động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam
Từ những phân tích trên, có thể đánh giá và kết luận chung về hiệu quả hoạt động và các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam như sau:
Thứ nhất, hiệu quả kỹ thuật của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn nghiên cứu duy trì ở mức trung bình và giảm dần.
Trong giai đoạn 2008 – 2015, hiệu quả kỹ thuật trung bình đạt 85.1% và giảm còn 77.4% vào năm 2015. Hiệu quả kỹ thuật của các NHTM Việt Nam ở mức thấp là do các NHTM Việt Nam duy trì quy mô các nguồn lực đầu vào quá lớn trong khi quy mô thu nhập đầu ra chưa tương xứng làm giảm hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam. Hay nói cách khác, các nguồn lực đầu vào của ngân hàng đang bị sử dụng lãng phí ở mức 22.6% ở năm 2015. Phân tích năng suất nhân tố tổng hợp cho thấy nguyên nhân chính làm giảm hiệu quả kỹ thuật và giảm năng suất hoạt động là do sự suy giảm của thay đổi yếu tố công nghệ, thay đổi hiệu quả kỹ thuật thuần và thay đổi hiệu quả quy mô.
Thứ hai, hiệu quả kỹ thuật thuần (hay khả năng quản trị) của các ngân hàng còn thấp. Mặc dù hiệu quả kỹ thuật thuầnđóng góp vào hiệu quả kỹ thuật lớn hơn hiệu quả quy mô trong giai đoạn nghiên cứu, nhưng nhìn chung cả hai đều có xu hướng giảm. Điều này phản ánh thực trạng thời gian qua hoạt động kinh doanh của các ngân hàng nhìn chung chưa hiệu quả cả về mặt quản trị lẫn mặt quy mô. Nguyên nhân là do các ngân hàng đang phải đối mặt giải quyết vấn đề nợ xấu tăng và thanh khoản kém. Các ngân hàng thời kỳ này tập trung tăng cường khả năng quản lý, kiểm soát rủi ro tín dụng và thanh khoản hơn là tập trung mở rộng quy mô hoạt động, thậm chí là cắt giảm quy mô nhân sự, thắt chặt chi phí và tự tái cơ cấu. Kết quả ngược chiều trong xu hướng của thay đổi hiệu quả kỹ thuật thuần và thay đổi hiệu quả quy mô trong phân tích TFP cũng cho thấy kết luận tương tự như vậy. Hiệu quả kỹ thuật thuần của các NHTM trong mẫu nghiên cứu có nhiều biến động và có xu hướng giảm, đồng thời phụ thuộc nhiều vào tình trạng vĩ mô của nền kinh tế điều này chứng tỏ khả năng quản trị trong hoạt động kinh doanh cũng như quản trị các nguồn lực của các ngân hàng chưa tốt. Khả năng quản trị kém thể hiện ở việc nguồn vốn đầu vào liên tục tăng nhưng kết quả đầu ra không tương xứng, thậm chí giảm. Nợ xấu và thanh khoản kém cũng cho thấy khả năng quản trị rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản chưa tốt.
Thứ ba, thay đổi tiến bộ công nghệ là nguyên nhân chủ yếu ảnh hưởng đến thay đổi năng suất nhân tố tổng hợp TFP.
Biến động của chỉ số năng suất nhân tố tổng hợp phản ánh yếu tố thay đổi công nghệ đóng vai trò quan trọng trong việc gia tăng năng suất hoạt động của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2008-2015. Trong khi tiến bộ kỹ thuật (mà chính xác hơn là hiệu quả kỹ thuật thuần) đóng góp phần lớn cho tăng trưởng năng suất nhân tố tổng hợp thì tiến bộ công nghệ lại làm giảm TFP đáng kể trong giai đoạn này. Chính quy mô, năng lực tài chính đã hạn chế khả năng tiếp cận các công nghệ tiên tiến, hiện đại của các ngân hàng, mặt khác cũng cho thấy các ngân hàng chưa thực sự chú trọng đến công nghệ vận hành hệ thống hiện tại nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động.
