7. Ket cấu của luận văn
2.5 PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HưỞNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CẤP
TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP THÔNG QUA TÌNH HUỐNG THỰC TẾ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU MÁY VÀ PHỤ TÙNG
2.5.1 Tình huống thực tế 2.5.1.1 Tư cách khách hàng
Tháng 04/2017, Công ty cổ phần Xuất nhập khẩu Máy và Phụ tùng (gọi tắt là công ty Máy Phụ tùng) gửi đến chi nhánh bộ hố sơ vay vốn gốm cô giấy tờ chứng nhận tư cách pháp nhân của DN (giấy Đăng ký kinh doanh, quyết định bổ nhiệm Giám đốc, Kế toán trưởng...), giấy đề nghị vay vốn, phương án Sản xuất kinh
doanh và kế hoạch vay, trả nợ, BCTC 2 năm gần nhất, giấy chứng nhận quyền sử dụng đất và các giấy tờ có liên quan. Đề nghị của DN như sau:
• Số tiền đề nghị cấp hạn mức: 110.000.000.000 đồng
• Thời hạn vay: 12 tháng
• Mục đích sử dụng vốn: Bổ sung vốn lưu động, phát hành thư tín dụng cho hoạt động kinh doanh thương mại của công ty.
• Tài sản đảm bảo: Tòa nhà văn phòng cho thuê tại Số 40 Ngô Gia Tự, phường Đức Giang, quận Long Biên, Hà Nội.
Dựa trên quy trình thẩm định phi tài chính và kết hợp với điều tra, khảo sát DN qua điện thoại và khảo sát thực địa cũng như thu thập thông tin từ các nguồn CIC/Tổng cục thuế, thông tin phỏng vấn nhân viên tại nơi làm việc, thông tin từ các bạn hàng, cán bộ tín dụng có thể đưa ra một bản sơ lược thẩm định các yếu tố phi tài chính của công ty Máy phụ tùng như sau
a. Đánh giá về lịch sử hoạt động của khách hàng:
Công ty cổ phần Xuất nhập khẩu Máy và Phụ tùng tiền thân là Công ty Phụ tùng - Bộ Thương Mại được chuyển đổi từ DNNN theo quyết định chuyển đổi (CPH) số 1523/2004/QĐ-BTM ngày 22/10/2004 của Bộ trưởng Bộ Thương Mại. Khi mới CPH, Công ty là đơn vị có cổ phần Nhà nước chi phối. Đến năm 2007, toàn bộ cổ phần của Nhà nước đã được bán lại cho các cổ đông cá nhân, Công ty chính thức trở thành Công ty CP độc lập. Điều này đã giúp Công ty CP XNK Máy và Phụ tùng nâng cao tính tự chủ và trách nhiệm trong toàn bộ kế hoạch kinh doanh của mình.
Lĩnh vực hoạt động chính hiện nay của Công ty CP XNK Máy và Phụ tùng là kinh doanh thương mại các mặt hàng phôi thép,vòng bi, hạt nhựa .. .với nguồn cung từ các đối tác trong và ngoài nước. Công ty phát triển cả hoạt động xuất khẩu, với mặt hàng xuất khẩu chính là cao su, gốm sứ sang các thị trường truyền thống: Singapore, Campuchia, Myanma, Đông Âu... Ngành nghề kinh doanh của Công ty CP XNK Máy và Phụ tùng phù hợp với định hướng phát triển của nền kinh tế, phù hợp với định hướng hoạt động tín dụng của BIDV.
b. Tư cách pháp nhân:
Công ty CP XNK Máy và Phụ tùng được tổ chức và hoạt động theo quy định của Nhà nước, Luật doanh nghiệp, có tư cách pháp nhân đầy đủ theo quy định, tự chủ kinh doanh và tự chủ tài chính.
