5. Bố cục của luận văn
1.1.2. Cơ sở lý luận về quản lý sử dụng vốn trong doanh nghiệp
1.1.2.1. Khái niệm
Khái niệm Quản lý: Quản lý là một quá trình tác động gây ảnh hưởng của chủ thể quản lý đến khách thể quản lý nhằm đạt được mục tiêu chung. Bản chất của quản lý là một loại lao động để điều khiển lao động xã hội ngày càng phát triển, các loại hình lao động phong phú, phức tạp thì hoạt động quản lý càng có vai trò quan trọng.
Khái niệm Quản lý nguồn vốn: Quản lý nguồn vốn là một môn khoa học quản lý nghiên cứu các mối quan hệ với nguồn vốn phát sinh trong quá trình sản xuất và kinh doanh của một doanh nghiệp hay một tổ chức. Nói cách khác, quản lý nguồn vốn (bao gồm vốn tiền mặt, vốn tài sản và các quan hệ về mặt tài chính phát sinh như: khoản phải thu - khoản phải trả), nhằm tối đa hoa lợi nhuận của doanh nghiệp.
1.1.2.2. Nội dung Quản lý sử dụng vốn trong doanh nghiệp:
Quản lý sử dụng vốn là toàn bộ các hoạt động của doanh nghiệp bao gồm lập kế hoạch, thực hiện kế hoạch khai thác và sử dụng tốt các nguồn vốn của doanh nghiệp phục vụ cho sản xuất kinh doanh, đồng thời giám sát, kiểm tra, đánh giá kết quả nhằm đạt được các mục tiêu đã đặt ra.
- Lựa chọn và quyết định đầu tư
Triển vọng của doanh nghiệp trong tương lai phụ thuộc rất nhiều vào các quyết định đầu tư dài hạn với quy mô lớn. Do vậy, đứng trước một quyết định đầu tư đòi hỏi DN phải cân nhắc trên nhiều mặt, đặc biệt về khía cạnh vốn, phải xem xét dòng tiền ra, dòng tiền vào của dự án để đánh giá cơ hội đầu tư. Đó là quá trình hoạch định, dự toán vốn đầu tư và đánh giá hiệu quả tài chính của việc đầu tư. (Nguyễn Quang Quynh, Ngô Trí Tuệ, 2011)
- Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động các nguồn vốn để đáp ứng cho hoạt động của doanh nghiệp
Mọi hoạt động của doanh nghiệp đòi hỏi phải có vốn. Bước vào hoạt động kinh doanh, quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp cần phải xác định các nhu cầu vốn cấp thiết cho các hoạt động của doanh nghiệp ở trong kỳ. Vốn hoạt động gồm có vốn dài hạn và vốn ngắn hạn, và điều quan trọng là phải tổ chức huy động nguồn vốn đảm bảo đầy đủ cho các nhu cầu hoạt động của doanh nghiệp. Việc tổ chức huy động các nguồn vốn ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả hoạt động của một doanh nghiệp. Để đi đến việc quyết định lựa chọn hình thức và phương pháp huy động vốn thích hợp doanh nghiệp cần xem xét, cân nhắc trên nhiều mặt như: kết cấu vốn, chi phí cho việc sử dụng các nguồn vốn, những điểm lợi và bất lợi của các hình thức huy động vốn.
- Sử dụng có hiệu quả số vốn hiện có, quản lý chặt chẽ các khoản thu, chi và đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Quá trình quản lý vốn phải khai thác có hiệu quả vốn cố định hiện có; tìm mọi biện pháp huy động tối đa số vốn lưu động hiện có của doanh nghiệp vào hoạt động SXKD, giải phóng kịp thời số vốn ứ đọng; theo dõi chặt chẽ và xử lý tốt việc thanh toán các khoản phải trả và thu hồi các khoản phải thu, quản lý chi phí một cách tiết kiệm, hiệu quả, đồng thời thiết lập sự cân đối thu - chi bằng tiền, đảm bảo cho doanh nghiệp có khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn. (Nguyễn Quang Quynh, Ngô Trí Tuệ, 2011).
