6. Phương pháp nghiên cứu
4.2.1. Hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích cấu trúc tài chính
Qua thực tế quan sát trên các BCTC của các NHTMCP, tác giả nhận thấy các NHTMCP Việt Nam đã đánh giá khái quát tình hình nguồn vốn nhưng mới chỉ sử dụng một số chỉ tiêu như tổng nguồn vốn, vốn chủ sở hữu. Theo NCS, điều này là
chưa thực sự đầy đủ. Theo nhận định của NCS, các chỉ tiêu phản ánh cấu trúc tài chính sẽ giúp cho các nhà quản trị ngân hàng có cơ sở để đánh giá mặt mạnh, mặt yếu của ngân hàng mình. Chính vì lý do này, NCS kiến nghị các NHTMCP cần thiết phải xác định mức độ biến động và tỉ trọng của toàn bộ các chỉ tiêu thuộc phần nguồn vốn. Nguồn tài liệu phục vụ việc phân tích này là Bảng cân đối kế toán của các NHTMCP.
Ví dụ: Căn cứ bảng cân đối kế toán của CTG, để đánh giá khái quát tình hình nguồn vốn của ngân hàng như sau:
Bảng 4.1. Phân tích cơ cấu nguồn vốn của STB
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chi tiêu 31/12/2018 31/12/2017 Chênh lệch Số tiền Tỉ trọng Số tiên Tỉ trọng Số tiền Tỉ lệ Tỉ trọng B. NỢ PHẢI TRẢ VÀ VỐN CHỦ SỞ HỮU 777.349.858 660.231.972 117.017.986 17,72 I. Các khoản nợ chính phủ và NHNN 13.205.518 1,83 4.731.403 0,78 8.474.115 179,10 1,0 II. Tiền gửi và vay các TCTD khác 98.788.429 13,67 103.770.035 17,12 4.981.606 -4,80 -3,4 1. Tiền gửi của các TCTD khác 43.018.560 43,55 42.040.406 40,51 978.154 2,33 3,0 2. Vay các TCTD khác 55.769.869 56,45 61.729.629 59,49 5.959.760 -9,65 -3,0 III. Tiền gửi của khách hàng 492.566.502 68,18 424.241.062 69,99 68.325.440 16,11 -1,8 IV. Các công cụ tài chính phái sinh và
các khoản nợ tài chính khác
117.619 0,02 415.778 0,07 298.159 -71.71 -0,0 V. Vốn tài trợ, uỷthác đầu tư, cho vay
TCTD chịu rủi ro 55.131.061 7,63 32.729.590 5,40 22.401.471 68,44 2,2 VI. Phát hành giấy tờ có gía 20.850.497 2,89 5.284.073 0,87 15.566.424 294,03 2,0 VII. Các khoản nợ khác 41.746.355 5,78 34.969.462 5,77 6.776.893 19,38 0,0 1. Các khoản lãi, phí phải trả 5.844.004 14,00 5.689.492 16,27 154.512 2,72 -2,2 2. Các khoản phải trả về công nợ khác 35.902.351 86,00 29.279.970 83,73 6.622.381 22,62 2,2 TỔNG NỢ PHẢI TRẢ 722.415.981 92,93 606.151.403 91,79 116.264.578 19,18 1,1 VIII Vốn và các quỹ 54.933.977 7,07 54.180.569 8,21 1,39 -1,1 1,1 1 Vốn của TCTD 46.203.873 84,11 46.203.873 85,28 - 0,00 -1,1 2. Vốn điều lệ 37.234.046 80,59 37.234.046 80,59 - 0,00 0,0 3. Thặng dư vốn cổ phần 8.969.827 19,41 8.969.827 19,41 - 0,00 0,0 4. Quỹ của TCTD 5.044.907 9,18 4.192.978 7,74 851.929 20,32 1,4
5. Lợi nhuận sau thuếchưa phân phối 3.675.197 6,71 3.773.718 6,98 98.521 -2,60 -0,2
Như vậy:
Có thể thấy, cuối năm so với đầu năm 2018, tổng nguồn vốn của STB tăng 117.017.986 triệu đồng, với tỉ lệ 17,72%. Trong đó, nợ phải trả tăng 116.264.578 triệu đồng, với tỉ lệ tăng 19,18% còn vốn chủ sở hữu tăng 753.408 triệu đồng với tỉ lệ tăng 1,39%. Như vậy, trong năm 2018, nguồn vốn của STB tăng chủ yếu do tăng nợ phải trả nên cơ cấu nguồn vốn thay đối: tăng tỉ trọng nợ phải trả 1,14% và giảm tỉ trọng vốn chủ sở hữu tương ứng. Điều này chứng tỏ STB mở rộng quy mô nhờ tăng quy mô nguồn vốn huy động, làm giảm khả năng tự chủ tài chính của STB. Khả năng huy động vốn của STB tăng. Cả đầu năm và cuối năm nợ phải trả chiếm chủ yếu (trên 90%).
