6. Kết cấu khóa luận:
2.2.2. Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của Tổng Côngty Hàngkhông
Dựa vào Bảng 2.1, ta có thể thấy tất cả các chỉ tiêu về doanh thu và lợi nhuận của VNA giai đoạn 2018 - 2020 có sự biến động mạnh. Doanh thu chủ yếu của VNA đến từ HĐKD, chủ yếu là từ vận chuyển hành khách và hàng hóa. Năm 2019, DTT từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 1,417,442 triệu đồng, tương đương với 1.46% và lợi nhuận trước thuế tăng 76,991 triệu đồng tương đương với 2.32% so với năm 2018. Đây là một kết quả kinh doanh khá tốt thể hiện doanh nghiệp đang mở
rộng quy mô, thị phần của DN tăng lên mặc dù lợi nhuận trước thuế chỉ tăng nhẹ nhưng cũng cho thấy tình hình khả quan. Tuy nhiên đến năm 2020, cả DTT từ hoạt động bán hàng&cung cấp dịch vụ và lợi nhuận trước thuế của DN đều giảm mạnh, cụ thể DTT giảm 57,689,745 triệu đồng tương đương với 58.73% và lợi nhuân trước thuế giảm 14,349,208 triệu đồng, giảm 423.42% so với năm 2019. Điều này phản ánh
tình hình kinh doanh của công ty sụt giảm nghiêm trọng, mặc dù theo báo cáo của công ty thị phần của công ty năm 2020 vẫn tăng lên. Nguyên nhân chính dẫn đến sự sụt giảm nặng nề này là do ảnh hưởng của đại dịch Covid19, VNA phải cắt giảm rất nhiều chuyến bay cả trong nước và quốc tế. Do đó, DT từ hoạt động bán hàng và cung
cấp dịch vụ của VNA sụt giảm nghiêm trọng.
Ngoài ra, năm 2019 tốc độ tăng của GVHB nhanh hơn tốc độ tăng của DTT, cụ thể GVHB tăng 3.21% trong khi DTT chỉ tăng 1.46%. Đến năm 2020, cả GVHB và DTT của công ty đều giảm mạnh nhưng tốc độ giảm của GVHB ít hơn tốc độ giảm
của DTT thuần, cụ thể GVHB giảm 45.02% và DTT giảm 58.73%. Điều này không hề tốt với tình hình của DN, ảnh hưởng tới tỷ suất lợi nhuận gộp trên doanh thu làm tỷ suất này giảm đi. Bên cạnh đó các loại chi phí của DN cũng có sự biến động qua các năm. Năm 2019, chi phí tài chính của DN giảm mạnh 1,330,092 triệu đồng tương
đương với 36.19% và chi phí bán hàng giảm 154,574 triệu đồng tương đương với 3.24%, nhưng chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 56,221 triệu đồng tương đương với 2.16%. Năm 2019 có thể do DN mở rộng đầu tư nên chi phí quản lý DN tăng lên. Tốc
độ tăng của chi phí quản lý DN lớn hơn tốc độ tăng của DTT nhưng do chi phí tài chính giảm mạnh nên lợi nhuận thuần từ HĐKD của công ty năm 2019 vẫn tăng 94,729 triệu đồng tương đương với 4.02% so vói năm 2018. Năm 2019 DN vẫn đang
rất cố gắng quản lý các loại chi phí, kiểm soát tình hình. Tuy nhiên năm 2020, tất cả các chi phí đều giảm mạnh nhưng tốc độ giảm vẫn nhỏ hơn tốc độ giảm của DTT. Thêm vào đó, năm 2020 doanh thu hoạt động tài chính của công ty cũng sụt giảm 257,290 triệu đồng tương đương với 22.58% so với năm 2019. Chính vì thế, LN thuần
từ HĐKD của DN năm 2020 giảm rất mạnh, cụ thể giảm 14,348,143 triệu đồng tương
đương với 585.58% so với năm 2019. Nguyên nhân chính vẫn là ảnh hưởng của dịch bệnh dẫn đến quy mô hoạt động của VNA bị thu hẹp, mặc dù thị phần vẫn ở mức cao.