- Thực hiện tốt việc phân phối lợi nhuận, trích lập và sử dụng các quỹ của doanh nghiệp
Thực hiện việc phân phối hợp lý lợi nhuận sau thuế cũng như trích lập và sử dụng tốt các quỹ của doanh nghiệp sẽ góp phần quan trọng vào việc phát triển doanh nghiệp và cải thiện đời sống của công nhân viên chức. Lợi nhuận là mục tiêu của hoạt động kinh doanh là một chỉ tiêu mà doanh nghiệp phải đặc biệt quan tâm vì nó liên quan đến sự tồn tại, phát triển mở rộng của doanh nghiệp. Không thể nói doanh nghiệp hoạt động kinh doanh tốt hiệu quả cao trong khi lợi nhuận hoạt động lại giảm. doanh nghiệp cần có phương pháp tối ưu trong việc phân chia lợi tức doanh nghiệp. Trong việc xác định tỷ lệ và hình thức các quỹ của doanh nghiệp như: quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phòng tài chính, quỹ khen thưởng và quỹ phúc lợi.
- Kiếm soát thường xuyên tình hình hoạt động của DN Thông qua tình hình thu chi tiền tệ hàng ngày, các BCTC, tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính, cho phép kiểm soát tình hình hoạt động của DN. Bên cạnh đó cần tiến hành phân tích tình hình tài chính để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn, điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp, từ đó đưa ra các biện pháp quản lý tối ưu (Nguyễn Quang Quynh, Ngô Trí Tuệ, 2011).
- Thực hiện tốt việc dự đoán, lập kế hoạch sử dụng vốn
Các hoạt động quản lý sử dụng vốn của doanh nghiệp cần được dự kiến trước thông qua việc lập kế hoạch tài chính. Thực hiện tốt việc lập kế hoạch quản lý sử dụng vốn là công cụ cần thiết giúp cho doanh nghiệp có thể chủ động đưa ra các giải pháp kịp thời khi có sự biến động của thị trường. Quá trình thực hiện kế hoạch tài chính cũng là quá trình ra quyết định tài chính thích hợp nhằm đạt tới các mục tiêu của doanh nghiệp.
1.1.2.3. Nguyên tắc cơ bản để nâng cao hiệu quả quản lý sử dụng vốn
Việc nâng cao hiệu quả quản lý sử dụng vốn là điều kiện quan trọng cho sự phát triển của doanh nghiệp. Do đó, các doanh nghiệp phải luôn tìm cho mình biện pháp để nâng cao khả năng sử dụng nguồn vốn một cách thích hợp. Trong thực tế, các doanh nghiệp thực hiện nhiều biện pháp khác nhau để nâng cao hiệu quả quản lý sử dụng vốn, tùy thuộc vào từng nghành nghề, vào quy mô vốn cũng như uy tín của doanh nghiệp. Tuy các biện pháp này dù khác nhau nhưng đều theo nguyên tắc nhất định, đó là: “quản lý sử dụng hiệu quả, bảo toàn và phát triển vốn”.
Bảo toàn vốn là điều kiện trước tiên để doanh nghiệp tồn tại và phát triển trong nền kinh tế thị trường hiện nay. Yêu cầu bảo toàn vốn thực chất là duy trì giá trị, sức mua, năng lực của nguồn vốn chủ sở hữu và mặc dù cơ cấu tài trợ của doanh nghiệp bao gồm vốn chủ sở hữu và vốn vay nợ khác, song mọi kết quả sản xuất kinh doanh cuối cùng đều phản ánh vào sự tăng giá của vốn chủ sở hữu.
Thực chất việc bảo toàn vốn là giữ được giá trị thực tế hay sức mua của vốn (thể hiện bằng tiền). Giữ được khả năng chuyển đổi so với các loại tiền khác tại một thời điểm nhất định. Nói cách khác, bảo toàn vốn chính là bảo toàn giá trị của các nguồn vốn khác. Việc đánh giá khả năng bảo toàn vốn của doanh nghiệp được tính bằng cách so sánh số vốn hiện có của doanh nghiệp với số vốn của doanh nghiệp bảo tồn theo ký kết giao nhận vốn hoặc theo kỳ trước.
1.1.2.4. Các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý sử dụng vốn
Hiệu quả quản lý sử dụng vốn của doanh nghiệp được thể hiện trực tiếp thông qua lợi nhuận thu được bởi đây chính là chỉ tiêu phản ánh kết quả cuối cùng của hoạt động sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp. Như vậy, để có định hướng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn thì phải theo hướng nâng cao khả năng thu lợi nhuận của doanh nghiệp:
- Tích cực tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm.
- Đẩy mạnh công tác tiêu thụ sản phẩm để tăng doanh thu.
