2.2. Thực trạng phân tích TCDN tại NH TMCP Sài Gòn Công Thương, CN
2.2.2. Tình hình phân tích TCDN
2.2.2.1. Tình hình thu thập thông tin DN
DN có nhu cầu vay vốn sẽ gửi đến NH bộ hồ sơ theo quy định cho chi nhánh bao gồm: Hồ sơ pháp lý, hồ sơ kinh tế và hồ sơ vay vốn. Đây là cơ sở để CBTD kiểm
tra và yêu cầu những giấy tờ liên quan cần thiết. Các DN khác nhau thì có những yêu
cầu về bộ hồ sơ khác nhau.
Nếu DN lần đầu tiên giao dịch với NH thì các thông tin trong bộ hồ sơ là những
thông tin chính thức về DN, đó cũng là cơ sở chủ yếu để CBTD phân tích và đánh giá DN. Đối với những DN đã và đang có mối quan hệ tín dụng với NH thì CBTD có
thể lấy thông tin lưu trữ của NH, những thông tin này là tương đối tin cậy vì trước đây đã được NH thẩm định kỹ lưỡng. Đặc biệt, đối với những DN có mối quan hệ lâu
năm với NH thì chỉ cần bổ sung thêm hồ sơ kinh tế và hồ sơ vay vốn chophù hợp với
nhu cầu vay hiện tại. CBTD còn thu thập thông tin về DN qua nhiều nguồn khác như:
Thông tin qua NHNN (CIC); Cơ quan thuế; Qua báo, tạp chí, thống kê, mạng Internet...
Ngoài ra, để đảm bảo tính chính xác và đầy đủ, CBTD còn trực tiếp đến DN để điều tra, xem xét tình hình thực tế, thu thập thêm thông tin cho công tác thẩm định.
Tại DN, CBTD kiểm tra các điều kiện thực tế so với hồ sơ mà DN gửi tới NH. Thông
thường CBTD kiểm tra tài sản cố định của DN và các trang thiết bị, nhà xưởng, máy móc.. .để đánh giá quy mô của DN. Trong quá trình đi thực tế tại DN, CBTD cũng tiến hành việc phỏng vấn chủ DN, cán bộ, công nhân viên để thấy được trình độ quản
lý của lãnh đạo DN và thái độ, không khí làm việc tại DN.
Có thể nói, tình hình thu thập thông tin về DN của CBTD là khá đầy đủ, khách
quan và khoa học. CBTD trực tiếp tìm hiểu, nắm bắt thông tin về DN ngay từ đầu, làm cơ sở tốt cho việc phân tích và đánh giá DN sau này. Các quy định của NH về bộ
hồ sơ mà DN cần cung cấp là đơn giản và đầy đủ và phù hợp với quy chế hiện hành của NHNN.
2.2.2.2. Tình hình xử lý thông tin doanh nghiệp
Sau khi đã thu thập đầy đủ những thông tin cần thiết về DN, CBTD tiến hành xử lý những thông tin đó căn cứ vào những văn bản, quy định về quy trình thẩm định
tín dụng:
- Thông tư số 39/2016/TT-NHNN do Thống đốc NHNN ban hành ngày 30/12/2016 về quy định cho vay.
- Thông tư số 42/2011/TT-NHNN ban hành ngày 15/12/2011 về việc cấp tín dụng hợp vốn; Thông tư số 24/2016/TT-NHNN ban hành ngày 30/06/2016 để sửa đổi, bổ
Tên chỉ tiêu 2018 2017 Tăng/giảm % Tăng/giảm TÀI SẢN 18.87 6 17.09 0 17.86 10,5% A - TẢI SẢN NGẮN HẠN 11.444 11.015 429 3,9%
I. Tiền và tương đương tiền 2.098 489 1.609 329,0%
1. Tiền 2.098 489 1.609 329,0%
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 7.310 9.034 -1.724 -19,1% 1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng 1.818 2.363 -545 -23,1% 2. Phải thu ngắn hạn khác 5.492 6.669 -1.177 -17,6%
IV. Hàng tồn kho 2.036 1.459 577 39,5%
1. Hàng tồn kho 2.036 1.459 577 39,5%
- Nghị định 163/2006/NĐ-CP về giao dịch đảm bảo; Nghị định số 83/2010/NĐ-CP và nghị định số 11/2012/NĐ-CP để sửa đổi, bổ sung một số điều trong nghị định 163/2006/NĐ-CP.