Bên cạnh HĐKD, công ty cũng có thêm khoản thu nhập khác, khoản này chủ yếu đến từ việc thanh lý nhượng bán TSCĐ và chuyển nhượng quyền mua máy bay và thuê lại máy bay theo hình thức thuê hoạt động. Năm 2019, khoản thu nhập khác của công ty giảm 12,797 triệu đồng tương đương với 1.29% so với năm 2018. Nguyên
nhân là do khoản thu nhập từ việc chuyển nhượng quyền mua máy bay, bán và thuê lại máy bay giảm. Nhưng đến năm 2020, khoản thu nhập khác này tăng 30,121 triệu đồng tương đương với 3.07% so với năm 2019. Nguyên nhân là do tăng thêm thu nhập từ việc thanh lý, nhượng bán TSCĐ, đồng thời trong năm này tổng công ty được
miễn nộp khoản lãi chậm nộp tiền thu cổ phần hóa về Quỹ Hỗ trợ Sắp xếp và Phát triển DN. “Tổng công ty đã xác định khoản lãi chậm nộp đã ghi nhận là chi phí tài chính trong năm trước với tổng số tiền 212,615,582,862 đồng và ghi tăng thu nhập khác trên Báo cáo kết quả HĐKD hợp nhất cho năm tài chính kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2020 với số tiền tương ứng” - Tổng Công ty Hàng không Việt Nam (2020), Báo cáo tài chính. Ngoài ra năm 2019, chi phí khác của DN tăng 12.68% do đó LN khác của DN giảm 17,738 triệu đồng tương đương với 1.85% so với năm 2018. Năm 2020, chi phí khác tăng 71.05% mặc dù thu nhập khác cũng tăng 3.07% nhưng tốc độ
tăng của chi phí lớn hơn tốc độ tăng của thu nhập nên LN khác của DN vẫn giảm 1,066 triệu đồng tương đương với 0.11% so với năm 2018.
2.2.2.1. Phân tích doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ của Tổng công ty Hàng không Việt Nam
Doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ của tổng công ty giai đoạn 2018 - 2019 có sự biến động mạnh mẽ. Năm 2019, DTT từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 1,417,442 triệu đồng, tương đương với 1.46% so với năm 2018.
1,509,905 triệu đồng tương đương với 1.55% so với năm 2018. Tuy nhiên các khoản giảm trừ doanh thu cũng tăng 92,462 triệu đồng tương đương với 11.87%. Tốc độ tăng của các khoản trừ DT lớn hơn tốc độ tăng của DT từ hoạt động bán hàng và cung
cấp dịch vụ nên DTT từ hoạt độn bán hàng và cung cấp dịch vụ chỉ tăng nhẹ. Việc tăng các khoản giảm trừ DT có thể là do tăng khoản DT từ số dặm bay tồn còn giá trị sử dụng mà khách hàng dự kiến lấy thưởng của chương trình “Bông Sen Vàng”. Đây chương trình dành cho khách hàng thường xuyên của hãng, khi tham gia chương trình
khách hàng sẽ được tích lũy số dặm bay. Ngoài ra, DT từ việc thuê chuyến, thuê chuyên cơ chưa được thu hồi tăng cũng có thể làm tăng các khoản giảm trừ DT.
Ngược lại đến năm 2020, DTT từ hoạt động bán hàng&cung cấp dịch vụ giảm
mạnh, cụ thể DTT giảm 57,689,745 triệu đồng tương đương với 58.73% so với năm 2019. Năm 2020 cả DT từ hoạt động bán hàng&cung cấp dịch vụ cũng như các khoản
giảm trừ DT đều giảm mạnh. Nhưng tốc độ giảm của các khoản DT chưa thực hiện lớn hơn so với DT từ bán hàng&cung cấp dịch vụ. Do đó, DTT của công ty sụt giảm gần 60%. Nguyên nhân phần lớn là do các chuyến bay bị cắt giảm, số lượng hành khách của hãng cũng sụt giảm nghiêm trọng, do đó khoản doanh thu từ số dặm tồn còn giá trị mà khách chưa lấy thưởng của chương trình Bông Sen Vàng giảm mạnh. Ngoài ra, nguyên nhân khác có thể là do đến từ việc hãng có đưa ra các chương trình khuyến mại giảm giá vé để kích cầu, nhưng lượng cung ứng vẫn dư thừa so với nhu cầu di chuyển của hành khách.
