5. Kết cấu của luận văn
3.2.2.1. Tình hình thực hiện doanh thu, chi phí và lợi nhuận của công ty
Hiệu quả kinh doanh của công ty được phản ánh qua thực hiện công tác quản trị doanh thu, chi phí và lợi nhuận đặt ra.
Bảng 3.3: Tình hình thực hiện doanh thu, chi phí và lợi nhuận
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu 2015 2016 2017 2018 2019
Doanh thu 52,056 62,983 25,513 8,378 34,299
- Doanh thu từ hoạt động kinh doanh 28,575 60,874 21,144 4,420 30,556 - Doanh thu từ hoạt động tài chính 23,291 2,109 4,369 3,928 3,743 - Doanh thu từ hoạt động khác 190 - - 30 -
Chi phí 48,576 71,863 23,581 8,555 30,297
- Giá vốn hàng bán 28,464 68,903 20,975 4,335 28,455 - Chi phí bán hàng 52 - - - - - Chi phí quản lý doanh nghiệp 2,712 2,348 1,994 3,611 1,116 - Chi phí khác 17,348 612 612 609 726
Lợi nhuận
- Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 14,026 (8,275) 2,540 397 4,725 - Lợi nhuận từ hoạt động tài chính 16,679 2,101 4,364 3,923 3,741 - Lợi nhuận từ hoạt động khác (10,546) (604) (607) (574) (724) - Lợi nhuận trước lãi vay và thuế 3,480 (8,879) 1,933 (177) 4,001 - Lợi nhuận trước thuế 3,480 (8,879) 1,933 (177) 4,001 - Lợi nhuận sau thuế 3,480 (8,879) 1,933 (177) 4,001
Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty LCM
* Tình hình thực hiện doanh thu
Doanh thu của công ty được hình thành từ hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính và từ hoạt động khác. Qua bảng 3.3 và hình 3.1 cho thấy diễn biến thực hiện doanh thu của công ty. Tổng doanh thu của công ty giảm xuống trong giai đoạn 2015 - 2019, từ mức 52.056 triệu đồng năm 2015 đã giảm xuống còn 34.299 triệu đồng. Doanh thu từ hoạt động kinh doanh chiếm quy mô và tỷ trọng chủ yếu trong tổng doanh thu của công ty nhưng có sự biến động rất lớn qua các năm, đặc biệt là năm 2018. Đây là năm có doanh thu từ hoạt động khai khoáng là bằng 0, doanh thu tạo ra được là từ hoạt động thương mại đem lại. Năm 2017 và 2019,
doanh thu từ HĐKD tạo ra cũng chủ yếu từ hoạt động thương mại đem lại, doanh thu từ hoạt động khai khoáng chiếm tỷ trọng nhỏ. Điều này cho thấy những khó khăn và rủi ro bất định trong lĩnh vực kinh doanh khai khoáng kim loại.
Doanh thu từ hoạt động tài chính có xu hướng ổn định trong giai đoạn 2017 - 2019, xoay quanh mức 4 tỷ đồng, chủ yếu từ lãi tiền gửi, tiền cho vay đem lại. Doanh thu từ hoạt động khác có quy mô và tỷ trọng rất nhỏ, không đáng kể trong quá trình hoạt động kinh doanh của công ty.
Hình 3.1. Tình hình doanh thu của công ty
Nguồn: Tính toán của học viên So với kế hoạch doanh thu hàng năm đặt ra, tình hình thực hiện doanh thu của công ty chưa đạt được kết quả mong đợi.