2.2.2.3. Thực trạng phân tích tình hình tài chính KH doanh nghiệp
Công tác phân tích, đánh giá tình hình tài chính của DN được các CBTD Chi nhánh thực hiện trên cơ sở hồ sơ kinh tế của DN gửi đến, chủ yếu là các tài liệu trong báo cáo tài chính, NH yêu cầu các báo cáo phải được lập theo quy định và phải được kiểm toán chặt chẽ. Từ những tài liệu mà DN cung cấp, CBTD phân tích tình hình tài chính DN qua các mặt về nguồn vốn, sử dụng vốn và các hệ số tài chính của DN. Để hiểu rõ hơn về quá trình này, ta xem xét một ví dụ là Công ty Cổ phần Bamigroup. A. Thông tin cơ bản của khách hàng:
Tên doanh nghiệp: Công ty Cổ phần Bamigroup.
Địa chỉ: Số 5B, ngách 562/59 đường Thụy Khuê, phường Bưởi, Quận Tây Hồ, thành phố Hà Nội.
Ngành nghề kinh doanh: Kinh doanh thiết bị, vật tư y tế... Vốn Điều lệ: 15.000.000.000 đồng (theo BCTC 31/12/2018).
Xếp hạng Doanh nghiệp: A (theo xếp hạng Tín dụng kỳ 01/01/2019 - 31/05/2019). Căn cứ vào BCTC nộp thuế do khách hàng cung cấp năm 2017, 2018 CBTD tóm tắt tình hình tài chính một số nội dung chủ yếu như sau:
Bảng 2.3: So sánh các khoản mục trên BCĐKT của CTCPBamigroup
1. Tài sản cố định hữu hình 7.325 6.009 1.316 21,9%
- Nguyên giá 11.610 9.293 2.317 24,9%
- Giá trị hao mòn luỹ kế (*) -4.285 -3.284 -1.001 30,5%
VI. Tài sản dài hạn khác 66 -66 -100,0%
2. Tài sản dài hạn khác 107 66 41 62,1% NGUÔN VỐN 18.87 6 17.09 0 1.786 10,5% A - Nợ phải trả 4.373 2.016 2.357 116,9% I. Nợ ngắn hạn 4.373 2.016 2.357 116,9% 1. Phải trả người bán ngắn hạn 2.481 2.016 465 23,1% 2. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 1.349 0 1.349
B - VỐN CHỦ SỞ HỮU 14.503 15.074 -571 -3,8%
STT Khách hàng Dư đầu kỳ
Phát sinh trong kỳ Dư Nợ cuối kỳ
Nợ Có
1 Bệnh viện sản nhi Vĩnh Phúc 312 312 0
2 Bệnh viện Đa khoa huyện Yên Sơn 0 1.345 1.305 39 3 Trung tâm y tế huyện Lập Thạch 462 1.817 1.481 798 4 Trung tâm y tế huyện Tam Dương 162 507 467 203 5 Trung tâm y tế Huyện Yên Lạc 315 213 376 153 6 Trung tâm y tế thành phố Vĩnh Yên 0 1.083 779 303
7 Các khách hàng khác 1.112 9.113 9.903 322
Tổng cộng 2.363 14.078 14.623 1.818
B1. Khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp
VCSH + Nợ dài hạn - TSCĐ và Đầu tư dài hạn = 14.503 + 0 - 7.432 = 7.071 triệu đồng. Như vậy, VCSH và nợ dài hạn của doanh nghiệp được dùng để đầu tư vào * Đánh giá tài sản của khách hàng
Theo báo cáo tài chính, ta nhận thấy cơ cấu tài sản của công ty năm 2018, tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản (60,6%). Trong tài sản ngắn hạn, Các khoản phải thu ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng lớn:
- Tiền và tương đương tiền: tại 31/12/2018 đạt 2.098 triệu là tiền gửi trên tài khoản thanh toán của Công ty.
