1.4.1.1. Chính sách quản lý tài sản của doanh nghiệp
Một chính sách quản lý đúng và kịp thời sẽ phát huy hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp và đƣa lại thành công trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Nếu chính sách của doanh nghiệp không rõ ràng, không phù hợp với điều kiện phát triển kinh tế thì hoạt động của doanh nghiệp sẽ không đạt hiệu quả cao. Tình hình hoạt động của doanh nghiệp phải đƣợc quản lý và báo cáo thƣờng xuyên. Sau mỗi chu kỳ hoạt động ngƣời quản lý phải phân tích để đánh giá xem hiệu quả sử dụng tài sản dài hạn và tài sản ngắn hạn ra sao để từ đó đƣa ra các kế hoạch trong những chu kỳ tiếp theo. Quản lý tài sản của doanh nghiệp thể hiện trên các nội dung chủ yếu nhƣ: tiền, khoản phải thu, hàng tồn kho, TSCĐ…
Mô hình quản lý tiền
Mô hình quản lý tiền ở đây đƣợc hiểu là các quy định về mức tiền tồn quỹ ở két, tiền trên tài khoản ngân hàng đạt chi phí tối thiểu để duy trì các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Các khoản mục này đƣợc sử dụng để trả lƣơng, mua tài sản cố định, mua nguyên vật liệu, trả nợ, trả tiền thuế,…Nhà quản lý cần phải xác định mức tồn quỹ tối thiểu; dự đoán các luồng tiền nhập xuất quỹ; quản lý chặt chẽ các luồng tiền vào – ra quỹ. Việc xác định lƣợng tiền mặt dự trữ chính xác giúp doanh nghiệp giảm chi phí cơ hội là khoản lãi suất bị mất đi và đáp ứng các nhu cầu về giao dịch, dự phòng, tận dụng đƣợc các cơ hội trong kinh doanh do chủ động trong thanh toán chi trả hoặc có biện pháp đầu tƣ tiền tạm thời nhàn rỗi thu lợi nhuận. Để có thể thực hiện điều này đòi hỏi nhà quản lý phải hiểu rõ thực trạng tài chính của doanh nghiệp và phân tích, phán đoán tình hình trên thị trƣờng tiền tệ để từ đó lựa chọn đƣa ra các quyết định sử dụng ngân quỹ đúng đắn, giảm tối đa các rủi ro về tỷ giá hối đoái, lãi suất, tối ƣu hóa vay ngắn hạn để đạt đƣợc mục tiêu tăng hiệu quả sử dụng tài sản.
31 Quản lý các khoản phải thu
Quản lý các khoản phải thu chính là việc đề cập đến chính sách tín dụng thƣơng mại của doanh nghiệp. Khoản phải thu là số tiền cho khách hàng nợ tiền mua hàng, hoặc ứng trƣớc tiền hàng khi giao dịch mua bán hàng hóa, dịch vụ. Kiểm soát khoản phải thu là việc nhà quản lý phải quan tâm vì liên quan đến việc đánh đổi giữa lợi nhuận với rủi ro. Trong nền kinh tế thị trƣờng, việc mua bán chịu (tín dụng thƣơng mại) là việc không thể thiếu và tạo nên các khoản phải thu của doanh nghiệp. Tín dụng thƣơng mại giúp doanh nghiệp nhanh chóng tiêu thụ sản phẩm, thu hút khách hàng, tăng doanh thu, giảm chi phí tồn kho hàng hóa, đẩy hanh vòng quay tài sản lƣu động đồng thời làm cho tài sản cố định đƣợc sử dụng có hiệu quả hơn và hạn chế phần nào đƣợc hao mòn vô hình… Tuy nhiên khi cấp tín dụng thƣơng mại cho khách hàng có thể làm tăng chi phí hoạt động của doanh nghiệp nhƣ chi phí đòi nợ, chi phí trả cho nguồn tài trợ để bù đắp sự thiếu hụt của ngân quỹ, có tính rủi ro. Với những tác động trên, buộc các nhà quản lý phải so sánh giữa thu nhập và chi phí tăng thêm, từ đó có quyết định hợp lý và các điều khoản tín dụng cho phù hợp trong việc cấp tín dụng thƣơng mại hay khôn. Thông thƣờng các chính sách quản lý khoản phải thu bao gồm nội dung nhƣ: phân tích khoản tín dụng đề nghị, phân tích khả năng tín dụng khách hàng, bảng theo dõi khoản phải phu.