Từ hai hướng cụ thể trên, mỗi doanh nghiệp tùy thuộc vào đặc điểm ngành nghề, hình thức hoạt động của mình để có thể tìm ra những biện pháp cụ thể, phù hợp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Có một số biện pháp cơ bản sau:
Thứ nhất, xác định nhu cầu vốn một cách chính xác, đầy đủ và kịp thời, nhu cầu vốn phải được xác định trên quy mô kinh doanh, kế hoạch sản xuất làm cơ sở đảm bảo đưa ra kế hoạch huy động và sử dụng vốn một cách phù hợp, tránh tình trạng thiếu vốn gây ngưng trệ sản xuất hoặc thừa, thiếu vốn gây ứ đọng vốn, làm giảm khả năng sinh lời của đồng vốn.
Thứ hai, lựa chọn cơ cấu và hình thức huy động vốn theo hướng tích cực: khai thác triệt để nguồn vốn bên trong để tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn, giảm thiểu rủi ro thanh toán và đảm bảo khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp đồng thời tăng
cường khai thác huy động vốn từ nhiều nguồn bên ngoài để nâng cao khả năng sinh lời của đồng vốn.
Thứ ba, cần thường xuyên theo dõi, kiểm tra, giám sát để nắm bắt được tình hình biến động về giá trị cũng như cơ cấu của vốn nhằm hạn chế sự mất mát, thất thoát vốn trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, đảm bảo vốn được bảo toàn.
Thứ tư, cần xây dựng cơ chế quản lý và sử dụng tài sản trong doanh nghiệp làm cơ sở cho việc thực hiện có hiệu quả công tác bảo toàn và phát triển vốn.
Thứ năm, thực hiện áp dụng các phương pháp phòng chống rủi ro bằng cách chủ động mua bảo hiểm cho tài sản và trích lập các quỹ dự phòng để đảm bảo nguồn tài chính bù đắp những rủi ro có thể xẩy ra và bảo toàn được vốn cho doanh nghiệp.
1.1.2.5. Các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý sử dụng vốn
Hoạt động của doanh nghiệp là sự phối kết hợp giữa các nguồn lực như: vốn, công nghệ, lao động… Các nguồn lực này luôn tác động qua lại và bổ trợ cho nhau trong mối quan hệ logic. Sự biến động của nguồn lực này sẽ kéo theo sự biến động của nguồn lực khác. Chính vì vậy mà hiệu quả sử dụng vồn trong doanh nghiệp chịu sự tác động của tất cả các nguồn lực. Hơn nữa doanh nghiệp là một tế bào của xã hội và của nền kinh tế. Những sự ảnh hưởng đó có thể là do nguyên nhân bên trong hay bên ngoài nhưng nó đều ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn theo hai mặt tích cực và tiêu cực. Do đó việc nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng sẽ cho ta thấy được những ảnh hưởng tích cực để phát huy và tìm ra những ảnh hưởng tiêu cực để hạn chế.
a. Các nhân tố bên trong * Lực lượng lao động
Người ta thường nhắc đến luận điểm: ngày nay khoa học kỹ thuật công nghệ đã trở thành lực lượng lao động trực tiếp. Áp dụng kỹ thuật tiên tiến là điều kiện tiên quyết để tăng hiệu quả sản xuất của các doanh nghiệp. Tuy nhiên, ta thấy rằng máy móc tối tân đến đâu cũng do con người chế tạo ra. Nến không có lao động sáng tạo của con người sẽ không thể có các máy móc thiết bị đó. Mặt khác, máy móc thiết bị dù có hiện đại đến đâu cũng phải phù hợp với trình độ tổ chức, trình độ kỹ thuật, trình độ sử dụng máy móc của con người lao động.
Trong sản xuất kinh doanh, lực lượng lao động của doanh nghiệp có thể sáng tạo ra công nghệ, kỹ thuật mới và đưa chúng vào sử dụng tạo ra tiềm năng lớn cho hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung và hiệu qủa sử dụng vốn kinh doanh nói riêng. Cũng chính lực lượng lao động sáng tạo ra sản phẩm mới với kiểu dáng phù hợp với cầu của người tiêu dùng làm cho sản phẩm dịch vụ của doanh nghiệp có thể bán được, tạo cơ sở nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Lực lượng lao động tác động trực tiếp đến năng suất lao động đến trình độ sử dụng các nguồn lực khác nên nó tác động trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh và hiệu quả quản lý sử dụng vốn của doanh nghiệp.