Thứ tư, hiệu quả quy mô suy giảm và quy mô hoạt động dịch vụ chưa được đầu tư đúng mức. Qua phân tích mô tả các nguồn lực đầu vào và doanh thu đầu ra trong hoạt động kinh doanh của các NHTM Việt Nam trong mẫu nghiên cứu (theo Bảng 3.1), nhận thấy thu nhập từ hoạt động dịch vụ tương đối nhỏ so với thu nhập từ lãi và các hoạt động khác. Điều này cho thấy các NHTM Việt Nam phụ thuộc quá nhiều vào hoạt động tín dụng truyền thống mà chưa chú trọng phát triển đúng mức các loại hình dịch vụ ngân hàng hiện đại để đem lại giá trị gia tăng cho ngân hàng và phục vụ khách hàng tốt hơn. Kết quả phân tích hồi quy Tobit cũng cho kết luận tương tự khi quy mô tín dụng (LTA) và thu lãi trên tài sản sinh lời (YEA) từ hoạt động tín dụng đóng góp phần lớn vào TE.
Phân tích DEA cho thấy nguyên nhân gây phi hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam là do quy mô hoạt động còn thấp mà chủ yếu là do quy mô hoạt động dịch vụ còn nhỏ và có phần thu hẹp, cộng với việc phân bổ không đồng đều giữa các nguồn lực đầu vào khác nhau. Kết quả hồi quy Tobit cũng cho thấy để tăng hiệu quả kỹ thuật các NHTM có thể tăng quy mô ngân hàng, tăng quy mô tín dụng, tăng thu từ hoạt động cho vay, và tăng thu từ hoạt động dịch vụ (thể hiện qua biến SIZE, LTA, YEA và EFA tác động cùng chiều đến hiệu quả TE). Tuy nhiên, cả kết quả DEA và mô hình hồi quy Tobit cũng chỉ rõ việc mở rộng quy mô tín dụng và
tăng thu lãi không phải là giải pháp ưu việt để nâng cao hiệu quả kỹ thuật cho các ngân hàng trong giai đoạn này vì khả năng quản trị, kiểm soát rủi ro tín dụng và khả năng thanh khoản của các ngân hàng còn thấp và chưa tốt, các NHTM cần cải thiện nhiều hơn ở PE. Do vậy, chính việc đầu tư phát triển các sản phẩm dịch vụ theo chiều sâu, mở rộng quy mô sản phẩm dựa trên nền tảng công nghệ hiện đại, hoặc đa dạng hóa các loại hình dịch vụ, sản phẩm sẽ giúp ngân hàng phân tán rủi ro tránh phụ thuộc quá nhiều vào hoạt động tín dụng truyền thống và góp phần tăng hiệu quả hoạt động cho các ngân hàng một cách bền vững. Hơn nữa, thực tế quy mô của hầu hết các NHTM Việt Nam đều nhỏ và nhỏ hơn so với các ngân hàng có quy mô trung bình của khu vực (đặc biệt là quy mô hoạt động dịch vụ còn thấp), cho thấy các ngân hàng Việt Nam vẫn còn cơ hội để gia tăng mở rộng quy mô hoạt động dịch vụ, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động ngân hàng.
Thứ năm, chất lượng nguồn nhân lực là nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam. Qua những đánh giá trên về năng lực quản trị của các ngân hàng Việt Nam, có thể khẳng định rằng chất lượng nguồn nhân lực Việt Nam còn thua kém nhiều so với các quốc gia trong khu vực, đặc biệt là sự thiếu hụt nguồn cung nhân sự cao cấp. Chính chất lượng nguồn nhân lực là yếu tố then chốt quyết định năng lực điều hành, quản trị và năng suất hoạt động của ngân hàng, từ đó giúp các NHTM Việt Nam có thể nâng cao hiệu quả sử dụng các nguồn lực hiện có để tạo kết quả đầu ra tương xứng. Khi chất lượng nguồn nhân lực được nâng cao sẽ giúp tăng hiệu suất làm giảm chi phí sử dụng nguồn nhân lực của các NHTM từ đó góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam.
