6. Tổng quan tài liệu nghiên cứu:
1.3.2. Đo lƣờng rủi ro tín dụng
Dựa vào tần suất xuất hiện của rủi ro và biên độ của rủi ro (mức độ thiệt hại do rủi ro gây ra) tính toán đánh giá mức độ ảnh hƣởng của rủi ro tới hệ
thống của Ngân hàng.
Bƣớc này sẽ đo lƣờng mức độ phản ứng của khách hàng đối với các nguồn gốc rủi ro đã xác định ở trên. Cụ thể, dùng một phƣơng pháp giả định nếu có nhân tố rủi ro thì công ty đƣợc gì và mất gì.
Đo lƣờng tần suất xuất hiện rủi ro của nó và mức độ thiệt hại khi xảy ra rủi ro.
tỷ lệ nợ quá hạn, tỷ lệ nợ xấu, Tỷ lệ nợ quá hạn và nợ gia hạn, tỷ lệ nợ quá hạn và nợ gia hạn so với tổng tài sản; …
Các chỉ tiêu đƣợc sử dụng để đo lƣờng rủi ro tín dụng:
Xác suất bị rủi ro: Gồm xác suất loại một và xác suất loại hai
Xác xuất loại 1 Trong đó:
o P1: Xác suất loại 1 bị rủi ro của món vay
o RO: Số món vay bị rủi ro trong kỳ
o TO: Tổng số món cho vay trong kỳ
Chỉ tiêu này cho biết cứ một món cho vay thì có bao nhiêu phần trăm có thể bị rủi ro.
Xác xuất loại hai
Trong đó:
o P2: Xác suất loại 2 bị rủi ro của món vay
o RLi1 (Risky loan i1): Giá trị món cho vay i1 bị rủi ro trong kỳ
o n1: Tổng số món cho vay bị rủi ro trong kỳ
o Li2 (Loan amount i2): Giá trị món cho vay i2 trong kỳ
o n: Tổng số món cho vay trong kỳ
Chỉ tiêu này cho biết cứ một đơn vị giá trị các món cho vay thì có bao nhiêu phần trăm giá trị có thể bị rủi ro.
Tỷ lệ nợ quá hạn: Chỉ tiêu này cho thấy tình hình nợ quá hạn tại ngân
hàng, đồng thời phản ánh khả năng quản lý tín dụng của ngân hàng trong khâu cho vay, đôn đốc thu hồi nợ của ngân hàng đối với các khoản vay.
Công thức tính:
Nợ quá hạn
Tỷ lệ nợ quá hạn ( % ) = --- x 100 Tổng dƣ nợ
- Đây là chỉ tiêu đƣợc dùng để đánh giá chất lƣợng tín dụng cũng nhƣ rủi ro tín dụng tại ngân hàng
- Tỷ lệ nợ quá hạn càng cao thể hiện chất lƣợng tín dụng của ngân hàng càng kém , và ngƣợc lại.
Tỷ lệ nợ xấu
Tổng nợ xấu
Tỷ lệ nợ quá hạn ( % ) = --- x 100 Tổng dƣ nợ
- Bên cạnh chỉ tiêu tỷ lệ nợ quá hạn, ngƣời ta còn dùng chỉ tiêu tỷ lện nợ xấu để phân tích thực chất tình hình chất lƣợng tín dụng tại ngân hàng, Tổng nợ xấu của ngân hàng bao gồm nợ quá hạn, nợ khoanh, nợ quá hạn chuyển về nợ trong hạn, chính vì vậy chỉ tiêu này cho thấy thực chất tình hình chất lƣợng tín dụng tại ngân hàng, đồng thời phản ánh khả năng quản lý tín dụng của ngân hàng trong khâu cho vay, đôn đốc thu hồi nợ của ngân hàng đối với các khoản vay.
- Tỷ lệ nợ xấu càng cao thể hiện chất lƣợng tín dụng của ngân hàng càng kém , và ngƣợc lại
- Chỉ tiêu này cho biết các tỷ lệ nợ ở nhóm nợ từ nhóm 3 đến nhóm 5 trong tổng dƣ nợ.
Các công cụ đo lƣờng rủi ro tín dụng:
Ủy ban Basel đã xây dựng Hiệp định mới về ―Tiêu chuẩn vốn quốc tế‖ - mà chúng ta vẫn gọi là Basel II. Theo đó, các ngân hàng sẽ sử dụng hệ thống cơ sở dữ liệu của nội bộ để đánh giá vấn đề rủi ro tín dụng, từ đó xác định hệ
số an toàn vốn tối thiểu.