Bảng 3.4: Tình hình thực hiện kế hoạch doanh thu của công ty
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu 2015 2016 2017 2018 2019
Doanh thu thực hiện 52.056 62.983 25.513 8.378 34.299 Doanh thu kế hoạch 35.000 110.000 75.000 50.000 35.000 Tỷ lệ DT thực hiện trên
DT kế hoạch 1,49 0,57 0,34 0,17 0,98 Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty LCM Bảng 3.4 cho thấy chỉ có năm 2015 công ty đạt được kế hoạch doanh thu đặt ra. Các năm trong giai đoạn 2016 - 2019, công ty chưa đạt được kế hoạch
28,575 60,874 21,144 4,420 30,556 23,291 2,109 4,369 3,928 3,743 - 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 2015 2016 2017 2018 2019 T riệu đ ồ n g
- Doanh thu từ hoạt động kinh doanh - Doanh thu từ hoạt động tài chính - Doanh thu từ hoạt động khác
doanh thu đặt ra, đặc biệt là năm 2018, công ty mới đạt được 17% kế hoạch doanh thu. Nguyên nhân, công ty gặp khó khăn trong khai thác kim loại quý, kết quả kinh doanh đạt được từ hoạt động cho vay ngắn hạn.
* Tình hình thực hiện chi phí của công ty
Chi phí của công ty bao gồm các khoản mục chính như giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp và chi phí khác. Qua bảng 3.3 và hình 3.2 cho thấy diễn biến thực hiện chi phí của công ty. Tổng chi phí của công ty có sự biến động lớn trong giai đoạn 2015 - 2019. Diễn biến chi phí phản ánh kết quả hoạt động của công ty trong giai đoạn này.
Giá vốn hàng bán là khoản mục có quy mô và tỷ trọng lớn nhất trong tổng chi phí của công ty. So với doanh thu từ hoạt động kinh doanh, năm 2019 giá vốn hàng bán chiếm 93,12%, cao hơn mức bình quân của các doanh nghiệp khai khoáng kim loại niêm yết trên HOSE (92,26%). Điều này cho thấy lợi nhuận gộp sẽ thấp.
Hình 3.2. Tình hình chi phí của công ty
Nguồn: Tính toán của học viên 28,464 68,903 20,975 4,335 28,455 2,712 2,348 1,994 3,611 1,116 17,348 - 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 2015 2016 2017 2018 2019
Chi phí bán hàng chiếm quy mô và tỷ trọng rất nhỏ trong tổng chi phí của công ty. Điều này phù hợp với đặc thù của ngành khai khoáng kim loại quý như vàng, khả năng thanh khoản là rất cao.
Chi phí quản lý doanh nghiệp bình quân trong giai đoạn 2015 - 2019 là 2.356 triệu đồng, chiếm tỷ trọng khoảng 6,5% trong tổng chi phí của công ty. Khoản mục này giảm xuống trong năm 2019 chỉ còn là 1.116 triệu đồng, với tỷ lệ giảm 69,1%.
Chi phí khác bao gồm chi phí lãi vay và chi phí phát sinh khác có quy mô thấp, bình quân khoảng 640 triệu đồng, chủ yếu là chi phí khác phát sinh thêm trong quá trình thanh lý, nhượng bán tài sản của công ty.
Bảng 3.5: Tỷ lệ chi phí của công ty trên doanh thu thuần
Chỉ tiêu ĐVT 2015 2016 2017 2018 2019
Giá vốn hàng bán/DTT % 99,61 113,19 99,20 98,08 93,12 Chi phí bán hàng/DTT % 0,18 0,00 0,00 0,00 0,00
Chi phí QLDN/DTT % 9,49 3,86 9,43 81,70 3,65
Chi phí lãi vay/DTT % 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty LCM Như vậy, giá vốn hàng bán và chi phí quản lý doanh nghiệp là khoản mục chi phí phát sinh chủ yếu của công ty. Do đó, công tác quản trị chi phí cần chú ý đến 2 khoản mục này.
* Tình hình thực hiện lợi nhuận của công ty
Kết quả kinh doanh cuối cùng phải được phản ánh qua chỉ tiêu lợi nhuận. Tương ứng với các hoạt động của doanh nghiệp, lợi nhuận bao gồm lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận từ hoạt động tài chính và lợi nhuận từ hoạt động khác. Bên cạnh đó, các chỉ tiêu lợi nhuận trước lãi vay và thuế, lợi nhuận sau thuế cũng được các nhà quản trị và nhà đầu tư quan tâm.