Nợ phải trả của STB tăng 116.264.578 triệu đồng là do tăng hầu hết các khoản nợ (trừ tiền vay các TCTD khác và các công ty tài chính phái sinh); trong đó “phát hành giấy tờ có giá” có tỉ lệ tăng lớn nhất (294%), thứ 2 là “Các khoản nợ chính phủ và NHNN” (tỉ lệ tăng 179%), thứ 3 là “Tiền gửi của khách hàng”. Do đó, cơ cấu nợ phải trả thay đối: tăng tỉ trọng “phát hành giấy tờ có giá”, “các khoản nợ chính phủ” và giảm tỉ trọng các khoản còn lại. Tuy nhiên, cả đầu năm lẫn cuối năm “tiền gửi của khách hàng” vẫn chiếm chủ yếu, điều này phù hợp với đặc điểm ngành ngân hàng.
Vốn chủ sở hữu tăng chủ yếu do tăng các quỹ còn vốn của TCTD không thay đỗi, ngoài ra “Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối” của STB còn giảm. Điều này chứng tỏ, trong năm, STB không tăng vốn điều lệ, không phát hành thêm cố phiếu đế tăng vốn mà chỉ tăng các quỹ do phân phối lợi nhuận từ năm trước.
Tóm lại, tình hình nguồn vốn của STB năm 2018 thay đổi theo hướng gia tăng nguồn vốn huy động, không tăng vốn điều lệ. Tuy nhiên, cần tìm hiểu nguyên nhân của việc tăng các khoản đi vay TCTD khác cũng như phát hành giấy tờ có giá, đề phòng rủi ro thanh toán,
Từ thực trạng phân tích ta thấy, NHTMCP chỉ phân tích tình hình vốn tự có qua chỉ tiêu “Tỉ lệ an toàn vốn tối thiểu” (CAR). Các ngân hàng tính toán CAR rồi so sánh với quy định của NHNN, từ đó đánh giá có đảm bảo quy định hay không.
Vì vậy, các NHTMCP cần bổ sung các chỉ tiêu: - Quy mô, cơ cấu VTC
Bảng 4.2. Phân tích VTC của BID Đvt: tỷ đồng Chỉ tiêu 2014 2015 2016 2017 2018 Chênh lệch 2015 so với 2014 2016 so với 2015 2017 so với 2016 2018 so với 2017 1. VTC cấp 1 16.319 17.350 20.603 24.025 24.372 1.031 2.713 3.422 347 2. VTC cấp 2 7.068 6.867 4.418 7.298 12.332 (201) (2.449) 2.880 5.034 3. Tổng VTC 23.487 24.217 24.021 31.323 36.704 730 (196) 7.302 5.381
Nguồn: Báo cáo quản trị nội bộcủa BID
Mặc dù các NHTMCP có quy mô vốn tự lớn nhất trong hệ thống NHTM Việt Nam. Tuy nhiên so với VTC bình quân của các NHTM trong khu vực còn rât nhỏ. VTC bình quân của các NHTM trong khu vực lên tới 50 tỷ USD.
