6. Phương pháp nghiên cứu
3.3.1. Thực trạng năng lực tài chính so với khung an toàn Camel của các
3.3.1.1. Thực trạng quy mô và tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu
a. Qui mô và tốc độtăng trưởng vốn chủ sở hữu
Trong nhiều năm trở lại đây, các NHTM Việt Nam nói chung và NHTM cổ phần nói riêng đã có nhiều nỗ lực trong việc gia tăng vốn chủ sở hữu để đảm bảo tuân thủ theo quy định pháp luật cùng như thực hiện chiến lược gia tăng năng lực cạnh tranh của ngân hàng trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế (Bảng 3.22)
Bảng 3.22. Quy mô và tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu của các NHTMCP giai đoạn 2013- 2018 (ĐV tỷVNĐ).
Tiêu thức 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Số tiền % tăng Số tiền % tăng Số tiền % tăng Số tiền % tăng Số tiền % tăng Số tiền % tăng NHTMCP lớn 51.547 - 67.303 30,6 79.971 18,8 86.600 8,3 93.084 7,5 96.501 3,7 NHTMCP vừa 24.219 - 34.726 43,4 40.762 17,4 42.906 5,3 43.263 0,8 44.901 3,8 NHTMCP nhỏ 13.248 - 18.872 42,5 21.851 15,8 24.695 13,02 26.019 5,36 26.030 0,04 Tổng VCSH NHTMCP 103.411 - 140.453 35,82 164.253 16,9 183.139 11,5 195.123 5,5 203.514 5,7 Mức VCSH/1 NHTMCP 3.397 - 4.130 - 4.439 - 5.386 - 5.913 - 6.167 - Mức VCSH/1 NHTMNN 16.678 - 22.659 - 27.280 - 34.712 - 40.592 - 42.384 -
Căn cứ vào số liệu vốn chủ sở hữu của 31 NHTMCP Việt Nam, vốn chủ sở hữu của các NHTMCP tăng với trung bình gần 15% từ 2013 đến 2017, trong đó tốc độ tăng lớn nhất là năm 2014 (35,82%).
Nhìn vào diễn biến tăng vốn chủ sở hữu của 3 nhóm ngân hàng được khảo sát trong khoảng thời gian từ 2013- 2016, vốn chủ sở hữu của ngân hàng tăng mạnh nhất trong năm 2014, trong đó tốc độ tăng trưởng lớn nhất ở khối NHTMCP vừa và nhỏ.
b. Đòn bẩy tài chính
Hệ số đòn bẩy tài chính được xác định:
Hệ số đòn bẩy tài chính = Tổng nợ phải trả/ Vốn chủ sở hữu
Nếu xem xét mức độ đảm bảo nợ của ngân hàng qua hệ số đòn bẩy tài chính theo khung an toàn CAMEL thì mặt bằng chung các NHTMCP vẫn đảm bảo trong giới hạn cho phép (Mức trung bình của Nợ phải trả/ vốn chủ sở hữu là 12,5 lần). Tuy nhiên, nếu xét từng nhóm ngân hàng hay từng ngân hàng cá biệt thì mức độ đảm bảo nợ có dấu hiệu giảm sút, thậm chí vượt mức ngưỡng an toàn cần thiết (Bảng 3.23). Trong các nhóm ngân hàng thì mức độ đảm bảo nợ lại trái chiều với quy mô của của các NHTMCP, điều này cho thấy, ngay cả những ngân hàng có quy mô lớn thì mức độ “vững chắc” cũng không hẳn đã cao. Bảng 3.23. Tỷ lệ nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu của các NHTMCP giai đoạn 2013-2018 (ĐV: lần) Ngân hàng 2013 2014 2015 2016 2017 2018 NHTMCP nhỏ 6,19 6,25 7,06 5,56 7,12 8,66 NHTMCP vừa 9,07 10,95 12,11 11,01 12,34 13,76 NHTM lớn 9,21 12,56 12,86 11,47 10,7 11,2 Trung bình 8,73 11,12 11,76 10,41 10,57 11,5
Nguồn: Tính toán và tổng hợp của tác giả
c. Mức độ đảm bảo hệ số an toàn vốn
Để đảm bảo chỉ số an toàn hoạt động, bên cạnh việc đáp ứng quy định về mức vốn điều lệ tối thiểu mà cho đến nay tất cả các NHTMCP đều đã đạt yêu cầu, (cho dù không ít các ngân hàng phải khá chật vật để hoàn thành). Các NHTMCP còn phải chấp hành quy định về hệ số an toàn vốn tốn thiểu (Hệ số CAR).
