Quản trị tài chính là công tác đặc biệt quan trọng trong quản lý hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Quản trị tài chính liên quan tới mọi hoạt động của doanh nghiệp như tài sản, nguồn vốn, đầu tư, doanh thu, chi phí, lợi nhuận. Tại Công ty Thái Hà Dương, công tác quản trị tài chính còn hạn chế, quản lý vốn đặc biệt là vốn lưu động chưa hiệu quả (tỷ suất sinh lời vốn lưu động giảm qua các năm, suất hao phí vốn lưu động so với LNST tăng lên), Công ty chưa thực hiện phân tích hiệu quả kinh doanh, chưa xây dựng kế hoạch ngân quỹ nên dẫn đến tình trạng tỷ lệ tiền mặt so với tổng tài sản vẫn ở mức cao (năm 2017 xấp xỉ 25%). Những tồn tại này đã làm ảnh hưởng đến
hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty. Để nâng cao hiệu quả kinh doanh của Công ty, cần thực hiện các giải pháp sau:
a. Thực hiện tốt công tác dự báo nhu cầu vốn lưu động, tạo tiền đề cho việc sử dụng
vốn một cách có kế hoạch, tiết kiệm và hiệu quả.
Qua tìm hiểu tình hình thực tế của công ty ta thấy công ty chưa thực sự quan tâm nhiều đến việc xây dựng kế hoạch về tạo lập và sử dụng vốn, đặc biệt là vốn lưu động. Do đó công ty cần phải xác định nhu cầu vốn lưu động tối thiểu cho hoạt động kinh doanh.
Để xác định nhu cầu vốn lưu động cho năm tới công ty nên sử dụng phương pháp tỷ lệ phần trăm trên doanh thu. Để xác định nhu cầu vốn lưu động ta dựa mối quan hệ giữa các yếu tố hợp thành vốn lưu động gồm: Hàng tồn kho, phải thu từ khách hàng và nợ phải trả nhà cung cấp với doanh thu thuần của kỳ vừa qua để xác định tỷ lệ chuẩn nhu cầu vốn lưu động tính theo doanh thu. Từ việc xác định nhu cầu vốn, Công ty thực hiện lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn đảm bảo sao cho chi phí sử dụng vốn là thấp nhất mà vẫn đáp ứng đủ, kịp thời, không gây tình trạng thừa hoặc thiếu vốn ảnh hưởng tới kết quả kinh doanh của Công ty.
b. Thực hiện phân tích tài chính thường xuyên: Qua phân tích thực trạng cho thấy
Công ty Thái Hà Dương chưa thực hiện phân tích tài chính thường xuyên. Việc phân tích tài chính thường xuyên là một công việc vô cùng quan trọng, giúp Công ty xác định được những thuận lợi, khó khăn, điểm mạnh, điểm yếu trong quá trình sản xuất kinh doanh. Để thực hiện tốt việc phân tích tài chính, trong thời gian tới Công ty cần thành lập tổ chuyên trách về phân tích tài chính trong công ty có nhiệm vụ thường xuyên đánh giá, nắm bắt kịp thời thực trạng tài chính của doanh nghiệp mình, giúp ban quản trị đưa ra quyết định đúng đắn. Nội dung phân tích cần tập trung vào các vấn đề như:
- Phân tích khái quát Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh - Phân tích khái quát tình hình tài sản, nguồn vốn
- Phân tích chính sách đầu tư
Trên cơ sở những kết quả phản hồi thông qua phân tích tài chính, Ban lãnh đạo công ty cần nhanh chóng áp dụng các biện pháp thích hợp khắc phục cải thiện tình hình tài chính nâng cao hiệu quả kinh doanh.
