tại MSB - CN Sở giao dịch
Nhằm tìm hiểu thực tế hơn về công tác PTTC KHDN trong HĐTD tại MSB Sở giao dịch, khóa luận đã trích ví dụ một KHDN của CN - Công ty cổ phần Nhật Nam
Công ty CP Nhật Nam thành lập từ năm 2007 hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh
vật liệu thiết bị lặp đặt trong xây dựng chủ yếu là thép. Sau một thời gian làm việc tại công ty TNHH Posco E&C, năm 2007 ông Nguyễn Văn Đông đã cùng vợ là bà Nguyễn Thị Thu Loan đứng ra thành lập công ty CP Nhật Nam chuyên kinh doanh mặt hàng thép
cho các công trình xây dựng lớn trên cả nước như dự án cầu Thanh trì, dự án đường cao tốc Hà Nội - Lào Cai, dự án nhà ga T2 sân bay Nội Bài,.. Trước đây, công ty cổ phần Nhật Nam chuyên thực hiện các hợp đồng xây dựng cửa các chủ đầu tư là các DN nước
Tên KH CÔNG TY CỔ PHẦN NHẬT NAM
ngời như Nhật Hàn. Hiện tại Cty CP Nhật Nam cũng đang tham gia cung cấp thêm nhiều
dự án, công trình xây dựng lớn cho các công ty 36, Hòa Bình,..Hiện tại công ty Nhật Nam đang là đại lý phân phối cấp 1 của nhiều công ty thép lớn như Thái Hưng, Việt Ý... DN đã tiến hành đề xuất vay vào tháng 09/2018 nên sau khi tiếp nhận nhu cầu của KH các CBBH CN MSB Sở giao dịch đã căn cứ vào những thông tin và dữ liệu mà khác hàng cung cấp cũng như tự thu thập được từ nhiều nguồn để tiến hành PTTC KHDN
- Cty CP Nhật Nam - trước khi phê suyệt cấp tín dụng cho KH.
3.2.5.1. Thu thập thông tin và khởi tạo khoản vay Hồ sơ do KHDN cung cấp cho CBBH gồm: - Bảng cân đối kế toán năm 2015, 2016 và 2017
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2015,2016 và 2017
- Các thông tin nội bộ của DN như danh sách KH đầu vào, danh sách KH đầu ra, thông tin về người có quyền kiểm soát, quyết định của DN
Ngoài những thông tin do KH cung cấp thì các CBBH đã sử dụng cơ sở dữ liệu KH tại MSB để kiểm tra quan hệ kiểm tra quan hệ tín dụng của KH và người có quyền kiểm soát, quyết định của DN với MSB; thực hiện thu thập thông tin CIC kể kiểm tra quan hệ tín dụng của Cty CP Nhật Nam và người có quyền kiểm soát, quyết định đối với
DN với các tổ chức tín dụng khác.
Sau khi thu thập thông tin của KHDN, CBBH cụ thể là chuyên viên quan hệ KH tiến hành khởi tạp khoản vạy trên hệ thống CLOS đối với KH Cty Nhật Nam.Công ty CP Nhật Nam được ngân hàng xác định thuộc phân khúc khác hàng DN vừa và nhỏ đồng
thời được phân loại là nhóm KH trình nhóm 4 - KH tín dụng đặc thù theo sản phẩm. Theo quy định của chương trình tín dụng đối với KHDN vừa và nhỏ tại NHDN của MSB,
đây là nhóm KH sử dụng nhóm các sản phẩm tín dụng theo đặc thù của hoạt động sản xuất kinh doanh. nhóm KH này được sử dụng hạn mức không TSĐB và được quản lý chặt chẽ theo quy định/quy trình sản phẩm.
Tính tới thời điểm 31/12/2017, Cty CP Nhật Nam có quy mô nhân sự nhỏ với 15 nhân viên thường xuyên và 15 nhân viên thời vụ, hoạt động trong lĩnh vực bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt trong xây dựng vì vậy khi tiến hành PTTC KH này cần xem xét dưới
yếu tố thị trường, đối thủ cạnh tranh và vị thế của DN trên thị trường để có những đánh giá chính xác và phù hợp.