Ngành nghề kinh doanh chính: Kinh doanh xuất nhập khẩu các mặt hàng vật tư, nguyên vật liệu phục vụ sản xuất; Máy thiết bị phụ tùng, phương tiện vận tải; Kinh doanh nhà, dịch vụ cho thuê nhà, tài sản; Sản xuất và mua bán sắt thép các loại, phế liệu sắt thép, kim loại màu các loại, phế liệu kim loại màu; ...
Vốn điều lệ: 43.200.000.000 đồng
Vốn chủ sở hữu đến kỳ báo cáo gần nhất: 53.490.147.190 đồng Hình thức sở hữu: Cổ phần
c. Đánh giá về mô hình tổ chức và bố trí lao động của khách hàng
• Hội đồng quản trị:
- Chủ tịch Hội đồng quản trị kiêm Tổng Giám đốc: Ông Trần Viết Hưng. Trình độ: Thạc sỹ Quản trị kinh doanh, số năm kinh nghiệm quản lý: 15 năm.
- Ủy viên Hội đồng quản trị:
V Ông Đỗ Mạnh Quân- Trình độ: Đại học, Có kinh nghiệm quản lý trong lập
kế hoạch, kinh doanh và đầu tư trên 10 năm.
V Bà Nguyễn Thị Hồng Vịnh - Trình độ: Đại học, số năm kinh nghiệm trong
lĩnh vực kinh doanh hiện nay: 22 năm. Kinh nghiệm quản lý trên 10 năm.
V Bà Dương Thị Thu Hương- Trình độ: Đại học. Kinh nghiệm quản lý 16 năm
V Ông Nguyễn Việt Dũng - Trình độ: Đại học. Kinh nghiệm quản lý 10 năm. Chức vụ: Phó phòng KD
• Ban giám đốc
- Tổng Giám đốc: Ông Trần Viết Hưng - Phó Tổng Giám đốc: Ông Phạm Văn Nhân - Phó Tổng Giám đốc: Ông Nguyễn Văn Thành - Phó Tổng Giám đốc: Ông Nguyễn Đăng Khoa - Phó Tổng Giám đốc: Ông Nguyễn Việt Dũng
T
- Ke toán trưởng: Bà Dương Thị Thu Hương
• Đại diện pháp nhân: Ông Trần Viết Hưng - Chức vụ: Chủ tịch Hội đồng quản trị kiêm Tổng Giám đốc
• Các phòng ban và đơn vị trực thuộc
- Tại Trụ sở Công ty: Ban Giám đốc, Phòng Tài chính kế toán, Phòng Kế hoạch đầu tư, Phòng Kinh doanh Xuất nhập khẩu, Phòng Tổ chức hành chính
- Các đơn vị trực thuộc:
V Chi nhánh Công ty tại Thành phố Hồ Chí Minh: Do ông Nguyễn Văn Thành - Phó Tổng Giám đốc làm Giám đốc Chi nhánh
V Chi nhánh Đông Anh V Chi nhánh Long Biên
V Trung tâm kinh doanh 1 tại 257 Trung Liệt - Hà Nội
(Các Chi nhánh và Trung tâm kinh doanh hạch toán phụ thuộc, có con dấu và tài khoản riêng, vay vốn theo ủy quyền của Công ty Máy và Phụ tùng đối với từng phương án kinh doanh)
V Hệ thống kho: Công ty có 2 kho tại Cổ Bi (Gia Lâm) và Đức Giang (Long Biên), tổng diện tích 22.000 m2
• Tổng số cán bộ đến thời điểm hiện tại: 71 người (danh sách cán bộ tham gia đóng bảo hiểm xã hội)
Công ty có đội ngũ cán bộ chủ chốt có kinh nghiệm, dự báo thị trường tốt, dự báo được tình hình tài chính, có trình độ trong kinh doanh.
Ban Lãnh đạo, Điều hành của Công ty Máy và Phụ tùng là những người đã gắn bó với Công ty nhiều năm trước khi cổ phần hóa; có năng lực, có trình độ, nhiều kinh nghiệm trong quản lý điều hành và kinh doanh thương mại.
