6. Kết cấu của luận văn
2.2 Phân tích thực trạng hoạt động kinh doanh logistics của công ty
2.2.1 Phân tích kết quả kinh doanh của công ty từ năm 2014 đến năm 2017
Bảng 2.1. Doanh thu, chi phí và lợi nhuận của công ty cổ phần Interserco Mỹ Đình năm 2014 – năm 2017
Đơn vị tính:Nghìn đồng Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Tổng doanh thu 23.849.587 49.521.886 46.903.949 41.913.802
Tổng chi phí 24.219.459 47.878.488 44.592.240 39.675.937
Lợi nhuận trước thuế -369.873 1.643.398 2.311.709 2.237.865
Thuế TNDN - 281.842 466.353 490.194
Lợi nhuận sau thuế -369.873 1.361.556 1.845.356 1.747.671
Nguồn: Báo cáo tài chính của CTCP Interserco Mỹ Đình năm 2014 – năm 2017
- Tổng doanh thu của công ty tăng mạnh từ 23 tỷ đồng (năm 2014) lên 49 tỷ
đồng (năm 2015), và giảm nhẹ trong năm tiếp theo xuống 46,9 tỷ đồng (năm 2016) và giảm mạnh xuống 41,9 tỷ đồng (năm 2017)
- Tổng chi phí của công ty cũng giống như doanh thu tăng mạnh từ 24 tỷ đồng
(năm 2014) lên 47,8 tỷ đồng (năm 2015) và giảm xuống trong 2 năm tiếp theo là 44,6 tỷ (năm 2016) và 39,6 tỷ (năm 2017).
- Lợi nhuận tăng mạnh từ năm 2014 đến năm 2015: từ (0,37) tỷ đồng lên 1,36;
năm 2016 tăng lên 1,84 tỷ và giảm nhẹ xuống còn 1,75 tỷ trong năm 2017.
- Từ kết quả phân tích trên có thể nhận thấy là tình hình kinh doanh của công ty
trong năm 2017 không được tốt khi doanh thu và lợi nhuận đều sụt giảm trong khi chi phí hoạt động vẫn duy trì ở mức tương đối cao.
Biểu đồ 2.1. Doanh thu, Chi phí và Lợi nhuận của CTCP Interserco Mỹ Đình năm 2014 - năm 2017
2.2.2 Phân tích kết quả kinh doanh theo từng hoạt động chính của công ty 2.2.2.1 Dịch vụ cho thuê kho 2.2.2.1 Dịch vụ cho thuê kho
Bảng 2.2. Doanh thu, chi phí và lợi nhuận dịch vụ thuê kho của CTCP Interserco Mỹ Đình năm 2014 – năm 2017
Đơn vị tính: Nghìn đồng Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Doanh thu dịch vụ cho thuê kho 12.322.924 13.162.396 14.053.194 14.866.180
Chi phí dịch vụ cho thuê kho 13.742.424 13.488.476 13.345.690 14.292.006
Lợi nhuận dịch vụ cho thuê kho -1.419.500 -326.081 707.504 574.174
Nguồn: Báo cáo tài chính của CTCP Interserco Mỹ Đình năm 2014 – năm 2017
Doanh thu và lợi nhuận từ dịch vụ cho thuê kho của công ty có những biến động không đều trong giai đoạn từ năm 2014 đến năm 2017. Doanh thu từ dịch vụ cho thuê
23,85 49,52 46,90 41,91 24,22 47,88 44,59 39,68 -0,37 -0,37 1,641,36 2,311,85 2,24 1,75 -,10 ,0 ,10 ,20 ,30 ,40 ,50 ,60
Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
T
ỷ
đồ
ng
Tổng doanh thu Tổng chi phí
kho của công ty tăng đều từ năm 2014 đến năm 2017. Trong khi đó, lợi nhuận từ dịch vụ cho thuê kho của công ty lại trái ngược với doanh thu, lợi nhuận từ dịch vụ cho thuê kho của công ty trong năm 2014 là -1,42 tỷ đồng, tăng lên -0,3 tỷ đồng và 0,7 tỷ đồng trong năm 2015 và 2016, và giảm xuống còn 0,57 tỷ đồng trong năm 2017.
