng 5.3. Điểm hiệu quả kỹ thuật của các Quỹ tín dụng nhân dân trên địa bàn tỉnh Tiền Giang giai đoạn 2008 – 2015
Quỹ tín dụng 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Tân Hiệp 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000
Tân Thanh 1,0000 0,9573 0,9274 1,0000 0,9816 1,0000 0,9305 1,0000
Bình Phục Nhứt 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000
An Hữu 0,9666 0,9326 0,9431 0,9719 0,9520 1,0000 1,0000 1,0000
Tân Hội Đông 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000
Tân Mỹ Chánh 0,9271 0,9201 0,6530 0,7589 0,9758 0,9564 0,9462 1,0000
Thân Cửu Nghĩa 0,9531 0,9946 0,5897 0,7574 0,9254 0,9562 0,9734 0,9866
Tân Thành 1,0000 0,6559 0,9309 0,9154 1,0000 0,9671 1,0000 1,0000
Quỹ tín dụng 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Vĩnh Bình 0,9665 1,0000 0,6274 0,7177 0,9118 0,9735 0,8955 1,0000
Mỹ Long 0,9472 0,9235 0,7659 1,0000 1,0000 1,0000 0,9543 1,0000
Long Hòa 0,9732 1,0000 0,5902 1,0000 0,9065 1,0000 0,9501 1,0000
Đăng Hưng Phước 1,0000 0,8831 0,6361 0,8700 1,0000 1,0000 0,9290 1,0000
Nhị Mỹ 0,9629 0,9955 0,6040 0,6756 0,9037 1,0000 0,9468 1,0000
Số QTD tối ƣu 6 6 3 6 7 9 5 12
Nguồn: Kết quả phân tích DEA
Sau khi lựa chọn được các biến đại diện đầu vào, đầu ra cho mẫu nghiên cứu gồm 14 QTDND trên địa bàn giai đoạn 2008-2015, theo phương pháp phân tích bao số liệu DEA đã cho kết quả ước lượng hiệu quả kỹ thuật của các QTDND trên địa bàn. Đề tài nghiên cứu sử dụng mô hình ước lượng tối đa hóa đầu ra thay đổi theo quy mô nhằm mục đích lý giải cho thực trạng hoạt động của các QTDND trên địa bàn trong thời gian vừa qua.
Kết quả DEA đề xuất các QTDND thuộc nhóm 1 có điểm hiệu quả kỹ thuật tốt nhất, cả 5 QTD đều đạt điểm tối ưu trong năm 2015. Các QTDND gồm Tân Hiệp, Tân Hội Đông, Bình Phục Nhứt đều đạt điểm hiệu quả kỹ thuật tuyệt đối qua các năm. Riêng QTDND An Hữu và Tân Thanh, hiệu quả kỹ thuật có biến động nhưng đã có những năm đạt hiệu quả kỹ thuật tối ưu. Qua đó chứng tỏ nhóm 1 đã tận dụng nguồn vốn đầu vào, phát huy được lợi thế về quy mô hoạt động nên đã tối đa hoá doanh số cho vay và lợi nhuận.
Nghiên cứu chỉ ra rằng hiệu quả kỹ thuật trung bình của các QTD được cải thiện qua từng năm. Cụ thể, ở QTD An Hữu, trong 3 năm trở lại đây đã đạt được điểm hiệu quả tối ưu so với giai đoạn 5 năm trước đó. Trường hợp khác là QTD Tân Mỹ Chánh dù có điểm hiệu quả kỹ thuật rất thấp trong những năm trước (2008-2015), nhưng đến năm 2015 đã đạt được kết quả mức tối ưu. Con số này chứng tỏ các QTD vẫn còn cơ
hội để nâng cao hiệu quả hoạt động nếu biết khắc phục những hạn chế hiện tại của mình, đó là phân bổ lại nguồn vốn hoạt động giữa 3 thành phần là VĐL, VHĐ và vốn vay.
Về tổng quát, số lượng QTD đạt điểm hiệu quả kỹ thuật tối ưu có sự biến động rất lớn ở một số năm, nhưng xu hướng chung là tăng đáng kể từ số lượng 6 QTD năm 2008 tăng lên 12 QTD năm 2015. Năm đạt kết quả thấp nhất là 2010, chỉ với 3 QTD đạt mức tối ưu, nhiều quỹ bị sụt giảm điểm đáng kể so với năm trước đó như QTD Tân Mỹ Chánh, Thân Cửu Nghĩa, Vĩnh Bình, Mỹ Long, Long Hoà, Đăng Hưng Phước, Nhị Mỹ, Chợ Gạo. Kết quả này phản ảnh đúng tình hình thực tế về hoạt động của QTDND. Với hệ thống QTDND còn rất non trẻ, các dịch vụ đang cung cấp vẫn còn đơn điệu, chủ yếu là các sản phẩm truyền thống; công tác quản trị rủi ro chưa thật sự hiệu quả, hậu quả để lại nhiều nợ xấu, nợ khó đòi dẫn đến thiếu thanh khoản cục bộ tại một số QTDND. Do vốn ít, trình độ chuyên môn còn hạn chế nên một số QTD hoạt động chưa ổn định, bền vững dẫn đến hiệu quả kỹ thuật thấp như QTDND Nhị Mỹ từ năm 2010 đến 2011 chỉ đạt điểm hiệu quả kỹ thuật 0,6040; 0,6756; QTDND Tân Mỹ Chánh là 0,6530; 0,7589; QTDND Vĩnh Bình là 0,6274; 0,7177.