- Các khoản phải thu ngắn hạn chủ yếu tập trung ở khoản mục phải thu ngắn hạn khách hàng, tại thời điểm 31/12/2017 là 2.363 triệu đồng, đến thời điểm 31/12/2018 là 1.818 triệu đồng, giảm 23% so với 2017. Đây đều là các khoản phải thu từ các bệnh viện đa khoa của tỉnh, các trung tâm y tế, có nguồn vốn thanh toán bằng vốn ngân sách, đã được bố trí kế hoạch vốn từ đầu năm, ngoài ra đây là những đối tác thường xuyên của Công ty. Các khoản phải thu được luân chuyển thanh toán thường xuyên, Công ty không phải trích lập nợ phát sinh khó đòi, một số khoản phải thu lớn của Công ty như sau:
Bảng 2.4: Chi tiết các khoản phải thu của CTCP Bamigroup
STT ________________Nội dung________________ Giá trị sổ sách còn lại
1 Căn hộ chung cư văn phòng 3.614
2 Các máy móc, thiết bị xét nghiệm, phân tíchhuyết học...______________________________ 2.774 3 Xe oto BMW 320i________________________ 729
4 Xe oto con 5 chỗ Ford Focus _________38_________ 5 Xe oto 16 chỗ Toyota Hiace _________138_________
6 Xe oto Suzuki van _________139_________
__________________Tổng__________________ ________7.432________
- Hàng tồn kho của Công ty tại thời điểm 31/12/2018 đạt 2.036 triệu đồng, chiếm 17,7% tài sản ngắn hạn, tăng 39,5% so với năm 2017. Đây đều là thiết bị y tế, hóa chất, có thời gian sử dụng dài, nên tốn ít chi phí bảo quản, hàng hóa của Công ty được nhập xuất liên tục để đáp ứng các hợp đồng đã ký kết. Tại thời điểm 31/12/2018, hàng tồn kho bao gồm gồm 277 thiết bị, vật tư (chi tiết theo bảng kê Tổng hợp nhập xuất tồn).
- Tài sản dài hạn: tại 31/12/2018 tài sản dài hạn của Công ty đạt 7.432 triệu đồng, tăng so với 2017 do trong năm công ty đã đầu tư mua sắm TSCĐ để phục vụ hoạt động SX-KD. Các máy móc thiết bị xét nghiệm Công ty đầu tư để cho bệnh viện, trung tâm y tế thuê và được đặt tại các bệnh viện, trung tâm y tế, cụ thể tài sản gồm:
Bảng 2.5: Chi tiết các TS dài hạn của CTCP Bamigroup
STT Khách hàng Dư đầu kỳ
Phát sinh trong kỳ Dư cuối kỳ
Nợ Có
1 Biotecnica Instruments SPA 1.818 1.109 883 1.592
2 Cty CP Thiết bị và dịch vụ Việt Pháp 386 386
3 Cửa hàng TM và dịch vụ Vạn Phúc 1.686 2.172 485
4 Các khách hàng khác 710 7.796 7.105 18
Tổng cộng 2.528 10.591 10.546 2.481
→ CBTD tiến hành xem xét sự biến động của tổng tài sản, cũng như từng loại tài sản thông qua việc so sánh số cuối kỳ và đầu kỳ về cả số tuyệt đối và số tương đối. CBTD đã tìm hiểu chi tiết về những khoản mục quan trọng, như KPT làm cơ sở dự đoán doanh thu trong năm tiếp theo, HTK để đánh giá tính thanh khoản, rủi ro phương thức kinh doanh của khách hàng. CBTD cũng đã chú ý kiểm tra sự phù hợp số liệu giữa các báo cáo do khách hàng cung cấp.
