Hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính của các Ngân hàng thương mại cổ phần

6. Phương pháp nghiên cứu

2.2.2. Hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính của các Ngân hàng thương mại cổ phần

NHTMCP là doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ, có những đặc thù riêng trong hoạt động kinh tế tài chính. Cũng giống như các doanh nghiệp phi tài chính, các NHTMCP luôn phải đối đầu với những thách thức của thị trường cạnh tranh đầy biến động. Thêm vào đó, kinh doanh tiền tệ là loại hình đặc biệt, có liên quan đến hầu hết các lĩnh vực khác trong nền kinh tế. Để có thể tồn tại và phát triển được, các NHTMCP phải có chiến lược kinh doanh đúng đắn kết hợp với một sự quản lý linh hoạt và hiệu quả. Để đạt được điều đó, các NHTMCP cần có các thông tin đã được xử lý. Hoạt động phân tích tài chính giúp các nhà quản lý nắm bắt được các thông tin cần thiết cho quá trình điều hành của mình. Đồng thời cũng cung cấp những thông tin cần thiết cho các nhà đầu tư ra các quyết định đúng đắn. Chính vì thế, phân tích tài chính NHTMCP hết sức cần thiết cho công tác quản trị NHTMCP, cho các nhà đầu tư và các đối tượng sử dụng thông tin kinh tế. Tập hợp nghiên cứu từ trước đến nay của các tác giả tiền nhiệm (Hoàng Thị Thu Hường, 2019; Marie L., 2012; Nguyễn Năng Phúc, 2011a; Nguyễn Ngọc Quang, 2011; Nguyễn Thu Hằng, 2012) về hệ thống chỉ tiêu tài chính của các NHTMCP, hệ thống chỉ tiêu tài chính được sử dụng trong các NHTMCP bao gồm:

2.2.2.1. Hệ thống chỉ tiêu phản ánh cấu trúc tài chính

Việc phân tích chỉ tiêu phản ánh cấu trúc tài chính liên quan chặt chẽ và mật thiết với nội dung phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn, do cơ cấu tài sản phản ánh trình độ sử dụng vốn của nhà quản lý. Phân bổ vốn vào tài sản hợp lý thì sẽ làm tăng hiệu quả sử dụng vốn. Chính vì vậy, phân tích chỉ tiêu phản ánh cấu trúc tài chính giúp cho các nhà quản trị ngân hàng có cơ sở để đánh giá mặt mạnh, mặt yếu của ngân hàng mình, từ đó hoạch định chiến lược kinh doanh cho hiệu quả. Chỉ tiêu phản ánh cấu trúc tài chính được thể hiện chủ yếu qua các chỉ tiêu sau:

a. Nhóm chỉ tiêu phản ánh quy mô, cơ cấu tài sản

Nhóm chỉ tiêu này được thể hiện thông qua các chỉ tiêu như:

- Quy mô tài sản: tập trung vào các khoản mục lớn như tổng tài sản, tổng dư nợ, đầu tư góp vốn liên doanh, TSCĐ,…

- Sự tăng trưởng của tài sản (gồm tốc độ tăng, giảm của các khoản mục so với kỳ trước, so với kế hoạch,…).

- Cơ cấu tài sản của NHTM là tỷ trọng của từng loại tài sản chiểm trong tổng tài sản. Phân tích cơ cấu tài sản là sự so sánh cơ cấu tài sản giữa các kỳ kinh doanh, kể cả số tuyệt đối và tương đối. Bởi vậy, để phân tích cơ cấu tài sản trong các NHTM, trước hết cần tính và phân tích các chỉ tiêu tổng quát sau đây:

Tỉ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng TS (%) =

Giá trị của từng bộ phận tài sản

X 100 (2.1) Tổng TS

Trên cơ sở xem xét sự biến động về tỉ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng TS sẽ giúp quản trị các NHTM đánh giá khái quát tình hình phân bổ (sử dụng vốn) đã hợp lý chưa.

b. Nhóm chỉ tiêu phản ánh quy mô, cơ cấu nguồn vốn

Nhóm chỉ tiêu phản ánh quy mô nguồn vốn tập trung vào các khoản mục lớn như tổng nguồn vốn, các khoản nợ phải trả (tiền gửi của khách hàng, tiền vay…) hay nguồn vốn chủ sở hữu. Bên cạnh đó nhóm chỉ tiêu phản ánh kết cấu nguồn vốn cũng có vai trò quan trọng trong nhóm chỉ tiêu này, bao gồm: tỷ trọng của nợ phải trả, của vốn chủ sở hữu… trong tổng nguồn vốn của ngân hàng.