3.2.5.2. Phương pháp phân tích và nội dung phân tích
CBBH phân tích tình hình tài chính của KH CTCP Nhật Nam qua 2 phương pháp: phương pháp so sánh và phương pháp tỷ số được minh họa cụ thể theo từng nội dung phân tích. Nội dung PTTC Cty CP Nhật Nam cụ thể như sau:
Sử dụng bộ tiêu chíPre-screen sàng lọc KH
Dựa vào các thông tin KH cung cấp cùng với thông tin bản thân các CBBH thu thập được từ các nguồn thông tin bên ngoài, chuyên viên quan hệ tín dụng tiến hành sàng
lọc KH dựa trên bộ tiêu chí sàng lọc KH - Prescreen áp dụng đối với NHDN tại MSB. Từ những thông tin thu thập được, CBBH tại MSB Sở giao dịch đã tổng hợp được thông
tin tổng quát Cty Nhật Nam như bảng sau:
Địa chỉ trụ sở chính
Số nhà 8,liền kề 15, KĐT mới Xa La, Phường Phúc La, Quận Hà Đông, Hà Nội
Đăng ký kinh doanh số .Số...0500557134...Ngày. cấp:.02/04/2007... nơi cấp: Sở KHĐT Thành phố Hà Nội
Thời gian bắt đầu hoạt động .02/04/2007...
Lĩnh vực kinh doanh chính 01. Bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt khác trong xây dựng Tỉ trọng 100%doanh thu .02... Tỉ trọng % doanh thu
Ngành nghề cấp 3 2210 - Kinh doanh kim loại và quặng kim loại
Ngành nghề cấp 5 46622 - Bán buôn sắt thép Vốn điều lệ đăng ký 20.000 triệu đồng
Vốn điều lệ đã thực góp 20.000 triệu đồng Tính đến
ngày 31/12/2017
Số lượng lao động
Thường xuyên 15
Thời vụ . 15... Người đại diện theo pháp
luật Nguyễn Thị Thu Loan Chức vụ Giám đốc
Người đại diện vay vốn Nguyễn Thị Thu Loan Chức vụ Giám đốc
Quan hệ tín dụng của KH với tổ chức tín dụng, Định chế tài chính khác BIDV Hoàn Kiếm Tong HMTD: 60,000 triệu Dự nợ: 59,100 triệu đồng .Cong.ty .TNHH marubeni itochu
steel Việt Nam
.Tong...HMTD:. 14,000 triệu đồng
Dư nợ: 14,000 triệu đồng
Quan hệ tín dụng hiện tại với
MSB
KH chưa có quan hệ tín dụng tại MSB
Quan hệ tín dụng của các thành viên trong nhóm lãnh đạo Nguyễn Thị Thu Loan Nợ nhóm 1, dự nợ 16 triệu tại công ty tài chính VP Bank Nguyễn Văn Đông
Tỷ lệ góp vốn Nguyễn Thị Thu Loan Giám đốc 75% Nguyễn Văn Đông Cổ đông 23,5% Nguyễn Đức Dũng Cổ đông 1,5%
Kiểm tra danh sách KH
Mục/Năm Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Tổng Doanh thu 468,095,031,642 540,230,650,410 555,774,939,084 Lợi nhuận sau thuế 380,038,530 461,883,031 566,520,250 Tổng tài sản 153,597,415,981 153,374,049,041 228,864,709,342 Tài sản cố định 3,634,478,105 4,314,833,619 3,255,950,247 Vốn chủ sở hữu 5,500,000,000 20,500,000,000 20,500,000,000 Tổng nợ vay 33,643,000,000 48,021,800,000 79,261,400,000
Hệ số đòn bây 22.94 6.04 9.29
Sau khi nhập thông tin KH vào hệ thống CSS, kết quả trả về cho thấy KH Cty Nhật Nam đã vượt qua bộ câu hỏi sàng lọc KH Pre-screen. Cán bộ quan hệ KHDN tiến hành chuyển hồ sơ cho các cán bộ điều phối.