* Đánh giá nguồn vốn của khách hàng
Tại 31/12/2017, tổng nguồn vốn của Công ty đạt 17.090 triệu đồng. Trong đó chiếm tỷ trọng cao hơn là khoản mục VCSH (chiếm 88,2% Tổng nguồn vốn), NPT chiếm 11,7% tổng nguồn vốn.
- Khoản mục NPT hoàn toàn là phải trả người bán ngắn hạn, 2.106 triệu đồng. Doanh nghiệp không có nợ dài hạn. Các khoản nợ ngắn hạn tập trung chủ yếu vào một số nhà cung cấp thuốc, thiết bị vật tư có uy tín, công ty đã giao dịch lâu năm, cụ thể:
Bảng 2.6: Chi tiết các khoản nợ ngắn hạn của CTCP Bamigroup
Khoản mục 2017 2018
1. Doanh thu thuần về bán hàng & cung cấp dịch vụ 9.023 13.395
2. Giá vốn hàng bán 5.590 9.452
3. Lợi nhuận gộp về bán hàng & cung cấp dịch vụ 3.433 3.943
4. Chi phí quản lý doanh nghiệp 3.397 3.886
5. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 30 58
6. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 28 -68
- Khoản mục VCSH thời điểm 31/12/2018 chiếm 76,8% tổng nguồn vốn. Đây là phần vốn góp của các thành viên Công ty. VCSH thể hiện khả năng tự chủ tài chính trong hoạt động SX-KD của doanh nghiệp. Tuy nhiên khách hàng cần tính toán việc sử dụng vốn chủ một cách hợp lý để nâng cao hiệu quả sử dụng đồng vốn.
→ CBTD tiến hành phân tích cơ cấu NPT, so sánh từng loại nguồn vốn giữa số cuối kỳ và đầu kỳ về số tương đối lẫn tuyệt đối, xem xét sự biến động tỷ trọng từng loại nguồn vốn qua các năm, khoản mục nào chiếm tỷ trọng cao hơn để xác định DN tài trợ cho hoạt động SX-KD chủ yếu bằng vốn vay, vốn chủ hay vốn chiếm dụng, khái
* Phân tích kết quả kinh doanh
Bảng 2.7: So sánh các khoản mục trên BCĐKT của CTCP Bamigroup
__________________Nội dung__________________ 2017 2018 CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH__________________ ________________________________________t_____________________GIÁ TRỊ Chỉ tiêu thanh khoản________________________________________________
Khả năng thanh toán hiện hành__________________ ________
5.46 2 2.6
Khả năng thanh toán nhanh_____________________ ________ 4.74
2.1 5
Như đã phân tích, CTCP BamiGroup thành lập từ năm 2009. Doanh thu các năm có sự tăng trưởng, năm 2018 doanh thu có sự tăng trưởng 48% so với năm 2017, đạt 13.395 triệu đồng. Điều này là do trong năm công ty ký được một số hợp đồng có giá trị lớn như hợp đồng cung cấp vật tư y tế cho các bệnh viện, trung tâm y tế tuyến huyện như Vĩnh Phúc, Phú Thọ, Yên Bái.. .dẫn đến Doanh thu có sự cải thiện đáng kể.
Giá vốn hàng bán: Giá vốn hàng bán tại 2017 và 2018 đạt lần lượt 5.590 triệu
đồng; 9.452 triệu đồng. Tỷ trọng Giá vốn hàng bán/Doanh thu qua các năm 2017, 2018 lần lượt là 61,9% và 70,5%, có xu hướng tăng nhanh trong 2018, dẫn đến lợi nhuận gộp của công ty không được cải thiện.
Lợi nhuận: Trong năm 2018 Bamigroup có sự tăng trưởng mạnh về doanh
thu, tuy nhiên lợi nhuận trước thuế của Công ty lại bị lỗ (-68 triệu đồng), điều này là do trong năm 2018 khoản mục chi phí khác tăng mạnh, tăng 124 triệu so với 2017, đây là chi phí liên quan đến việc thanh lý tài sản dẫn đến chi phí tăng mạnh, ảnh hưởng đến lợi nhuận của Công ty.