c. Xây dựng kế hoạch ngân quỹ hiệu quả
Để đảm bảo được khả năng thanh toán, khả năng sinh lời của Công ty, hoạt động quản lý tiền hay còn gọi là quản lý ngân quỹ luôn được các nhà quản lý Công ty chú trọng. Trước tình hình tỷ trọng tiền trên tổng tài sản còn chiếm khá cao, Công ty cần đưa ra được hướng giải quyết hợp lý, một trong những giải pháp cần thiết nhất là phải xây dựng được kế hoạch ngân quỹ hiệu quả. Muốn vậy, Công ty phải đảm bảo xây dựng được kế hoạch ngân quỹ thoả mãn những nguyên tắc sau:
- Đảm bảo được khả năng thanh toán nhanh chóng, kịp thời, tiết kiệm được chi phí. Kế hoạch được xây dựng phải đảm bảo được tính chủ động của Công ty trong mọi hoạt động thanh toán, không để xảy ra rủi ro gây mất uy tín của Công ty trước khách hàng hoặc Công ty phải tìm kiếm nguồn tài trợ cho hoạt động thanh toán trong thời gian rất ngắn.
- Dự trữ tiền ở mức tối thiểu cần thiết, dựa trên cơ sở tối thiểu hoá lượng tiền nhàn rỗi, tiền tồn đọng. Tiền để không nhàn rỗi, không sinh lời có thể coi là lãng phí nguồn lực, dù gửi ở ngân hàng thì suất sinh lời vẫn kém và chịu nhiều rủi ro như biến động lãi suất thị trường. Giảm lượng tiền tồn đọng nghĩa là đẩy nhanh tốc độ quay vòng tiền, sẽ khiến cho hiệu quả sử dụng vốn tăng, hiệu quả sử dụng tài sản theo đó cũng tăng lên. - Đảm bảo được tính chính xác, không được sai sót, như thiếu các khoản thu, chi... Để xây dựng được một kế hoạch ngân quỹ chính xác cần dựa trên sự nghiên cứu cụ thể, xem xét các khoản phải thu, phải trả của Công ty trong kì trước, để có thể dự báo cho kì tiếp theo.
- Kế hoạch ngân quỹ được xây dựng phải hạn chế được rủi ro. Lãnh đạo Công ty phải quan tâm đến những rủi ro có thể xảy ra trong hoạt động thanh toán, hoạt động kinh doanh... để có mức dự phòng phù hợp.
Nội dung của kế hoạch ngân quỹ bao gồm phần thu, phần chi và phần cân đối thu chi. Trong đó, hai nội dung đầu là quan trọng nhất. Để xây dựng được kế hoạch ngân quỹ hiệu quả, ngoài đạt được những yêu cầu kể trên, Công ty còn cần phải phân công chuyên trách, hướng dẫn cụ thể, chi tiết tới từng bộ phận, từng đơn vị. Mặt khác, việc xây dựng và thực hiện tốt các kế hoạch có liên quan trực tiếp, như kế hoạch tiêu thụ sản phẩm, kế hoạch nhập xuất hàng hóa cũng là giải pháp hết sức quan trọng để Công ty xây dựng và thực hiện tốt kế hoạch ngân quỹ.
Với lượng tiền mặt tồn qũy của Công ty năm 2017 là hơn 5 tỷ đồng (trung bình giai đoạn 2014 – 2017 là hơn 3 tỷ đồng), đây là một con số tương đối lớn. Trong thời gian tới Công ty cần tính toán thật chi tiết mức dự trữ tiền mặt tối ưu, đủ để đảm bảo chi tiêu hàng ngày theo kế hoạch ngân quỹ. Phần còn lại, Công ty có thể dùng để đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh, trả nợ nhằm tăng hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn. Mức tiền mặt dữ trữ tối ưu nên được xác định theo mô hình Miller – Orr, đảm bảo chi phí giữ tiền mặt tối ưu. Theo mô hình này, mức dự trữ tiền mặt tối ưu của Công ty nên ở mức 3,5 tỷ đồng một năm (tương đương 9,5 triệu đồng/ngày).