3.2.5.3. Áp dụng bộ câu hỏi lựa chọn KH tích hợp hệ thống CSS
Cán bộ điều phối tiếp nhận hồ sơ từ ĐVKD, thực hiện kiểm tra cơ bản về các thông tin KH cung cấp cũng như thông tin được chuyên viên quan hệ KH thu thập về KH Cty Nhật Nam. Sau đó, cán bộ điều phối phân bổ hồ sơ cho cán bộ Thẩm định thông
tin và cán bộ Phân tích tín dụng. cán bộ Thẩm định thông tin có nhiệm vụ kiểm tra một cách kỹ lưỡng và đánh giá mức độ đầy đủ, chính xác, hợp lệ và hợp pháp thông tin hồ sơ của KH. Cán bộ Phân tích tín dụng tiến hành nhập thông tin BCTC KH, thực hiện chấm điểm KH với bộ câu hỏi lựa chọn KH được tích hợp với hệ thống công nghệ CSS nhằm xếp hạng tín dụng KH từ đó làm cơ sở để đưa ra quyết định tín dụng.
Kết hợp với việc sử dụng hệ thống xếp hạng KH, CBBH phải đồng thời áp dụng các phương pháp PTTC như phương pháp so sánh, phương pháp tỷ số để đánh giá được tình hình tài chính cũng như tình hình kinh doanh của KH, đưa ra nhận định về trạng thái
chung của toàn ngành mà DN đang hoạt động; vị thế của DN trong lĩnh vực kinh doanh vật liệu, thiết bị lắp đặt trong xây dựng.
a) Đánh giá tình hình tài chính của Cty Cp Nhật Nam
Chỉ tiêu hoạt động Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Giá vốn/DTT 93.68% 96.37% 97.31%
LNST/DTT 0.08% 0.09% 0.10%
Từ những thông tin bảng trên, CBBH đã đưa ra được những nhận xét:
Quy mô của Công ty có sự tăng trưởng vượt bậc trong năm 2017
Cơ cấu tài sản cũng như cơ cấu nguồn vốn ổn định, không có sự biến động lớn. Do đặc thù là DN là thương mại nên trong cơ cấu tài sản chiếm tỷ trọng là Tài sản ngắn hạn, không có tài sản cố định. Khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn trong tài sản ngắn hạn do đặc thù kinh doanh của DN bán buôn, cung cấp thép cho các dự án xây dựng lớn nên công nợ KH rất lớn, thời gian công nợ khoảng 30 - 45 ngày trên hợp đồng khung, công nợ thực tế khoảng 60 - 90 ngày. Hàng tồn kho của KH rất nhỏ so với quy mô(~ 10 tỷ) do phương thức kinh doanh của KH không có nhu cầu sử dụng kho nhiều để bảo quản hàng hóa. KH sau khi kí kết hợp đồng với các chủ đầu tư dự án, KH sẽ vận chuyển thép trực tiếp từ nhà máy của nhà cung cấp tới công trình mà không thông qua kho.