Hình 3.3. Tình hình chi phí của công ty
Nguồn: Tính toán của học viên Qua bảng 3.3 và hình 3.3 cho thấy diễn biến thực hiện lợi nhuận của công ty. Do công ty không sử dụng vốn vay, nên chi phí lãi vay là bằng 0. Đồng thời, do kết quả kinh doanh yếu kém nên không phải sinh chi phí thuế TNDN. Do đó, lợi nhuận trước lãi vay và thuế bằng lợi nhuận trước thuế và bằng lợi nhuận sau thuế. Lợi nhuận sau thuế năm 2016 và 2018 của công ty là âm, lợi nhuận sau thuế được khôi phục năm 2017 và 2019 nhưng quy mô lợi nhuận sau thuế là rất thấp, tương ứng là 1.933 triệu đồng và 4.001 triệu đồng. So với các doanh nghiệp cùng ngành nghề niêm yết trên HOSE như ATG, BMC, DHM, năm 2019 lợi nhuận sau thuế của công ty LCM (4.001 triệu đồng) cao hơn mức trung bình chung của ngành (3.170 triệu đồng).
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của công ty có sự biến động mạnh qua các năm trong giai đoạn 2015 - 2019. Năm 2015, lợi nhuận từ HĐKD rất cao, đạt 14.026 triệu đồng nhưng ngay lập tức sang năm 2016 chỉ còn âm 8.275 triệu đồng, và sang giai đoạn 2017 - 2019 thì duy trì ở mức dưới 4.725 triệu đồng. Điều này cho thấy hoạt động kinh doanh của công ty phụ thuộc lớn vào sự may mắn trong công tác tìm kiếm khoáng sản là vàng. Lợi nhuận từ hoạt động tài chính đã trở thành động lực chính và ổn định để duy trì lợi nhuận của công ty. Giai đoạn 2016 - 2019, công ty đạt được mức lợi nhuận từ hoạt động tài chính bình quân là 3.532 triệu đồng, cao hơn mức bình quân chung của các doanh nghiệp cùng ngành nghề
14,026 (8,275) 2,540 397 4,725 5,957 16,679 2,101 4,364 3,923 3,741 (3,843) (10,546) (604) (607) (574) (724) (1,031) (15,000) (10,000) (5,000) - 5,000 10,000 15,000 20,000 2015 2016 2017 2018 2019
- Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh - Lợi nhuận từ hoạt động tài chính - Lợi nhuận từ hoạt động khác
niêm yết trên HOSE như ATG, BMC, DHM (âm 3.843 triệu đồng). Lợi nhuận từ hoạt động khác của công ty là âm trong giai đoạn 2015 - 2019. Cho thấy, doanh nghiệp phải tốn kém nhiều chi phí hơn để thực hiện thanh lý, nhượng bán tài sản, chi phí khấu hao tài sản cố định.
Bảng 3.6: Tình hình thực hiện kế hoạch lợi nhuận sau thuế của công ty
Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu 2015 2016 2017 2018 2019
Lợi nhuận sau thuế thực hiện 3.480 (8.879) 1.933 (177) 4.001 Lợi nhuận sau thuế kế hoạch 5.000 7.500 4.000 5.000 3.500 Tỷ lệ LNST thực hiện trên
LNST kế hoạch 0,70 (1,18) 0,48 (0,04) 1,14 Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty LCM Trong giai đoạn 2015 - 2018, công ty đã không đạt được kế hoạch lợi nhuận sau thuế đặt ra. Trong năm 2016 và 2018, lợi nhuận sau thuế là âm. Tuy nhiên, kết quả khả quan hơn năm 2019, khi lợi nhuận sau thuế vượt kế hoạch 14%. Do đặc điểm ngành nghề kinh doanh là khai thác khoáng sản kim loại quý, kết quả kinh doanh đạt được phụ thuộc rất lớn vào kết quả khai thác được.