Nhóm chỉ tiêu phản ánh sự tăng trưởng của nguồn vốn: gồm tốc độ tăng, giảm của các khoản mục so với kỳ trước, so với kế hoạch,…

Việc huy động và sử dụng tiết kiệm vốn là hai mặt của một vấn đề, nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong các NHTM. Phân tích cơ cấu nguồn vốn trong các NHTM, trước hết cần tính chỉ tiêu tổng quát sau đây:

Tỉ trọng của từng bộ phận nguồn vốn chiếm

trong tổng NV

= Giá trị của từng bộ phận nguồn vốn X 100 (2.2) Tổng NV

c. Nhóm chỉ tiêu phản ánh mối liên hệ giữa tài sản và nguồn vốn

Việc phân tích các chỉ tiêu phản ánh mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn cho phép nhà quản trị đánh giá khách quan chính sách về huy động và sử dụng vốn trong các NHTM. Để phân tích mối liên hệ giữa tài sản và nguồn vốn trong các NHTM, trước hết cần phải tính các chỉ tiêu sau:

-Hệ số nợ phải trả so với tổng TS Hệ số nợ phải trả so với tổng TS = Nợ phải trả (2.3) Tổng TS

Chỉ tiêu trên phản ánh, cứ 1 đồng tổng tài sản thì có bao nhiêu đồng nợ phải trả. Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ mức độ phụ thuộc vào các khoản nợ phải trả càng lớn.

Song, do tính chất đặc thù hoạt động kinh doanh trong các NHTM nên chỉ tiêu này thường rất lớn so với DN sản xuất kinh doanh.

- Hệ số tổng tài sản so với vốn chủ sở hữu: Chỉ tiêu này được xác định bằng công thức:

Hệ số tổng TS

so với vốn chủ sở hữu =

Tổng TS

(2.4) Vốn chủ sở hữu

(Hệ số vốn cho khách hàng vay so với tổng số vốn huy động)

d. Nhóm chỉ tiêu phản ánh quy mô, cơ cấu nguồn vốn huy động và cơ cấu tín dụng

Nhóm chỉ tiêu này thường được phân theo thời gian: không kỳ hạn, có kỳ hạn (ngắn, trung và dài hạn), theo ngành nghề, theo loại tiền (Việt nam đồng, ngoại tệ) hay khả năng và quy mô thu hút vốn từ nền kinh tế thông qua tỷ trọng nguồn vốn huy động so với vốn tự có. Các chỉ tiêu này phải đảm bảo đạt yêu cầu so với kế hoạch đã đặt ra.

Hệ thống nhóm chỉ tiêu này cho thấy quy mô, cấu phần của từng danh mục tài sản - nguồn vốn trong tổng tài sản - nguồn vốn, thấy được tỷ lệ tập trung của Ngân hàng đối với từng loại tài sản - nguồn vốn hoặc đối tượng khách hàng, kỳ hạn hay thời gian, hình thức nhất định. Là cơ sở để xác định ảnh hưởng của tài sản đầu tư, nguồn tài trợ và xem xét quyết định chiến lược, chính sách,… đầu tư, huy động vốn có hiệu quả. Chúng phản ánh những biến động trong tài sản - nguồn vốn (so với kỳ trước, so với kế hoạch, so với các Tổ chức Tín dụng trên cùng địa bàn, so với xu hướng chung,…), tìm ra nguyên nhân của sự thay đổi đó, tác động của những thay đổi này tới hiệu quả hoạt động kinh doanh. Từ đó xác định cơ cấu hợp lý, tìm ra những giải pháp điều chỉnh.

2.2.2.2. Hệ thống chỉ tiêu phản ánh tốc độtăng trưởng vềhuy động và đầu tư vốn

Hầu hết các ngân hàng thương mại khi tiến hành phân tích tài chính đều quan tâm đến nội dung này. Đây là một nội dung phản ánh rõ nét nhất sự tăng trưởng về qui mô của ngân hàng. Phân tích chỉ tiêu phản ánh tốc độ tăng trưởng về huy động và đầu tư vốn là hết sức quan trọng đối với các ngân hàng. Các chỉ tiêu dùng để phân tích bao gồm:

a. Tốc độtăng trưởng dư nợ tín dụng

Chỉ tiêu này giúp cho nhà quản trị xác định được quy mô, sự tăng trưởng của hoạt động tín dụng giữa kỳ này so với kỳ trước hoặc so với mục tiêu dự kiến. Tốc độ

tăng trưởng tín dụng đánh giá năng lực mở rộng hoạt động tín dụng, mang lại nguồn thu nhập trong hiện tại và tương lai của ngân hàng. Theo quy định, khi phân tích tốc độ tăng trưởng cần xem xét đến việc đảm bảo tuân thủ các giới hạn về hạn mức tín dụng đã đề ra trong từng thời kỳ.