Ban Lãnh đạo Công ty đã sâu sát với tình hình thực tế, đưa ra những bước đi, kế hoạch phù hợp với nhu cầu thị trường để không ngừng phát triển; tiếp tục nghiên cứu và tìm hiểu các hình thức liên doanh, đầu tư với các đối tác có khả năng sản xuất kinh doanh ổn định, chất lượng cao, đáp ứng nhu cầu của thời kỳ hội nhập; đồng thời mở rộng các Trung tâm, nhà máy, chi nhánh... tại các thành phố lớn đang phát triển để quảng bá và nâng cao vị thế Công ty.
d. Lịch sử tín dụng Doanh nghiệp
• Khách hàng đã có quan hệ tín dụng với BIDV từ năm 2012 và vẫn duy trì quan hệ tín dụng đến nay.
• Theo thông tin CIC tại ngày 03/05/2017, Công ty Máy và Phụ tùng hiện
có quan hệ tín dụng với các tổ chức tín dụng sau:
Bảng 2.7: Thông tin CIC của Công ty Máy và Phụ tùng tại ngày 03/05/2017:
1 Văn Cừ, Long Biên, HN
3 Agribank- CN Gia Lâm 39.30
0 0 Tín chấp 4 Eximbank - CN Long Biên________________ 7.38 4 0 Tín chấp 5 MB - CN Long Biên 14.92 5 0 Tín chấp Tổng Cộng 268.18 9 0
gian truy cập: 14 giờ 30 ngày 03/05/2017)
• Theo thông tin từ CIC, hiện du nợ của Công ty tại các TCTD đều là du nợ ngắn hạn và Công ty không có nợ xấu trong 5 năm trở lại đây.
• Tại các TCTD khác Công ty Máy và Phụ tùng luôn đuợc đánh giá cao và có tín nhiệm với ngân hàng, do vậy Công ty đuợc vay vốn bằng hình thức tín chấp hoặc đảm bảo bằng chính lô hàng.
e. Ngành nghề kinh doanh, lĩnh vực hoạt động sản xuất:
• Đánh giá năng lực hoạt động kinh doanh
Công ty Máy và Phụ tùng hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực thuơng mại và dịch vụ, không trực tiếp sản xuất.
phong phú: các loại thép phôi, thép phế, vòng bi, hạt nhựa các loại, hàng gia dụng.... Công ty chủ động tìm các đơn vị cung cấp hàng có năng lực (đảm bảo đáp ứng tốt nhất các yêu cầu về chất lượng, số lượng hàng cũng như về giá) để chắc chắn hiệu quả kinh doanh. Ngoài ra, với uy tín và năng lực hoạt động, Công ty còn thực hiện nhập khẩu ủy thác cho một số doanh nghiệp cùng lĩnh vực. Trong hoạt động xuất khẩu, Công ty cũng đã phát huy được thế mạnh với các sản phẩm thiết bị chính xác, cao su, gốm sứ.
Công ty trực tiếp kinh doanh và thực hiện nhập khẩu uỷ thác cho các bạn hàng có uy tín, tình hình tài chính lành mạnh. Doanh thu từ hoạt động uỷ thác nhập khẩu chiếm tỷ trọng lớn trong tổng doanh thu của Công ty.
- Hoạt động dịch vụ cho thuê văn phòng, kho bãi: Tận dụng lợi thế sẵn có về cơ sở hạ tầng, với 2 kho rộng và 01 tòa nhà văn phòng với địa điểm thuận lợi (mặt đường Nguyễn Văn Cừ - Long Biên), Công ty đã phát triển hoạt động dịch vụ cho thuê văn phòng và kho bãi từ năm 2005. Doanh thu từ dịch vụ ổn định. Từ năm 2008, với việc xây dựng trung tâm thương mại tại 40 Ngô Gia Tự, quận Long Biên. Năm 2010 Công ty tiếp tục đầu tư xây dựng kho Gia Lâm để khai thác lợi thế thương mại của các lô đất Công ty đang có, đồng thời đa dạng hóa hoạt động kinh doanh, có thêm nguồn thu ổn định hàng năm
• Đánh giá khả năng cung cấp nguyên vật liệu và các yếu tố đầu vào.