Biểu đồ 2.1: Tỷ trọng vận chuyển hành khách Quốc tế và nội địa của Tổng Công ty Hàng không Việt Nam giai đoạn 2018 - 2020
Số lượng hành khách Tổng công ty Hàng không Việ Nam vận chuyển giai đoạn 2018 - 2020
(đơn vị: nghìn hành khách) 20000 --- 50.00% 18000 45.00% 16000 40.00% 14000 35.00% 12000 30.00% 10000 25.00% 8000 20.00% 6000 15.00% 4000 10.00% 2000 5.00% 0 0.00%
Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
^■Quốc tế Nôi địa Thị phần
(Nguồn: Tính toán từ báo cáo thường niên của công ty)
Dựa vào biểu đồ 2.1 có thể thấy, số lượng hành khách của VNA ở mức ổn định
trong 2 năm 2018 và 2019 tuy nhiên giảm mạnh vào năm 2020. Năm 2018 số lượng hành khách đạt 28,094 nghìn khách (trong đó khách quốc tế đạt 9,894 nghìn khách và khách nội địa là 18,200 nghìn khách. Năm 2019 sản lượng hành khách là 28,890 nghìn khách (trong đó khách quốc tế đạt 10,029 nghìn khách và khách nội địa đạt 18,861 nghìn khách), tăng 2.8% so với năm 2018. So sánh với tổng lượt vận chuyển hành khách của ngành hàng không Việt Nam năm 2019 đạt khoảng 34,7 triệu lượt khách ở thị trường quốc tế, tăng trưởng 15% và khoảng 37,3 triệu lượt khách ở thị trường nội địa so với năm 2018. Điều này phản ánh tình hình hoạt động của DN ở mức tốt, doanh nghiệp đang tiếp tục mở rộng quy mô.
Năm 2020 số lượng hành khách đạt 16,350 nghìn khách (trong đó khách quốc
tế là 1,625 nghìn khách và khách nội địa là 14,726 nghìn khách), giảm 43.4% so với năm 2019. Số lượng hành khách của ngành hàng không Việt Nam cũng chỉ đạt 54% so với năm 2019 trong đó đạt 6,02 triệu khách quốc tế và 28,3 triệu khách nội địa. So
dịch Covid 19, Tổng Công ty thực hiện chính sách của Chính phủ không thực hiện các chuyến bay quốc tế mà chỉ hõ trợ nhà nước thực hiện những chuyến bay cứu trợ đưa đồng bào hồi hương. Các chuyến bay nôi địa của hãng trong năm 2020 cũng sụt giảm do thực hiện giãn cách xã hội, hạn chế di chuyển giữa các địa phương. Mặc dù, số lượng hành khách của hãng sụt giảm nhưng thị phần của VNA có xu hướng tăng. Năm 2018 chiếm 33.2%, năm 2019 chiếm 36.1% và năm 2020 chiếm 45.5%. Điều này xảy ra là do trong năm 2018 và 2019, Tổng công ty đã mở rộng thêm các đường bay, tăng số chuyến bay và các chương trình cho từng hạng bay.