Tốc độ tăng dư nợ tín dụng

=

Dư nợ tín dụng kỳ này - Dư nợ tín dụng kỳ trước

x 100 (2.5) Dư nợ tín dụng kỳ trước

b. Tỷ lệdư nợ tín dụng so với nguồn vốn huy động

Chỉ tiêu này phản ánh tương quan giữa dư nợ tín dụng và nguồn vốn huy động. Cho biết mức độ sử dụng nguồn vốn huy động vào hoạt động cho vay cũng như khả năng cân đối nguồn vốn huy động tại chỗ cho hoạt động tín dụng của chi nhánh. Chỉ tiêu này được thể hiện thông qua tỷ lệ nợ tín dụng so với tổng nguồn vốn huy động.

Tỷ lệ dư nợ tín dụng so

với nguồn vốn huy động =

Dư nợ tín dụng

x 100 (2.6) Nguồn vốn huy động

- Trường hợp tỷ lệ này > 100, cho biết nguồn vốn huy động tại địa bàn không đủ cân đối dư nợ phát sinh tại chi nhánh hay nói cách khác phải sử dụng, vốn của hệ thống.

- Trường hợp tỷ lệ này ≤ 100, cho biết nguồn vốn huy động trên địa bàn không những cân đối đủ dư nợ phát sinh mà còn hỗ trợ nguồn vốn cho toàn hệ thống.

c. Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng để cho vay trung dài hạn

Chỉ tiêu này cho biết đơn vị đã sử dụng bao nhiêu nguồn vốn ngắn hạn để cho vay trung dài hạn, cụ thể là:

Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng để cho vay

trung dài hạn =

Dư nợ cho vay trung dài hạn từ nguồn vốn ngắn hạn

x 100 (2.7) Nguồn vốn ngắn hạn

Nếu tỷ lệ này cao có thể đem lại nguồn thu nhập lớn cho đơn vị do chi phí trả lãi cho các khoản vốn này là thấp, nhưng điều này chưa hẳn đã tốt vì ngân hàng sẽ khó đảm bảo khả năng thanh toán của mình cho những khoản nợ đến hạn hay thanh toán theo yêu cầu của khách hàng. Vì vây, tùy vào tình tình để ngân hàng quyết định mức độ của tỷ lệ này.

d.Tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư

- Tỷ suất sinh lời vốn đầu tư vào Giấy tờ có giá (GTCG): GTCG bao gồm tín phiếu, trái phiếu, công trái, GTCG khác. Tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư vào GTCG đánh giá hiệu quả các khoản đầu tư vào GTCG, khả năng đa dạng hoá hoạt động kinh doanh, đồng thời đánh giá mức độ tham gia trên thị trường tiền tệ nhằm tăng khả năng thanh khoản của ngân hàng. Tỷ suất này được tính theo tỷ lệ giữa lợi tức đầu tư vào GTCG so với tổng vốn đầu tư vào GTCG

Tỷ suất đầu tư = Lợi tức từ đầu tư vào GTCG x 100 (2.8) Tổng vốn đầu tư vào GTCG

- Tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư góp vốn, liên kết, liên doanh, mua cổ phần

Tỷ suất sinh lời vốn đầu tưgóp vốn (liên doanh,

liên kết) mua cổ phần =

Lợi tức từ đầu tư góp vốn, mua cổ phần

x 100 (2.9) Tổng vốn đầu tư góp vốn, mua cổ phần

Tỷ lệ này đánh giá hiệu quả các khoản đầu tư góp vốn, liên kết, liên doanh, mua cổ phần. Cho biết lợi nhuận sau thuế thu được trên 1 đồng vốn đầu tư.

Tỷ suất này càng cao càng tốt. Do là tổ chức tín dụng nên việc đầu tư vào lĩnh vực nào cũng đòi hỏi tỷ suất đầu tư tối thiểu cũng phải đạt ≥ tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn tự có của NH.

e. Tỷ lệđầu tư vào tài sản cốđịnh (TSCĐ)

Tỷ lệ đầu tư vào TSCĐ phản ánh tỷ lệ đầu tư vốn tự có vào TSCĐ để phục vụ kinh doanh của ngân hàng. Theo quy định hiện hành của Luật Tổ chức tín dụng và Quyết định số 457/2005/QĐ-NHNN thì tỷ lệ này phải ≤ 50% vốn tự có (vốn cấp I).

Hay theo thông lệ quốc tế thì tỷ lệ này ở mức tham khảo là ≤ 20%. Tỷ lệ đầu tư vào TSCĐ được tính theo tỷ lệ giữa giá trị còn lại của TSCĐ so với vốn tự có.

Tỷ lệ đầu tư vào TSCĐ = Giá trị còn lại của TSCĐ x 100 (2.10) Vốn tự có

f.Tốc độtăng trưởng huy động vốn

NHTM kinh doanh chủ yếu bằng nguồn vốn huy động từ nền kinh tế. Do vậy, chỉ tiêu này là cơ sở để đánh giá khả năng thu hút nguồn vốn từ khách hàng để mở

rộng hoạt động kinh doanh cũng như uy tín của ngân hàng. Tốc độ tăng trưởng cần đạt và vượt kế hoạch tăng trưởng mà đơn vị đã xác định cho từng thời kỳ.