Nhƣ vậy, theo yêu cầu của Basel II, các ngân hàng sẽ sử dụng các mô hình dựa trên hệ thống dữ liệu nội bộ để xác định khả năng tổn thất tín dụng. Với mỗi kỳ hạn xác định, tổn thất có thể ƣớc tính đƣợc tính toán dựa trên công thức sau:
EL = PD x EAD x LGD
Trong đó:
+ PD - Probability of Default: xác suất khách hàng không trả đƣợc nợ; + LGD: Loss Given Default - tỷ trọng tổn thất ƣớc tính
+ EAD: Exposure at Default - tổng dƣ nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả đƣợc nợ.
+ EL: Expected Loss - tổn thất có thể ƣớc tính.
PD - xác suất không trả đƣợc nợ: cơ sở của xác suất này là các số liệu
về các khoản nợ trong quá khứ của khách hàng, gồm các khoản nợ đã trả, khoản nợ trong hạn và khoản nợ không thu hồi đƣợc. Theo yêu cầu của Basel II, để tính toán đƣợc nợ trong vòng một năm của khách hàng, ngân hàng phải căn cứ vào số liệu dƣ nợ của khách hàng trong vòng ít nhất là 5 năm trƣớc đó. Những dữ liệu đƣợc phân theo 3 nhóm sau:
+ Nhóm dữ liệu tài chính liên quan đến các hệ số tài chính của khách hàng cũng nhƣ các đánh giá của các tổ chức xếp hạng
+ Nhóm dữ liệu định tính phi tài chính liên quan đến trình độ quản lý, khả năng nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới, các dữ liệu về khả năng tăng trƣởng của ngành,…
+ Những dữ liệu mang tính cảnh báo liên quan đến các hiện tƣợng báo hiệu khả năng không trả đƣợc nợ cho ngân hàng nhƣ số dƣ tiền gửi, hạn mức thấu chi…
đó tính đƣợc xác xuất không trả đƣợc nợ của khách hàng. Đó có thể là mô hình tuyến tính, mô hình probit… và thƣờng đƣợc xây dựng bởi các tổ chức tƣ vấn chuyên nghiệp.
E D: Tổng dƣ nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả đƣợc nợ. Đối với khoản vay có kỳ hạn, EAD đƣợc xác định không quá khó
khăn. Tuy nhiên, đối với khoản vay theo hạn mức tín dụng, tín dụng tuần hoàn thì vấn đề lại khá phức tạp. Theo thống kê của ủy ban Basel, tại thời điểm không trả đƣợc nợ, khách hàng thƣờng có xu hƣớng rút vốn vay tới mức gần xấp xỉ hạn mức đƣợc cấp. Do đó, ủy ban Basel II yêu cầu tính EAD nhƣ sau:
E D = Dƣ nợ bình quân + LEQ x Hạn mức tín dụng chƣa sử dụng bình quân
Trong đó:
+ LEQ - Loan Equivalent Exposure là tỷ trọng phần vốn chƣa sử dụng có nhiều khả năng sẽ đƣợc khách hàng rút thêm tại thời điểm không trả đƣợc nợ.
+ ―LEQ x Hạn mức tín dụng chƣa sử dụng bình quân‖ chính là phần dƣ nợ khách hàng rút thêm tại thời điểm không trả đƣợc nợ ngoài mức dƣ nợ bình quân.
Việc xác định LEQ - tỷ trọng phần vốn rút thêm có ý nghĩa quyết định đối với độ chính xác của ƣớc lƣợng về dƣ nợ của khách hàng tại thời điểm không trả đƣợc nợ. Cơ sở xác định LEQ là các số liệu quá khứ. Điều này dẫn đến những khó khăn lớn trong tính toán. Ví dụ, khách hàng uy tín, trả nợ đầy đủ thƣờng hiếm khi rơi vào tình trạng này, do đó, không thể tính chính xác đƣợc LEQ của một khách hàng tốt. Ngoài ra, một số vấn đề dẫn đến sự phức tạp của LEQ có thể còn gồm: loại hình kinh doanh của khách hàng, khả năng khách hàng tiếp cận với thị trƣờng tài chính, quy mô hạn mức tín dụng, tỷ lệ dƣ nợ đang sử dụng so với hạn mức,…
LGD: tỷ trọng tổn thất ƣớc tính. Đây là tỷ trọng phần vốn bị tổn thất
trên tổng dƣ nợ tại thời điểm khách hàng không trả đƣợc nợ. LGD không chỉ bao gồm tổn thất về khoản vay mà còn bao gồm các tổn thất khác phát sinh khi khách hàng không trả đƣợc nợ, đó là lãi suất đến hạn nhƣng không đƣợc thanh toán và các chi phí hành chính có thể phát sinh nhƣ: chi phí xử lý tài sản thế chấp, các chi phí cho dịch vụ pháp lý và một số chi phí liên quan.