Bằng nhiều biện pháp phù hợp được áp dụng, hầu hết các NHTMCP đã đảm bảo được hệ số an toàn vốn theo quy định của NHNN (Bảng 3.24)
Bảng 3.24. Hệ số an toàn vốn của các NHTMCP giai đoạn 2013-2018
(Đv %)
Ngân hàng 2013 2014 2015 2016 2017 2018
NHTMCP lớn 14,52 12,47 11,25 12,42 12,47 12,09
NHTMCP vừa 10,96 11,69 12,29 13,04 13,8 15,17
NHTMCP nhỏ 21,33 16,46 18,62 25,05 16,31 11,18
Nguồn: Tổng hợp và tính toán của tác giả
Theo công bố của NHNN, hệ số an toàn vốn bình quân của các NHTMCP trong những năm qua đều ở mức trên 12%. Số liệu khảo sát về hệ số an toàn vốn của 31 NHTMCP cho thấy tất cả các NHTM đều đạt mức hệ số an toàn vốn theo quy định.
Qua tính toán mức trung bình về hệ số an toàn vốn ở 3 nhóm ngân hàng theo phân chia của tác giả cho thấy con số hết sức bất ngờ. Ở nhóm các NHTMCP lớn và vừa thì tỷ lệ an toàn vốn lại khá ổn định qua các năm và thấp hơn hẳn so với nhóm các NHTMCP nhỏ. Khối NHTMCP nhỏ khảo sát thì hệ số an toàn vốn dao động khá lớn ở các năm và là nhóm ngân hàng có tỷ lệ đảm bảo an toàn vốn lớn nhất, thậm chí cao gấp 1,5- 2 lần so với mức chỉ số của các NHTMCP lớn (trong giai đoạn 2013-2016).
Mặc dù có nhiều vấn đề cần được bàn luận và xem xét một cách thấu đáo, nhưng xét trên gốc độ tuân thủ theo quy định của pháp luật thì việc tất cả các NHTMCP đều đã đạt mức hệ số an toàn vốn tối thiểu cũng là một nỗ lực đáng ghi nhận của các NHTCP cũng như của hệ thống NHTMVN.
3.3.1.2. Thực trạng quy mô và chất lượng tài sản
a. Quy mô, cơ cấu và tăng trưởng của tổng tài sản
Trong giai đoạn 2013-2018, tốc độ tăng tổng tài sản ở các nhóm NHTMCP khá phù hợp với nhịp độ tăng của mức vốn chủ sở hữu. Nếu so sánh giữa các năm, thì năm 2014 là năm tổng tài sản của các NHTMCP có tốc độ tăng nhanh nhất (Đây cũng là năm mà tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu là lớn nhất), và nếu năm 2016 có tốc độ tăng trưởng vốn chủ thấp nhất thì tốc độ tăng trưởng tổng tài sản của các NHTMCP cũng tăng rất thấp, thậm chí sụt giảm ở nhóm NHTMCP lớn (Bảng 3.25).