Đáng chú ý là QTDND Nhị Mỹ hoạt động có hiệu quả hơn từ năm 2012 đến 2015 có điểm hiệu quả kỹ thuật lần lượt là 0,9073; 1,0000; 0,9468;1,0000 cho thấy quá trình tái cơ cấu lại hoạt động của QTD đã đạt được kết quả tích cực, hiệu quả. Nhìn chung, hiệu quả hoạt động năm 2015 cao hơn năm 2014 có nguyên nhân một phần do thực hiện theo Thông tư số 04/2015/TT-NHNN đã phần nào phát huy được hiệu quả, dần dần dưa các QTDND hoạt động theo khuôn khổ pháp luật. Tuy nhiên, trong nội dung của Thông tư này có quy định là QTDND hoạt động trong địa bàn một xã, một phường, một thị trấn cho nên địa bàn hoạt động của các QTD bị thu hẹp lại, thành viên vay vốn bị khai trừ dần dần ra khỏi QTDND làm cho dư nợ giảm xuống, lợi nhuận giảm xuống đang là vấn đề nóng cần có hướng giải quyết phù hợp trong thời gian tới.
TÓM TẮT CHƢƠNG 5
Về hiệu quả kinh tế của các QTDND trên địa bàn tỉnh Tiền Giang, luận văn đã
đánh giá các chỉ số đo lường mức độ an toàn vốn, chất lượng TSC, khả năng quản lý, khả năng sinh lời, tính thanh khoản; và đưa ra các lý giải cho những biến động bất thường trong giai đoạn nghiên cứu 2008 – 2015. Trong đó, đáng lưu ý các điểm sau:
- An toàn vốn: Trong giai đoạn 2008 – 2015, hệ số CAR trung bình hệ thống tỉnh đều có tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu đạt yêu cầu duy trì tối thiểu 8% của NHNN, thấp nhất là năm 2012 với 10,89%. Xu hướng của tỷ lệ VCSH/ Dư nợ cũng tương tự, cao nhất trong năm 2008 là 8,80% và thấp nhất năm 2013 là 6,63%. Kết quả cho thấy các QTDND đã đầu tư thận trọng để giảm rủi ro là tốt, tuy nhiên nếu quá thận trọng trong đầu tư sẽ làm cho lợi nhuận hoạt động giảm xuống.
- Chất lƣợng tài sản: Dư nợ cho vay của các QTDND luôn có sự tăng trưởng cao qua các năm, bình quân 18,73%/năm, tăng cao nhất ở năm 2012 là 24,83%, thấp nhất ở năm 2014 là 12,91%. Dư nợ cho vay ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng cao trong tổng dư nợ, cao nhất lên đến 95,02% ở năm 2009. Từ 2010 – 2015, cơ cấu nợ đã được phân bổ lại một cách hợp lý hơn, đó là tăng dần tỷ trọng dư nợ TDH và giảm dần tỷ trọng dư nợ ngắn hạn, đến năm 2015 tỷ trọng cho vay ngắn hạn chỉ còn chiếm 38,63%. Tỷ lệ nợ xấu và nợ quá hạn luôn ở mức thấp, năm 2012 tỷ lệ nợ xấu thấp nhất đạt 0,16% và cao nhất với tỷ lệ 0,51% vào năm 2015. Năm 2015, Quỹ Nhị Mỹ có tỷ lệ nợ xấu cao nhất 4,14% đang trong quá trình tái cơ cấu lại.
- Quản trị lành mạnh: Số lượng thành viên tăng bình quân 4,64%/năm, bên cạnh việc kết nạp thành viên mới thì các QTDND cũng tiến hành rà soát lại để giảm bớt những thành viên không hoạt động. Về quản lý, Ban điều hành thiếu chủ động, thiếu nhạy bén, tình trạng kiêm nhiệm nhiều, không chú trọng vào sự độc lập của BKS với Ban điều hành. Trình độ chuyên môn của nhân sự còn thấp, thiếu người trẻ trong bộ máy nhân sự, chưa có đội ngũ cán bộ nguồn, kỹ năng chăm sóc khách hàng chưa được
quan tâm nhiều. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu luôn trên 8%, thấp nhất là năm 2009 với 8,42%, cao nhất là năm 2012 đạt 10,21%.
- Chỉ số về thu nhập và sinh lời: ROE biến động lớn trong giai đoạn 2010 – 2013, đỉnh điểm là mức 31,89% ở năm 2012. Năm 2015, ROE của QTD Nhị Mỹ là 3,50% và QTD Tân Thanh là 0,13%, trong khi có những Quỹ có mức ROE rất cao (trên 20%) như Bình Phục Nhứt, Tân Hiệp, Tân Hội Đông, Tân Mỹ Chánh. Để nâng hiệu quả hoạt động thì các QTDND cần tăng cường nâng cao VCSH (trong đó chú trọng tăng VĐL), giảm tỷ lệ nợ xấu, kết quả này cũng phù hợp với yêu cầu của NHNN Việt Nam buộc các QTD phải có lộ trình tăng VĐL, bên cạnh đó cần nâng cao năng lực quản trị trên cơ sở cần có một chiến lược hoạt động phù hợp, có đội ngũ nhân lực tốt để thực thi các chiến lược trong bối cảnh hội nhập, cạnh tranh, đồng thời không ngừng nâng cao khả năng ứng dụng công nghệ hiện đại vào trong hoạt động.
- Tính thanh khoản: Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động luôn vượt quá quy định 80% của NHNN trong suốt giai đoạn 2008 – 2013 và giảm xuống thấp hơn