2.2.2.2. Phân tích giá vốn hàng bán của Tổng Công ty Hàng không Việt Nam giai đoạn 2018 - 2020
Biểu đồ 2.2: Tỷ lệ Giá vốn hàng bán trên doanh thu thuần giai đoạn 2018 - 2020 của Tổng Công ty Hàng không Việt Nam
Tỷ lệ giá vốn hàng bán trên DT thuần giai đoạn 2018 -2020 140.00% 120.00% 100.00% 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00%
(Nguồn: tính toán dựa trên Báo cáo kết quả HĐKD của công ty)
Dựa vào bảng 2.1 và biểu đồ 2.2, tỷ lệ GVHB trên doanh thu thuần của công ty có xu hướng tăng bán. Năm 2019 GVHB của Tổng công ty tăng 2,712,859 triệu, đồng tương đương với 3.21% so với năm 2018. Năm 2020 GVHB giảm 39,284,258 triệu đồng, tương đương với 45.02% so với năm 2019.
Năm 2019, tốc độ tăng của DTT là 1.46% nhỏ hơn tốc độ tăng của GVHB (3.21%), hệ số GVHB trên DTT năm 2019 là 88.83% cao hơn 1.5% so với năm
sụt giảm mạnh nhưng tỷ lệ GVHB trên DTT vẫn tăng cao hơn so với 2 năm trước. Điều này xảy ra là do tỷ trọng DTT giảm nhiều hơn so với giá bán hàng bán cụ thể lần lượt là 58.73% và 48.02%.
Tổng công ty sử dụng phương pháp tính theo giá đích danh để ghi nhận giá trị
hàng tồn kho và phương pháp đường thẳng để tính khấu hao TSCĐ. Hàng tồn kho của công ty chủ yếu là nguyên vật liệu, phụ tùng vật tư cho máy bay. HTK của tổng công ty có xu hướng giảm qua các năm. Năm 2019 HTK của DN giảm 115,985 triệu đồng tương đương vói 3.15% so với năm 2018 và năm 2020 giảm 1,720,386 triệu đồng tương đương với 48.2% so với năm 2019. Mặt khác, TSCĐ của công ty giai đoạn 2018 - 2020 có xu hướng giảm, cụ thể năm 2019 TSCĐ của công ty giảm 7.98%
so với năm 2018 và năm 2020 giảm 5.16% so với năm 2019. Vì năm 2019 tốc độ giảm của TSCĐ lớn hơn gấp đôi tốc độ giảm của HTK do đó mà GVHB của công ty năm 2019 tăng nhẹ 3.21% so với năm 2018. Ngược lại, năm 2020 tốc độ giảm của HTK lớn hơn gấp 9 lần tốc độ giảm của TSCĐ do đó mà GVHB của DN sụt giảm 45.02%. Ngoài ra, năm 2020 do ảnh hưởng của đại dịch VNA đã thực hiện một số chương trình khuyến mại, giảm giá vé để kich cầu. Dựa vào những phân tích trên, có thể thấy việc quản lý chi phí hàng tồn kho và TSCĐ của công ty chưa được tốt. Chính
vì GVHB và DTT của công ty năm 2019 đều tăng nhưng tốc độ tăng của GVHB lớn hơn tốc độ tăng của DTT nên LN gộp từ bán hàng&cung cấp dịch vụ của công ty sụt giảm 1,295,417 triệu đồng tương đương với 10.56%. Năm 2020, vì GVHB và DTT đều sụt giảm nghiêm trọng và tốc độ giảm của DTT lớn hơn tốc độ giảm của GVHB nên LN gộp của công ty càng giảm mạnh 18,405,487 triệu đồng tương đương với 167.80% so với năm 2019.