Tỷ trọng tổng thất ƣớc tính có thể tính toán theo công thức sau đây:
LGD = (EAD - Số tiền có thể thu hồi)/EAD.
Trong đó, số tiền có thể thu hồi bao gồm các khoản tiền mà khách hàng trả và các khoản tiền thu đƣợc từ xử lý tài sản thế chấp, cầm cố. LGD cũng có thể đƣợc coi là 100% - tỷ lệ vốn có thể thu hồi đƣợc. Theo thống kê của ủy ban Basel, tỷ lệ thu hồi vốn thƣờng mang giá trị rất cao (70% - 80%) hoặc rất thấp (20 - 30%). Do đó, chúng ta không nên sử dụng tỷ lệ thu hồi vốn bình quân. Theo nghiên cứu của ủy ban Basel, hai yếu tố giữ vai trò quan trọng nhất quyết định khả năng thu hồi vốn của ngân hàng khi khách hàng không trả đƣợc nợ là tài sản bảo đảm của khoản vay và cơ cấu tài sản của khách hàng.
Hiện nay, tồn tại ba phƣơng pháp chính để tính LGD:
Một là, Market LGD - tỷ trọng tổn thất căn cứ vào thị trƣờng. Phƣơng pháp này đƣợc sử dụng khi các khoản tín dụng có thể đƣợc mua bán trên thị trƣờng. Ngân hàng có thể xác định tỷ trọng tổn thất của một khoản vay căn cứ vào giá của khoản vay đó một thời gian ngắn sau khi nó đƣợc xếp vào hạng không trả đƣợc nợ. Giá này đƣợc tính trên cơ sở ƣớc tính của thị trƣờng bằng phƣơng pháp hiện tại hóa tất cả các dòng tiền có thể thu hồi đƣợc của khoản vay trong tƣơng lai.
Hai là, Workout LGD - tỷ trọng tổn thất căn cứ vào việc xử lý các khoản tín dụng không trả đƣợc nợ. Ngân hàng sẽ ƣớc tính các luồng tiền trong tƣơng lai, khoảng thời gian dự kiến thu hồi đƣợc luồng tiền và chiết khấu các luồng
tiền này. Việc xác định lãi suất chiết khấu phù hợp là vấn đề mấu chốt và nan giải nhất.
Ba là, Implied Market LGD - xác định tỷ trọng tổn thất căn cứ vào giá các trái phiếu rủi ro trên thị trƣờng.
Nhƣ vậy, thông qua các biến số LGD, PD và EAD, ngân hàng sẽ xác định đƣợc EL - tổn thất ƣớc tính của các khoản cho vay. Nếu ngân hàng tính chính xác đƣợc tổn thất ƣớc tính của khoản cho vay thì sẽ mang lại cho ngân hàng rất nhiều ứng dụng chứ không chỉ đơn thuần giúp ngân hàng xác định chính xác hơn hệ số an toàn vốn tối thiểu trong mối quan hệ giữa vốn tự có với rủi ro tín dụng.
Đánh giá rủi ro danh mục:
Phƣơng pháp xác định giá trị rủi ro VaR (Value at Risk). VaR của
danh mục đƣợc định nghĩa là khoản lỗ tối đa trong một thời gian nhất định nếu loại trừ những trƣờng hợp xấu nhất hiếm khi xảy ra . Đây là phƣơng pháp đánh giá rủi ro theo hai tiêu chuẩn: giá trị danh mục cho vay và khả năng chịu đựng rủi ro tín dụng của ngân hàng.
VaR có thể hiểu nhƣ sau: ―nếu không tồn tại sự kiện đặc biệt thì tổn thất tối đa trong X% các trƣờng hợp sẽ không vƣợt quá V đồng trong vòng N ngày‖. V là giá trị rủi ro phụ thuộc vào độ tin cậy, thời gian đo lƣờng VaR, và sự phân bổ lời/lỗ trong khoảng thời gian này (độ lệch chuẩn).
Mô hình chấm điểm tín dụng và xếp loại tín dụng
Hiệp ƣớc Basel 2 cho phép NH lựa chọn giữa ―đánh giá tiêu chuẩn‖ và ―xếp loại nội bộ‖. Về cơ bản có 2 công cụ là xếp loại tín dụng (Credit rating) đối với KHDN và chấm điểm tín dụng (Credit scoring) đối với KHCN. Về bản chất cả 2 công cụ đều dùng để xếp loại tín dụng.