Với thời gian hoạt động lâu dài, kinh nghiệm và các mối quan hệ của Ban lãnh đạo, Công ty Máy và Phụ tùng đã thiết lập được mạng lưới các nhà cung cấp ổn định, uy tín cả trong và ngoài nước, có thể đáp ứng được nhu cầu của Công ty mọi thời điểm. Nhờ vậy, Công ty Máy và Phụ tùng luôn tận dụng được cơ hội kinh doanh, đem lại hiệu quả cao cho mỗi phương án.
Trong hoạt động kinh doanh nhập khẩu, mặt hàng nhập khẩu chủ yếu của Doanh nghiệp là phôi thép, thép phế liệu, hạt nhựa, vòng bi...cung cấp cho các nhà sản xuất lớn trong nước, với các nhà cung cấp từ các thị trường lớn: Trung Quốc, Nhật Bản, Đài Loan, Úc, Singapore, Ả rập... (với các đối tác: Royal Global Export Pte, Ltd; Fomosa Plastic; Smorgon Steel Recycling; CNA Metals Ltd; Itochu Mabis INC; M/S Pan Global Trading LLC...). Việc mua bán, đặt hàng, thanh toán có nhiều thuận lợi do giữa Công ty và các nhà cung cấp đã có mối quan hệ tốt, truyền thống.
Trong kinh doanh nội địa, Công ty cũng giao dịch với các đơn vị lớn: Hợp tác xã Song Long, Công ty TNHH nhựa Phuơng Anh.
• Đánh giá phuơng thức tiêu thụ và mạng luới phân phối.
Công ty Máy và Phụ tùng tiêu thụ hàng hóa theo phuơng thức ký hợp đồng trực tiếp với các đối tác, khách hàng, với giá trị hợp đồng lớn. Hàng hóa kinh doanh của Công ty chủ yếu cung cấp cho các nhà máy sản xuất có danh tiếng, khả năng tiêu thụ lớn và khả năng tài chính tốt: Nhựa Song Long, Nhựa Phuơng Anh, Doanh nghiệp tu nhân Trung Thành. Công ty đã thiết lập đuợc một thị phần chắc chắn tại miền Bắc và đang tiếp tục mở rộng tại thị truờng phía Nam (khu vực Thành phố Hồ Chí Minh và các tỉnh lân cận), với việc đẩy mạnh kinh doanh của Chi nhánh tại miền Nam.
Công ty đã chủ động phát triển thêm thị truờng xuất khẩu sang Mỹ, Tây Ban Nha, Các nuớc Đông âu. với các mặt hàng cao su, gốm sứ.
2.5.1.2 Điều kiện kinh doanh của doanh nghiệp
Phân tích mô hình SWOT của Công ty Máy phụ tùng:
truyền thống, uy tín, khả ....năng tài chính tốt... Sản phẩm, dịch vụ ■ Phong phú, đa dạng với
kinh nghiệm kinh doanh nhiều năm
■ Không ngừng tìm kiếm sản ....phấm kinh doanh mới...
sản phẩm của Công ty (đặc biệt là xuất khẩu) vẫn có ....thể phát triển tốt...
DN cung cấp cùng mặt hàng
Sản phẩm, dịch vụ ■ Có thể tìm kiếm và mở rộng kinh doanh các mặt hàng mới trên cơ sở thị trường và đối tác hiện có
■ Khó khăn nhất định trong việc tìm kiếm các nhà cung cấp các sản phẩm
kinh doanh mới trong ....thời gian đầu...
