6. Kết cấu đề tài:
2.1.7. Tình hình tài sản nguồn vốn của công ty giai đoạn 2016-2018
Để tiến hành hoạt động SXKD thì nguồn vốn và tài sản là hai điều kiện tiên quyết đầu tiên đối với bất kì một doanh nghiệp nào. Tùy thuộc vào tính chất, đặc điểm
của từng hoạt động sản xuất mà mỗi doanh nghiệp có một cơ cấu nguồn vốn và tài sản khác nhau. Nhưng chung quy lại thì nguồn vốn và tài sản là một nguồn lực quan trọng quyết định sựtồn tại và phát triển của mỗi doanh nghiệp. Vì vậy, để đảm bảo cho quá trình hoạt động SXKD được diễn ra thuận lợi, liên tục thì công ty cần phải có chính sách xây dựng nguồn vốn, tài sản và sửdụng nó sao cho hiệu quả. Đối với công ty Cổ
phần Thái Lan, trong những năm qua, ban lãnh đạo công ty đãđề ra nhiều chính sách quản lý và sử dụng vốn khá hiệu quả, giúp cho công ty ngày càng phát triển. Đểthấy rõđiều này, chúng ta có thểxem xét các yếu tố ảnh hưởng đến tình hình biến động của tài sản, nguồn vốn của công ty trong ba năm gần đây:
Bảng 2.2: Tình hình tài sản và nguồn vốn tại công ty Cổ phần Thái Lan giai đoạn 2016-2018
Đơn vị tính: đồng Việt Na
(Nguồn: Trích từ báo cáo tài chính đã được kiểm toán của Công ty Cổ phần Thái Lan)
Chỉ tiêu 2016 2017 2018 2017/2016 2018/2017
giá trị % giá trị % giá trị % giá trị % giá trị %
A.TÀI SẢN 5.807.125.598 100 12.603.052.008 100 13.682.599.152 100 6.795.926.410 117,03 1.079.547.144 8,57 I. Tài sản ngắn hạn 3.027.613.513 52,14 2.913.584.666 23,12 2.933.632.110 21,44 (114.028.847) (3,77) 20.047.444 0,69 1.Tiền và các khoản tương đương 1.160.169.289 19,98 550.068.784 4,36 12.060.572 0,09 (610.100.505) (52,59) (538.008.212) (97,81) 2. Các khoản phải thu ngắn hạn 1.160.381.781 19,98 1.870.411.464 14,84 2.772.035.322 20,26 710.029.683 61,19 901.623.858 48,20 3. Hàng tồn kho 707.062.443 12,18 493.104.418 3,91 149.536.216 1,09 (213.958.025) (30,26) (343.568.202) (69,67) 4.Tài sản ngắn hạn khác 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 - 0 -
II. Tài sản dài hạn 2.779.512.085 47,86 9.689.467.342 76,88 10.748.967.042 78,56 6.909.955.257 248,60 1.059.499.700 10,93
1.Tài sản cố định hữu hình 351.573.933 6,05 8.856.597.951 70,27 10.522.979.936 76,91 8.505.024.018 2419,13 1.666.381.985 18,82 2. XDCB dở dang 2.297.699.467 39,57 365.240.909 2,90 0 0,00 (1.932.458.558) (84,10) (365.240.909) (100,00) 3.Tài sản dài hạn khác 130.238.685 2,24 467.628.482 3,71 225.987.106 1,65 337.389.797 259,05 (241.641.376) (51,67) B. NGUỒN VỐN 5.807.125.598 100 12.603.052.008 100 13.682.599.152 100,00 6.795.926.410 117,03 1.079.547.144 8,57 I. Nợ phải trả 3.732.976.622 64,28 8.117.851.536 64,41 9.164.356.635 66,98 4.384.874.914 117,46 1.046.505.099 12,89 1. Nợ ngắn hạn 1.996.649.622 34,38 671.119.536 5,33 546.266.635 3,99 (1.325.530.086) (66,39) (124.852.901) (18,60) 2. Nợ dài hạn 1.736.327.000 29,90 7.446.732.000 59,09 8.618.090.000 62,99 5.710.405.000 328,88 1.171.358.000 15,73 II. Vốn chủ sở hữu 2.074.148.976 35,72 4.485.200.472 35,59 4.518.242.517 33,02 2.411.051.496 116,24 33.042.045 0,74
1. Vốn đầu tư của
chủ sở hữu 1.900.000.000 32,72 4.300.000.000 34,12 4.300.000.000 31,43 2.400.000.000 126,32 0 0,00 2. LNST chưa phân
phối 174.148.976 3,00 185.200.472 2,28 218.242.517 1,60 11.051.496 6,35 33.042.045 17,84
Dựa vào Bảng 2.2, ta thấy tổng tài sản của công ty có sự biến động lớn qua các
năm. Cụthể như sau:
Tổng tài sản năm 2017 tăng mạnh với mức tăng 6.795.926.410 đồng hay tương ứng tăng 117,03% so với năm 2016 nguyên nhân là do tài sản dài hạn tăng mạnh, tăng 6.909.955.257đồng tương ứng tăng 248,60% và tài sản ngắn hạn giảm nhẹ114.028.847
đồng tương ứng giảm 3,77 %. TSDH tăng, TSNH giảm nhưng quy mô tăng của TSDH lớn hơn quy mô giảm của TSNH điều này làm cho tổng tài sản năm 2018 tăng so với 2017.