4.2.2. Hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích tốc độ tăng trưởng về huy động và đầu tư vốn
4.2.2.1. Hoàn thiện chỉ tiêu phân tích tốc độ tăng trưởng vốn huy động
Từ thực trạng phân tích của các NHTMCP Việt Nam nhận thấy, các ngân hàng chỉ sử dụng chỉ tiêu “Quy mô nguồn vốn huy động” và “Tỉ trọng nguồn vốn huy động i”. Do đó, các NHTMCP cần bổ sung các chỉ tiêu sau:
+ Số vòng quay vốn huy động Số vòng quay nguồn
vốn huy động =
Doanh số chi trả nguồn vốn huy động trong kì
Số dư bình quân nguồn huy động
Trong đó: “Doanh số chi trả nguồn vốn huy động trong kì” lấy tổng phát sinh Nợ trong kì của các tài khoản 40- các khoản Nợ Chính phủ và NHNN; 41- các khoản Nợ các tổ chức tín dụng khác; 42- tiền gửi của khách hàng; 43- Tổ chức tín dụng phát hành giấy tờ có giá.
+ Thời hạn bình quân vốn huy động Thời hạn bình
quân của nguồn vốn huy đông =
Số dư bình quân nguồn
vốn huy động * Số ngày trong kì Doanh số chi trả nguồn vốn huy động trong kì
“Thời hạn bình quân của nguồn vốn huy động” cho biết thời gian cần thiết để nguồn vốn huy động quay được 1 vòng.
+ Tỉ lệ biến động nguồn tiền gửi Tỉ lệ biến động của
nguồn tiền gửi =
Độ lệch chuẩn của nguồn tiền gửi Số dư tiền gửi bình quân trong kì
Trong đó, độ lệch chuẩn của nguồn-tiền gửi được xác định như sau: DL =
t=1 n
(Dt - D)2/n
(n: số ngày trong kì; D: số dư tiền gửi bình quân trong kì; Dt: Số dư tiền gửi tại thời điểm t)
Chỉ tiêu “Tỉ lệ biến động của nguồn tiền gửi” chỉ sự biến động của số dư tiền gửi tại các thời điểm so với số dư tiền gửi bình quân trong kì. Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ số dư tiền gửi biến động càng nhiều và ngược lại. Chỉ tiêu này có ý nghĩa lớn trong việc xác định lượng tiền dự trữ để đảm bảo lượng tiền gửi bị rút khỏi ngân hàng trong kì.
+ Chi phí nguồn vốn huy động 𝐿𝑆ℎđ
̅̅̅̅̅̅ =∑𝑛𝑖=1(𝐷𝑖 ∗ 𝐿𝑆ℎđ𝑖)
∑𝑛𝑖=1𝐷𝑖 ∗ 100% = ∑ 𝑡𝑡𝑖 ∗ 𝐿𝑆ℎđ𝑖
𝑛
𝑡=1
Trong đó: 𝐿𝑆̅̅̅̅̅̅ℎđ: Lãi suất bình quân của nguồn vốn huy động Di: sổ dư bình quân của nguồn vốn huy động i trong kì
LShđi: Lãi suất huy động bình quân của nguồn vốn i trong kì ∑𝑛𝑖=1 𝐷𝑖: tổng nguồn vốn huy động trong kì
tti: tỉ trọng nguồn vốn i trong tổng nguồn vốn huy động
Chỉ tiêu “Lãi suất bình quân của nguồn vốn huy động” phản ánh giá cả hay chi phí phải trả bình quân cho nguồn vốn huy động. Khoản chi này càng thấp càng tạo cơ hội tăng mức chênh lệch lãi suất cho ngân hàng, tuy nhiên có thể làm giảm khả năng cạnh tranh về huy động vốn của ngân hàng với các ngân hàng khác.
Theo NCS, các NHTMCP gọi tên chỉ tiêu “huy động vốn” mà lấy số liệu là số dư tiền gửi, tiền vay, phát hành giấy tờ có giá là chưa hợp lý, phải gọi là “nguồn vốn huy động”. Các NHTMCP cần thống nhất nội dung “vốn huy động”.. Các tổ chức tín dụng được vay vốn của nhau và của các TCTD nước ngoài. TCTD là ngân hàng được vay vốn ngắn hạn của NHNN dưới hình thức tái cấp vốn. Như vậy, nếu căn cứ vào hình thức huy động vốn có thể khẳng định nguồn vốn huy động của NHTM bao gồm:
+ Tiền gửi, trong đó có của cá nhân, tổ chức kinh tế, kho bạc Nhà Nước và TCTD khác + Tiền vay, trong đó có vay của NHNN và vay của các TCTD khác
+ Phát hành chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu và các giấy tờ có giá khác.