Cơ cấu nguồn vốn: Tỷ trọng nợ phải trả trên tổng nguồn vốn ở mức ổn định qua các năm phù hợp với loại hình kinh doanh của DN. Phải trả người bán chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu nợ phải trả do DN đã có uy tín trong mảng thương mại bán buôn thép, từng cung cấp thép cho nhiều dự án lớn như Cầu Thanh Trì, đường cao tốc Hà Nội - Lào
Cai, nhà ga T2 Sân Bay Nội Bài. KH là đại lý phân phối cấp 1 của Việt Ý, tiêu thụ sản lượng 3000 - 4000 tấn/ tháng trên tổng công suất của Việt Ý là 28000 tấn/ tháng, hiện tại hạn mức công nợ của Nhật Nam tại Việt ý khoảng 60 tỷ đồng. Tổng hạn mức dư nợ của DN tại BIDV vào khoảng 60 tỷ đồng, hoạt động kinh doanh 8 tháng đầu năm của DN ổn định và không có nhu cầu sử dụng thêm vốn. Tháng 09/2018, Nhật Nam ký kết hợp đồng cùng cấp thép với Công ty CP Xây dựng Hòa Bình cho dự án Sunshine City 123 và 456 khu đô thị Sunshine Ciputra nên có nhu cầu sử dụng thêm vốn vay ngân hàng để chủ động cho phần nguyên vật liệu đầu vào do hiện tại công nợ KH ở Việt Ý đã gần hết hạn mức.
Hệ số đòn bẩy của DN ở mức phù hợp với đắc tính kinh doanh của DN là làm thương mại.
φ Nhìn chung tình hình tài chính của công ty vẫn duy trì ở mức ổn định. Vốn lưu động ròng >0, không mất cân đối tài chính.
Bảng 2.11. Tổng quan về tình hình kinh doanh của KH
Doanh thu của công ty có sự tăng trưởng mạnh trong năm 2016 do đặc thù phát triển của mặt hàng kinh doanh phụ thuộc vào tốc độ phát triển của ngành xây dựng. Do đặc tính là DN phân phối, bán buôn nên số lượng KH của DN ổn định qua các năm, khoàng 130 KH tập trung chủ yếu vào nhóm KH chủ thầu thi công dự án xây dựng, công
trình lớn. Năm 2018, DN tiến hành hợp tác với tổng công ty Hoà Bình và đây là dự án trong điểm mang lại nguồn doanh thu lớn cho KH những tháng còn lại của năm 2018.
Tổng doanh thu 8 tháng đầu năm của DN đạt 340 tỷ, 4 tháng cuối năm dự kiến doanh thu mỗi tháng khoảng 60 tỷ, tổng doanh thu cả năm đạt trên 500 tỷ. Lợi nhuận sau thuế của DN ghi nhận ổn định qua các năm
DN duy trì hoạt động kinh doanh ổn định, phát triển đều qua các năm, tiềm năng phát triển của DN là rất lớn do tiềm năng của ngành Xây dựng ở Việt Nam tuy có chững lại năm 2018 nhưng vẫn còn nhiều dư địa để phát triển.
c) Đánh giá chung về vị thế của công ty
Trong lĩnh vực phân phối về thép, Công ty cổ phần Nhật Nam đã có kinh nghiệm
11 năm phát triển trong ngành là đối tác của nhiều công ty lớn trong ngành và thực hiện cung cấp thép cho nhiều công trình lớn trên cả nước. Tiềm năng của ngành đi cùng tiềm năng phát triển của ngành xây dựng nên dự địa tăng trưởng cũng như tiềm năng phát triển của công ty ngày càng lớn. Từ đó có thể thấy, Công ty cổ phần Nhật Nam đánh giá là: có khả năng cạnh tranh và thị trường tương đối phát triển.
d) Phân tích mối quan hệ của Cty Nhật Nam với công ty đối tác
ĐVKD đề xuất trình hạn mức khoản vay tài trợ hợp đồng đầu ra 20 tỷ cho các hợp đồng cung cấp thép cho dự án xây dựng do Công ty CP Tập đoàn xây dựng Hòa Bình, Tổng công ty 36 - CTCP thi công hoặc chủ đầu tư. Mối quan hệ của Cty CP Nhật Nam và Hòa Bình như sau: ông Đông, chồng bà Loan là cổ đông lớn của Nhật Nam đồng
thời là giám đốc công ty CP Gạch Công nghệ Xanh đã là KH đối tác của Hòa Bình. Công
ty Gạch Công nghệ Xanh đã cung cấp gạch cho các dự án xây dựng của Hòa Bình trong thời gian 4 năm. Sau khi giữ được uy tín trong hợp tác ông Đông đã giới thiệu Nhật Nam
hợp tác với Hòa Bình và hiện tại đang cung cấp thép cho dự án xây dựng chung cư SunShine 123 và 456 thuộc dự án khu đô thị Sunshine Ciputra - Tây Hồ Hà Nội. Hiện tại trong vòng tháng 09, Nhật Nam đã cung cấp thép cho Hòa Bình theo tổng giá trị hóa đơn lên tới hơn 40 tỷ đồng. Dự án khu đô thị Sunshine Ciputra do tập đoàn Sunshine City là chủ đầu tư là một trong những dự án xây dựng trọng điểm của khu vực Hà Nội đánh vào phân khúc hạng sang. Hiện tại dự án đang có tiến độ xậy dựng và tiến độ bán hàng rất tốt.