Kế hoạch năm 2019 dự kiến kết quả sản xuất kinh doanh của Công ty sẽ được cải thiện đáng kể, do công ty sẽ đấu thầu và thực hiện một số gói thầu có giá trị lớn. Bên cạnh đó, doanh nghiệp cũng cần cải thiện các chi phí để nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh.
→ CBTD tiến hành đánh giá chung báo cáo kết quả kinh doanh, sau đó đi sâu phân tích chỉ tiêu lợi nhuận. Qua đó có thể kiểm tra, phân tích, đánh giá tình hình thực hiện kế hoạch, dự toán chi phí, giá vốn, doanh thu, dự báo xu hướng phát triển của DN. Tìm ra nguyên nhân của việc tăng trưởng/suy giảm là gì, và nguyên nhân đó mang tính chủ quan hay khách quan.
B2. Phân tích các tỷ số tài chính
Khả năng thanh toán tức thời____________________ ________ 0.26 8 0.4 Chỉ tiêu hoạt động__________________________________________________ Vòng quay vốn lưu động_______________________ ________ 0.80 9 1.1 Vòng quay hàng tồn kho________________________ ________ 4.03 5.4 1
Vòng quay khoản phải thu______________________ ________
1.01 4 1.6
Chỉ tiêu cơ cấu vốn__________________________________________________
Tổng nợ phải trả/Tổng tài sản____________________ ________ 0.13 3 0.2 Nợ dài dạn/Vốn chủ sở hữu_____________________ _________ 0_ ________0_ Nợ ngắn hạn/Tổng tài sản_______________________ ________ 0.12 0.2 3
Chỉ tiêu sinh lời____________________________________________________
Lợi nhuận gộp/Doanh thu thuần__________________ ________ 0.38
0.2 9
Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu bình quân______ ________ 0.03
- Nhóm chỉ tiêu thanh khoản:
Các chỉ số thanh toán của Công ty trong năm vừa qua được Công ty duy trì tốt. Các chỉ tiêu thanh khoản năm 2018 có sự giảm sút so với 2017 nhưng vẫn cao hơn so với trung bình ngành. Khả năng thanh toán cũng như khả năng chuyển đổi các tài sản ngắn hạn có tính chất thanh khoản cao để thanh toán cho các khoản nợ của Công ty là tương đối tốt.
- Nhóm chỉ tiêu hoạt động:
Vòng quay vốn lưu động của năm 2017, 2018 lần lượt là: 0,8 vòng và 1.19 vòng, có sự cải thiện đáng kể so với 2017, nguyên nhân là do trong năm 2018 doanh thu của Bamigroup được cải thiện, trong khi tài sản ngắn hạn vẫn ổn định. So với các doanh nghiệp cùng hoạt động trong lĩnh vực y tế thì vòng quay vốn lưu động của Bamigroup ở mức thấp, nên cần có chính sách để cải thiện chỉ tiêu này trong những năm tới.
Vòng quay HTK của Công ty năm 2018 có sự cải thiện so với năm 2017. Vòng quay HTK năm 2017, 2018 của Công ty lần lượt là: 4.03 lần và 5.41 lần. Vòng quay HTK của công ty ở mức cao cho thấy, việc luân chuyển hàng hóa của Công ty khá tốt.
- Nhóm chỉ tiêu cân nợ và cơ cấu Tài sản, Nguồn vốn:
NPT chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn, hệ số Nợ phải trả/Tổng Nguồn vốn năm 2018 là 23%, cho thấy doanh nghiệp tự chủ tài chính, đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh, tuy nhiên doanh nghiệp cũng cần tính toán sử dụng vốn chủ một cách hợp lý để nâng cao được hiệu quả sử dụng vốn.
Hệ số NPT thời điểm 31/12/2018 là 0.3 lần, đáp ứng quy định của ngân hàng. - Chỉ tiêu thu nhập:
Các chỉ tiêu thu nhập của Công ty năm 2018 có sự giảm sút so với năm 2017,