báo cáo tài chính .
Nội dung phân tích BCTC của BacABank hiện nay đã tương đối đầy đủ tuy nhiên về chi tiết, một số chỉ tiêu phân tích vẫn chưa đầy đủ, một số nội dung phân tích là cần thiết nhưng không được đề cập. Những thiếu sót này trong nhiều trường hợp có thể dẫn tới những sai lầm trong việc ra quyết định của các nhà quản lý. Đây là giải pháp có thể triển khai thực hiện ngay lập tức tại ngân hàng.
- Phân tích cấu trúc tài chính: Nội dung phân tích cơ cấu nguồn vốn của BacABank đã khá đầy đủ tuy nhiên còn thiếu một số chỉ tiêu thể hiện tổng quan cơ cấu nguồn. Thông qua nhóm chỉ tiêu này, người sử dụng có thể nắm được tương quan vốn chủ sở hữu, vốn huy động trong tổng nguồn vốn hay khả năng thu hút vốn của ngân hàng, các giới hạn tỷ lệ theo quy định của NHNN. Điển hình là một số chỉ tiêu sau: Tỷ trọng vốn huy động/Tổng nguồn vốn, Tỷ trong vốn CSH/Tổng nguồn vốn, Tỷ trong vốn huy động/Vốn CSH, Tỷ trọng nguồn tiền gửi/Vốn CSH,…
- Phân tích khả năng sinh lời: Hiện tại, BacABank chỉ sử dụng các phương pháp phân tích tỷ số, phương pháp so sánh và phương pháp đồ thị trong phân tích BCTC. Tuy nhiên, để phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu tài chính thì
phương pháp sử dụng mô hình Dupont là hết sức cần thiết. Đặc biệt, để đánh giá chính xác hiệu quả kinh doanh ngân hàng đồng thời thiết lập kế hoạch lợi nhuận trong tương lai, các nhà phân tích cần đi sâu xem xét mối quan hệ giữa các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời theo phương pháp Dupont. Phân tích các tỷ lệ tài chính theo mô hình Dupont là công cụ hữu ích nhất và hiệu quả nhất để hiểu rõ bản chất của các chỉ số tài chính cũng như mối liên hệ giữa chúng và sự ảnh hưởng đến kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh.
Bổ sung thêm phương pháp phân tích khả năng sinh lời bằng mô hình Dupont để phân tích hiệu quả sử dụng tài sản hay vốn chủ sở hữu của ngân hàng trong mối quan hệ với các yếu tố khác từ đó có thể tăng cường khả năng sinh lời thông qua việc tác động đến những nhân tố ảnh hưởng. Để phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROE, ta có thể biến đổi ROE theo mô hình Dupont:
ROE = LNST Tổng thu từ hoạt động x Tổng thu từ hoạt động Tổng tài sản x Tổng tài sản Tổng vốn CSH
ROE = Tỷ lệ sinh lời hoạt
động x Tỷ lệ hiệu quả sử dụng tài sản x Tỷ trọng vốn CSH = NPMM x AU x EM ROE2013 (5,81%) = 14,88% x 2,57% x 1518,91% ROE2014 (7,36%) = 22,95% x 2,09% x 1387,22% ROE2015 (8,18%) = 29,90% x 1,90% x 1266,25%%
Theo mô hình trên, ROE năm 2015 cao nhất bởi tỷ lệ sinh lời hoạt động ở mức cao nhất (tăng gấp đôi so với năm 2013) cho thấy việc quản lý chi phí ngày càng hiệu quả, chính sách định giá dịch vụ phát triển tích cực. Tuy nhiên, tỷ lệ hiệu quả sử dụng tài sản lại đang giảm dần qua từng năm, BacABank cần xem lại chính
sách quản lý danh mục đầu tư để phân bổ vốn của ngân hàng cho hiệu quả với tỷ lệ thu nhập cao nhất tại mức rủi ro hợp lý. Đồng thời, EM giảm cho thấy ngân hàng đang sử dụng ít đòn bẩy tài chính trong điều kiện kinh tế ổn định. Nhìn chung, ROE của BacABank đã cải thiện tốt trong giai đoạn 2013-2015 nhưng từ việc phân tích mô hình Dupont, người phân tích có thể nhận thấy rõ một số vấn đề như sau:
+Việc quản lý chi phí đang tốt lên qua từng năm, đóng góp đáng kể vào đà tăng lợi nhuận của ngân hàng.
+ Hiệu quả sử dụng tài sản giảm cho thấy danh mục đầu tư của ngân hàng không tốt bằng các năm trước.
+ Cơ cấu vốn ngày càng có xu hướng giảm nợ vay (sử dụng đòn bẩy tài chính thấp). Như vậy, để ROE tiếp tục tăng trong những năm sau, BacABank có thể tăng cường đòn bẩy tài chính.