Bảng 3.25. Quy mô và tốc độ tăng trưởng tổng tài sản của hệ thống NHTMCP giai đoạn 2013-2018. (ĐV: Tỷ VND) NHTMCP 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Số tiền % tăng Số tiền % tăng Số tiền % tăng Số tiền % tăng Số tiền % tăng Số tiền % tăng NHTMCP lớn 584.696 - 904.296 54,7 1.109.456 22,7 1.076.623 -3 1.086.623 0,93 1.179.177 8,5 NHTMCP vừa 243.567 - 415.108 70,4 508.335 22,5 544.115 7,03 577.131 6,1 662.847 14,9 NHTMCP nhỏ 89.451 - 134.892 50,8 157.000 16,4 162.162 3,3 211.316 30,3 251.306 18,9 Trung bình 1 NHTMCP 43.700 - 69.252 58,5 84.514 22 84.900 0,5 89.289 5,2 99.682 11,6 Trung bình 1 NHTMNN 317.656 - 391.405 23,2 448.224 14,5 505.103 12,7 572.696 13,4 662.836 15,7 Toàn hệ thống TCTD 3.032.071 - 4.060.549 22,1 4.959.801 25,2 5.085.780 2,5 5.755.869 13,2 6.541.900 12,2
Nếu xét về cơ cấu, tổng tài sản của hệ thống NHTMCP luôn giữ tỷ trọng tương đối ổn định trong tổng tài sản của toàn bộ hệ thống các TCTD (Dao động từ 41- 43% trong khoảng thời gian 2013-2018). Tuy nhiên, diễn biến tốc độ tăng trưởng tổng tài sản ở các nhóm NHTMCP khảo sát có xu hướng giảm mạnh và khá thất thường, đặc biệt là ở nhóm NHTM nhỏ.
Nếu năm 2014 tốc độ tăng tổng tài sản bình quân là 58,5% thì sang 2015 con số này chỉ còn 16,4%, và đến năm 2016- 2017 thì mức tăng trưởng bình quân chỉ còn 0,5% và 5,2%. Năm 2018, với những thành công bước đầu của quá trình tái cấu trúc và những biện pháp kích cầu tín dụng của NHNN nên tăng trưởng tổng tài sản có dấu hiệu hồi phục với mức 13,1% đối với toàn hệ thống NHTMCP. Điều này cho thấy hoạt động của các NHTMCP chịu ảnh hưởng khá mạnh của môi trường kinh doanh, mức chống đỡ rủi ro cũng như khả năng thích ứng điều kiện thấp.
Nếu so sánh giữa tốc độ tăng trưởng quy mô vốn chủ sở hữu và tổng tài sản cho thấy, tốc độ tăng trưởng tài sản giai đoạn 2014- 2015 ở các nhóm ngân hàng mà tác giả khảo sát luôn cao hơn so với tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu. Đặc biệt, trong hai năm 2013 và 2014 mức tăng của tổng tài sản gấp trên 2 lần so với mức tăng vốn chủ sở hữu, thể hiện tính kém bền vững phát triển trong hệ thống các NHTMCP. Năm 2018, tốc độ tăng trưởng tổng tài sản có dấu hiệu khả quan so với hai năm 2016-2017 với mức tăng của toàn hệ thống là 13,1%, gấp 3 lần so với mức tăng vốn chủ sở hữu.
Quy mô tổng tài sản của các nhóm ngân hàng có mức độ chênh lệch khá rõ nét, nhóm NHTMCP lớn có quy mô tổng tài sản thường gấp đôi so với nhóm NHTMCP vừa, còn các NHTMCP vừa lại có quy mô tổng tài sản gấp trên dưới 3 lần so với các NHTMCP nhỏ giai đoạn 2013- 2018. Điều này cho thấy trong các NHTMCP đang có một sự phân hóa khá rõ nét về quy mô cũng như thị phần hoạt động. Với các NHTMCP nhỏ, bài toán tối ưu trong quá trình cạnh tranh không phải là mở rộng quy mô hoạt động để theo kịp các NHTMCP nhóm trên. Bởi với khoảng cách như hiện tại thì điều này có thể trở nên quá sức, lựa chọn khôn ngoan hơn cho những ngân hàng này là nên đi vào khai thác thị trường lợi thế riêng của mình hay phải có sự cộng sinh với các ngân hàng khác để tồn tại.
Nếu xét trên góc độ cạnh tranh thì quy mô tài sản bình quân của nhóm NHTMCP không chỉ quá nhỏ bé so với các NHTM khu vực và trên thế giới mà còn
nhỏ bé so với chính các NHTMNN. Điều này cho thấy hướng đi của các NHTMCP trong thời gian tới là phải nhanh chóng tăng quy mô tài sản nhằm mục đích chiếm giữ thị phần cũng như vị thế trên thị trường.
b. Quy mô, tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay
Cơ cấu dư nợ cho vay so với tổng tài sản của các NHTMCP dao động trên dưới 50% (Bảng 3.26). Điều này cho thấy mức độ cạnh tranh thị phần cho vay của khối các NHTMCP chưa cao. Tuy nhiên, yếu tố tích cực là góp phần giảm mức độ rủi ro cho các NHTMCP khi không quá tập trung vào hoạt động cho vay trong cơ cấu tài sản có. Nếu căn cứ vào khung CAMEL, tỷ lệ dư nợ so với tổng tài sản của các NHTMCP là nằm trong giới hạn cho phép. (Tỷ lệ dư nợ/tổng tài sản theo khung CAMEL là <= 60%).