Nếu căn cứ vào thị trường huy động vốn, nguồn vốn huy động của NHTM bao gồm: nguồn vốn huy động từ cá nhân, tổ chức kinh tế (M1); nguồn vốn huy động từ TCTD khác, từ NHNN (M2).
Do đó, các NHTMCP nên phân tích quy mô, cơ cấu nguồn vốn huy động theo bảng sau:
Bảng 4.3. Phân tích tình hình nguồn vốn huy động
Chỉ tiêu Kế hoạch Thực tế Chênh lệch Số tiền Tỷ trong (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%) A. Tổng huy động từ cá nhân, tổ chức kinh
tế (M1)
I. Chi tiết theo nhóm kỳ hạn II. Chi tiết theo nhóm khách hàng
III. Chi tiết theo ngành nghề của khách hàng IV. Chi tiết theo loại tiền, vàng, ngoại tệ B. Tổng huy động từ các TCTD khác và NHNN (M2)
I. Chi tiết theo TCTD II. Chi tiết theo kỳ hạn
III. Chi tiết theo loại tiền, vàng
C. Hệ số Nguồn huy động Ml/ Tổng nợ phải trả D. Hệ số Nguồn huy động M2/
Tổng nợ phải trả
4.2.2.2. Hoàn thiện chỉ tiêu phân tích tình hình vốn tín dụng
Từ thực trạng cho thấy, các NHTMCP đã sử dụng đầy đủ các chỉ tiêu phân tích tình hình vốn tín dụng. Tuy nhiên, nội dung các chỉ tiêu sử dụng không thống nhất. Bên cạnh việc sử dụng phương pháp so sánh giữa năm báo cáo với năm liền trước và với năm kế hoạch, nên so sánh với chỉ tiêu trung bình ngành, với các ngân hàng điển hình trong ngành để thấy được tình hình vốn tín dụng của mình một cách toàn diện.
Các NHTMCP cần thống nhất sử dụng chỉ tiêu “Tổng dư nợ tín dụng” bao gồm cho vay khách hàng (cho vay M1) và tiền gửi, cho vay các TCTD khác (cho vay M2). Từ đó phân tích quy mô và cơ cấu tổng dư nợ tín dụng theo bảng sau:
Bảng 4.4. Phân tích Tổng dư nợ tín dụng
Chỉ tiêu
Cuối
năm Đầu năm Chênh lệch 1
Số tiền Tỷ trong (%) Số tiền Tỷ trong (%) Tuyệt đối Tỷ lệ (%) Tỷ trong (%) A. Cho vay khách hàng (M1)
I. Chi tiết theo nhóm kỳ hạn II. Chi tiết theo nhóm khách hàng III. Chi tiết theo ngành nghề của khách hàng
IV. Chi tiết theo loại tiền, vàng, ngoại tệ
B. Cho vay TCTD khác I. Chi tiết theo TCTD II. Chi tiết theo kỳ hạn
III. Chi tiết theo loại tiền, vàng I. Chi tiết TCTD
II. Chỉ tiết theo kỳ hạn
III. Chi tiết theo loai tiền, vàng huy
C. Hệ số cho vay Ml/ Tổng tài sản X X X X
D. Hệ số cho vay M2/ Tổng tài sản X X X X
Từ chỉ tiêu “Hệ số dư nợ tín dụng trên nguồn vốn huy động”, NCS đề xuất 2 chỉ tiêu sau:
+ Hệ số dư nợ M1 trên nguồn vốn huy động M1 = Dư nợ M1 / Nguồn vốn M1 (4.1) + Hệ số dư nợ M2 trên nguồn vốn huy động M2 = Dư nợ M2/ Nguồn vốn M2 (4.2) Căn vào bảng phân loại nguồn vốn huy động và vốn tín dụng ở 2 bảng trên để tính 2 chỉ tiêu (4.1) và (4.2). Hai chỉ tiêu này phản ánh tương quan giữa nguồn vốn huy động và dư nợ tín dụng trên từng thị trường, qua đó đánh giá khả năng đảm bảo thanh toán nguồn vốn huy động trên 2 thị trường M1 và M2.