Thông qua việc bóc tách các thành phần của ROE, người phân tích có thể đưa ra phương hướng, đề xuất cho nhà quản lý những vấn đề cần chú ý, những phương pháp để gia tăng lợi nhuận cho ngân hàng một cách hiệu quả nhất.
- Phân tích rủi ro trong hoạt động của ngân hàng:
+ Bổ sung báo cáo MCO trong phân tích rủi ro thanh khoản: Rủi ro thanh khoản là rủi ro thường trực của ngân hàng do đó việc chỉ dựa vào BCTC để xem xét và tính toán thì chỉ có được cái nhìn tại một thời điểm. Việc bổ sung thêm một báo cáo về rủi ro thanh khoản chi tiết và cập nhật hơn bên cạnh việc phân tích BCTC là việc cần thiết. Đó là báo cáo Maximum cash of flow (MCO), MCO là một báo cáo tính toán dòng tiền tối đa cho phép ra khỏi ngân hàng, bằng cách lấy dòng tiền ra trừ đi dòng tiền vào theo từng kỳ hạn từng loại tiền và tổng hợp các loại tiền, với giả định các loại tiền có thể dễ dàng chuyển đổi cho nhau. Kết quả của MCO sẽ được so sánh với hạn mức cụ thể do BacABank đặt ra. Một cảnh báo sẽ được đưa ra nếu MCO vượt quá hạn mức cho phép, giúp cho ban lãnh đạo kịp thời điều chỉnh thanh khoản của mình. Báo cáo MCO phải được lập hàng ngày. Hạn mức MCO được xác định dựa trên khả năng huy động vốn tối đa bằng các nguồn huy động đã được cam kết chính thức, dựa trên mức độ lỏng của tài sản,
tính linh hoạt của thị trường và ý muốn chủ quan của ban điều hành ngân hàng. MCO là một công cụ rất tốt giúp cho những người điều hành nguồn vốn của BacABank có thể thấy được khe hở về kỳ hạn giữa tài sản và nguồn vốn trong ngắn hạn để có biện pháp điều chỉnh kịp thời. Báo cáo MCO được lập hàng ngày cho từng nhóm kỳ hạn: tiền gửi qua đêm (overnight), 2-7 ngày, 8-15 ngày, 16- đến hết tháng, 2 tháng, 3 tháng… vì vậy ngay trong ngày, người điều hành sẽ biết cần phải làm gì để đóng khe hở cho những ngày tới trên cơ sở hạn mức cho phép. + Bổ sung một số chỉ tiêu trong phân tích rủi ro thanh khoản: Bên cạnh các tỷ lệ về khả năng chi trả, mức chênh thanh khoản ròng, một số chỉ tiêu khác về thanh khoản cũng cần phải được bổ sung để nhà quản lý có cái nhìn toàn diện và chi tiết hơn về tình hình thanh khoản của ngân hàng như : Chỉ số về trạng thái tiền mặt, Chỉ số về chứng khoán chính phủ , Chỉ số tiền nóng, Chỉ số cấu trúc tiền gửi,…
+ Bổ sung nội dung phân tích rủi ro lãi suất: Với sự hỗ trợ của hệ thống công nghệ thông tin như hiện nay, BacABank có thể và nên áp dụng phương pháp phân tích khe hở nhạy cảm lãi suất trong quản lý tài sản - nợ của mình. Để có thể tính được khe hở nhạy cảm lãi suất, ngân hàng cần phân loại các tài sản nhạy cảm lãi suất và nguồn nhạy cảm lãi suất, tính toán được các tài sản và nguồn nhạy cảm lãi suất theo từng nhóm kỳ hạn cụ thể, sau đó tính ra khe hở nhạy cảm lãi suất tích luỹ. Trên cơ sở khe hở nhạy cảm lãi suất đó, kết hợp với các dự đoán về xu hướng lãi suất, ngân hàng có thể tính được mức độ ảnh hưởng của sự thay đổi lãi suất lên thu nhập lãi như thế nào.
+ Bổ sung nội dung phân tích rủi ro tiền tệ: Rủi ro tiền tệ cũng là một loại rủi ro thường trực trong hoạt động của ngân hàng và nội dung này cũng được đề cập khá chi tiết trong các BCTC của TCTD. Do đó, việc phân tích rủi ro tiền tệ là việc cần thiết và có thể thực hiện dựa trên BCTC. Trong khi đó, nội dung phân tích của BacABank vẫn còn bỏ sót loại rủi ro này nên trong quá trình xây dựng các giải pháp để nâng cao chất lượng công tác phân tích BCTC của ngân hàng, việc bổ sung nội dung phân tích rủi ro tiền tệ là hết sức cần thiết.