2. Tình hình nghiên cứu thuộc lĩnh vực đề tài luận văn ở trong và ngoài nước
1.4.1 Các yếu tố môi trường vĩ mô
Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp chịu nhiều sự tác động bởi nhiều nhân tố thuộc môi trường vĩ mô nên phân tích cần đặt trong bối cảnh chung của kinh tế trong nước và khu vực. Kết hợp thông tin đánh giá đầy đủ hơn tình hình tài
chính và dự báo nguy cơ của doanh nghiệp. Những yếu tố môi trường vĩ mô ảnh hưởng đến rủi ro tài chính của công ty có thể kể đến:
Rủi ro lãi suất: Doanh nghiệp có tỷ lệ nợ càng cao trong bối cảnh nền kinh tế
lạm phát tăng sẽ gặp phải rủi ro lãi suất cao hơn. Rủi ro lãi suất tỷ lệ thuận với rủi ro tài chính. Rủi ro lãi suất càng cao thì sẽ ảnh hưởng càng lớn đến chi phí lãi vay, làm giảm lợi nhuận hoặc mất khả năng thanh toán từ đó ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn tức là ảnh hưởng đến rủi ro tài chính của doanh nghiệp.
Rủi ro tỷ giá: Khi doanh nghiệp có sự không cân xứng giữa đồng tiền nhận
được và đồng tiền chi ra sẽ xuất hiện rủi ro tỷ giá. Các doanh nghiệp thường không phản ứng kịp với những bất ổn của tỷ giá khi tỷ giá thay đổi theo chiều hướng bất lợi làm tăng chi phí, giảm doanh thu do đó sẽ làm lợi nhuận giảm. Rủi ro tỷ giá ở các doanh nghiệp càng cao thì rủi ro tài chính càng lớn.
Rủi ro biến động giá cả: Khi giá cả biến động theo chiều hướng không tốt nếu
doanh nghiệp không có phản ứng linh hoạt thì tổn thất là điều khó tránh khỏi. Lạm phát làm giá cả hàng hóa tăng làm chi phí đầu vào tăng nên các doanh nghiệp phải điều chỉnh giá đầu ra cho phù hợp. Tuy nhiên không phải doanh nghiệp nào cũng có thể điều chỉnh giá đầu ra dễ dàng nên lợi nhuận sẽ giảm nên rủi ro tài chính tăng.