Đến năm 2018 tổng TS tiếp tục tăng 1.079.547.144 đồng tương ứng tăng 8,57% so với năm 2017. Có được sự gia tăng này là do cả TSNH và TSDH đều tăng, trong đó: TSNH tăng 20.047.444 đồng tương ứng tăng 0.69% và TSDH tăng 1.059.499.700 đồng
tương ứng tăng 10,93%.
Sự tăng giảm của tổng TS qua các năm còn phụthuộc vào sự biến động của các bộ
phận trong tổng TS, cụthể như sau:
Tài sản ngắn hạn:
Năm 2017 so với năm 2016:
TSNH năm 2017 là 2.913.584.666đồng, chiếm tỷtrọng 23.12% trong tổng tài sản, giảm 114.028.847 đồng hay tương ứng giảm 3.77% so với năm 2016. Sự thay đổi của TSNHqua các năm do các yếu tốcấu thành. Trong đó, chủ yếu là tiền và các khoản tương đương tiền và hàng tồn kho tương ứng giảm 52.29% và 30.26%. Tỷtrọng các khoản phải thu ngắn hạn của công ty tăng mạnh lên tới 61.19% nhưng vẫn nhỏ hơn tốc độ tăng của 2 yếu tốtrên làm cho TSNH giảm
Năm 2018 so với năm 2017:
Đến năm 2018 TSNH tăng nhẹ 20.047.444 đồng, tương ứng với tốc độ tăng 0.69%
48,20% nhưng tiền và các khoản tương đương tiền và hàng tồn kho lại giảm 538.008.212
đồng và 343.568.202 đồng tương ứng 97.81% và 69.67%. Tài sản dài hạn:
Năm 2017 so với năm 2016:
Tài sản dài hạn năm 2017 tăng đột biến với mức tăng 6.909.955.257 đồng tương ứng tăng 248.60 %. Nguyên nhân là do TSCĐ hữu hình và TSDH khác tăng mạnh với mức tăng 8.505.024.018 đồng và 337.389.797 đồng tương ứng 2419,13% và 259, 05%. Chỉ tiêu XDCB dởdang giảm 1.932.458.558 đồng tương ứng giảm 84,10%.
Năm 2018 so với năm 2017:
Đến năm 2018, TSDH lại tiếp tục tăng 1.059.499.700 đồng, nguyên nhân chủ yếu
là do TSCĐ tăng , đã tăng 1.666.381.985 đồng tương ứng 18,82%. XDCB dở dang và TSDH khác giảm 365.24.909 đồng và 241.641.376 đồng tương ứng giảm 100% và 51.67%
Nhận xét:
+ Tiền và khoản tương đương tiền trong hai năm 2018 và 2017 đều giảm so với năm trước là do trong năm hoạt động, công ty cho khách hành nợ nhiều, có nhiều công trình lớn chưa bàn giao do đó chưa thu được tiền nhưng phải trả lương cho công nhân viên nên làm cho lượng tiền mặt trong công ty giảm.
+ Các khoản phải thu ngắn hạn trong năm 2017 và 2018 đều tăng so với 2016 và 2017,
điều này làm cho số vốn của công ty bị chiếm dụng khá nhiều. Do công ty vẫn chưa làm
tốt công tác thu nợ đối với khách hàng và các công trình trong năm vẫn chưa thi công
xong nên công tác thu nợ chưa thểthực hiện được. Ngoài ra còn do công tác phải thu nội bộ kém hiệu quả. Từ các yếu tố trên đã gây ảnh hưởng không nhỏ đến nguồn vốn đầu tư
của doanh nghiệp, làm hạn chế khả năng mở rộng quy mô đầu tư SXKD cũng như các
thiện công tác thu nợ đối với khách hàng, giúp nguồn vốn công ty dồi dào thuận lợi cho việc mởrộng quy mô đầu tư sản xuất kinh doanh.