Quản lý dự trữ hàng tồn kho
Căn cứ vào tình hình hoạt động kinh doanh và diễn biến của thị trƣờng, doanh nghiệp phải xác định lƣợng tồn kho, nguyên vật liệu dự trữ phù hợp để phục vụ cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh bình thƣờng. Trong nền kinh tế thị trƣờng nhƣ hiện nay, các doanh nghiệp không thể sản xuất hàng đến đâu xong lại mua hàng tiếp mà phải có nguyên vật liệu dự trữ. Nguyên vật liệu dự trữ có thể không tạo ra lợi nhuận trực tiếp nhƣng nó giúp hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra bình thƣờng. Nếu doanh nghiệp dự trữ quá nhiều nguyên vật liệu sẽ làm tăng chi phí
32
lƣu kho, chi phí bảo quản gây ứ đọng vốn. Ngƣợc lại, nếu doanh nghiệp dự trữ ít hàng tồn kho và không có đủ hàng hóa để cung cấp sẽ làm giảm uy tín và bỏ lỡ nhiều cơ hội kinh doanh khác.
Khi tiến hành sản xuất, hầu nhƣ các doanh nghiệp chƣa thể tiêu thụ hết sản phẩm, một phần do “độ trễ” giữa sản xuất và tiêu dùng, phần khác do phải có đủ lô hàng mới đủ điều kiện xuất đƣợc. Lƣợng dự trữ và tồn kho thành phẩm sẽ lớn với những doanh nghiệp có quy trình sản xuất và chế tạo tốn nhiều thời gian. Chính vì vậy để giảm mức dự trữ thành phẩm, doanh nghiệp cần nghiên cứu kỹ thị trƣờng để có kế hoạch sản xuất phù hợp cũng nhƣ có những chính sách tiêu thụ sản phẩm nhanh chóng.
Hàng tồn kho và dự trữ thƣờng chiếm tỷ trọng đáng kể trong tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp nên việc quản lý rất quan trọng. Mức tồn kho và dự trữ hợp lý không chỉ giúp doanh nghiệp không bị gián đoạn sản xuất, không lâm vào tình trạng thiếu sản phẩm để bán mà còn sử dụng tiết kiệm và hiệu quả vốn lƣu động.
Thẩm định tài chính dự án
Những dự án đầu tƣ dài hạn luôn đòi hỏi các doanh nghiệp đầu tƣ phải có nguồn tài chính lớn, thời gian thực hiện và vận hành kéo dài cùng với đó là những rủi rõ bao gồm rủi ro vĩ mô và rủi ro từ bên trong doanh nghiệp. Chính vì tầm quan trọng của hoạt động đầu tƣ dài hạn (sử dụng nguồn lực tài chính lớn và có tính rủi ro cao) nên trƣớc khi thực hiện đầu tƣ, doanh nghiệp cần thực hiện tốt hoạt động thẩm định nhất là công tác thẩm định tài chính dự án đầu tƣ nhằm thực sự lựa chọn đƣợc những dự án đầu tƣ hiệu quả, góp phần gia tăng giá trị tài sản doanh nghiệp.
Quản lý Tài sản cố định
Trong quá trình sử dụng tài sản cố định của doanh nghiệp, các bộ phận, các phụ tùng,… bị hƣ hỏng hoặc hao mòn. Ngoài việc phải giữ gìn, doanh nghiệp phải bảo dƣỡng, sửa chữa nhằm đảm bảo năng lực sản xuất bình thƣờng của tài sản.
- Xác định phương pháp khấu hao tài sản cố định thích hợp
33
Khấu hao tài sản cố định là việc định giá, tính toán, phân bổ một cách có hệ thống giá trị của tài sản do sự hao mòn tài sản sau một khoảng thời gian sử dụng. Sau khi sản phẩm, hàng hóa đƣợc tiêu thụ, số tiền khấu hao đƣợc trích lại và tích lũy thành quỹ khấu hao tài sản cố định. Quỹ khấu hao đƣợc dùng để tái sản xuất tài sản cố định và việc tính khấu hao phải chính xác, kịp thời sao cho phù hợp với mức độ hao mòn của tài sản cố định.
Việc xác định đƣợc phƣơng pháp tính khấu hao tài sản cố định thích hợp sẽ giúp doanh nghiệp thu hồi đủ vốn đầu tƣ đồng thời phòng ngừa đƣợc hiện tƣợng mất giá do hao mòn gây ra. Hiện nay, theo quy định của luật kế toán thì có ba phƣơng pháp khấu hao để doanh nghiệp lựa chọn là: phƣơng pháp khấu hao đƣờng thẳng, phƣơng pháp khấu hao theo số lƣợng sản phẩm và phƣơng pháp khấu hao theo số dƣ giảm dần có điều chỉnh.
