5. Kết cấu của đề tài
3.3.3. Nâng cao kiến thức về quản trị rủi ro cho lao động
Quản trị rủi ro là nội dung quan tâm hàng đầu hiện nay của các doanh nghiệp kinh doanh nói chung và đặc biệt các CTCK nói riêng, tuy nhiên hiện nay số lượng người có kiến thức chuyên môn sâu về lĩnh vực này vẫn chưa nhiều. Do vậy, UBCKNN nên tổ chức nhiều các khóa đào tạo chuyên môn, kỹ năng về nội dung QTRR trong CTCK để người lao
động có cơ hội được tham gia, từ đó nâng cao năng lực tư duy và làm việc trong quá trình vận hành của CTCK. Ngoài ra, UBCKNN cũng nên thường xuyên tổ chức các buổi hội thảo, tọa đàm quy mô lớn có sự tham gia của các chuyên gia trong và ngoài nước, vừa để các công ty có cơ hội được chia sẻ kiến thức, kinh nghiệm, vừa được học hỏi thêm những tiến bộ mà các nước đi trước đã đạt được và phát triển, để hoàn thiện thêm hệ thống QTRR
TÓM TẮT CHƯƠNG 3
Dựa trên những hạn chế trong quá trình quản trị rủi ro tại Công ty TNHH Chứng khoán NH, cùng với những định hướng hoạt động của công ty trong tương lai, khóa luận đã đề xuất một vài giải pháp chính giúp công ty hoàn thiện và nâng cao hơn công tác QTRR,
bao gồm: phát huy hiệu quả hệ thống QTRR; tăng cường quy trình QTRR, trong đó nhấn mạnh việc xây dựng cơ chế trao đổi thông tin an toàn, xây dựng hệ thống cảnh báo sớm, đa
dạng các công cụ phòng ngừa rủi ro, áp dụng các mô hình định lượng vào việc đo lường rủi
ro, xây dựng thêm những biện pháp xử lý rủi ro; đề ra chiến lược nhân sự hiệu quả và tập trung hoàn thiện, nâng cao hệ thống công nghệ thông tin. Đồng thời, khóa luận cũng nêu ra
một số ý kiến cho các cơ quan quản lý, bao gồm phát triển thị trường chứng khoán phái sinh, xây dựng hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả QTRR của CTCK, và phổ biến kiến thức
KẾT LUẬN
Trong bối cảnh QTRR đang là công tác quan trọng và cần thiết trong mọi doanh nghiệp, là công cụ hữu ích trong việc quản trị doanh nghiệp và kinh doanh hiệu quả và bền vững, các CTCK với vai trò trung gian quan trọng trên TTCK càng phải trang bị cho mình hệ thống QTRR vững chắc, không chỉ để giúp công ty kiểm soát và hạn chế được những rủi ro gặp phải trong hoạt động mà còn góp phần xây dựng TTCK nước nhà an toàn, phát triển ổn định và bền vững. Công ty Trách nhiệm hữu hạn Chứng khoán NH với mục tiêu và quyết tâm trở thành một trong những CTCK hàng đầu cần nhận thức rõ điều đó và không
ngừng hoàn thiện, nâng cao công tác QTRR trong công ty.
Qua quá trình tìm hiểu và nghiên cứu, bài khóa luận đã dựa trên hệ thống cơ sở lý luận đưa ra trong chương 1 để đánh giá cụ thể thực trạng hoạt động QTRR của Công ty Trách nhiệm hữu hạn Chứng khoán NH trong chương 2, từ đó nêu ra những tồn tại, hạn chế
và nguyên nhân dẫn đến những kết quả trong công tác QTRR của công ty. Trên cơ sở đó, bài khóa luận đã đưa ra những quan điểm, đề xuất hệ thống những giải pháp để công ty khắc phục và tăng cường công tác QTRR, tạo nền tảng vững chãi để công ty vững vàng phát triển và hội nhập trong điều kiện TTCK ngày càng phát triển, ngành Tài chính đang từng bước chuyển đổi số như hiện nay.