- Chấm điểm tín dụng chỉ áp dụng trong hệ thống ngân hàng để đánh giá
điểm tín dụng chủ yếu dựa vào thông tin phi tài chính, các thông tin cần thiết trong Giấy đề nghị vay vốn cùng với các thông tin khác về khách hàng do ngân hàng thu thập đƣợc nhập vào máy tính, thông qua hệ thống thông tin tín dụng để phân tích, xử lý bằng phần mềm cho điểm. Kết quả chỉ ra mức độ RRTD của ngƣời vay. Hiệu quả kỹ thuật này cao, giúp ích đắc lực cho quản trị rủi ro đối với khách hàng là cá nhân và doanh nghiệp nhỏ. Vì đối tƣợng này không có báo cáo tài chính, hoặc không đầy đủ, thiếu tài sản thế chấp, thiếu thông tin nên thƣờng khó khăn trong tiếp cận ngân hàng.
Các chỉ tiêu phản ánh mức độ rủi ro tín dụng
Trích lập dự phòng RRTD:
Tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng = DPRR tín dụng trích lập (R)/Dƣ nợ bình quân.
Theo điều 6 của quyết định 493/2005/QĐ – NHNN ngày 22/04/2005 thì tỷ lệ trích lập dự phòng cụ thể đối với các nhóm nợ nhƣ sau:
+ Nhóm 1: 0% + Nhóm 2: 5% + Nhóm 3: 20% + Nhóm 4: 50%
+ Nhóm 5: 100%. Riêng đối với các khoản nợ khoanh chờ Chính phủ xử lý thì đƣợc trích lập dự phòng cụ thể theo khả năng tài chính của tổ chức tín dụng.
Số tiền dự phòng cụ thể đối với từng khoản nợ đƣợc tính theo công thức sau:
R = max {0, (A - C)} x r
Trong đó:
- R: số tiền dự phòng cụ thể phải trích. - A: Số dƣ nợ gốc của khoản nợ.
- C: giá trị khấu trừ của tài sản bảo đảm. - r: tỷ lệ trích lập dự phòng cụ thể.
Tài sản bảo đảm đƣa vào để khấu trừ khi tính số tiền dự phòng cụ thể quy định tại Khoản 1 Điều này phải đáp ứng đầy đủ các điều kiện sau đây:
+ Tổ chức tín dụng có quyền phát mại tài sản bảo đảm theo hợp đồng bảo đảm khi khách hàng không thực hiện nghĩa vụ theo cam kết.
+ Thời gian tiến hành phát mại tài sản bảo đảm theo dự kiến của tổ chức tín dụng là không quá một (01) năm đối với tài sản bảo đảm không phải là bất động sản và không quá hai (02) năm đối với tài sản bảo đảm là bất động sản, kể từ khi bắt đầu tiến hành việc phát mại tài sản bảo đảm.
+ Trƣờng hợp tài sản bảo đảm không đáp ứng đầy đủ các điều kiện nêu trên hoặc không phát mại đƣợc, giá trị khấu trừ của tài sản bảo đảm đó (C) quy định tại Khoản 1 Điều này phải coi là bằng không (0).
+ Giá trị khấu trừ của tài sản bảo đảm (C) đƣợc xác định trên cơ sở tích số giữa tỷ lệ khấu trừ quy định tại Khoản 4 Điều này với:
+ Giá trị thị trƣờng của vàng ở thời điểm trích lập dự phòng cụ thể.
+ Mệnh giá của trái phiếu Chính phủ, tín phiếu Kho bạc và các loại giấy tờ có giá, trừ trái phiếu của các tổ chức tín dụng, doanh nghiệp.
+ Giá trị trên thị trƣờng chứng khoán của chứng khoán do doanh nghiệp và tổ chức tín dụng khác phát hành đƣợc niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán và Trung tâm giao dịch chứng khoán tại thời điểm trích lập dự phòng cụ thể.
+ Giá trị của tài sản bảo đảm là chứng khoán do doanh nghiệp và tổ chức tín dụng khác phát hành chƣa đƣợc niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán và Trung tâm giao dịch chứng khoán, động sản, bất động sản và các tài sản bảo đảm khác ghi trong biên bản định giá gần nhất đƣợc tổ chức tín dụng và khách hàng thống nhất (nếu có) hoặc hợp đồng bảo đảm.
+ Giá trị còn lại của tài sản cho thuê tài chính tính theo hợp đồng cho thuê tài chính tại thời điểm trích lập dự phòng cụ thể.
giải ngân theo hợp đồng tín dụng tại thời điểm trích lập dự phòng cụ thể. + Tỷ lệ khấu trừ để xác định giá trị khấu trừ của tài sản bảo đảm (C) do tổ chức tín dụng tự xác định trên cơ sở giá trị có thể thu hồi từ việc phát mại