- Đánh giá và kiểm kê TSCĐ
Việc đánh giá, kiểm kê tài sản cố định là công tác quan trọng quản lý sử dụng tài sản trong doanh nghiệp. Căn cứ vào tài liệu đợt kiểm kê để có tài liệu đối chiếu giữa số thực tế và trên sổ sách sẽ giúp cho nhà quản lý nắm đƣợc chính xác số tài sản cố định của doanh nghiệp, tình hình sử dụng cũng nhƣ giá trị thực tế của các tài sản đó. Dựa trên cơ sở đó, nhà quản lý cũng nắm đƣợc tình hình biến động vốn để có các giải pháp điều chỉnh phù hợp về phƣơng pháp khấu hao, thanh lý, nhƣợng bán tài sản để giải phóng vốn.
Khả năng huy động vốn, cơ cấu vốn
Để có thể đứng vững và tiếp tục phát triển, doanh nghiệp không những phải duy trì số vốn bỏ ra ban đầu mà còn phải tìm kiếm những nguồn tài trợ bổ sung khác nhau nhằm giảm thiểu chi phí vốn cũng nhƣ tận dụng các nguồn lực để đẩy mạnh kinh doanh. Do đó, việc sử dụng chính sách tài trợ hợp lý trong doanh nghiệp luôn đƣợc ƣu tiên.
34
Tài sản của doanh nghiệp thƣờng đƣợc tài trợ từ hai nguồn chính, đó là nguồn huy động từ bên trong doanh nghiệp và bên ngoài doanh nghiệp.
+ Vốn huy động từ bên trong doanh nghiệp đƣợc hiểu là vốn chủ sở hữu. Vốn chủ sở hữu là những khoản tiền vốn thuộc quyền sở hữu của cổ đông, bao gồm các bộ phận chủ yếu sau: vốn góp ban đầu, lợi nhuận giữ lại, vốn do phát hành cổ phần mới…
+ Nguồn vốn huy động từ bên ngoài doanh nghiệp bao gồm: vốn vay tín dụng ở các ngân hàng thƣơng mại hoặc tổ chức tín dụng; vốn vay do phát hành trái phiếu; vốn huy động từ các khoản nợ phải trả trong quá trình sản xuất kinh doanh. Nguồn vốn huy động từ bên ngoài chủ yếu đƣợc tài trợ cho tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp.
Khi doanh nghiệp thực hiện huy động vốn đều phải mất một khoản gọi là chi phí vốn. Các nhà quản lý tài chính phải xây dựng chính sách huy động vốn với chi phí thấp nhất để tài trợ cho tài sản ngắn hạn.
Thực hiện tốt chính sách tài trợ cũng đồng nghĩa với việc xây dựng một cơ cấu tài sản hợp lý với chi phí thấp, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp cạnh tranh với các chủ thể kinh tế khác trên thị trƣờng. Nếu công ty huy động đƣợc nguồn vốn lớn từ nhiều nguồn khác nhau mà trình độ quản lý và sử dụng kém thì dễ dẫn đến thất thoát vốn, không có khả năng hoàn trả. Ngƣợc lại, nếu công ty có nhu cầu sử dụng một lƣợng vốn nhất định để đầu tƣ mở rộng sản xuất kinh doanh mà không tìm đƣợc nguồn tài trợ thích hợp thì sẽ ảnh hƣởng trực tiếp đến kết quả hoạt động cũng nhƣ hiệu quả sử dụng tài sản của công ty.
Chiến lược kinh doanh
Chiến lƣợc kinh doanh ở đây bao gồm chính sách giá sản phẩm, chính sách marketing, quảng bá sản phẩm, thƣơng hiệu của Công ty, chính sách sau bán hàng,… Một mặt chiến lƣợc kinh doanh tốt thúc đẩy bán hàng, tăng vòng quay hàng tồn kho từ đó mà nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động. Mặt khác, nó sẽ
35
gây dựng uy tín, từng bƣớc đƣa tên tuổi Công ty trở thành một thƣơng hiệu mạnh trên thị trƣờng tạo ra một tài sản cố định vô hình đáng giá. Do vậy, chính sách kinh doanh tốt không những nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lƣu động mà nó còn phát huy và tăng hiệu quả sử dụng TSCĐ một cách hữu hiệu. Để phát triển doanh nghiệp phải quảng bá sản phẩm, xây dựng thƣơng hiệu, bên cạnh chiến lƣợc sản phẩm cần có một chiến lƣợc kinh doanh tốt.