Tuy nhiên, bên cạnh những mặt còn yếu kém trong hoạt động của bản thân các ngân hàng thì nhân tố bên ngoài như môi trường vĩ mô, chính sách điều hành của cơ quan quản lý cũng có tác động không nhỏ đến kết quả hoạt động của ngành ngân hàng. Trong bối cảnh thị trường khó khăn thì sự quản lý bị động, theo sau thị trường của NHNN cũng góp phần tác động không nhỏ tới hiệu quả hoạt động của các ngân hàng. Quản lý không hiệu quả, thiếu đồng bộ, nhất quán của NHNN kéo theo sự bị động trong việc hoạch định kế hoạch, chiến lược hoạt động của các
NHTM. NHNN chủ yếu dùng các biện pháp hành chính, không dựa trên thị trường, bắt buộc các NHTM phải tuân thủ. Điều này dẫn đến các NHTM phải chờ chị thỉ, thông tư, quyết định từ NHNN rồi mới lập kế hoạch hoạt động cho ngân hàng của mình, mà đa số chỉ là đối phó với NHNN. Năm 2010, với sự ra đời của Thông tư 13, thông tư 19, sau đó là Thông tư 36 năm 2014, và việc ban hành các quy định kiểm soát chặt chẽ hơn về các tỷ lệ an toàn, tỷ lệ khả năng chi trả cùng với các chính sách tài chính tiền tệ của NHNN nhằm hạ mặt bằng lãi suất, kiềm chế lạm phát, ổn định vĩ mô ít nhiều ảnh hưởng đến lợi nhuận trong hoạt động kinh doanh ngân hàng. Việc bắt các ngân hàng tăng vốn điều lệ lên 3.000 tỷ đồng với lộ trình không phù hợp đã gây ra những bất cập trong quá trình hoạt động. Việc hạn chế tăng trưởng tín dụng, áp dụng trần lãi suất huy động và cho vay để kiểm soát hệ thống Ngân hàng càng làm cho biên độ lãi suất bị thu hẹp, gây ra sự sụt giảm trong thu nhập tín dụng.
Tóm lại, nguyên nhân chủ yếu dẫn đến hiệu quả kỹ thuật của các NHTM Việt Nam thấp xuất phát từ khả năng quản trị, điều hành yếu kém, việc duy trì quy mô hoạt động chưa hợp lý, và việc phát triển sản phẩm dựa trên nền tảng công nghệ hiện đại để tạo ra sự khác biệt trong cạnh tranh chưa được đầu tư đúng mức.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 4
Trong Chương 4, sau khi tiến hành phân tích về hiệu quả hoạt động và các nhân tố tác động hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 – 2015, nghiên cứu nhận thấy : (i) hiệu quả kỹ thuật các NHTM có xu hướng suy giảm. (ii) Nguyên nhân gây phi hiệu quả kỹ thuật là do cả phi hiệu quả quy mô và khả năng quản trị thấp. (iii) Tiến bộ công nghệ chưa được chú trọng và gây giảm năng suất nhân tố tổng hợp. (iv) Chất lượng nguồn nhân lực còn thấp ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động. (v) Các yếu tố tác động đến hiệu quả kỹ thuật (TE) gồm : các biến SIZE, LTA, YEA và EFA tác động cùng chiều đến TE, biến ETA và DTA tác động ngược chiều tới TE.
CHƯƠNG 5 : KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH
Trên cơ sở ứng dụng phương pháp phân tích DEA nhằm đo lường mức độ hiệu quả hoạt động các NHTM, và sau đó là phân tích các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các NHTM qua mô hình hồi quy Tobit. Nghiên cứu đã đạt được những kết quả nhất định, tìm ra được những mặt còn hạn chế và nguyên nhân ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các NHTM. Theo đó, trong chương 5 nghiên cứu sẽ gợi ý chính sách nhằm giúp nâng cao hiệu quả hoạt động của các NHTM, góp phần gia tăng khả năng cạnh tranh, an toàn hoạt động cho các NHTM.