Hiện tại công ty cổ phần Interserco Mỹ Đình cung cấp dịch vụ cho thuê đối với bốn loại kho bao gồm: kho thường độc lập, kho thường phân phối, kho ngoại quan, kho CFS. Thực trạng về dịch vụ kho của CTCP Interserco Mỹ Đình cuối năm 2017:
Kho thường độc lập
Diện tích: 6,656 m2
Tỷ lệ lấp đầy: 100%
Khách hàng tự chịu trách nhiệm quản lý kho
Không cung cấp thêm dịch vụ gia tăng
Giá thuê bằng giá thuê kho thường phân phối, riêng đối với khách hàng đa
quốc gia thì giá thuê kho gấp 1,5 lần so với khách hàng bình thường.
Khách hàng đa quốc gia duy nhất là TNT (thuê 2000 m2), còn lại là khách
hàng bình thường thuê với giá bằng kho phân phối.
Như vậy công ty chỉ cho thuê 2000 m2 với giá thuê kho cao và 4,656 m2 với
giá thuê kho bình thường bằng với giá thuê kho phân phối.
Kho thường phân phối
Diện tích: 1570 m2
Tỷ lệ lấp đầy 95%
Được lắp đặt hệ thống giá kệ để mở rộng và tối ưu hóa diện tích
Cung cấp các dịch vụ gia tăng:
- Dịch vụ quản lý xuất nhập hàng hóa và có thủ kho
- Dịch vụ nâng hạ bốc xếp hàng hóa
- Dịch vụ vận chuyển phân phối hàng hóa cho khách hàng
Kho Ngoại quan:
Diện tích 1000 m2
Kinh doanh không hiệu quả và không phát sinh doanh thu
- Nghị định 154 của Chính phủ không cho phép đưa hàng tiêu dùng vào kho ngoại quan mà phải làm thủ tục Hải quan, nộp thuế thông quan ngay, đây chính là trở ngại lớn cho việc kinh doanh kho ngoại quan.
- Vị trí kho: nằm trong trung tâm nội thành, nằm cách xa các khu công nghiệp,
giao thông không thuận lợi phát sinh chi phí vận chuyển dẫn đến khó khăn trong việc kinh doanh kho ngoại quan.
- Theo nghị đinh 68 của Chính Phủ mới ban hành yêu cầu điều kiện kinh
doanh kho ngoại quan thì doanh nghiệp phải có 5000 m2 kho, bãi ngoại quan trở lên mới được cung cấp dịch vụ dẫn đến gây khó khăn cho công ty.
Kho CFS (chuyên thu gom hàng lẻ)
Kinh doanh không hiệu quả và không phát sinh doanh thu.
Do vị trí của kho nằm trong trung tâm thành phố cách xa các khu công
nghiệp nên rất khó thu hút các doanh nghiệp sử dụng dịch vụ này vì chi phí vận chuyển cao.
Có thể thấy công ty kinh doanh dịch vụ kho chưa đạt được hiệu quả cao trong năm 2017. Kho độc lập của công ty có diện tích gấp 4,3 lần kho phân phối nhưng chỉ khai thác được một khách hàng đa quốc gia duy nhất với giá thuê kho cao, còn lại là khách hàng bình thường với giá thuê kho bằng giá thuê kho chung và không có dịch vụ gia tăng. Trong khi đó, đối với kho phân phối ngoài chi phí thuê kho công ty còn cung cấp thêm các dịch vụ gia tăng. Tuy nhiên, kho chung còn chưa được lấp đầy 100% diện tích sử dụng. Bên cạnh đó, dịch vụ kho CFS và kho ngoại quan công ty kinh doanh cũng không hiệu quả do vị trí của công ty cũng như chính sách của nhà nước không hấp dẫn khách hàng.