TT Tên Khách hàng Đầu ra
Số ĐKKD/ MSDN/MST
Địa chỉ Đầu mối liên lạc, Chức vụ/ SĐT Doanh số giao dịch Tỷ trọng % trong DT của KH Hàng hóa, NVL/Dự án Thời hạn thanh toán_______ -1 Công ty TNHH Dịch vụ thương mại Đông Dương, 0500435697 Số 120 đường Trần Phú, Phường Mỗ Lao, Quận Hà Đông, Thành phố Hà Nội__________
Nguyễn Thị Hà 29,740 4.85% Theo hóa đơn
đính kèm Tùy theo từng đơn hàng “2 Công ty TNHH Hoàng Gia 2300275425 Số 161, Đường Ngọc Hân Công Chúa, Phường Võ Cường, Thành phố Bắc Ninh, tỉnh Bắc Ninh Nguyễn Văn Quân
40,550 3.29% Theo hóa đơn
đính kèm 15% khi kí hợp đồng, trả trậm số còn lại không quá 60 ngày Công ty TNHH Thép An Hưng Phát 0107556255 131K1, Tập thể Trần Hưng Đạo, Phường Đồng Nhân, Quận Hai Bà Trưng, Hà Nội Nguyễn Kim Hà 52,365 9.03% Theo danh mục đính kèm Trong vòng 3 ngày kể tự ngày giao hàng
e) Mô tả về người mua chính, người bán chính/người nhập khẩu, xuất khẩu chính của DN
Nhóm KH đầu ra: Công ty TNHH Dịch vụ thương mại Đông Dương, Công ty TNHH Hoàng Gia, Công ty TNHH Thép An Hưng Phát, Tổng công ty 36 - CTCP, Tổng công ty XD Công trình hàng không ACC,... Phương thức thanh toán: Trả chậm 30 - 60 ngày
Nhóm KH đầu vào: Công ty cổ phần Sản xuất thép Việt Đức, Công ty CP thương mại Hiệp Hương, Công ty CP Thép Việt - Ý, Công ty cổ phần thép Đất Việt, Công ty TNHH Marubeni - Itochu Steel Việt Nam. Phương thức thanh toán: Thanh toán trả ngay,
^4 Tông công ty 36
- CTCP 0105454762 141 Hồ Đắc Di,Phường Nam Đồng, Quận Đống Đa, thành phố Hà Nội______
Ong Nguyễn
Văn Anh 84,141 12.56% Theo danh mụcđính kèm 45 ngày kểtừ ngày nhận hàng ~3 Tông công ty XD Công trình hàng không ACC 0100726116 Số 178 đường Trường Chinh, quận Đống Đa, thành phố Hà Nội
Nguyễn Mai Đô 46,283 7.85% Theo danh mục
đính kèm Theo hợpđồng đi kèm
TT Tên Khách
hàng Đầu vào Số ĐKKD/MSDN/MST Địa chỉ Đầu mối liênlạc, Chức vụ/ SĐT Doanh số giao dịch (tỷ đồng) Tỷ trọng % trong Giá vốn của KH________ Hàng hóa, NVL/Dự án Thời hạnthanh