Chỉ tiêu (đơn vị 1,000,000 VNĐ) Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Chênh lệch 2018 - 2019 Chênh lệch 2019 - 2020
Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Triệu VND % Triệu VND %
A. TÀI SẢN NGẮN HẠN_______________ 20,325,570 24.67
% 19,288,261 25.23% 8,249,495 13.19% -1,037,309 -5.10% -11,038,766
- 57.23% I. Tiền và các khoản tương đương tiền 3,603,02
2 4.37% 2,957,234 3.87% 1,653,719 2.64% -645,788 -17.92% -1,303,515 - 44.08% 1. Tiền 3,077,62 2 3.74% 1,743,435 2.28% 780,779 1.25% -1,334,187 -43.35% -962,656 -55.22%
2. Các khoản tương đương tiền 525,400 0.64% 1,213,799 1.59% 872,940 1.40% 688,399 131.02% -340,859 -28.08%
II. Đầu tư tài chính ngắn hạn 2,875,35
8 3.49% 3,579,235 4.68% 487,032 0.78% 703,877 24.48% -3,092,203
- 86.39%
1. Chứng khoán kinh doanh 100 0.00% 0.00% 0.00% -100 -100.00%
3. Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 2,875,25
8 3.49% 3,579,235 4.68% 487,032 0.78% 703,977 24.48% -3,092,203 -86.39%
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 9,644,19 8
11.71
% 7,904,079 10.34% 3,430,156 5.48% -1,740,119 -18.04% -4,473,923
- 56.60%
1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng 4,579,150 5.56% 4,367,025 5.71% 2,049,596 3.28% -212,125 -4.63% -2,317,429 -53.07%
2. Trả trước cho người bán ngắn hạn 4,302,86
1 5.22% 457,603 0.60% 290,057 0.46% -3,845,258 -89.37% -167,546 -36.61%
6. Phải thu ngắn hạn khác 856,942 1.04% 3,180,959 4.16% 1,284,193 2.05% 2,324,017 271.20% -1,896,766 -59.63%
7. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi -94,756 -
0.12% -101,507 -0.13% -193,713 -0.31% -6,751 7.12% -92,206 90.84% IV. Hàng tồn kho 3,685,63 9 4.47% 3,569,654 4.67% 1,849,268 2.96% -115,985 -3.15% -1,720,386 - 48.19% 1. Hàng tồn kho 3,919,660 4.76% 3,688,733 4.82% 1,992,991 3.19% -230,927 -5.89% -1,695,742 -45.97%
2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho -234,021 -
0.28% -119,079 -0.16% -143,723 -0.23% 114,942 -49.12% -24,644 20.70%
V. Tài sản ngắn hạn khác 517,353 0.63% 1,278,059 1.67% 829,320 1.33% 760,706 147.04% -448,739 -
35.11%
1. Chi phí trả trước ngắn hạn 197,730 0.24% 743,855 0.97% 533,273 0.85% 546,125 276.20% -210,582 -28.31%
2. Thuế GTGT còn được khấu trừ 299,313 0.36% 510,996 0.67% 285,395 0.46% 211,683 70.72% -225,601 -44.15%
3. Thuế và các khoản khác phải thu của nhà
nước_________________________________ 20,310 0.02% 23,209 0.03% 10,651 0.02% 2899 14.27% -12,558 -54.11%
B. TÀI SẢN DÀI HẠN_________________ 62,064,687 75.33
% 57,166,605 74.77% 54,312,643 86.81% -4898082 -7.89% -2,853,962 -4.99%
I. Các khoản phải thu dài hạn 2,017,19
7 2.45% 2,172,896 2.84% 1,356,394 2.17% 155699 7.72% -816,502
- 37.58%
1. Phải thu dài hạn của khách hàng 1,412 0.00% 1,412 0.00% 1,412 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
2. Trả trước cho người bán dài hạn 0.00% 91,466 0.12% 0.00% 91466 -91,466 -100.00%
Chỉ tiêu (đơn vị 1,000,000 VNĐ) Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Chênh lệch 2018 - 2019 Chênh lệch 2019 - 2020
Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Triệu VND % Triệu VND %
II. Tài sản cố định 51,026,089 61.93
% 46,955,994 61.42% 44,531,155 71.18% -4,070,095 -7.98% -2,424,839 -5.16%
1. Tài sản cố định hữu hình 17,038,382 20.68% 17,450,501 22.82% 16,837,776 26.91% 412,119 2.42% -612,725 -3.51%
- Nguyên giá 30,844,747 37.44% 38,013,304 49.72% 38,315,430 61.24% 7,168,557 23.24% 302,126 0.79%