Mặc dù đã có nhiều cố gắng trong quá trình tìm hiểu, phân tích nội dung của đề tài nhưng do kiến thức và kinh nghiệm thực tế còn nhiều hạn chế và thiếu sót nên bài khóa luận không thể tránh khỏi những thiếu sót và khuyết điểm. Vì vậy, em kính mong nhận được những ý kiến góp ý và bổ sung của thầy cô để bài khóa luận có thể hoàn thiện hơn.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
[1] Aaron, M., Armstrong, J., & Zelmer, M. (2007), ‘An overview of risk management at Canadian banks’, Financial System Review (June), 39-47.
[2] Ali, B.J.A., & Oudat, M.S. (2020), ‘Financial Risk and the Financial Performance in listed Commercial and Investment Banks in Bahrain Bourse’, International Journal of Innovation, Creativity and Change, 13(12), 160-180.
[3] Bezzina, F., Grima, S., & Mamo, J. (2014), ‘Risk management practices adopted by financial firms in Malta’, Managerial Finance, 40(6), 587-612.
[4] Cumming, C.M., & Hirtle, B.J. (2001), ‘The Challenges of Risk Management in Diversified Financial Companies’, Federal Reserve Bank of New York Economic Policy Review 7, 1-17.
[5] Dionne, G. (2013), ‘Risk management: History, definition, and critique’. Risk Management and Insurance Review, 16(2), 147-166.
[6] Fatemi, A., & Glaum, M. (2000) “Risk management practices of German firms”,
Managerial Finance, 26(3), 1-17.
[7] Graham, J.R., & Harvey C.R. (2001), ‘The Theory and Practice of Corporate Finance: Evidence from the field’, Journal of Financial Economics, 60, 187-243.
[8] Hu, C., Yu, S., & Zha, X. (2008), ‘Research on Business Intelligence for Securities Companies' Risk Management,’ 2008 4th International Conference on Wireless Communications, Networking and Mobile Computing, Dalian, China, October 12-14, 2008, 1-4.
[9] Nguyễn, T.L. (2008), ‘Quản trị rủi ro trong các ngân hàng thương mại Việt Nam’, Luận văn Thạc sỹ Kinh tế, Đại học Kinh tế TP.HCM.
[10] Nguyễn, T.N.T (2008), ‘Doanh nghiệp Việt Nam quản trị rủi ro tài chính như thế nào?’, Tạp chí phát triển kinh tế, 212, 13-19.
[11] Oudat, M.S., & Ali, B.J.A. (2021), ‘The Underlying Effect of Risk Management On Banks' Financial Performance: An Analytical Study On Commercial and Investment Banking in Bahrain’, Elementary Education Online, 20(5), 404-414.
[12] Radic, N., Fiordelisi, F. & Girardone, C. (2012), ‘Efficiency and Risk-Taking in Pre- Crisis Investment Banks’. Journal OfFinancial Services Research, 41, 81-101.
[13] Soltanizadeh, S., Rasid, S.Z.A, Golshan, N., Quoquab, F., & Basiruddin, R. (2014), ‘Enterprise risk management practices among Malaysian firms’, Procedia-Social and Behavioral Sciences, 164, 332-337.
[14] Trần, H.Đ. (2018), ‘Công tác quản trị rủi ro tại các doanh nghiệp đầu tư và kinh doanh bất động sản và một số đề xuất liên quan an ninh kinh tế’, Luận văn Thạc sĩ, Đại học Quốc gia Hà Nội.
[15] Trần, T.X.A. (2013), ‘Tăng cường quản lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh của các Công ty Cổ phần Chứng khoán ở Việt Nam’, Luận án Tiến sĩ Kinh tế, Hà Nội.
[16] Trịnh, T.P.L. (2016), ‘Quản trị rủi ro tài chính trong các doanh nghiệp Việt Nam’,
Tạp chí Khoa học Đại học Quốc gia Hà Nội: Kinh tế và Kinh doanh, 32(3), 51-59.
[17] Vũ, M. (2013), ‘Quản trị rủi ro tài chính trong các doanh nghiệp Việt Nam hiện nay’,
Tạp chí Khoa học Đại học Quốc gia Hà Nội: Kinh tế và Kinh doanh, 29(3), 53-60.
[18] Wei, L. (2018), ‘Research on Liquidity Risk Management of Securities Companies under New Financial Market Supervision Environment’, Master Thesis, Siam University. [19] Zheng, C., & Guo, W. (2009), ‘Risk management based on data warehouse of securities companies’, 2009 4th International Conference on Computer Science & Education, Nanning, China, 25-28 July 2009, 819-822.