4.2.2.3. Hoàn thiện chỉ tiêu phân tích vốn đầu tư tài chính
Hoạt động đầu tư cũng mang lại nguồn thu cho ngân hàng bên cạnh hoạt động tín dụng. Hoạt động này mang lại lợi nhuận nhưng đồng thời cũng chứa đựng nhiều rủi ro. Do đó, các NHTMCP cũng cần phải quan tâm tới nội dung này.
Qua phần thực trạng cho thấy mỗi NHTMCP cần sử dụng đầy đủ các chỉ tiêu phân tích tình hình vốn đầu tư. Trong đó, chỉ tiêu "Tổng vốn đầu tư” có nhiều NHTMCP áp dụng nhất, nhưng không thống nhất về nội dung chỉ tiêu. Các NHTMCP cần thống nhất tính toán và công bố chỉ tiêu "Tổng vốn đầu tư” bao gồm các số liệu phản ánh trên Bảng cân đối kế toán như sau: Chứng khoán kinh doanh, chứng khoán đầu tư, góp vốn đầu tư dài hạn và các công cụ tài chính phái sinh, các tài sản tài chính khác (đầu tư tài chính khác).
Bảng 4.5. Phân tích quy mô và cơ cấu vốn đầu tư
Chỉ tiêu Cuối kỳ Đầu kỳ Chênh lệch Số tiều Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trong (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%) A. Chứng khoán kinh doanh
I. Chứng khoán nợ
II. Chứng khoán vốn B. Chứng khoán đầu tư
I. Chứng khoán đầu tư sẵn sảng bán 1. Chứng khoán nợ
2. Chứng khoán vốn
II. Chứng khoán đầu tư giữđến
ngày đáo hạn 1. Chứng khoán nợ
2. Chứng khoán vốn 3. Góp vốn, đầu tư dải hạn
4. Đầu tư tài chính khác
Ngoài ra, chứng khoán còn phân loại chi tiết theo chủ thể phát hành: chính phủ, chính quyền địa phương, tổ chức kinh tế. Còn góp vốn đầu tư dài hạn phân loại chi tiết theo đơn vị nhận vốn góp.
Hoạt động đầu tư trái phiếu doanh nghiệp của NHTM có tính chất tương tự khoản cho vay. Chính NHNN đã ban hành TT28/2011/TT-NHNN ngày 01/09/2011 và đến 15/8/2016 thay thế bằng thông tư TT22/2016/TT-NHNN quy định về việc TCTD mua trái phiếu doanh nghiệp. Khoản 2 điều 3 thông tư này quy định: "Tổ chức tín dụng, chì nhánh ngân hàng nước ngoài mua trái phiếu doanh nghiệp phải có hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ, xếp hạng doanh nghiệp phát hành trái phiếu”. Do đó, đế đánh giá chất lượng vốn đầu tư, NCS đề xuất: căn cứ hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp phát hành trái phiếu của cơ quan quản lý Nhà nước, định kì NHTMCP niêm yết phân tích chỉ tiêu:
Tỉ lệ đầu tư xấu về trái phiếu:
Tỉ lệ đầu tư xấu về trái phiếu = Giá trị đầu tư xấu về trái phiếu
Tổng vốn đầu tư trái phiếu x 100 Bổ sung chỉ tiêu phản ánh “Tài sản sinh lợi” của các NHTMCP, cụ thể: + Quy mô và cơ cấu tài sản sinh lợi
+ Tài sản sinh lợi/Nguồn vốn huy động
Sử dụng phương pháp so sánh để so sánh quy mô tổng tài sản sinh lợi cũng như từng loại tài sản sinh lợi giữa các thời điểm với nhau, giữa ngân hàng phân tích với trung bình ngành, xác định chênh lệch tuyệt đổi, tương đối để thấy được sự thay đối quy mô, cơ cấu tài sản sinh lời. So sánh “Tỉ lệ tài sản sinh lợi so với tài sản”, “Tỉ lệ tài sản sinh lợi so với vốn huy động” giữa các thời điểm, giữa ngân hàng phán tích với giá trị trưng bình ngành để đánh giá chất lượng tài sản của ngân hàng ở khía cạnh hiệu quả