+ Đối với hàng tồn kho, trong hai năm 2017 và 2018, chỉ tiêu này đều giảm. Đây là
kết quả của việc đẩy nhanh tốc độ thi công công trình, hàng tồn kho giảm đi một lượng
đáng kể, không còn bị ứ đọng nhiều.
+ Đối với TSCĐ hữu hình từ năm 2016 đến năm 2018 tăng liên tục. Nguyên nhân là do trong khoản thời gian này công ty mua sắm nhiều tài sản có giá trị lớn nhằm phục vụ
cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Đây là một dấu hiệu tốt bởi TSCĐ có tính chất quan trọng đối vớsựhoạt động và phát triển của công ty.
+ Đối với XDCB dở dang: qua hai năm 2017 và 2018, chỉ tiêu này liên tục giảm xuống chứng tỏ công ty đang cố gắng thúc đẩy hoạt động thi công, hoàn thành các công trình nhằm phục vụcho hoạt động sản xuất kinh doanh.
+ Đối với TSDH khác: công ty cũng có kếhoạch tăng giảm phù hợp với tình hình hoạt
động đểgóp phần nâng cao hiệu quảsản xuất kinh doanh.
Tình hình nguồn vốn:
Nợphải trả:
Dựa vào vào bảng sốliệu ta thấy tốc độ tăng của tổng nguồn vốn tương tự tốc độ tăng của tổng tài sản. Chỉ tiêu NPT qua các năm chiếm tỉ trọng cao trong cơ cấu nguồn vốn, đồng thời qua ba năm tỷ trọng NPT có xu hướng tăng dần. Cụ thể, năm 2017 NPT tăng 4.384.874.914đồng tương ứng tăng 117,46%. Năm 2018 NPT tăng 1.046.505.099 đồng tương ứng tăng 12,89%. Điều này do sự thay đổi chủyếu của khoản mục nợdài hạn tạo ra.Tỷ trọng của NPT cao chứng tỏ khả năng độc lập về tài chính của công ty thấp, công ty có thể không đảm bảo nhu cầu vềvốn cho mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của mình trong trường hợp việc kinh doanh của công ty không thuận lợi. Điều này cũng cho
thấy công ty đã tận dụng tốt chỉ tiêu đòn bẩy tài chính và lá chắn thuếcho mình.
VCSH của công ty qua 3 năm có xu hướng tăng, nguyên nhân chủ yếu là do sự thay đổi của lợi nhuận sau thuế chưa phân phối. Chỉ tiêu vốn đầu tư của CSH tăng 2.400.000.000 đồng tươngứng tăng 126,32% vào năm 2017 và không thay đổi trong năm
2018. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối ngày càng tăng chứng tỏcông ty hoạt động kinh doanh có hiệu quả. Năm 2017 lợi nhuận tăng 11,051,496 đồng tương ứng tăng 6,35%. Sang năm 2018, công ty kinhdoanh hiệu quả hơn lợi nhuận tăng nhanh lên tới 17,84%, đã
tăng 33.042.045 đồng.
Tóm lại, trong ba năm qua Công ty Cổphần Thái Lan đã xây dựng cho mình một
cơ cấu nguồn vốn, tài sản tương đối hợp lý và chặt chẽ. Trên đây chỉ là sự biến động của một sốchỉ tiêu mà công ty điều chỉnh đểphù hợp với yêu cầu sản xuất kinh doanh. Ngoài ra, muốn cho công ty hoạt động lâu dài, bền vững, có hiệu quả cao trong tương lai thì đòi hỏi Ban lãnh đạo của công ty cần phải chú trọng hơn nữa vào việc xử lý điều chỉnh tất cả
các chỉ tiêu, khoản mục trong cơ cấu tài sản, nguồn vốn nhưng cũng phải đảm bảo phù hợp với các quy luật kinh tế. Có như vậy mới có thểtạo được sự cân đối trong cơ cấu. Từ đó giúp cho công ty có thể đẩy mạnh quá trình hoạt động SXKD và đạt được những mục tiêu kinh tếxã hội.