Kênh phân phối ■ Phát triển thị phần miền
Nam và xuất khẩu
- Ngắn hạn: Tốt - Dài hạn: Tốt
2.5.1.3 Tài chính doanh nghiệp
Đối với tình hình tài chính, công ty Máy phụ tùng đã cung cấp BCTC 3 năm liền kề (2014, 2015 và BCTC 2016 đã được kiểm toán - phụ lục). Sau khi kiểm tra tính hợp lệ của các BCTC (đầy đủ con dấu, chữ ký hợp lệ) cán bộ tín dụng sẽ bắt đầu quá trình thẩm định các khoản mục trong BCTC này.
Không như hầu hết các DN vay vốn tại chi nhánh những Công ty lớn và có quan hệ lâu năm với Chi nhánh như Công ty Máy phụ tùng thường cung cấp báo cáo tài chính được bên thứ ba kiểm toán, do đó BCTC đã được giảm thiểu tính chủ quan, đảm bảo chất lượng thông tin, ảnh hưởng đến hiệu quả phân tích.
a. Phân tích các khoản mục trên BCTC
• Khoản mục bên tài sản
- Tiền: Công ty thường xuyên duy trì số dư tiền gửi bình quân từ 4-6 tỷ đồng để đáp ứng các nhu cầu thanh toán như thanh toán tiền lương, tiền điện nước, chi phí văn phòng, nghĩa vụ thuế đến hạn... Số dư tiền thời điểm 31/12/2016 của Công ty là 7.719 triệu đồng, tăng 948 triệu đồng so với thời điểm 31/12/2015.
so với thời điểm 31/12/2015 (chi tiết tại Phụ lục 5).
Nhìn chung các khoản phải thu của công ty đều nằm ở các khách hàng truyền thống, là các đối tác tin cậy, uy tín và năng lực tài chính tốt.
Nhìn chung, các khoản phải thu của doanh nghiệp tập trung chủ yếu ở một số đối tác đầu ra lớn, do đó trong truờng hợp các khách hàng, đặc biệt là những đối tác lớn kể trên bị suy giảm khả năng thanh toán, đối tác không thanh toán đuợc các khoản nợ đến hạn cho doanh nghiệp, sẽ gây ảnh huởng đến khả năng thanh toán của chính doanh nghiệp. Trong năm 2016 Công ty Máy và Phụ tùng đã đẩy mạnh hoạt động cung cấp hàng hóa cho các đối tác khác, cũng nhu ngày càng đa dạng danh mục khách hàng, đồng thời chủ động trong việc tìm kiếm các đối tác uy tín, tiềm lực tài chính tốt.
- Hàng tồn kho: do đặc thù của doanh nghiệp là kinh doanh thuơng mại, phuơng thức kinh doanh chủ yếu là khi có đơn đặt hàng công ty mới tiến hành mua hàng để cung cấp cho đối tác. Ngay sau khi nhập hàng, công ty tiến hành bàn giao/xuất khẩu cho đối tác đầu ra, do đó, giá trị hàng tồn kho của công ty luôn duy trì ở mức thấp, tại thời điểm 31/12/2016 giá trị hàng tồn kho của công ty là 7.290 triệu đồng, trong đó chiếm phần lớn là ruợu vang với giá trị 5.288 triệu đồng. Qua trao đổi đuợc biết đây là những mặt hàng chua kịp thông quan trong giai đoạn cuối năm nên công ty chua thực hiện xuất bán, ghi nhận vào giá trị hàng tồn kho. Trong tháng 1/2017, toàn bộ giá trị hàng tồn kho trên đã đuợc xuất bán, ghi nhận vào kết quả doanh thu năm 2017.
Đây là chính sách đúng đắn của công ty nhằm đảm bảo an toàn và tránh bị ứ đọng vốn lớn trong khoản mục này.
Căn cứ vào bảng cân đối xuất nhập tồn hàng hóa, có thế thấy các mặt hàng kinh doanh chính của Công ty là các mặt hàng phục vụ ngành hàng tiêu dùng, công nghiệp sản xuất giấy... là các ngành ít chịu tác động của khủng hoảng kinh tế.