* Trình độ phát triển cơ sở vật chất kỹ thuật và ứng dụng tiến bộ kỹ thuật
Cơ sở vật chất kỹ thuật là nền tảng cho sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, trong quá trình sử dụng nó sẽ bị hao mòn và hao vô hình, do vậy doanh nghiệp luôn luôn quan tâm để sữa chữa, nâng cấp, thay đổi vì nó có ảnh hưởng mạnh mẽ tới quá trình tăng năng suất lao động, tăng sản lượng, tăng chất lượng sản phẩm, hạ giá thành. Do vậy mà nó ảnh hưởng tới hiệu quả quản lý sử dụng vốn.
* Nhân tố quản trị doanh nghiệp
Nhà quản trị là kim chỉ nam cho mọi hoạt động trong doanh nghiệp, vai trò của nhà quản trị trong kinh doanh hiện đại ngày nay càng được coi trọng. Sự thành bại của doanh nghiệp phụ thuộc rất lớn vào trình độ kinh doanh, lãnh đạo của nhà quản trị. Các quyết định của nhà quản trị doanh nghiệp về các hoạt động đầu tư sẽ liên quan đến toàn bộ quá trình sản xuất của hoạt động đầu tư đó. Nếu quyết định đầu tư đúng thì hiệu quả sử dụng vốn cố định sẽ được nâng cao, do đó hiệu quả sử dụng vốn nói chung được nâng cao. Đối với Vốn lưu động thì quyết định của bộ phận quản trị doanh nghiệp cũng như linh hoạt trong điều chỉnh các chiến lược sản xuất, sử dụng nguồn nguyên liệu, tiêu thụ hàng hóa đẩy nhanh vòng quay vốn lưu động từ đó sẽ nâng cao được hiệu quả quản lý sử dụng vốn.
* Hệ thống trao đổi và xử lý thông tin
Có thể nói trong kinh doanh hiện đại thì thông tin có một vai trò hết sức quan trọng, nó chính là phương tiện để doanh nghiệp tồn tại, phát triển cũng như chiến thắng trong cạnh tranh. Các thông tin đó bao gồm thông tin về thị trường, công nghệ,
giá cả, cung cầu, tỷ giá hối đoái… Những thông tin kịp thời là cơ sở vững chắc để doanh nghiệp xác định phương hướng và chiến lược kinh doanh. Thông qua các thông tin đó mà doanh nghiệp nắm bắt được nhu cầu của người tiêu dùng, sự biến động của thị trường và tình hình của các đối thủ cạnh tranh, qua đó đề ra được các chính sách và biện pháp hợp lý nhằm đáp ứng tốt nhu cầu người tiêu dùng, chiến thắng đối thủ cạnh tranh, nâng cao thị phần và vị thế của doanh nghiệp. Từ đó nâng cao doanh số bán ra, tăng doanh thu lợi nhuận, tăng số vòng quay vốn kinh doanh, đó là tiền đề để nâng cao hiệu quả quản lý sử dụng vốn.
b. Nhân tố bên ngoài
* Cơ chế quản lý và chính sách vĩ mô của nhà nước
Trong nền kinh tế thị trường, nhà nước cho phép các doanh nghiệp có quyền tự do kinh doanh và quyền bình đẳng trước pháp luật. Tuy nhiên Nhà nước giữ vai trò điều tiết vĩ mô nền kinh tế và tạo hành lang pháp lý để các doanh nghiệp hoạt động trong khuôn khổ pháp luật. Nếu chính sách kinh tế nhà nước ổn định, linh hoạt, tạo ra được môi trường cạnh tranh lành mạnh giúp cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra thông suốt, có hiệu quả và ngược lại. Do vậy để hoàn thiện công tác quản lý vốn, các doanh nghiệp cần phải xem xét đến các chính sách kinh tế của nhà nước. (Lưu Thị Hương, 2005).
* Môi trường kinh tế
Môi trường kinh tế là nhân tố bên ngoài tác động rất lớn đến hiệu quả kinh doanh của từng doanh nghiệp. Trước hết, phải kể đến các chính sách đầu tư, chính sách phát triển, chính sách cơ cấu,... các chính sách kinh tế vĩ mô này tạo ra sự ưu tiên hay kìm hãm sự phát triển của từng ngành, từng vùng cụ thể, do đó tác động trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh và trong đó có hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp thuộc các ngành các vùng nhất định.
* Các yếu tố thuộc cơ sở hạ tầng xã hội
Các yếu tố thuộc cơ sở hạ tầng như: hệ thống đường giao thông, hệ thống thông