Tốc độ Số dư vốn huy động bình quân kỳ này

(2.11)

tăng trưởng = - 1 x 100

huy động vốn Số dư vốn huy động bình quân kỳ trước

g.Tốc độtăng trưởng các khoản đầu tư - Tốc độtăng trưởng đầu tư vào GTCG

Đây là chỉ tiêu đánh giá năng lực mở rộng hoạt động đầu tư, đa dạng hóa hoạt động kinh doanh của đơn vị, đồng thời đánh giá mức độ tham gia trên thị trường mở nhằm tăng khả năng thanh khoản của đơn vị. Tốc độ này cần ≥ 10%.

Tốc độ tăng trưởng đầu tư vào GTCG =

Dư nợ đầu tư vào GTCG BQ kỳ này

- 1 x 100 (2.12) Dư nợ đầu tư vào GTCG BQ kỳ trước

- Tốc độtăng trưởng đầu tư góp vốn, mua cổ phần (CP)

Chỉ tiêu này được sử dụng để đánh giá năng lực mở rộng hoạt động đầu tư, đa dạng hóa hoạt động kinh doanh của đơn vị. Tăng trưởng dư nợ đầu tư góp vốn, mua CP nhưng phải đảm bảo tuân thủ các giới hạn theo qui định tại của Ngân hàng Nhà nước ban hành qui định về việc góp vốn, mua CP của Tổ chức Tín dụng, cụ thể:

+ Mức đầu tư góp vốn, mua CP của Tổ chức Tín dụng vào một khoản đầu tư thương mại tối đa không vượt quá 11% vốn điều lệ, hay quĩ đầu tư hoặc 11% giá trị dự án đầu tư của đơn vị.

+ Tổng mức đầu tư góp vốn, mua CP trong tất cả các khoản đầu tư thương mại của Tổ chức tín dụng không được vượt quá 40% vốn điều lệ và quĩ dự trữ của Tổ chức tín dụng. + Trường hợp đầu tư vào một khoản đầu tư thương mại vượt quá tỷ lệ trên phải được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận bằng văn bản.

Chỉ tiêu này được tính theo tỷ lệ giữa dư nợ góp vốn, mua CP bình quân kỳ này và dư nợ góp vốn, mua CP bình quân kỳ trước.

Tốc độ tăng trưởng đầu tư góp vốn, mua CP =

Dư nợ góp vốn, mua CP bình quân kỳ này - 1 x 100 (2.13) Dư nợ góp vốn, mua CP bình quân kỳ trước

Hệ thống nhóm chỉ tiêu này phản ánh mối tương quan giữa tài sản với nguồn vốn để cho thấy sự phù hợp, hiệu quả trong việc sử dụng vốn. Trên cơ sở đó xây dựng

danh mục cơ cấu tài sản - nguồn vốn vừa đạt hiệu quả cao, vừa đảm bảo khả năng thanh khoản và hạn chế rủi ro.

2.2.2.3. Hệ thống chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán

Khả năng thanh toán là khả năng đảm bảo trả được các khoản nợ đến hạn bất cứ lúc nào. Khả năng thanh toán là kết quả sự cân bằng giữa các luồng thu và chi hay giữa nguồn vốn và nguồn lực sẵn có.

a. Hệ số khảnăng thanh toán tổng quát

Đây là chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán chung của ngân hàng trong kỳ báo cáo. Chỉ tiêu này cho biết: với tổng tài sản hiện có, ngân hàng có thể đảm bảo trang trải được các khoản nợ phải trả hay không. Nếu chỉ tiêu này ≥ 1 thì ngân hàng đảm bảo khả năng thanh toán và ngược lại nếu chỉ tiêu này < 1 thì ngân hàng không đảm bảo được khả năng thanh toán. Chỉ tiêu này càng tiến về 1 thì chứng tỏ ngân hàng càng mất dần khả năng thanh toán.

Hệ số khả năng thanh

toán tổng quát =

Tổng tài sản

Tổng nợ phải trả (2.14)

b. Hệ số khảnăng thanh toán ngay

Hệ số khả năng thanh toán ngay cho biết khả năng thanh toán ngay của tiền đối với các khoản nợ quá hạn và đến hạn ở bất cứ thời điểm nào. Chỉ tiêu này cao chứng tỏ khả năng thanh toán cao, tuy nhiên nếu chỉ tiêu này quá cao và kéo dài có thể dẫn tới ứ đọng vốn và hiệu quả sử dụng vốn thấp. Nếu chỉ tiêu này quá thấp có thể dẫn tới ngân