[20] Zhou, H., Liu, W., & Wang, L. (2020), ‘Systemic Risk of China’s Financial System (2007-2018): A Comparison between . ΔCoVaR, MES and SRISK across Banks,∖ Insurance and Securities Firms’, The Chinese Economy, 53(3), 221-245.
PHỤ LỤC 1
Báo cáo tài chính và Báo cáo an toàn tài chính NHSV từ 2018 - 2020
Báo cáo tài chính Báo cáo tài chính Báo cáo tài chính NHSV năm 2018.pdf NHSVnam2019.pdf NHSV năm 2020.pdf
Báo cáo ATTC NHSV năm 2018.pdf
Báo cáo ATIC NHSV năm 2019.pdf
Báo cáo ATTC NHSV năm 2020.pdf
PHỤ LỤC 2
Phương pháp định lượng đo lường rủi ro của NHSV
❖ Giá trị rủi ro hoạt động
Giá trị rủi ro hoạt động là giá trị tương ứng với mức độ tổn thất có thể xảy ra do lỗi kỹ thuật, lỗi hệ thống và quy trình nghiệp vụ, lỗi con người trong quá trình tác nghiệp, hoặc do thiếu vốn kinh doanh phát sinh từ các khoản chi phí, lỗ từ hoạt động đầu tư, hoặc do các nguyên nhân khách quan khác.
Theo quy định của Thông tư 91/2020/TT-BTC: giá trị rủi ro hoạt động của Công ty được xác định bằng 25% chi phí duy trì hoạt động trong vòng 12 tháng liền kề tính tới tháng gần nhất, hoặc 20% vốn điều lệ tối thiểu cho các nghiệp vụ kinh doanh theo quy định của pháp luật, tùy thuộc vào giá trị nào lớn hơn.
Như vậy bộ phận kế toán phải tính toán 25% Tổng chi phí duy trì hoạt động theo quy định (giá trị a), sau đó so sánh với 20% vốn điều lệ tối thiểu cho các nghiệp vụ kinh doanh của Công ty (giá trị b). Nếu a > b: giá trị rủi ro hoạt động của Công ty là a; nếu a < b: giá trị rủi ro hoạt động của Công ty là b.
❖ Giá trị rủi ro thị trường
Giá trị rủi ro thị trường là giá trị tương ứng với mức độ tổn thất có thể xảy ra khi giá thị trường của tài sản đang sở hữu biến động theo chiều hướng bất lợi.
Hiện tại, theo quy định của Thông tư số 91/2020/TT-BTC, Công ty chỉ phải tính giá trị rủi ro thị trường đối với các tài sản sau:
(1) Chứng khoán trên tài khoản tự doanh;
(2) Tiền, các khoản tương đương tiền, công cụ chuyển nhượng, các loại giấy tờ có giá thuộc sở hữu của Công ty.
■+ Công thức xác định giá trị rủi ro thị trường đối với các loại tài sản trên:
Vị thế ròng: vị thế ròng đối với một chứng khoán tại một thời điểm là số lượng chứng khoán mà Công ty đang nắm giữ, sau khi điều chỉnh giảm bớt số chứng khoán cho vay và tăng thêm số chứng khoán đi vay phù hợp với quy định của pháp luật.
Giá tài sản: Xác định theo nguyên tắc định giá (Theo Phụ lục II kèm theo Thông tư số 91/2020/TT-BTC).
Hệ số rủi ro thị trường: Xác định theo Phụ kục I kèm theo Thông tư số 91/2020/TT-BTC).
❖Giá trị rủi ro thanh toán
Giá trị rủi ro thanh toán là giá trị tương ứng với mức độ tổn thất có thể xảy ra khi đối tác không thể thanh toán đúng hạn hoặc chuyển giao tài sản đúng hạn theo cam kết.