2.2.2.2 Dịch vụ cho thuê bãi
Bảng 2.3. Doanh thu, chi phí và lợi nhuận của dịch vụ cho thuê bãi
Đơn vị tính: Nghìn đồng
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Doanh thu dịch vụ cho thuê bãi 2.314.017 4.193.319 4.086.710 6.162.402
Chi phí dịch vụ cho thuê bãi 16.790 16.400 16.296 21.157
Lợi nhuận dịch vụ cho thuê bãi 2.297.227 4.176.919 4.070.414 6.141.245
Nguồn: Báo cáo tài chính của CTCP Interserco Mỹ Đình năm 2014 – năm 2017
Cùng với dịch vụ cho thuê kho thì dịch vụ cho thuê bãi cũng là một trong những dịch vụ mang lại cho công ty doanh thu và lợi nhuận cao. Cụ thể doanh thu từ dịch vụ này của công ty tăng đột biến từ 4,09 tỷ đồng trong năm 2016 lên 6,16 tỷ đồng năm 2017 và lợi nhuận cũng tăng mạnh từ 4,07 tỷ đồng trong năm 2016 lên 6,14 tỷ đồng trong năm 2017. Kết quả trên cho thấy tình hình kinh doanh dịch vụ này của công ty trong năm 2017 đạt kết quả khá tốt.
2.2.2.3 Dịch vụ chuyển cửa khẩu (cơ chế đặc thù)
Dịch vụ chuyển cửa khẩu mới được Công ty đưa vào khai thác từ tháng 07/2014, ngay sau khi có văn bản hướng dẫn số 8669/BTC-TCHQ do Bộ Tài chính ban hành. Dịch vụ chuyển cửa khẩu được bộ tài chính thí điểm ở công ty cổ phần Interserco Mỹ Đình từ tháng 7/2014 đến tháng 6/2017, và công ty được chính thức khai thác đầy đủ dịch vụ này từ tháng 7/2017.
Nội dung cơ chế đặc thù
Theo Điều 3, Quyết định số 38 của Thủ tướng Chính phủ ban hành ngày 18 tháng 08 năm 2017 thì hàng hóa nhập khẩu qua các cửa khẩu đường bộ quốc tế, ga đường sắt liên vận quốc tế, cảng hàng không quốc tế, cảng biển được chuyển khẩu về cảng cạn ICD Mỹ Đình để làm thủ tục hải quan là hàng hóa thuộc Danh mục hàng hóa nhập khẩu phải làm thủ tục hải quan tại của khẩu nhập bao gồm:
Thuốc lá điếu, xì gà và chế phẩm khác từ cây thuốc lá dùng để hút, hít, nhai, ngửi, ngậm
- Xì gà, xì gà xén hai đầu, xì gà nhỏ và thuốc lá điếu, từ lá thuốc lá hoặc từ các nguyên liệu thay thế lá thuốc lá.
- Lá thuốc lá đã chế biến và các nguyên liệu thay thế lá thuốc lá đã chế biến
khác; thuốc lá "thuần nhất” hoặc thuốc lá "hoàn nguyên"; chiết xuất và tinh chất lá thuốc lá.
Rượu
- Rượu vang làm từ nho tươi, kể cả rượu vang cao độ; hèm nho trừ loại thuộc
nhóm 20.09.
- Rượu Vermouth và rượu vang khác làm từ nho tươi đã pha thêm hương vị từ
thảo mộc hoặc chất thơm.
- Đồ uống đã lên men khác (ví dụ: vang táo, vang lê, vang mật ong); hỗn hợp
của đồ uống đã lên men và hỗn hợp của đồ uống đã lên men với đồ uống không chứa cồn, chưa chi tiết hay ghi ở nơi khác.
- Cồn ê-ti-lích chưa biến tính có nồng độ cồn tính theo thể tích từ 80% trở lên;
cồn ê-ti-lích và rượu mạnh khác, đã biến tính, ở mọi nồng độ.
- Cồn ê-ti-lích chưa biến tính có nồng độ cồn dưới 80% tính theo thể tích; rượu
mạnh, rượu mùi và đồ uống có rượu khác.