Tuy có sự đa dạng hóa trong cơ cấu tài sản của NHTMCP, nhưng so với các danh mục tài sản khác thì dư nợ cho vay vẫn được coi là khoản mục có tỷ trọng cao nhất
Bảng 3.26. Cơ cấu dư nợ cho vay so với tổng tài sản giai đoạn 2013-2018
(ĐV %) Ngân hàng 2013 2014 2015 2016 2017 2018 NHTMCP lớn 45,2 43,34 39,7 47,17 51,38 53,98 NHTMCP vừa 50,54 44,54 40,58 41,42 45,47 47,69 NHTMCP nhỏ 57,54 52,51 50,94 52,81 48,66 46,48 Trung bình 3 nhóm 47,60 44,56 40,97 46,15 52,09 52,04
Nguồn: Tính toán và tổng hợp của tác giả
Giai đoạn 2013 - 2014, vẫn được coi là giai đoạn mà biến động về dư nợ và tốc độ tăng trưởng cho vay “trồi sụt” tương đối lớn (Bảng 3.27).
Bảng 3.27. Qui mô và tăng trưởng dư nợ cho vay tổ chức kinh tếvà cá nhân các NHTMCP giai đoạn 2013- 2018. (ĐV: Tỷ VND) NHTMCP 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Số tiền Số tiền % tăng Số tiền % tăng Số tiền % tăng Số tiền % tăng Số tiền % tăng NHTMCP lớn 264.304 391.958 48,3 440.739 12,45 507.843 15,23 558.329 9,94 636.529 14,01 NHTMCP vừa 123.105 184.900 50,2 206.275 11,56 225.365 9,25 262.443 16,45 316.079 20,44 NHTMCP nhỏ 51.473 70.829 37,6 79.975 12,91 85.635 7,08 102.824 20,07 116.808 13,6 Trung bình 3 nhóm 146.294 215.896 47,57 242.330 12,24 272.948 12,63 307.865 12,79 356.472 15,79 Dư nợ toàn hệ thống - 2.475.535 32,43 2.830.193 12,1 3.090.904 8,91 3.477.985 12,5 3.970.548 14,16
Nguồn: Tính toán và tổng hợp của tác giả
Giữa các nhóm ngân hàng được phân tích, thì nhóm các NHTMCP lớn có dư nợ cho vay thường gấp trên 2 lần so với các NHTMCP vừa, và gấp trên 5 lần so với các NHTMCP nhỏ trong khoảng thời gian từ 2012- 2018 (Năm 2017, do tốc độ tăng trưởng của nhóm NHTMCP nhỏ tăng mạnh nên khoảng cách này là 4,6 lần). Điều này cũng dễ hiểu, bởi các NHTMCP lớn là những ngân hàng ra đời sớm nên những ngân hàng này thường chiếm lĩnh thị phần ở các tỉnh và thành phố lớn với mạng lưới tương đối dày đặc. Trong khi nhiều NHTMCP nhỏ mới chuyển đổi từ NHTMCP nông thôn sang thành thị nên qui mô cho vay còn thấp, việc bước chân sang các thị trường lớn mới chỉ mang tính ban đầu.