Giá trị rủi ro thanh toán được xác định khi kết thúc ngày giao dịch của các hợp đồng, giao dịch., bao gồm:
Giá trị rủi ro thanh toán trước thời hạn nhận chuyển giao chứng khoán, tiền và thanh lý hợp đồng, được xác định như sau:
Giá trị rủi ro thanh toán trước thời hạn thanh toán = Hệ số rủi ro thanh toán theo đối tác * Giá trị tài sản tiểm ẩn rủi ro thanh toán
Hệ số rủi ro thanh toán: theo đối tác xác định tùy thuộc vào mức độ tín nhiệm của đối tác giao dịch theo nguyên tắc quy định tại Phụ lục 3 kèm theo Thông tư số
91/2020/TT-BTC.
- Đối với các khoản phải thu quá hạn, chứng khoán chưa nhận chuyển giao đúng hạn, kể cả chứng khoán, tiền chưa nhận được từ các hợp đồng nói trên, giá trị rủi ro thanh toán quá thời hạn được xác định theo nguyên tắc sau:
Nội dung đã chinh sửa của sinh viên
Ghi chú (ghi rõ vị trí chinh sửa:
dòng, mục, trang)
Sinh viên cần kiểm tra lại hiện công ty có tính hệ sô CAMEL không vì hiện tại CAMEL là bắt buộc.
Bổ sung phần Thực trạng tính toán các chỉ tiêu theo tiêu chuẩn CAMEL cùa công ty. ____________
Dòng 11, mục 2.1.4. Ket quả hoạt động của NHSV, trang 39 Bồ sung phần Đánh giá hạn
chế của công ty trong việc tính toán các chi tiêu CAMEL
Dòng 14, mục 2.2.4.2. Hạn chế trong công tác quàn trị rủi ro, trang 60 Bổ sung phần Giải pháp
cho công ty về việc thực hiện tính toán các chi tiêu CAMEL
Dòng 11, mục 3.2.2.2. Xây dựng hệ thống cảnh báo rùi ro sớm, ưang 68
Hệ số rủi ro thanh toán theo thời gian theo quy định tại Phụ lục 3 kèm theo Thông tư số 91/2020/TT-BTC.
Thời hạn thanh toán/ nhận chuyển giao chứng khoán là T+2 (đối với cổ phiếu niêm yết); T+1 (đối với trái phiếu niêm yết); hoặc T+n (đối với các giao dịch thỏa thuận ngoài hệ thống giao dịch trong n theo thỏa thuận của hai bên).
Giá trị tài sản tiềm ẩn rủi ro thanh toán: xác định theo nguyên tắc quy định tại Phụ lục IV kèm theo Thông tư số 91/2020/TT-BTC
PHỤ LỤC 3: Bản giải trình chỉnh sửa khóa luận tốt nghiệp
NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM CỘNG HOÀ XẢHỘICHỦ NGHlA V'IẸT NAM
HỌC VIỆN NGÂN HÀNG Độc lập - Tự do - Hạnh phúc
BẢN GIẢI TRÌNH CHỈNH SỦ A KHÓA LUẬN TÓT NGHIỆP
1. Họ và tên sinh viên: Nguyễn Mai Hương 2. Mã sinh viên: 20A4010971
3. Lớp: K20CLCE Ngành: Tài chính - Ngân hàng CLC
4. Tên đề tài: Công tác quản trị rủi ro tại Công ty Trách nhiệm hữu hạn Chứng khoán NH 5. Các nội dung dã hoàn thiện theo kết luận của Hội dồng:
Sinh viên: Nguyễn Mai H iron g Mã SV: 20A4010971
Lớp: K20CLCE
Trường: Học viện Ngân hàng
Đã hoàn thành quá trình thực tập tại Công ty TNHH Chứng khoán NH Việt Nam từ ngày 02/02/2021 đến ngày 02/05/2021. Trong thời gian thực tập, sinh viên Nguyễn Mai Hương đã thể hiện được năng lực và hoàn thành công việc được giao.
XUÂT SÁC TỐT X /
KHÁ ĐÁP ỦNG YÊU CẦU KHÔNG ĐÁP ÚNG YÊU CẦU
6. Kiến nghị khác: Không có
Hà Nội, ngày 08 tháng 06 năm 2021
____.,__________.χ Sinh viên
Giảng viên hướng dân '
(Ký ghi rõ họ tên)
PHỤ LỤC 4: Giấy xác nhận của đơn vị thực tập
Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam Độc lập - Tự do - Hạnh phúc
NHẬN XÉT VÀ XÁC NHẬN CỦA ĐƠN VI THựC TẬP