Bia
Xe ô tô chở người dưới 16 chỗ ngồi
Xe mô tô hai bánh, xe mô tô ba bánh có dung tích xi lanh trên 125cm3
- Có động cơ đốt trong kiểu piston với dung tích xi lanh trên 125 cc nhưng
không quá 250 cc.
- Có động cơ đốt trong kiểu piston với dung tích xi lanh trên 250 cc nhưng
không quá 500 cc.
- Có động cơ đốt trong kiểu piston với dung tích xi lanh trên 500 cc nhưng
không quá 800 cc.
Điều hòa nhiệt độ công suất từ 90.000 BTU trở xuống
Có thể thấy công ty Interserco có quá nhiều lợi thế khi được hưởng một cơ chế đặc thù riêng, đó là khách hàng của công ty sẽ được làm thủ tục hải quan tại cảng cạn ICD Mỹ Đình đối với các mặt hàng (đã trình bày ở trên) thay vì phải làm thủ tục hải
quan tại các cửa khẩu nhập đầu tiên như: cảng Hải Phòng, cảng hàng không Nội Bài, các cửa khẩu biên giới.
Dịch vụ chuyển cửa khẩu mang lại cho công ty, khách hàng và nhà nước nhiều lợi ích. Khách hàng tiết kiệm được thời gian và chi phí đi lại để làm thủ tục hải quan. Nếu trong quá trình nếu có sự sai sót về mặt giấy tờ, thì thời gian sửa chữa và bổ sung giấy tờ để gửi các cơ quan chức năng cũng được thực hiện nhanh chóng để tiết kiệm thời gian làm thủ tục hải quan. Giảm sự quá tải cho các cơ quan hải quan ở các cửa khẩu nhập và tiết kiệm thời gian cho khách hàng.
Bảng 2.4. Doanh thu, chi phí và lợi nhuận từ dịch vụ chuyển cửa khẩu của công ty cổ phần Interserco Mỹ Đình
Đơn vị tính: Nghìn đồng
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Doanh thu dịch vụ chuyển cửa
khẩu 4.083.766 25.854.281 19.650.063 13.761.361
Chi phí dịch vụ chuyển cửa
khẩu 3.286.734 22.748.895 15.242.744 11.243.513
Lợi nhuận dịch vụ chuyển cửa
khẩu 797.031 3.105.385 4.407.318 2.517.848
Nguồn: Báo cáo tài chính của CTCP Interserco Mỹ Đình năm 2014 – năm 2017
Nhìn vào bảng trên ta thấy dịch vụ từ doanh thu chuyển cửa khẩu cao nhất là vào năm 2016 là 26 tỷ, giảm xuống 19,6 tỷ trong năm 2016 và giảm mạnh xuống 13,7 tỷ trong năm 2017. Sự sụt giảm doanh thu trong năm 2017 là do các công ty ô tô đều giảm số lượng ô tô nhập khẩu trong năm 2017 do có chính sách mới về thuế và các hiệp định mới được ký kết dẫn đến người tiêu dùng đều mong chờ có mức giá thấp hơn cho thị trường ô tô trong năm 2018 và số lượng ô tô bán ra trong năm 2017 sụt giảm. Đặc biệt sự sụt giảm doanh thu này phần lớn đến từ khách hàng lớn nhất của công ty là công ty cổ phần ô tô Trường Hải. Lợi nhuận từ hoạt động chuyển cửa khẩu của công ty cũng có những biến động không đều, lợi nhuận đạt mức cao nhất vào năm 2106 là 4,4 tỷ đồng, và giảm mạnh trong năm 2017 xuống còn 2,5 tỷ đồng. Có
thể nhận thấy, dịch vụ chuyển cửa khẩu của công ty hoạt động kém hiệu quả khi doanh thu và lợi nhuận đều giảm một cách đáng kể so với hai năm trước đó.