Tốc độ tăng trưởng cho vay của các NHTMCP khá cao so với mặt bằng tăng trưởng tín dụng của toàn hệ thống, đặc biệt trong 2 năm 2013 và 2014. Ở hai nhóm NHTMCP lớn và nhỏ tốc độ tăng trưởng cho vay lên tới trên 70%, gấp trên 2 lần so với “room”cho phép của NHNN, mặc dù tốc độ tăng trưởng tín dụng khá thấp ở nhóm NHTMCP vừa nhưng mức trung bình chung của 3 nhóm ngân hàng vẫn trên 60%.
c. Chất lượng tín dụng
Song song với việc mở rộng quy mô và tốc độ tăng trưởng tín dụng, các NHTMCP luôn cố gắng kiểm soát nợ xấu cũng như rủi ro tín dụng. Diễn biến nợ xấu trong khoảng thời gian 2013- 2017 ở 3 nhóm NHTMCP đều có xu hướng tăng qua các năm. Mức trung bình chung của 3 nhóm từ 1,28% năm 2013 lên đến mức 3,47% năm 2016, với nhiều nỗ lực trong việc xử lý nợ xấu, năm 2017 tỷ lệ nợ xấu trung bình của 3 nhóm đã giảm xuống còn 3,12%. Tốc độ tăng bình quân của nợ xấu giai đoạn 2013- 2017 là 38,65%, cao hơn so với mức tăng trưởng tín dụng bình quân trong giai đoạn này là 33,6%. Tuy nhiên so với mặt bằng chung về nợ xấu của toàn hệ thống thì tỷ lệ nợ xấu bình quân ở 3 nhóm NHTMCP vẫn thấp hơn. Ngoại trừ năm 2016 và 2017, tỷ lệ nợ xấu trung bình của 3 nhóm NHTMCP ở mức trên 3%, còn lại các năm từ 2013- 2015 thì tỷ lệ nợ xấu ở các nhóm ngân hàng vẫn nằm trong giới hạn an toàn theo quy định của NHNN. Năm 2017- 2018, với nhiều nỗ lực của các NHTMCP cùng với những chính sách chỉ đạo của NHNN trong xử lý nợ xấu, mặc dù nợ xấu vẫn ở mặt bằng cao nhưng đã giảm nhiệt dần, đặc biệt trong năm 2018.
Bảng 3.28. Tỷ lệ nợ xấu của các NHTMCP giai đoạn 2013- 2018. ĐV % Ngân hàng 2013 2014 2015 2016 2017 2018 NHTMCP lớn 1,49 1,3 1,71 3,1* 2,76 2,22 NHTMCP vừa 1,09 1,49 2,21 3,01 3,06 3,39 NHTMCP nhỏ 1,54 2,64 2,85 4,36 3,44 2,61 Trung bình 3 nhóm 1,39 1,5 2,0 3,21 3,12 2,60 Toàn hệ thống TCTD** 2,05 2,04 2,86 4,86 3,79 3,25 Toàn hệ thống TCTD*** - - - 8,82 5,66 4,83
Nguồn: Tính toán và tổng hợp của tác giả
* Nếu không tính nợ xấu của SHB thì tỷ lệ nợ xấu trung bình năm 2016 là 2,16. ** Theo báo cáo của các TCTD
*** Theo báo cáo của cơ quan giám sát NHNN
So với mặt bằng chung toàn hệ thống thì tỷ lệ nợ xấu của các NHTMCP vẫn luôn thấp hơn. Có được kết quả trên cũng là một nỗ lực đáng khích lệ của các NHTMCP. Bởi với những bối cảnh kinh tế- xã hội trong khoảng thời gian qua thì tác động của những yếu tố khách quan đến hoạt động của các NHTM chủ yếu mang chiều hướng bất lợi. Mức chung tỷ lệ nợ xấu của toàn hệ thống cao, ngoài nguyên nhân đóng góp của một số NHTMCP có dấu hiệu bất ổn, thì còn có sự góp phần của các NHTMNN khi chất lượng dư nợ của khối ngân hàng này đối với các tập đoàn và tổng công ty Nhà nước thấp.
Nợ xấu của các NHTM tuy có được cải thiện nhưng vẫn ở mức cao và là vấn đề cấp bách hiện nay với nhiều NHTMCP trước những giải pháp có tính kỷ luật cao của NHNN. Bởi không chỉ tỷ lệ nợ xấu vẫn cao mà còn trong cơ cấu nợ xấu thì nợ xấu nhóm 5 (Nợ có nguy cơ mất vốn) chiếm tỷ trọng lớn và có xu hướng tăng dần (Bảng 3.29). Tình trạng này khiến không ít NHTMCP có mức lợi nhuận âm, ăn mòn vốn chủ