2.2.2.4. Tỷ trọng của doanh thu và lợi nhuận của từng hoạt động chính của công ty Bảng 2.5. Tỷ trọng doanh thu của từng hoạt động chính so với tổng doanh thu
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Dịch vụ cho thuê kho 52% 27% 30% 35%
Dịch vụ cho thuê bãi 10% 8% 9% 15%
Dịch vụ chuyển cửa khẩu 17% 52% 42% 33%
Nguồn: Báo cáo tài chính của CTCP Interserco Mỹ Đình năm 2014 – năm 2017
Bảng trên thể hiện tỷ trọng doanh thu của từng dịch vụ kinh doanh chính so với tổng doanh thu. Tỷ trọng này khá chênh lệch trong năm 2015 khi doanh thu dịch vụ chuyển cửa khẩu chiếm đến 52% tổng doanh thu. Tỷ trọng này khá cân bằng trong năm 2017 khi dịch vụ cho thuê kho và chuyển cửa khẩu đều đạt mức 33% so với tổng doanh thu và tỷ trọng dịch vụ cho thuê bãi tăng lên 15%.
Bảng 2.6. Tỷ trọng lợi nhuận của từng hoạt động chính so với lợi nhuận gộp Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Dịch vụ cho thuê kho -54% -5% 8% 6%
Dịch vụ cho thuê bãi 88% 60% 43% 62%
Dịch vụ chuyển cửa khẩu 30% 45% 47% 25%
Nguồn: Báo cáo tài chính của CTCP Interserco Mỹ Đình năm 2014 – năm 2017
Bảng trên thể hiện tỷ trọng lợi nhuận của từng hoạt động chính so với tổng lợi nhuận gộp. Tỷ lệ này biến động bất thường qua các năm, đặc biệt trong năm 2017 tỷ trọng khá chênh lệch khi dịch vụ cho thuê kho chỉ chiếm 6%, trong khi dịch vụ cho thuê bãi chiếm đến 62% và dịch vụ chuyển cửa khẩu giảm xuống một nửa so với năm 2016 khi chỉ chiếm có 25%. Xảy ra sự chênh lệch này là do công ty kinh doanh không tốt dịch vụ chuyển cửa khẩu trong năm 2017 và khách hàng CTCP Ô tô Trường Hải bị tồn kho và thuê bãi của công ty khá nhiều.
2.3 Hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty
2.3.1 Phân tích các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty 2.3.1.1 Tỷ suất sinh lợi của doanh thu 2.3.1.1 Tỷ suất sinh lợi của doanh thu
Bảng 2.7. Tỷ suất sinh lợi của doanh thu (ROS)
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Doanh thu thuần Nghìn
đồng 23.824.511 49.460.292 46.835.258 41.828.161
Lợi nhuận sau thuế Nghìn
đồng -369.873 1.361.556 1.845.356 1.747.671
Tỷ suất sinh lợi của
doanh thu -0,0155 0,0275 0,0394 0,0418
Nguồn: Báo cáo tài chính của CTCP Interserco Mỹ Đình năm 2014 – năm 2017
Qua bảng 2.5 ta thấy lợi nhuận tăng mạnh trong hai năm 2015 và 2016 và có sự giảm nhẹ trong năm 2017. Trong khi đó doanh thu của công ty tăng mạnh trong năm 2015, giảm nhẹ trong năm 2016 và giảm mạnh trong năm 2017.
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần của công ty tăng dần từ năm 2014 đến năm 2017 và đạt được cao nhất vào năm 2017 khi một đồng doanh thu của công ty tạo ra 0,0418 đồng lợi nhuận trong năm 2017. Điều này là do trong năm có một số dịch vụ doanh thu tăng mạnh, nhưng chi phí cho dịch vụ đó lại tăng rất ít, tiêu biểu là dịch vụ cho thuê bãi.
2.3.1.2 Hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu
Bảng 2.8. Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của CTCP Interserco Mỹ Đình năm 2014 – năm 2017
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Vốn chủ sở hữu bình quân
Nghìn
đồng 10.141.471 8.727.312 9.213.110 13.363.841
Doanh thu thuần Nghìn
đồng 23.824.511 49.460.292 46.835.258 41.828.161
Lợi nhuận sau thuế Nghìn
đồng -369.873 1.361.556 1.845.356 1.747.671